Fondo Pensione Dipendenti della Findomestic Banca S.p.A. - Comparto Linea Conservativa Report mensile al 31/10/2017

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1 Fondo Pensione Dipendenti della Findomestic Banca S.p.A. - Comparto Linea Conservativa Pagina 1 di 22

2 Informazioni anagrafiche Data inizio mandato 22/11/2013 Banca d'appoggio Service amministrativo Relationship Manager Istituto Centrale delle Banche Popolari Italiane S.p.A. Previnet S.p.A. Andrea Bernardi Pagina 2 di 22

3 Dati di sintesi Patrimonio inizio anno ,41 Data inizio confronto benchmark 22/11/2013 Patrimonio attuale ,26 Data inizio validità benchmark attuale 22/11/2013 Ripartizione per strumento Valore PTF Peso PTF Obbligazioni ,48 69,15% Azioni - - Fondi ,10 28,31% Liquidità ,68 2,55% Totale ,26 100,00% Indici del benchmark Peso BMK JPMorgan EMU IG 75,00% MSCI EMU 20,00% MSCI USA 5,00% Totale 100,00% Pagina 3 di 22

4 Dati di sintesi Performance da PTF BMK Delta Indicatori di rischio PTF BMK Delta inizio confronto 23,92% 26,59% -2,67% inizio anno 4,20% 3,87% 0,32% inizio mese 1,46% 1,51% -0,05% Duration 4,77 5,65-0,88 Volatilità da inizio confronto 5,21% 5,28% -0,07% Volatilità da inizio anno 3,25% 3,36% -0,12% TEV ex-post* 0,76% * a 1 anno Il calcolo delle performance non tiene conto di eventuali periodi di sospensione. Pagina 4 di 22

5 Performance Performance annuali PTF BMK Delta ,30% 4,22% 0,07% ,48% 4,01% -0,53% ,37% 12,29% -1,92% Performance mensili ultimi mesi PTF BMK Delta ott 17 1,46% 1,51% -0,05% set 17 0,76% 0,65% 0,10% ago 17 0,45% 0,52% -0,07% lug 17 0,17% 0,16% 0,01% giu 17-0,89% -0,95% 0,06% mag 17 0,59% 0,63% -0,05% apr 17 0,96% 0,82% 0,14% mar 17 0,68% 0,61% 0,08% feb 17 1,47% 1,70% -0,23% gen 17-1,48% -1,80% 0,32% dic 16 2,12% 2,03% 0,09% nov 16-0,79% -0,89% 0,09% Il calcolo delle performance non tiene conto di eventuali periodi di sospensione. Pagina 5 di 22

6 Misure statistiche Indicatori di rischio sul portafoglio 1Y 3Y Indicatori di rischio portafoglio vs benchmark PTF BMK Information Ratio 0,68-0,28 Sharpe Ratio* 1,77 0,87 Max drawdown -2,22% -7,24% Alpha ex-post 0,01% 0,00% Beta ex-post 0,94 0,97 Semi TEV % ex-post 0,53% 0,66% TEV ex-post 0,76% 0,98% Duration 4,77 5,65 Volatilità inizio confronto 5,21% 5,28% Volatilità 5 anni - - Volatilità 3 anni 5,53% 5,64% Volatilità 1 anno 3,31% 3,46% Volatilità inizio anno 3,25% 3,36% Alpha di Jensen ex-post 0,53% -0,08% * l indice utilizzato è il JPMorgan Cash Euro 3 mesi Altre misure Turnover anno 2016 Turnover set 17 nd 113,15% 21,99% Turnover ultimi 30 gg 3,18% Turnover ultimi 12 mesi 175,45% Turnover da inizio anno 148,96% Beta ex-ante 1,04 TEV ex-post semestrale ann.** 0,54% TEV ex-post semestrale sem.*** 0,38% Historical daily VaR 99%**** 0,73% ** è calcolata su 6 mesi di storia annualizzati *** è calcolata su 6 mesi di storia semestralizzati **** è il VaR storico giornaliero, livello di confidenza 99% Pagina 6 di 22

