Fidelity Funds - Global Income Fund Scegli la soluzione che ti dà i frutti e la stabilità FONDO OBBLIGAZIONARIO A DISTRIBUZIONE DI CEDOLA Prima della sottoscrizione leggere attentamente il documento con le informazioni chiave per gli investitori ( KIID ), il quale è stato debitamente pubblicato ed è disponibile presso i soggetti collocatori, nonché sul sito www.fidelity-italia.it
Far rendere il capitale investito nel presente e nel futuro Nuove esigenze familiari, costi di istruzione per i figli, spese impreviste o, più semplicemente il desiderio di migliorare il proprio standard di vita, sono le ragioni per cui gli italiani vorrebbero ottenere dai propri investimenti un flusso di reddito periodico e costante per fronteggiare spese ricorrenti sempre più onerose. Un esigenza sentita da un po tutti i tipi di clientela: da chi vorrebbe un integrazione delle proprie entrate a chi detiene ingenti patrimoni. Costruirsi una rendita ricorrendo ai tradizionali porti sicuri, quali Titoli di Stato e immobili, oggi non è facile come una volta. I rendimenti dei titoli governativi ormai si attestano su livelli storicamente bassi e spesso non offrono profili di rischiorendimento ottimali, mentre i redditi da locazione rischiano di essere erosi dagli elevati costi di manutenzione degli immobili. Per questa ragione gli investitori che fanno ricorso ai fondi di investimento sono sempre più numerosi. Oltre alla liquidabilità giornaliera, questi strumenti offrono una gamma di possibilità molto ampia per generare rendimenti commisurati alla diversa propensione al rischio di ciascun investitore. In particolare, i fondi a distribuzione di rendimento, comunemente chiamati fondi a cedola, sono strumenti che consentono di ottenere un reddito periodico dai propri investimenti e di beneficiare al tempo stesso dei potenziali di crescita dei mercati nel lungo periodo. Nella scelta di questa soluzione, è importante affidarsi ad una casa di gestione con una solida esperienza. Negli ultimi 10 anni Fidelity ha sviluppato una gamma unica nell ambito dei fondi a distribuzione mensile, coniugandola con una gestione attiva e ai vantaggi tipici dei fondi di investimento, come la diversificazione e la liquidabilità. In più, in questi 10 anni Fidelity non ha mai saltato una mensilità, qualunque fosse la situazione di mercato.
Fidelity Funds Global Income Fund 1 4% Il Fondo Un Fondo obbligazionario flessibile e globale può essere la soluzione ideale per chi cerca un prodotto in grado di generare un flusso di reddito elevato. FF Global Income Fund è un prodotto obbligazionario al 100% che, mantenendo un rating medio complessivo pari a investment grade 2, si focalizza sulla generazione di un reddito stabile grazie a un portafoglio diversificato a livello globale. Filosofia di investimento Il Fondo investe principalmente in un portafoglio di titoli a reddito fisso globali che includono: n obbligazioni societarie Investment Grade e titoli di Stato n obbligazioni ad alto rendimento (high yield) n debito dei mercati emergenti Per bilanciare la generazione di reddito e il rendimento complessivo, il fondo è costituito per il 50% da obbligazioni investment grade, per il 35% da obbligazioni high yield e per il 15% da obbligazioni dei Paesi Emergenti. Perché investire nel FF Global Income Fund I bassi tassi di interesse che caratterizzano l attuale contesto economico rendono difficile per gli investitori beneficiare di flussi di reddito interessanti. FF Global Income Fund ha l obiettivo di generare un flusso cedolare mensile elevato e stabile, per un valore del 