SOLARO PER ATTIVITÀ GINNICO-SPORTIVE E ANNESSA ATTIVITÀ COMMERCIALE DI SERVIZIO BAR-

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1 ALLEGATO n. 5 AL CAPITOLATO SPECIALE PER LA CONCESSIONE DEL SERVIZIO DI GESTIONE, CONDUZIONE, MANUTENZIONE ORDINARIA E STRAORDINARIA DEGLI IMPIANTI SPORTIVI DEL CENTRO G. SCIREA A SOLARO PER ATTIVITÀ GINNICO-SPORTIVE E ANNESSA ATTIVITÀ COMMERCIALE DI SERVIZIO BAR- RISTORANTE. PIANO ECONOMICO FINANZIARIO Piano Economico Previsionale Manutenzione Straordinaria del Centro Sportivo

2 PIANO ECONOMICO FINANZIARIO redatto dal Dott. Matteo Vertemati Piano Economico Previsionale Manutenzione Straordinaria del Centro Sportivo Dott. MATTEO VERTEMATI DOTTORE COMMERCIALISTA e REVISORE LEGALE C.so Milano n Monza TEL R.A. FAX

3 Sommario 1. Premesse Le ipotesi del Piano Economico Finanziario Assunzione del PEF Investimenti Durata concessione Ricavi Costi Informazioni Finanziarie Canone a Favore del Comune

4 1. Premesse Il sottoscritto Dott. Matteo Vertemati nato a Monza, il 23 settembre 1972, iscritto all Albo dei Dottori Commercialisti ed Esperti Contabili di Monza e Brianza, iscritto al Registro dei Revisori Legali al n , con studio in Corso Milano n. 23 a Monza, ha ricevuto l incarico, dal comune di Solaro, di assistenza per la predisposizione del Piano Economico Finanziario previsionale (in breve PEF) relativo all intervento di manutenzione straordinaria del Centro Sportivo. L analisi economico finanziaria, di seguito presentata, è stata sviluppata nel rispetto dei principi di razionalità, oggettività e dimostrabilità nella individuazione e misurazione delle variabili sulle quali è stato impostato ed elaborato il modello numerico che consente di valutare il grado di convenienza economica e sostenibilità finanziaria dell intervento di manutenzione straordinaria del Centro Sportivo. 2. Le ipotesi del Piano Economico Finanziario Il presente piano economico e finanziario finalizzato ad individuare la dinamica finanziaria generata dalla realizzazione e gestione delle opere secondo il modello concessorio tramite la predisposizione di un modello ad hoc in grado di identificare e quantificare, sulla base del progetto preliminare del cronoprogramma dei lavori e del preliminare dei costi di costruzione, nonché individuare l equilibrio economico finanziario complessivo dell iniziativa progettuale. Tutte le ipotesi sono state formulate, sempre nel rispetto dei principi enunciati, anche secondo criteri di prudenza ed attendibilità che trovano un limite nell impossibilità di predeterminare, con sufficiente precisione, la propensione al rischio e la capacità di raccogliere risorse finanziarie dal sistema bancario per un aggiudicatore generico. 3. Assunzione del PEF Le ipotesi di natura tecnica ed economica assunte alla base della valutazione fanno riferimento alle seguenti variabili: Durata della Concessione; Costi di investimento; Tempistica di attuazione dell intervento (inizio fine lavori di cantiere in base al cronoprogramma) Costi di esercizio compresi gli interventi di manutenzione ordinaria e straordinaria; Ipotesi relativa alla struttura tariffaria e quindi alla quantificazione dei ricavi di esercizio; 3.1 Investimenti Gli investimenti necessari per la realizzazione del progetto, stimati dal comune di Solaro, ammontano a oltre IVA articolati come da tabella che segue: 3