7 Portafoglio (1/2) Asset allocation Obbligazionario Azionario Monetario Valore PTF Valore PTF Peso PTF Valore PTF Peso PTF Valore PTF Peso PTF 31/10/2017 k k ,29% k ,77% k 46 2,94% Pagina 7 di 22

8 Portafoglio (2/2) Divise Peso PTF Peso BMK Delta USD 6,02% 5,31% 0,71% Altro 0,00% 0,00% 0,00% Pagina 8 di 22

9 Portafoglio obbligazionario (1/9) Obbligazionario: scadenza per tratti di curva Peso PTF Peso BMK Delta 0-1 4,08% 0,00% 4,08% ,29% 15,14% 5,15% 3-5 8,59% 13,29% -4,70% 5-7 6,22% 9,85% -3,62% ,69% 13,86% -2,17% >10 18,70% 22,57% -3,87% IF -1,28% 0,00% -1,28% Totale 68,29% 74,71% -6,42% Obbligazionario: duration per tratti di curva Duration PTF Duration BMK Delta 0-1 0,03 0,00 0, ,36 0,30 0, ,37 0,52-0, ,35 0,54-0, ,96 1,07-0,11 >10 2,70 3,21-0,51 IF 0,00 0,00 0,00 Totale 4,77 5,65-0,88 Pagina 9 di 22

10 Portafoglio obbligazionario (2/9) Obbligazionario: evoluzione duration Duration PTF Duration BMK Delta 31/10/2017 4,77 5,65-0,88 29/09/2017 4,81 5,55-0,75 31/08/2017 5,26 5,61-0,36 31/07/2017 5,00 5,59-0,59 30/06/2017 4,94 5,63-0,69 31/05/2017 5,10 5,59-0,49 Obbligazionario: duration per tratti di curva vs mese precedente Duration PTF 29/09/2017 Duration PTF 31/10/2017 Delta 0-1 0,03 0,03 0, ,37 0,36-0, ,37 0,37-0, ,36 0,35-0, ,98 0,96-0,02 >10 2,69 2,70 0,01 IF 0,00 0,00 0,00 Totale 4,81 4,77-0,03 Pagina 10 di 22

11 Portafoglio obbligazionario (3/9) Obbligazionario: tipo emittente Governativi Garantiti / Sovranazionali Corporate Totale Peso PTF Peso BMK Delta Peso PTF Peso BMK Delta Peso PTF Peso BMK Delta Peso PTF Peso BMK Delta 31/10/ ,56% 74,71% -5,15% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% 0,00% 0,01% 69,57% 74,71% -5,14% Obbligazionario: scadenza - tipo emittente Governativi Garantiti / Sovranazionali Corporate Totale Peso PTF Peso BMK Delta Peso PTF Peso BMK Delta Peso PTF Peso BMK Delta Peso PTF Peso BMK Delta 0-1 4,07% 0,00% 4,07% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% 0,01% 4,08% 0,00% 4,08% ,29% 15,14% 5,15% ,00% 0,00% 20,29% 15,14% 5,15% 3-5 8,59% 13,29% -4,70% ,59% 13,29% -4,70% 5-7 6,22% 9,85% -3,62% ,00% 0,00% 6,22% 9,85% -3,62% ,69% 13,86% -2,17% ,00% 0,00% 11,69% 13,86% -2,17% >10 18,70% 22,57% -3,87% ,00% 0,00% 0,00% 18,70% 22,57% -3,87% Totale 69,56% 74,71% -5,15% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% 0,00% 0,01% 69,57% 74,71% -5,14% Obbligazionario: duration - tipo emittente Duration PTF Duration BMK Governativi 4,77 5,65 Garantiti / Sovranazionali 0,00 0,00 Corporate 0,00 0,00 Pagina 11 di 22