4% annuo 2 grazie in particolare alle seguenti proprietà: n Globale: l approccio di investimento globale consente al gestore di individuare le migliori opportunità su scala mondiale senza vincoli di natura geografica n Flessibile: la gestione attiva è finalizzata ad ottimizzare ciascuna tipologia di obbligazioni diversificando gli investimenti in funzione degli scenari di mercato n Team di gestione: due gestori obbligazionari di comprovata esperienza supportati dalla struttura globale di ricerca proprietaria di Fidelity 1 Cedola maturata nel periodo 1/1/2014 31/12/2014. La cedola non è garantita, non è fissa, può variare nel corso del tempo, si riferisce alle sole classi di azioni MINCOME e QINCOME ed è al lordo delle imposte. II reddito viene corrisposto agli azionisti. Il comparto cerca di mantenere un pagamento costante per azione, per quanto ragionevolmente possibile. Il pagamento non è fisso e può variare in funzione delle condizioni economiche e di altre circostanze, nonché della capacità del comparto di supportare pagamenti costanti senza un impatto negativo o positivo a lungo termine sul capitale. In alcuni casi ciò può comportare il pagamento del reddito a carico del capitale. Gli oneri vengono prelevati dal capitale. 2 Un titolo di debito o uno strumento finanziario ad esso collegato Investment Grade presenta, alla data di acquisto, un rating Standard & Poor s pari o superiore a BBB- o un rating equivalente attribuito da altre agenzie di rating internazionalmente riconosciute.
Posizionamento strategico: un mix ad elevata diversificazione High yield globale: Tra le asset class del reddito fisso, l'high yield è quella che offre il reddito maggiore. Il rischio più elevato tipico dell'high yield viene bilanciato, in un portafoglio multi asset, mediante il ricorso a titoli investment grade. 35% 15% 50% Debito dei mercati emergenti: Il debito dei mercati emergenti offre un reddito maggiore rispetto a quello dei Paesi sviluppati e ha il profilo di rischiorendimento migliore tra le asset class del reddito fisso. Investment Grade: I titoli investment grade offrono un reddito minore, ma presentano un rischio più contenuto rispetto alle asset class obbligazionarie con reddito elevato. Vengono usati per gestire la volatilità e il rischio di ribasso, allo scopo di stabilizzare i rendimenti del portafoglio. Fonte: FIL Limited al 31/03/2015. La composizione del portafoglio può differire rispetto al posizionamento strategico. Il portafoglio può investire fino al 50% in obbligazioni con rating non investment grade. Diversificazione Il portafoglio del Fondo è gestito attivamente in modo da ottimizzare ciascuna tipologia di obbligazioni in funzione dei diversi scenari di mercato. La selezione delle singole emissioni obbligazionarie sottostanti è frutto della ricerca proprietaria di tipo fondamentale di Fidelity, che fa leva sulla cooperazione tra analisti del credito, analisti quantitativi e trader specializzati. Ciascuna tipologia di obbligazioni sarà aumentata o ridotta in funzione delle scelte di asset allocation tattica definite di volta in volta dal gestore. Il portafoglio manterrà un rating medio elevato, di livello investment grade e un ampia diversificazione anche in termini di numero di emissioni sottostanti, che sono tipicamente fra le 150 e le 250. Flusso cedolare Il portafoglio del Fondo è gestito specificamente per generare un reddito elevato, distribuito con frequenza: n mensile n trimestrale L obiettivo è distribuire un flusso cedolare pari al 4% su base annua 1 per le sole classi di azioni MINCOME e QINCOME.