5 Items Costi di investimento Euro 1 IMPIANTO SOLARE TERMICO PER PRODUZIONE ACQUA CALDA SANITARIA SPOGLIATOI CAMPO A 11 SINTETICO - produzione acqua calda sanitaria spogliatoio sintetico Impermeabilizzazione copertura fabbricato cucina Impermeabilizzazione copertura fabbricato bar e spogliatoi SOSTITUZIONE MANTI DI COPERTURA CAMPI DA TENNIS SU ARCHI IN LEGNO - Rimozione e smaltimento vecchio manto in pvc SOSTITUIZONE PAVIMENTAZIONI CAMPI TENNIS - rimozione e smaltimento vecchio manto in pvc SOSTITUZIONE MANTI DI COPERTURA N2 CAMPI CALCIO A 5 AFFIANCATI STRUTTURA IN ACCIAIO RETICOLARE - Due Campi calcio a 5: Rimozione e smaltimento vecchio manto in pvc SOSTITUZIONE MANTO IN ERBA SINTETICA N.2 CAMPI DA CALCIO A 5 - Campo calcio a 5 feste: Rimozione e smaltimento vecchio manto in pvc SOSTITUZIONE MANTO DI COPERTURA N1 CAMPO CALCIO A 5 STRUTTURA IN ACCIARIO RETICOLARE - Campo calcio a 5 feste: Rimozione e smaltimento vecchio manto in pvc SOSTITUZIONE CAMPI DA CALCIO A 5 CON NUOVO MANTO IN ERBA SINTETICA - rimozione e smaltimento vecchio campo SOSTITUZIONE CAMPO DA CALCIO A 11 OMOLOGATO CON NUOVO MANTO IN ERBA SINTETICA - rimozione e smaltimento vecchio campo SOSTITUZIONE PAVIMENTAZIONI ACCESSO AI CAMPI IN MARMETTE DI CEMENTO 50X50 CON NUOVA PAVIMENTAZIONE IN MASSELLI AUTOBLOCCANTI progettazione, direzione lavori, coordinamento sicurezza Subtotale Nel PEF è stato previsto un importo per la manutenzione straordinaria di 30mila e per la manutenzione ordinaria per 20mila. 3.2 Durata concessione E stata prevista una durata della concessione di 20 anni. 3.3 Ricavi I ricavi di gestione fanno riferimento: i) ai ricavi correlati all affitto dei campi sportivi in funzione della struttura tariffaria; ii) ai ricavi derivanti dalla gestione del Bar interno alla struttura. E stato previsto un incremento annuo per indicizzazione da un minimo di 0,9% ad un massimo dell 1%, con decorrenza rispettivamente dall anno sesto per i ricavi da affitto e dal secondo anno per i ricavi da Bar. I ricavi complessivi stimati nell orizzonte temporale concessorio sono i seguenti: 3.4 Costi Ricavi in 20 anni Importo Ricavi affitto Campi sportivi Ricavi Bar Totale Ricavi Per quanto riguarda i costi di gestione essi stono stati stimati sulla base delle analisi svolte sui bilanci dell attuale gestore integrate con informazioni acquisiste nel corso degli incontri con i funzionari del Comune. 4

6 E stato previsto un incremento annuo per indicizzazione da un minimo di 0,9% ad un massimo dell 1%, con decorrenza rispettivamente dal secondo anno per i costi di acquisto di materie prime e di consumo e dal sesto anno per gli altri costi. Nell ambito dei costi, è stato previsto anche l ammortamento degli investimenti. Il piano degli ammortamenti è formulato secondo la logica dell ammortamento finanziario in funzione del termine dei lavori e della durata della Concessione. Le opere realizzate secondo il cronoprogramma, vengono pertanto ammortizzate su un periodo di 20 anni, pari alla durata della gestione o inferiore a seconda del termine dei lavori. Al termine del periodo della Concessione il loro valore contabile residuo risulta pari a zero. I costi complessivi stimati nell orizzonte temporale concessorio sono i seguenti: Costi in 20 anni Importo Costi Mat. Prime suss. consumo Costi per Servizi Costi personale diretto indiretto Manutenzione Ordinaria Manutenzione Straordinaria Oneri diversi di Gestione Totale Costi Informazioni Finanziarie Il fabbisogno finanziario complessivo è stato così stimato: Mezzi propri - Pari al 25% dell investimento: - 180mila circa (di cui 10mila a titolo di Capitale di dotazione) - Tasso di interesse associato al finanziamento 7% - Durata del finanziamento 12 anni dal 13 anno previsto rimborso Mezzi Terzi Finanziamento Bancario - Pari al 75% dell investimento: - 540mila circa - Tasso di interesse associato al finanziamento 6% - Durata del debito 10 anni Si è ipotizzato che il gestore al termine di ogni esercizio adotti una politica di capitalizzazione degli utili non procedendo a distribuire dividendi. 5

7 In base alle assunzioni operative e finanziarie il PEF elaborato prevede che gli utili complessivi realizzati nei 20 anni di durata della concessione siano non inferiori a 550mila. Indici di Bancabilità ADSCR (Average Annual Debt Service Cover Ratio) 1,33 ALLCR (Average Loan Life Cover Ratio) 1,86 Indici di Redditività TIR di progetto 8,48% Van di progetto TIR socio 12,68% Van socio Canone a Favore del Comune Nel PEF è stato previsto un canone di concessione a favore del Comune, per complessivi euro 120mila euro con decorrenza dall anno 2025 (11 anno della concessione) in misura costante pari a 12mila annuo. L ammontare di tale canone sarà preso come riferimento per la gara che verrà indetta dall Amministrazione. * * * Si ringrazia per l incarico conferitomi, con disponibilità per ogni ulteriore contributo. Monza, 11 settembre 2017 (dott. Matteo Vertemati) 6