12 Portafoglio obbligazionario (4/9) Obbligazionario: area geografica Peso PTF Peso BMK Delta Europa 69,42% 74,71% -5,29% Europa ITALIA 30,76% 17,90% 12,86% FRANCIA 11,32% 18,61% -7,29% SPAGNA 9,71% 10,52% -0,81% GERMANIA 8,83% 13,34% -4,51% BELGIO 3,38% 4,74% -1,36% OLANDA 2,37% 4,08% -1,71% AUSTRIA 1,33% 2,90% -1,57% IRLANDA 0,95% 1,47% -0,52% FINLANDIA 0,78% 1,16% -0,38% REGNO UNITO 0,00% - 0,00% Altro 0,00% - 0,00% Nord America 0,15% 0,00% 0,15% Altri 0,00% 0,00% 0,00% Imp. Futures -1,28% 0,00% -1,28% Pagina 12 di 22

13 Portafoglio obbligazionario (5/9) Obbligazionario: duration per paese Duration PTF Duration BMK Delta Europa 4,77 5,65-0,88 Europa ITALIA 1,18 1,23-0,04 FRANCIA 1,14 1,50-0,36 GERMANIA 0,90 0,98-0,08 SPAGNA 0,59 0,75-0,16 BELGIO 0,35 0,44-0,09 OLANDA 0,26 0,32-0,07 AUSTRIA 0,21 0,25-0,05 IRLANDA 0,10 0,10 0,00 FINLANDIA 0,05 0,08-0,03 REGNO UNITO 0,00 0,00 0,00 PORTOGALLO 0,00 0,00 0,00 Nord America 0,00 0,00 0,00 Altri 0,00 0,00 0,00 Imp. Futures 0,00 0,00 0,00 Pagina 13 di 22

14 Portafoglio obbligazionario (6/9) Obbligazionario: paese tipo emittente Governativi Garantiti / sovranazionali Corporate Totale Peso PTF Peso BMK Delta Peso PTF Peso BMK Delta Peso PTF Peso BMK Delta Peso PTF Peso BMK Delta Europa 69,41% 74,71% -5,30% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% 0,00% 0,01% 69,42% 74,71% -5,29% Euro Altro ,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% AUSTRIA 1,33% 2,90% -1,57% ,33% 2,90% -1,57% BELGIO 3,38% 4,74% -1,36% ,38% 4,74% -1,36% FINLANDIA 0,78% 1,16% -0,38% ,78% 1,16% -0,38% FRANCIA 11,32% 18,61% -7,29% ,00% 0,00% 0,00% 11,32% 18,61% -7,29% GERMANIA 8,83% 13,34% -4,51% ,00% 0,00% 0,00% 8,83% 13,34% -4,51% IRLANDA 0,95% 1,47% -0,52% ,00% 0,00% 0,00% 0,95% 1,47% -0,52% ITALIA 30,75% 17,90% 12,85% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% 0,00% 0,01% 30,76% 17,90% 12,86% OLANDA 2,37% 4,08% -1,71% ,00% 0,00% 0,00% 2,37% 4,08% -1,71% REGNO UNITO ,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% SPAGNA 9,71% 10,52% -0,81% ,00% 0,00% 0,00% 9,71% 10,52% -0,81% Nord America 0,15% 0,00% 0,15% ,00% 0,00% 0,00% 0,15% 0,00% 0,15% Altri ,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Pagina 14 di 22

15 Portafoglio obbligazionario (7/9) Obbligazionario Rating S&P Peso PTF Peso BMK Delta AAA 11,20% 17,42% -6,22% AA 16,96% 27,37% -10,41% A 0,95% 1,47% -0,52% BBB 40,46% 28,41% 12,05% BB 0,00% 0,00% 0,00% ND 0,00% 0,04% -0,04% IF -1,28% 0,00% -1,28% Totale 68,29% 74,71% -6,42% Obbligazionario Rating Moody's Peso PTF Peso BMK Delta Aaa 11,20% 17,42% -6,22% Aa 16,96% 27,41% -10,44% A 0,95% 1,47% -0,52% Baa 40,46% 28,41% 12,05% Ba 0,00% 0,00% 0,00% ND 0,00% 0,00% 0,00% IF -1,28% 0,00% -1,28% Totale 68,29% 74,71% -6,42% Pagina 15 di 22