Il Fondo è rivolto all investitore che: n Predilige un prodotto flessibile al 100% obbligazionario n Ricerca un flusso di liquidità infrannuale (mensile o trimestrale) n Apprezza la stabilità nel flusso cedolare n Desidera un attento controllo del rischio (drawdown = perdita massima realizzabile) per contenere le oscillazioni del capitale investito n Mira a diversificare il portafoglio obbligazionario attraverso soluzioni di investimento globali n Preferisce limitare il rischio valutario n E interessato ad una alternativa alle rendite immobiliari e ai titoli di Stato Gestione attiva del rischio n Nella costruzione di un portafoglio obbligazionario è fondamentale porre grande attenzione alla gestione del rischio. n L obiettivo di contenimento del drawdown (perdita massima realizzabile) è conseguito in primo luogo attraverso una gestione dinamica. Inoltre Fidelity ha sviluppato meccanismi di protezione attiva di portafoglio per gestire il rischio negli scenari di mercato più volatili (ad esempio quelli determinati dalla crisi finanziaria del 2008-2009). n I modelli impiegati si basano su indicatori proprietari finalizzati ad individuare i contesti di mercato in cui è opportuno attivare specifici meccanismi di protezione del portafoglio. Dati sul Fondo Data di lancio: 09.04.2013 Gestore del Fondo: Co-gestore del Fondo Peter Khan Kristian Atkinson Commissione di entrata: Fino a max 3,50% Commissione di gestione annua: Commissione di distribuzione: Classi di azione a distribuzione (mensile): Classi di azione a distribuzione (trimestrale): Classi di azione ad accumulazione: Profilo di rischio: 1,00% 0,60% (solo classe E) A-MDIST-USD: LU0882574485 A-MINCOME(G)-USD: LU0882574568 A-QINCOME(G)-EUR(hedged): LU0893310481 E-QINCOME(G)-EUR(hedged): LU0893322494 E-QINCOME(G)-USD: LU1162112384 A-ACC-EUR(hedged): LU0882574998 A-ACC-USD: LU0882574303 3 per le classi Euro(hedged) e 4 per le classi USD (scala da 1 min. a 7 max)
Il team di gestione Peter Khan Con oltre 20 anni di esperienza nel settore degli investimenti, Peter Khan è il Gestore principale del FF Global Income Fund nonchè uno tra i gestori obbligazionari di Fidelity di maggiore esperienza. Khan è entrato in Fidelity nel 2000 e tra il 2003 e il 2008 ha ricoperto la carica di Responsabile del Trading. Ha conseguito un MBA in Finance and International Business presso la New York University e una laurea in Storia presso la University of California, Berkeley. Kristian Atkinson ha maturato 14 anni di esperienza in ambito obbligazionario ed è entrato in Fidelity come analista del credito. Il Gestore si è specializzato in numerosi settori e segmenti obbligazionari, fra cui il debito societario di elevata qualità, quello ad alto rendimento e le obbligazioni dei Paesi emergenti. Prima di entrare in Fidelity Kristian Atkinson ha ottenuto un Master in Economia presso l Università di Cambridge. I VANTAGGI DELLA CEDOLA PERIODICA Il principale vantaggio della cedola è la generazione di un reddito aggiuntivo, stabile e regolare, che consente al risparmiatore di: n Integrare le proprie entrate n Pianificare il futuro in modo più sereno n Affrontare meglio eventuali imprevisti n Evitare di detenere un livello eccessivo di liquidità, mettendo a reddito il proprio capitale n Avere maggiore certezza degli importi netti e dell effettiva erogazione di un flusso di reddito
I vantaggi di investire con Fidelity International Specializzazione Fidelity è una società di gestione indipendente e si occupa solo ed esclusivamente di gestire fondi di investimento. Filosofia d investimento I nostri professionisti selezionano gli investimenti in base al loro reale valore e potenziale di crescita. Strategia d investimento Grazie all approccio distintivo di selezione di titoli (stock-picking) che consente una accurata selezione dei titoli, siamo in grado di proporre una gamma di fondi innovativa e di qualità. Internazionalità Offriamo ai nostri investitori una solida conoscenza dei mercati locali, grazie a una presenza ramificata in tutto il mondo. Ricerca proprietaria Fidelity basa la selezione dei titoli che formano il portafoglio dei suoi fondi di investimento