8 Allegato n 1: Costi di investimento Allegato n 2: Assunzioni Operative Allegato n 3: PEF Economico e Patrimoniale Allegato n 4: PEF Cash Flow Allegato n 5: Finanziamento Bancario Allegato n 6: Finanziamento Soci (dott. Matteo Vertemati) 7

9 Comune di Solaro P.E.F. Centro Sportivo Allegato n. 1 COMUNE DI SOLARO CENTRO SPORTIVO COMUNALE G.SCIREA: "MANUTENZIONE STRAORDINARIA IMPIANTI SPORTIVI DA AFFIDARE IN CONCESSIONE" Items Costi di investimento Euro GG lavoro 1 IMPIANTO SOLARE TERMICO PER PRODUZIONE ACQUA CALDA SANITARIA SPOGLIATOI CAMPO A 11 SINTETICO - produzione acqua calda sanitaria spogliatoio sintetico Impermeabilizzazione copertura fabbricato cucina Impermeabilizzazione copertura fabbricato bar e spogliatoi SOSTITUZIONE MANTI DI COPERTURA CAMPI DA TENNIS SU ARCHI IN LEGNO - Rimozione e smaltimento vecchio manto in pvc SOSTITUIZONE PAVIMENTAZIONI CAMPI TENNIS - rimozione e smaltimento vecchio manto in pvc SOSTITUZIONE MANTI DI COPERTURA N2 CAMPI CALCIO A 5 AFFIANCATI STRUTTURA IN ACCIAIO RETICOLARE - Due Campi calcio a 5: Rimozione e smaltimento vecchio manto in pvc SOSTITUZIONE MANTO IN ERBA SINTETICA N.2 CAMPI DA CALCIO A 5 - Campo calcio a 5 feste: Rimozione e smaltimento vecchio manto in pvc SOSTITUZIONE MANTO DI COPERTURA N1 CAMPO CALCIO A 5 STRUTTURA IN ACCIARIO RETICOLARE - Campo calcio a 5 feste: Rimozione e smaltimento vecchio manto in pvc SOSTITUZIONE CAMPI DA CALCIO A 5 CON NUOVO MANTO IN ERBA SINTETICA - rimozione e smaltimento vecchio campo SOSTITUZIONE CAMPO DA CALCIO A 11 OMOLOGATO CON NUOVO MANTO IN ERBA SINTETICA - rimozione e smaltimento vecchio campo SOSTITUZIONE PAVIMENTAZIONI ACCESSO AI CAMPI IN MARMETTE DI CEMENTO 50X50 CON NUOVA PAVIMENTAZIONE IN MASSELLI 11 AUTOBLOCCANTI progettazione, direzione lavori, coordinamento sicurezza Subtotale Piano Ammortamento Lavori programma fine lavori - Timing Descrizione I anno II anno III anno IV anno 1 IMPIANTO SOLARE TERMICO PER PRODUZIONE ACQUA CALDA SANITARIA SPOGLIATOI CAMPO A 11 SINTETICO - produzione acqua calda sanitaria spogliatoio sintetico Impermeabilizzazione copertura fabbricato cucina Impermeabilizzazione copertura fabbricato bar e spogliatoi SOSTITUZIONE MANTI DI COPERTURA CAMPI DA TENNIS SU ARCHI IN LEGNO - Rimozione e smaltimento vecchio manto in pvc SOSTITUIZONE PAVIMENTAZIONI CAMPI TENNIS - rimozione e smaltimento vecchio manto in pvc SOSTITUZIONE CAMPO DA CALCIO A 11 OMOLOGATO CON NUOVO MANTO IN ERBA SINTETICA - rimozione e smaltimento vecchio campo 6 7 SOSTITUZIONE MANTI DI COPERTURA N2 CAMPI CALCIO A 5 AFFIANCATI STRUTTURA IN ACCIAIO RETICOLARE - Due Campi calcio a 5: Rimozione e smaltimento vecchio manto in pvc SOSTITUZIONE MANTO IN ERBA SINTETICA N.2 CAMPI DA CALCIO A 5 - Campo calcio a 5 feste: Rimozione e smaltimento vecchio manto in pvc SOSTITUZIONE PAVIMENTAZIONI ACCESSO AI CAMPI IN MARMETTE DI CEMENTO 50X50 CON NUOVA PAVIMENTAZIONE IN MASSELLI AUTOBLOCCANTI SOSTITUZIONE MANTO DI COPERTURA N1 CAMPO CALCIO A 5 STRUTTURA IN ACCIARIO RETICOLARE - Campo calcio a 5 feste: Rimozione e smaltimento vecchio manto in pvc SOSTITUZIONE CAMPI DA CALCIO A 5 CON NUOVO MANTO IN ERBA SINTETICA - rimozione e smaltimento vecchio campo Subtotale progettazione, direzione lavori, coordinamento sicurezza Totale % 19% 14% 10% Piano Ammortamento Lavori Descrizione Durata Amm.to check IMPIANTO SOLARE TERMICO PER PRODUZIONE ACQUA CALDA SANITARIA SPOGLIATOI CAMPO A 11 SINTETICO - produzione acqua calda 1 sanitaria spogliatoio sintetico ok 2 Impermeabilizzazione copertura fabbricato cucina ok 3 Impermeabilizzazione copertura fabbricato bar e spogliatoi ok 4 SOSTITUZIONE MANTI DI COPERTURA CAMPI DA TENNIS SU ARCHI IN LEGNO - Rimozione e smaltimento vecchio manto in pvc ok 5 SOSTITUIZONE PAVIMENTAZIONI CAMPI TENNIS - rimozione e smaltimento vecchio manto in pvc ok 10 SOSTITUZIONE CAMPO DA CALCIO A 11 OMOLOGATO CON NUOVO MANTO IN ERBA SINTETICA - rimozione e smaltimento vecchio campo ok SOSTITUZIONE MANTI DI COPERTURA N2 CAMPI CALCIO A 5 AFFIANCATI STRUTTURA IN ACCIAIO RETICOLARE - Due Campi calcio a 5: 6 Rimozione e smaltimento vecchio manto in pvc ok SOSTITUZIONE MANTO IN ERBA SINTETICA N.2 CAMPI DA CALCIO A 5 - Campo calcio a 5 feste: 7 Rimozione e smaltimento vecchio manto in pvc ok SOSTITUZIONE PAVIMENTAZIONI ACCESSO AI CAMPI IN MARMETTE DI CEMENTO 50X50 CON NUOVA PAVIMENTAZIONE IN MASSELLI 11 AUTOBLOCCANTI ok SOSTITUZIONE MANTO DI COPERTURA N1 CAMPO CALCIO A 5 STRUTTURA IN ACCIARIO RETICOLARE - Campo calcio a 5 feste: 8 Rimozione e smaltimento vecchio manto in pvc ok 9 SOSTITUZIONE CAMPI DA CALCIO A 5 CON NUOVO MANTO IN ERBA SINTETICA - rimozione e smaltimento vecchio campo ok Subtotale progettazione, direzione lavori, coordinamento sicurezza ok Totale ok