16 Portafoglio obbligazionario (8/9) Obbligazionario: Rating S&P - tipo emittente Governativi Garantiti / Sovranazionali Corporate Totale Peso PTF Peso BMK Delta Peso PTF Peso BMK Delta Peso PTF Peso BMK Delta Peso PTF Peso BMK Delta AAA 11,20% 17,42% -6,22% ,00% - 0,00% 11,20% 17,42% -6,22% AA+ 2,11% 4,02% -1,91% ,00% - 0,00% 2,11% 4,02% -1,91% AA 14,70% 23,35% -8,65% ,00% - 0,00% 14,70% 23,35% -8,65% AA- 0,15% - 0,15% ,00% - 0,00% 0,15% - 0,15% A+ 0,95% 1,47% -0,52% ,00% - 0,00% 0,95% 1,47% -0,52% A ,00% - 0,00% 0,00% - 0,00% BBB+ 9,71% 10,52% -0,81% ,00% - 0,00% 9,71% 10,52% -0,81% BBB 30,75% 17,90% 12,85% 0,00% - 0,00% 0,00% - 0,00% 30,75% 17,90% 12,85% BBB ,01% - 0,01% 0,01% - 0,01% BB ,00% - 0,00% 0,00% - 0,00% ND 0,00% 0,04% -0,04% ,00% - 0,00% 0,00% 0,04% -0,04% Totale 69,56% 74,71% -5,15% 0,00% - 0,00% 0,01% - 0,01% 69,57% 74,71% -5,14% Pagina 16 di 22

17 Portafoglio obbligazionario (9/9) Obbligazionario: Rating Moody's - tipo emittente Governativi Garantiti / Sovranazionali Corporate Totale Peso PTF Peso BMK Delta Peso PTF Peso BMK Delta Peso PTF Peso BMK Delta Peso PTF Peso BMK Delta Aaa 11,20% 17,42% -6,22% ,00% 0,00% 0,00% 11,20% 17,42% -6,22% Aa1 2,11% 4,06% -1,95% ,00% 0,00% 0,00% 2,11% 4,06% -1,95% Aa2 11,47% 18,61% -7,14% ,00% 0,00% 0,00% 11,47% 18,61% -7,14% Aa3 3,38% 4,74% -1,36% ,00% 0,00% 0,00% 3,38% 4,74% -1,36% A ,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% A2 0,95% 1,47% -0,52% ,00% 0,00% 0,00% 0,95% 1,47% -0,52% A ,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Baa2 40,45% 28,41% 12,04% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% 0,00% 0,01% 40,46% 28,41% 12,05% Baa ,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Ba ,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% ND ,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Totale 69,56% 74,71% -5,15% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% 0,00% 0,01% 69,57% 74,71% -5,14% Pagina 17 di 22

18 Portafoglio azionario (1/2) Azionario: area geografica Peso PTF Peso BMK Delta Europa 23,01% 20,17% 2,84% Europa FRANCIA 6,93% 6,40% 0,53% GERMANIA 6,22% 5,94% 0,29% ITALIA 3,09% 1,32% 1,77% OLANDA 2,59% 2,22% 0,37% SPAGNA 1,89% 2,06% -0,16% BELGIO 0,71% 0,72% -0,01% FINLANDIA 0,55% 0,59% -0,04% REGNO UNITO 0,42% 0,20% 0,22% PORTOGALLO 0,21% 0,09% 0,11% IRLANDA 0,18% 0,28% -0,09% AUSTRIA 0,13% 0,16% -0,03% Altro 0,08% 0,20% -0,12% Nord America 5,69% 5,09% 0,59% Mercati emergenti e estremo oriente 0,00% 0,02% -0,02% Altri 0,08% 0,00% 0,07% Pagina 18 di 22