su un processo di analisi e ricerca esclusivo e proprietario che copre gran parte della capitalizzazione mondiale. Premi alla qualità L esclusivo processo di investimento di Fidelity ha portato nel tempo al raggiungimento di risultati d eccellenza testimoniati anche dai numerosi premi. Nel 2015 Fidelity International si è aggiudicata per il secondo anno consecutivo i premi Morningstar come Migliore Società Multi Asset e Migliore Società Azionaria Large. Oltre a queste importanti conferme, Fidelity ha vinto il premio Alto Rendimento attribuito da Il Sole 24 Ore come Miglior Gestore Fondi Esteri, qualificandosi al primo posto. Promosso dal Gruppo 24 Ore Con la collaborazione scientifica di Morningstar Italia, marzo 2015
Scegli la soluzione che ti dà i frutti e la stabilità Per ulteriori informazioni rivolgiti al tuo consulente per gli investimenti, oppure visita il sito www.fidelity-italia.it Ed. 10/2015 AVVERTENZA: prima dell adesione leggere attentamente il prospetto e il documento contenente le informazioni chiave per gli investitori ( KIID ), i quali sono stati depositati presso la Consob e sono disponibili presso i soggetti collocatori, nonchè sul sito www.fidelity-italia.it. Il comparto cerca di mantenere un pagamento costante per azione, per quanto ragionevolmente possibile. Il pagamento non è fisso e può variare in funzione delle condizioni economiche e di altre circostanze, nonché della capacità del comparto di supportare pagamenti costanti senza un impatto negativo o positivo a lungo termine sul capitale. In alcuni casi ciò può comportare il pagamento del reddito a carico del capitale. Se non altrimenti specificato, i commenti sono quelli di Fidelity. Questa comunicazione non è diretta e non deve essere diretta a persone residenti nel Regno Unito o negli Stati Uniti o ad altri soggetti residenti in paesi dove i fondi non sono autorizzati alla distribuzione o dove non è richiesta alcuna autorizzazione. FIL Limited e le sue controllate costituiscono l organizzazione per la gestione degli investimenti globali meglio nota come Fidelity International. Fidelity fornisce esclusivamente informazioni sui suoi prodotti e non offre consulenza sugli investimenti basata su circostanze individuali. Gli investimenti nelle SICAV Fidelity devono basarsi sul prospetto in vigore / documento contenente le informazioni chiave per gli investitori ( KIID ). Potrete richiederne gratuitamente una copia, assieme al rapporto annuale e semiannuale presso i Distributori, i Soggetti Incaricati dei Pagamenti o al nostro Centro Servizi Europeo in Lussemburgo. Il presente materiale è pubblicato da FIL Investments International, autorizzata e regolamentata dalla FCA (Financial Conduct Authority). Fidelity, Fidelity International, il logo Fidelity International e il simbolo F sono marchi di proprietà di FIL Limited. Con riferimento alle classi di azioni MINCOME e QINCOME ii reddito viene corrisposto agli azionisti. Gli oneri vengono prelevati dal capitale. Fidelity Funds FF è una società di investimento a capitale variabile (SICAV) di diritto Lussemburghese multicomparto e con più classi di azioni. Per i fondi che investono in mercati esteri, le variazioni dei tassi di cambio possono influenzare il valore dell investimento. Le operazioni in valuta estera possono essere effettuate a condizioni di mercato mediante o tramite società di Fidelity le quali potranno trarre benefici da predette operazioni. Tassi di crescita annualizzati, rendimento complessivo, performance mediana di settore e classifiche Fonte dati - 2013 Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni qui riportate: (1) sono di proprietà di Morningstar e/o dei relativi fornitori di contenuti; (2) non possono essere copiate né distribuite; e (3) non sono necessariamente accurate, complete o tempestive. Morningstar e i suoi fornitori di contenuto declinano qualsiasi responsabilità per eventuali danni o perdite derivanti dall utilizzo di tali informazioni. Morningstar Awards 2015 (c). Morningstar, Inc. Tutti i Diritti Riservati. Premio Riconosciuto a Fidelity International come Migliore Società Multi Asset, Italia. SSL1505I14