10 Comune di Solaro P.E.F Centro Sportivo Allegato n. 2 Interessate lavori nell'anno ASSUNZIONI OPERATIVE Indice Descrizione Tariffa oraria anno 1 con lavori n. 2 campi Tennis Tariffa ora/ netto iva n. campi n. ore gg n. gg sett n. sett. mese n. mesi Tot. ricavi stimati Campo Tennis - periodo Estivo (aprile-settembre) 10,50 2,00 5,00 5,00 4,00 4, ,00 Campo Tennis - periodo Invernale (ottobre- marzo) 17,00 2,00 5,00 5,00 4,00 4, ,00 Campo 1 Calcetto 5- periodo Estivo (aprile-ottobre) 50,00 1,00 5,00 5,00 4,00 3, ,00 Campo 1 Calcetto 5- periodo invernale (novembre - marzo) 63,00 1,00 5,00 5,00 4,00 5, ,00 Campo 2-3 Calcetto 5- periodo Estivo (aprile-ottobre) 50,00 2,00 4,00 5,00 4,00 5, ,00 Campo 2-3 Calcetto 5- periodo invernale (novembre - marzo) 63,00 2,00 3,00 5,00 4,00 5, ,00 NUOVO campo calcetto a 5 periodo estivo 50,00 1,00 5,00 5,00 4,00 3, ,00 Totale ,00 Descrizione anno 2 con lavori n. 2 campi di calcetto Tariffa oraria Tariffa ora/ netto iva n. campi n. ore gg n. gg sett n. sett. mese n. mesi Tot. ricavi stimati Campo Tennis - periodo Estivo (aprile-settembre) 10,50 2,00 5,00 5,00 4,00 5, ,00 Campo Tennis - periodo Invernale (ottobre- marzo) 17,00 2,00 5,00 5,00 4,00 5, ,00 Campo 1 Calcetto 5- periodo Estivo (aprile-ottobre) 50,00 1,00 5,00 5,00 4,00 3, ,00 Campo 1 Calcetto 5- periodo invernale (novembre - marzo) 63,00 1,00 5,00 5,00 4,00 5, ,00 Campo 2-3 Calcetto 5- periodo Estivo (aprile-ottobre) 50,00 2,00 4,00 5,00 4,00 4, ,00 Campo 2-3 Calcetto 5- periodo invernale (novembre - marzo) 63,00 2,00 3,00 5,00 4,00 4, ,00 NUOVO campo calcetto a 5 periodo estivo 50,00 1,00 5,00 5,00 4,00 3, ,00 Totale ,00 Descrizione Tariffa oraria anno 3 Lavori pavimentazione - Ipotesi nessuna interruzione servizi Tariffa ora/ netto iva n. campi n. ore gg n. gg sett n. sett. mese n. mesi Tot. ricavi stimati Campo Tennis - periodo Estivo (aprile-settembre) 10,50 2,00 5,00 5,00 4,00 5, ,00 Campo Tennis - periodo Invernale (ottobre- marzo) 17,00 2,00 5,00 5,00 4,00 5, ,00 Campo 1 Calcetto 5- periodo Estivo (aprile-ottobre) 50,00 1,00 5,00 5,00 4,00 3, ,00 Campo 1 Calcetto 5- periodo invernale (novembre - marzo) 63,00 1,00 5,00 5,00 4,00 5, ,00 Campo 2-3 Calcetto 5- periodo Estivo (aprile-ottobre) 50,00 2,00 4,00 5,00 4,00 5, ,00 Campo 2-3 Calcetto 5- periodo invernale (novembre - marzo) 63,00 2,00 3,00 5,00 4,00 5, ,00 NUOVO campo calcetto a 5 periodo estivo 50,00 1,00 5,00 5,00 4,00 3, ,00 Totale ,00 Descrizione Tariffa oraria anno 4 con lavori campi di calcetto Tariffa ora/ netto iva n. campi n. ore gg n. gg sett n. sett. mese n. mesi Tot. ricavi stimati Campo Tennis - periodo Estivo (aprile-settembre) 10,50 2,00 5,00 5,00 4,00 5, ,00 Campo Tennis - periodo Invernale (ottobre- marzo) 17,00 2,00 5,00 5,00 4,00 5, ,00 Campo 1 Calcetto 5- periodo Estivo (aprile-ottobre) 50,00 1,00 5,00 5,00 4,00 2, ,00 Campo 1 Calcetto 5- periodo invernale (novembre - marzo) 63,00 1,00 5,00 5,00 4,00 4, ,00 Campo 2-3 Calcetto 5- periodo Estivo (aprile-ottobre) 50,00 2,00 4,00 5,00 4,00 5, ,00 Campo 2-3 Calcetto 5- periodo invernale (novembre - marzo) 63,00 2,00 3,00 5,00 4,00 5, ,00 NUOVO campo calcetto a 5 periodo estivo 50,00 1,00 5,00 5,00 4,00 3, ,00 Totale ,00 Descrizione Tariffa oraria anno 5 completo Tariffa ora/ netto iva n. campi n. ore gg n. gg sett n. sett. mese n. mesi Tot. ricavi stimati Campo Tennis - periodo Estivo (aprile-settembre) 10,50 2,00 5,00 5,00 4,00 5, ,00 Campo Tennis - periodo Invernale (ottobre- marzo) 17,00 2,00 5,00 5,00 4,00 5, ,00 Campo 1 Calcetto 5- periodo Estivo (aprile-ottobre) 50,00 1,00 5,00 5,00 4,00 3, ,00 Campo 1 Calcetto 5- periodo invernale (novembre - marzo) 63,00 1,00 5,00 5,00 4,00 5, ,00 Campo 2-3 Calcetto 5- periodo Estivo (aprile-ottobre) 50,00 2,00 4,00 5,00 4,00 5, ,00 Campo 2-3 Calcetto 5- periodo invernale (novembre - marzo) 63,00 2,00 3,00 5,00 4,00 5, ,00 NUOVO campo calcetto a 5 periodo estivo 50,00 1,00 5,00 5,00 4,00 3, ,00 Totale ,00 1di 2