19 Portafoglio azionario (2/2) Azionario: settore Peso PTF Peso BMK Delta Financials 5,76% 4,82% 0,94% Industrials 4,09% 3,49% 0,61% Consumer Discretionary 3,67% 3,42% 0,25% Information Technology 3,31% 2,94% 0,37% Health Care 2,55% 2,35% 0,20% Consumer Staples 2,54% 2,44% 0,09% Materials 2,06% 1,89% 0,17% Energy 2,05% 1,36% 0,69% Utilities 1,42% 1,20% 0,22% Telecommunication Services 0,92% 0,88% 0,04% Real Estate 0,41% 0,50% -0,09% Other/N.A. 0,00% 0,00% 0,00% Totale 28,77% 25,29% 3,48% Pagina 19 di 22

20 Strumenti in portafoglio Obbligazioni ISIN Ticker Bloomberg Denominazione Tipo emittente Rating Moody's Paese Duration Tipo cedola Divisa Prezzo in Euro Quantità Controvalore Costo di carico Tipo tasso Peso PTF AT0000A04967 EG AUSTRIA 4,15% 03/37 Government Aa1 AT 14,46 Fisso EUR 152, ,60 151,00 Nominale 0,20% AT0000A0U299 EI RAGB 3,8% 01/62 Government Aa1 AT 26,14 Fisso EUR 167, ,97 161,00 Nominale 0,11% AT0000A1K9F1 JK RAGB 1,5% 02/20/47 Government Aa1 AT 23,32 Fisso EUR 99, ,38 101,00 Nominale 0,26% AT0000A1PEF7 QZ RAGB 1,5% 11/02/86 Government Aa1 AT 40,76 Fisso EUR 87, ,51 84,00 Nominale 0,06% AT0000A1VGK0 AN RAGB 0,5% 04/27 Government Aa1 AT 9,19 Fisso EUR 99, ,66 98,00 Nominale 0,71% BE GG BELGIO 5,5% 97/28 Government Aa3 BE 8,41 Fisso EUR 149, ,59 150,00 Nominale 0,49% BE EJ BGB 3,75% 06/45 Government Aa3 BE 19,12 Fisso EUR 148, ,23 164,00 Nominale 0,39% BE EK BGB 3 06/22/34 Government Aa3 BE 13,51 Fisso EUR 128, ,85 125,00 Nominale 0,91% BE EK BGB 0,8% 06/25 Government Aa3 BE 7,4 Fisso EUR 103, ,12 102,00 Nominale 0,87% BE JK BGB /22/23 Government Aa3 BE 5,94 Fisso EUR 101, ,60 101,00 Nominale 0,72% DE EK DBR 1 1/2 05/15/24 Government Aaa DE 6,25 Fisso EUR 110, ,56 111,00 Nominale 2,65% DE AL DBR 0 1/4 02/15/27 Government Aaa DE 9,15 Fisso EUR 99, ,49 98,00 Nominale 1,03% DE AO DBR 0 1/2 08/15/27 Government Aaa DE 9,52 Fisso EUR 101, ,46 101,00 Nominale 1,44% DE AP DBR 1 1/4 08/15/48 Government Aaa DE 25,38 Fisso EUR 100, ,34 99,00 Nominale 0,39% DE EC BRD 4,75% 07/28 Government Aaa DE 8,88 Fisso EUR 145, ,71 144,00 Nominale 1,13% DE EC BUNDES 4,75% 07/34 Government Aaa DE 12,78 Fisso EUR 161, ,17 160,00 Nominale 0,84% DE EH BUNDES 4,75% 07/40 Government