11 Comune di Solaro P.E.F Centro Sportivo Allegato n. 2 Descrizione Tariffa ora/ tariffa netto tariffa netto Tariffa oraria media iva ora/ iva ora/ Campo Tennis - periodo Estivo (aprile-settembre) Solo campo dalle lunedì venerdi ( ; ,00) 9 7,38 Solo campo dalle lunedì domenica ( ,30; ) 11 9,02 10,5 Campo+Luce dalle lunedì venerdi ( ; ,00) 14 11,48 Campo Tennis - periodo Invernale (ottobre- marzo) Solo campo dalle lunedì venerdi ( ; ,00) 10 8,20 Solo campo dalle lunedì domenica ( ,30; ) 19 15,57 17 Campo+Luce + riscalamento 22 18,03 netto iva 1/2 camp Tariffe invernali calcetto camp 1/2 camp 3 camp 3 ore 18, ,18 40,98 dalle ore alle 60 dalle ore alle ore 20, ,38 49,18 dalle ore alle ore ,57 57,38 dalle ore 23 alle ore ,38 49,18 netto iva Tariffe aperto camp 1/2 camp 3 estive calcetto camp 1/2 18, ,98 32,79 dalle ore alle ore 50 dalle ore alle ore 20, ,18 40,98 dalle ore alle ore ,38 49,18 dalle ore 23 alle ore ,18 40,98 coefficiente 0,2 0,5 0,9 0,9 0, ,9 0,9 0,9 0,9 0,9 0,9 0,9 0,9 0,9 0,9 0,9 0, anno Ricavi affitto Ricavi somministrazione Costi per Materie Prime sussidiarie consumo (35.689) (36.560) (36.743) (37.074) (37.408) (37.744) (38.122) (38.503) (38.849) (39.199) (39.552) (39.908) (40.267) (40.629) (40.995) (41.364) (41.736) (42.112) (42.491) (42.873) Costi per Servizi (55.186) (55.186) (55.186) (55.186) (55.186) (55.683) (56.240) (56.802) (57.313) (57.829) (58.349) (58.875) (59.404) (59.939) (60.478) (61.023) (61.572) (62.126) (62.685) (63.249) Costi del personale diretto e indiretto (53.045) (53.045) (53.045) (53.045) (53.045) (53.522) (54.058) (54.598) (55.090) (55.585) (56.086) (56.590) (57.100) (57.614) (58.132) (58.655) (59.183) (59.716) (60.253) (60.796) Oneri diversi di gestione (5.820) (5.820) (5.820) (5.820) (5.820) (5.872) (5.931) (5.990) (6.044) (6.099) (6.154) (6.209) (6.265) (6.321) (6.378) (6.436) (6.493) (6.552) (6.611) (6.670) Manutenzione Campi Ordinaria (1.500) (2.500) (1.500) (3.500) (1.500) (1.500) (5.000) (1.500) (1.500) Manutenzione Campi Straordinaria (3.333) (3.333) (3.333) (1.000) (1.000) (3.500) (1.500) (1.500) (1.500) (10.000) Quota TFR ANNUA (3.200) (3.200) (3.200) (3.200) (3.200) (3.200) (3.200) (3.300) (3.300) (3.300) (3.400) (3.400) (3.400) (3.500) (3.500) (3.500) (3.600) (3.600) (3.600) (3.600) Quota TFR Progressiva (3.200) (6.400) (9.600) (12.800) (16.000) (19.200) (22.400) (25.700) (29.000) (32.300) (35.700) (39.100) (42.500) (46.000) (49.500) (53.000) (56.600) (60.200) (63.800) (67.400) 2di 2

12 Comune di Solaro Piano Economico Finanziario Centro sportivo Allegato n. 3 Esercizio Ricavi Tot. 20 anni Ricavi affitto Campi Tennis e Calcetto Ricavi somministrazione Bevende Totale Ricavi Costi Costi per Materie Prime sussidiarie consumo (35.689) ( ) (35.689) (36.560) (36.743) (37.074) (37.408) (37.744) (38.122) (38.503) (38.849) (39.199) (39.552) (39.908) (40.267) (40.629) (40.995) (41.364) (41.736) (42.112) (42.491) (42.873) Costi per Servizi (55.186) ( ) (55.186) (55.186) (55.186) (55.186) (55.186) (55.683) (56.240) (56.802) (57.313) (57.829) (58.349) (58.875) (59.404) (59.939) (60.478) (61.023) (61.572) (62.126) (62.685) (63.249) Costi del personale diretto e indiretto (53.045) ( ) (53.045) (53.045) (53.045) (53.045) (53.045) (53.522) (54.058) (54.598) (55.090) (55.585) (56.086) (56.590) (57.100) (57.614) (58.132) (58.655) (59.183) (59.716) (60.253) (60.796) MANUTENZIONE - ORDINARIA (20.000) (1.500) - - (2.500) (1.500) - (3.500) (1.500) - (1.500) (5.000) - - (1.500) - (1.500) MANUTENZIONE - STRAORDINARIA (30.000) (3.333) (3.333) (3.333) (1.000) (1.000) (3.500) (1.500) (1.500) (1.500) - (10.000) Oneri diversi di gestione (5.820) ( ) (5.820) (5.820) (5.820) (5.820) (5.820) (5.872) (5.931) (5.990) (6.044) (6.099) (6.154) (6.209) (6.265) (6.321) (6.378) (6.436) (6.493) (6.552) (6.611) (6.670) Subtotale ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) CANONE CONCESSORIO ( ) (12.000) (12.000) (12.000) (12.000) (12.000) (12.000) (12.000) (12.000) (12.000) (12.000) % del canone sui ricavi -2% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% -5% -5% -5% -4% -4% -4% -4% -4% -4% -4% Totale costi diretti incluso canone di concessione ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) MARGINE OPERATIVO LORDO (EBITDA) % Ebitda dei ricavi 35% 36% 34% 37% 36% 38% 38% 38% 37% 38% 37% 32% 33% 33% 33% 28% 34% 34% 34% 34% 34% Quota annua amm.to lavori di manut.ne straordinaria (21.066) ( ) (20.383) (27.753) (33.430) (37.549) (37.549) (37.549) (37.549) (37.549) (37.549) (37.549) (37.549) (37.549) (37.549) (37.549) (37.549) (37.549) (37.549) (37.549) (37.549) (37.549) RISULTATO OPERATIVO (EBIT) % Ebit sui ricavi 21% 28% 22% 23% 20% 23% 23% 24% 22% 23% 23% 18% 18% 19% 19% 15% 20% 20% 20% 21% 20% Oneri finanziari finanziamento soci fruttifero ( ) - (9.052) (10.741) (11.898) (11.898) (11.898) (11.898) (11.898) (11.898) (11.898) (11.898) (11.898) - - Oneri finanziari relativi alla quota del mutuo 10 anni - ( ) (18.376) (24.687) (25.430) (25.142) (22.362) (18.575) (15.208) (11.602) (7.995) (4.027) RISULTATO ANTE IMPOSTE (EBT) Tassazione stimata - ( ) (12.884) (4.473) (5.700) (2.998) (5.800) (7.458) (8.625) (8.915) (10.396) (11.436) (9.120) (9.904) (13.767) (14.015) (10.620) (14.923) (15.177) (15.029) (15.694) (15.550) RISULTATO NETTO % Risultato netto sui ricavi 23% 11,1% 15% 5% 6% 3% 6% 8% 9% 10% 11% 12% 9% 10% 14% 14% 11% 15% 15% 15% 15% 15% Esercizio immateriali Immobilizzazioni (0) Immobilizzazioni materiali Tot. Immobilizzazioni NETTE (0) Crediti Commerciali Debiti Commerciali (14.938) (15.082) (15.112) (15.166) (15.221) (15.358) (15.511) (15.667) (15.808) (15.950) (16.093) (16.238) (16.384) (16.532) (16.681) (16.831) (16.982) (17.135) (17.289) (17.445) Capitale circolante netto (11.657) (11.903) (11.758) (11.922) (11.848) (11.954) (12.074) (12.194) (12.304) (12.415) (12.527) (12.639) (12.753) (12.868) (12.984) (13.101) (13.219) (13.338) (13.458) (13.579) Altre attività correnti Altre passività correnti (12.884) (525) (13.945) (13.965) (26.138) (25.211) (24.595) (22.821) (24.117) (23.341) (19.537) (22.958) (26.249) (22.513) (15.779) (26.654) (22.482) (21.625) (22.641) (21.377) Capitale circolante netto (6.689) (12.428) (25.703) (25.887) (37.986) (37.166) (36.669) (35.016) (36.422) (35.756) (32.064) (35.598) (39.002) (35.381) (28.763) (39.754) (35.701) (34.962) (36.099) (34.955) Fondi (TFR) (3.200) (6.400) (9.600) (12.800) (16.000) (19.200) (22.400) (25.700) (29.000) (32.300) (35.700) (39.100) (42.500) (46.000) (49.500) (53.000) (56.600) (60.200) (63.800) (67.400) Capitle investito netto (20.065) (62.350) ( ) Patrimonio netto Capitale sociale Riserve altre riserve Utile(perdiata) d'esercizio prec.ti Utile (perdita) esercizio Finanziamento soci Totale finanziamento soci e prestiti Disponibilità Liquide segno meno positive (48.351) (52.007) (58.591) (60.395) (65.914) (69.995) (73.556) (76.843) (81.193) (85.284) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Debiti vs Banche circolante Linea (0) Debiti finanziari (0) Posizione finanziaria netta (14.181) (85.284) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Totale fonti di finanziamento (20.065) (62.350) ( ) (0) 0 (0) 0 (0) 0 (0) (0) (0) 0 0 (0) 0 (0) (0) (0) 1di2