Aaa DE 16,23 Fisso EUR 176, ,68 176,00 Nominale 0,57% DE EJ DBR 2,5 07/04/44 Government Aaa DE 20,42 Fisso EUR 131, ,05 135,00 Nominale 0,43% DE EJ DBR 1 1/2 09/04/22 Government Aaa DE 4,72 Fisso EUR 109, ,96 111,00 Nominale 0,35% ES U9 EJ SPGB 5,4% 01/23 Government Baa2 ES 4,61 Fisso EUR 125, ,23 128,00 Nominale 1,09% ES H4 EJ SPGB 5,15% 31/10/44 Government Baa2 ES 16,85 Fisso EUR 148, ,69 156,00 Nominale 0,29% ES Z1 EK SPGB 1,6% 04/25 Government Baa2 ES 7,01 Fisso EUR 104, ,26 102,00 Nominale 0,82% ES H7 EK SPGB /30/20 Government Baa2 ES 2,71 Fisso EUR 103, ,89 104,00 Nominale 1,94% ES Z9 JV SPGB 1,95% 04/26 Government Baa2 ES 7,76 Fisso EUR 106, ,14 105,00 Nominale 1,52% ES A0 JV SPGB 0 1/4 01/31/19 Government Baa2 ES 1,25 Fisso EUR 100, ,95 101,00 Nominale 2,73% ES C6 JK SPGB 2,9% 10/46 Government Baa2 ES 19,63 Fisso EUR 103, ,84 101,00 Nominale 0,80% ES ED BONOS 4,2% 01/37 Government Baa2 ES 13,7 Fisso EUR 129, ,44 125,00 Nominale 0,51% FI EK FINL 0 3/4 04/15/31 Government Aa1 FI 12,68 Fisso EUR 99, ,30 103,00 Nominale 0,19% FI AM RFGB 0% 04/22 Government Aa1 FI 4,46 Fisso EUR 101, ,63 101,00 Nominale 0,59% FR ED OAT 4,75% 04/35 Government Aa2 FR 13,04 Fisso EUR 156, ,46 152,00 Nominale 1,33% FR ED OAT 4% 04/55 Government Aa2 FR 23 Fisso EUR 160, ,71 173,00 Nominale 0,31% FR EF OAT 4% 10/38 Government Aa2 FR 15,63 Fisso EUR 148, ,67 152,00 Nominale 0,38% FR EH OAT 4,5% 04/41 Government Aa2 FR 16,4 Fisso EUR 160, ,37 158,00 Nominale 0,84% FR EI FRANCE O.A.T. 4% 4/6 Government Aa2 FR 24,9 Fisso EUR 163, ,32 161,00 Nominale 0,32% FR EJ FRTR 3,25% 05/45 Government Aa2 FR 19,49 Fisso EUR 135, ,44 143,00 Nominale 0,53% FR EJ FRTR 1 3/4 05/25/23 Government Aa2 FR 5,33 Fisso EUR 110, ,63 110,00 Nominale 0,86% FR EK FRTR 2 1/2 05/25/30 Government Aa2 FR 10,89 Fisso EUR 118, ,89 115,00 Nominale 1,47% FR EK FRTR 1 3/4 11/25/24 Government Aa2 FR 6,62 Fisso EUR 111, ,21 111,00 Nominale 0,73% FR EK FRTR 0 1/2 05/25/25 Government Aa2 FR 7,4 Fisso EUR 101, ,15 98,00 Nominale 1,58% FR JK FRTR 0 05/25/21 Government Aa2 FR 3,57 Fisso EUR 101, ,37 101,00 Nominale 2,22% FR QZ FRTR 0 1/4 11/25/26 Government Aa2 FR 8,9 Fisso EUR 97, ,70 94,00 Nominale 0,76% Pagina 20 di 22