13 Comune di Solaro Piano Economico Finanziario Centro sportivo Allegato n. 3 GG Clienti GG Dipendenti GG Fornitori Saldo IVA Iva a debito Affitto campi 22% Iva a debito Somministrazione Bar 10% Iva a credito servizi e acq beni 22% (20.726) (20.918) (20.958) (20.297) (20.701) (20.554) (20.759) (21.737) (21.706) (22.116) (22.638) (22.392) (22.258) (22.455) (25.624) (22.525) (22.728) (23.262) (23.139) (23.677) Iva a credito lavori ampliamento 10% (40.767) (14.003) (10.219) (7.001) Differenza (neg. credito/pos debito) (17.852) Esercizio Tot. 20 anni RISULTATO NETTO Quota annua amm.to lavori di manut.ne straordinaria ( ) (20.383) (27.753) (33.430) (37.549) (37.549) (37.549) (37.549) (37.549) (37.549) (37.549) (37.549) (37.549) (37.549) (37.549) (37.549) (37.549) (37.549) (37.549) (37.549) (37.549) Totale cash Flow (A) + (B) Quota annua rimborso quota capitale Banca Totale Free Cash Flow (C) - (D) (3.338) (8.471) (607) (9.781) (356) Totale Free Cash Flow progressivo %dei ricavi 15% 14% -1% -3% 0% -4% 1% 0% 1% 0% 1% 24% 24% 28% 28% 25% 29% 29% 28% 29% 28% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 103,0% 203,0% 303,0% 403,0% 503,0% resa del capitale investito Finanziatore Privato interessi ,0% 6,0% 6,0% 6,0% 6,0% 6,0% 6,0% 6,0% 6,0% 6,0% resa del capitale investito ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) interessi (43.194) (45.785) (48.533) (51.445) (54.531) (57.803) (61.271) (64.948) (68.844) (72.975) di2