21 Strumenti in portafoglio Obbligazioni ISIN Ticker Bloomberg Denominazione Tipo emittente Rating Moody's Paese Duration Tipo cedola Divisa Prezzo in Euro Quantità Controvalore Costo di carico Tipo tasso Peso PTF IE00BJ38CQ36 EK IRISH 0,8% 03/22 Government A2 IE 4,3 Fisso EUR 104, ,35 104,00 Nominale 0,34% IE00BV8C9186 EK IRISH 2% 02/45 Government A2 IE 20,85 Fisso EUR 105, ,85 96,00 Nominale 0,28% IE00BV8C9418 JV IRISH 1 05/15/26 Government A2 IE 8,14 Fisso EUR 103, ,45 99,00 Nominale 0,33% IT EC BTP 6% 01/05/31 Government Baa2 IT 9,98 Fisso EUR 144, ,18 148,00 Nominale 0,47% IT EC BTP 5.75% 01/02/33 Government Baa2 IT 10,88 Fisso EUR 143, ,60 150,00 Nominale 1,03% IT EF BTP 4% 01/02/37 Government Baa2 IT 13,73 Fisso EUR 121, ,91 125,00 Nominale 0,79% IT EH BTP 5% 09/40 Government Baa2 IT 14,71 Fisso EUR 136, ,88 139,00 Nominale 0,79% IT EK BTPS 3,5% 03/30 Government Baa2 IT 10,03 Fisso EUR 114, ,41 115,00 Nominale 1,34% IT JK BTPS /15/23 Government Baa2 IT 5,2 Fisso EUR 100, ,50 98,00 Nominale 0,91% IT LW BTPS 0,1% 05/15/22 I Government Baa2 IT 4,54 Fisso EUR 104, ,56 103,00 Reale 4,31% IT AN ICTZ 0 05/30/19 Government Baa2 IT 1,57 Zero coupon EUR 100, ,28 100,00 Nominale 13,42% IT AN BOTS 0 06/14/18 Government Baa2 IT 0,62 Zero coupon EUR 100, ,45 100,00 Nominale 3,93% IT AO BTPS /01/27 Government Baa2 IT 8,69 Fisso EUR 102, ,55 100,00 Nominale 1,39% IT AP BTPS /15/20 Government Baa2 IT 2,94 Fisso EUR 100, ,30 100,00 Nominale 2,13% NL ED NETHER 4% 01/37 Government Aaa NL 14,49 Fisso EUR 153, ,71 164,00 Nominale 0,30% NL EI NETHERLANDS 3,75 1/ Government Aaa NL 17,51 Fisso EUR 156, ,11 155,00 Nominale 0,31% NL EJ NETHER 2 1/4 07/15/2 Government Aaa NL 4,51 Fisso EUR 112, ,67 114,00 Nominale 0,73% NL EJ NETHER 2 1/2 01/15/3 Government Aaa NL 12,8 Fisso EUR 123, ,77 121,00 Nominale 0,32% NL EK NETHER 2 3/4 01/15/4 Government Aaa NL 21,25 Fisso EUR 136, ,46 140,00 Nominale 0,18% NL AM NETHER 0 3/4 07/15/2 Government Aaa NL 9,33 Fisso EUR 102, ,27 101,00 Nominale 0,53% Fondi Totale ,48 69,15% ISIN Ticker Bloomberg Denominazione Tipologia Paese Divisa Prezzo in Euro Quantità Controvalore Costo di carico Peso PTF LU SPIEURO LX EF EQUITY EURO CL Z LTE PC az non heg LU EUR 141, , ,43 130,00 20,85% LU EUEEQUX LX EF EQ USA - X PC az non heg LU EUR 103,93 883, ,04 101,00 5,91% LU EF EQUITY ITALY Cl X PC az non heg LU EUR 107,31 224, ,63 100,00 1,55% Totale ,10 28,31% Liquidità Divisa Valore PTF in divisa Cambio Controvalore Peso PTF EUR ,68 1, ,68 2,55% Totale non euro Totale ,68 2,55% Pagina 21 di 22

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