14 Comune di Solaro P.E.F. Centro Sportivo Allegato n. 4 CASH FLOW EBITDA Imposte Variazioni fondi Variazione rimanenze Variazioni crediti commerciali Variazioni debiti commerciali Variazione CCN Commerciale Variazione altre attività Variazione altre passività Variazione CCN Investimenti in immobilizzazioni immateriali Investimenti in immobilizzazioni materiali Investimenti in immobilizzazioni finanziarie Capex Free cash Flow Dividendi Variazioni del patrimonio netto Differenze da consolidamento Costi di ristrutturazione Proventi/(Oneri) finanziari Interessi capitalizzati/ svalutazioni Variazione prestiti soci Flusso di cassa netto Linea per finanziamento Iva Debiti vs Banche circolante Linea Debiti finanziari Posizione finanziaria netta Debito non consolidato Debiti finanziari Flusso di cassa netto totale Disponibilità liquide iniziali Disponibilità liquide finali PFN inizio periodo PFN fine periodo Differenza check Flusso di cassa Flusso di cassa netto totale Linea Variazione prestiti soci Variazioni del patrimonio netto Flusso di Cassa Esercizio Flusso di cassa EBITDA Imposte Variazioni fondi Variazione rimanenze Variazioni crediti commerciali Variazioni debiti commerciali Variazione altre attività Variazione altre passività Flusso cassa Disponibile

15 Comune di Solaro P.E.F Centro Sportivo Allegato n. 5 anno Assunzioni Finanziarie n Finanziamento 6,0% 6,0% 6,0% 6,0% 6,0% 6,0% 6,0% 6,0% 6,0% 6,0% 6,0% 56,6% 19,5% 14,2% 9,7% Importo erogato (0,8 delle spese sostenuta in ragione d'anno) ,6 numero anni numero mesi 10,0 120,0 preammortamento Totale pag.to annuo ,7 check Finanziamento (0) Debito Residuo (0) Interessi Interessi progressivi importo richiesto a mutuo ,6 Oneri finanziari complessivi ,6 percentuale 32,1% orizzonte termporale anni 10,0 costo opera iva esclusa ,9 Equity 25,0% ,2 Finto 75% ,6

16 Comune di Solaro PEF Centro Sportivo Allegato n. 6 anno Assunzioni Finanziarie n INTEREST RATES: Finanziamento 7,0% 7,0% 7,0% 7,0% 7,0% 7,0% 7,0% 7,0% 7,0% 7,0% 7,0% 7,0% Finanziamento , Capiale sociale interessi Quota annua interessi Interessi progressivi