Nummus.Info Monitoring your assets

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1 Monitoring your assets Presentazione della società e dei servizi Versione:

2 Indice 2 1. Nummus.info S.p.A.: chi siamo? 2. Servizi Servizi base light Servizi base Servizi aggiuntivi Servizio implementazione flussi/importazione dati 3. Contatti 4. Disclaimer

3 Chi siamo? 3 Nummus.info S.p.A. fornisce servizi di advisoring e di account aggregation sul mercato italiano ed è assolutamente unica per: tipologia dei soci coinvolti indipendenza qualità personalizzazione Asset under Service (AuS) significativi interlocutore unico ed ideale per investitori in cerca della massima privacy e riservatezza relazioni dei soci e dei collaboratori sui mercati internazionali dei capitali

4 Chi siamo? Soci: La compagine societaria promotrice del progetto è costituita investitori finanziari ed istituzionali, professionali e «pazienti»: 30% Fondazione Santi Francesco d Assisi e Caterina da Siena, Roma 25% Istituto Atesino per lo Sviluppo (ISA) S.p.A., Trento 20% AlpenBank AG, Innsbruck 12,5% Banor SIM S.p.A., Milano 12,5% Itas Holding, Trento 4 Capitale sociale: ,00

5 Chi siamo? Governance: Consiglio di amministrazione: Don Rocco Pennacchio Presidente dott. Giorgio Franceschi Vicepresidente Ing. Livio Gualerzi Membro dott. Michael Atzwanger Membro dott. Ermanno Grassi Membro dott. Massimiliano Cagliero Membro Collegio sindacale: dott. Lelio Fornabaio Presidente dott. Renato Dalpalú Membro dott. Josef Auer Membro 5

6 Chi siamo? 6 Il Software: Per il servizio di Account Aggregation la società si avvale del software di rischio e performance attribution di FactSet, considerato uno dei software finanziari maggiormente evoluti e completi del settore. FactSet oltre ad essere un fornitore di software di risk e performance attribution è anche un Info provider. FactSet ha ricevuto vari riconoscimenti, anche in qualità di Info provider: l accesso ai dati e analitici è utilizzato da migliaia di analisti finanziari, portfolio managers, e investment bankers di primarie istituzioni finanziarie globali. L integrazione dei due servizi in un unica piattaforma rende completa ed efficiente l intera architettura.

7 Chi siamo? 7 Sede: Sede legale e ufficio operativo c/o ISA S.p.A. Viale Adriano Olivetti, Trento

8 Chi siamo? 8 Clienti: Fondazioni Bancarie Fondi pensione Casse di previdenza Compagnie di assicurazione Enti ecclesiastici Banche

9 Indice 9 1. Nummus.info S.p.A.: chi siamo? 2. Servizi Servizi base light Servizi base Servizi aggiuntivi Servizio implementazione flussi/importazione dati 3. Contatti 4. Disclaimer

10 Servizi Base Light 10 Riassunto: Analisi riassuntiva di portafoglio Analisi di rendimento Analisi di rischio - rendimento Allocazione di portafoglio

11 Servizi Base Light 11 Analisi Riassuntiva di Portafoglio Analisi di Rendimento Analisi Rischio - Rendimento Allocazione di Portafoglio

12 Servizi Base Light 12 Analisi riassuntiva di portafoglio

13 Servizi Base Light 13 Analisi rendimento

14 Servizi Base Light 14 Analisi rischio - rendimento

15 Servizi Base Light 15 Allocazione di portafoglio

16 Indice Nummus.info S.p.A.: chi siamo? 2. Servizi Servizi base light Servizi base Servizi aggiuntivi Servizio implementazione flussi/importazione dati 3. Contatti 4. Disclaimer

17 Servizi Base 17 Riassunto: Analisi riassuntiva di portafoglio Analisi di performance contribution e di performance attribution Analisi di rischio di mercato Relazione accompagnatoria

18 Servizi Base 18 Analisi Riassuntiva di Portafoglio Relazione Accompagnatoria Servizi Base Analisi Performance Contribution e Attribution Analisi Rischio di Mercato

19 Servizi Base 19 Analisi riassuntiva di portafoglio

20 Servizi Base 20 Analisi riassuntiva di portafoglio

21 Servizi Base 21 Analisi di performance contribution e performance attribution Performance Attribution Portafoglio VS Benchmark 7/23/2012 to 7/27/2012 Weights Return Attribution Analysis Port. Bench. Delta Port. Bench. Total Shift Twist Spread Allocation Selection Total Avg Avg Average Total Total Return Effect Effect Effect Price Effect Effect Currency Total Asset Class Weight Weight Weight Return Return delta ( Local ) ( Local ) ( Local ) Effect ( Local ) ( Local ) Effect Effect Total Equity Austria Belgium Finland France Germany Greece Ireland Italy Netherlands Portugal Spain Switzerland Nestle S.A Zurich Insurance Group AG United Kingdom United States Fixed Income Corporate Quasi & Foreign Government Securitized/Collateralized France Germany Spain Banco Santander (brasil) Sa 4.625% 20-jan United Kingdom United States Funds [Cash]

22 Servizi Base 22 Analisi di performance contribution attribution (obbligazionario)

23 Servizi Base 23 Analisi di rischio di mercato Asset Level Risk Portafoglio VS Benchmark 7/27/2012 Position Active Variance Tracking Error VaR Stock Contr. to Marginal % Value at Risk - % Value at Risk - Port. Bench. Active Specific Factor Total Tracking Tracking 30 Day, 30 Day, Asset Class Weight Weight Weight Risk Risk Risk Error Error 95% 99% Total Equity Consumer Discretionary Consumer Staples Energy Financials Health Care Industrials Information Technology Materials Telecommunication Services Utilities Fixed Income Corporate Financial Banking Financial Services Insurance Industrial Utility Quasi & Foreign Government Securitized/Collateralized Funds [Cash]

24 Servizi Base 24 Analisi di rischio di mercato Risk - Return Analysis Portafoglio VS Benchmark 7/23/2012 to 7/27/2012 Portfolio Return Benchmark Return Active Contrib Return TEV VaR Active Active Contr. to % VaR Average Total Contrib. Average Total Contrib. Average Contrib Tracking 30 Day, Asset Class Weight Return to Return Weight Return to Return Weight to Return Error 95% Total Equity Consumer Discretionary Consumer Staples Energy Financials Health Care Industrials Information Technology Materials Telecommunication Services Utilities Fixed Income Corporate Financial Industrial Utility Quasi & Foreign Government Securitized/Collateralized Funds [Cash]

25 Servizi Base 25 Analisi di rischio di mercato Stress Testing 7/27/2012 Event Weighted Tests (Like Periods=Higher Weight) S&P % Decline Percent Return Port vs Bench Percent Difference (Event Wght) 4.13 Crude Oil 30% Rise Percent Return 0.95 Port vs Bench Percent Difference (Event Wght) VIX 50% Increase Percent Return Port vs Bench Percent Difference (Event Wght) 1.18 Spain 30% Decline Percent Return Port vs Bench Percent Difference (Event Wght) 3.01 Italy 20% Increase Percent Return 4.05 Port vs Bench Percent Difference (Event Wght) Extreme Event Quant Crisis (08/2007) Percent Return (Event) 1.14 Port vs Bench Percent Difference (Event) 0.85 Credit Crisis (10/2008) Percent Return (Event) Port vs Bench Percent Difference (Event) 2.57

26 Servizi Base 26 Relazione accompagnatoria È un documento discorsivo che mette in evidenza le variazioni avvenute nei portafogli rispetto la data dell ultima analisi effettuata. È un documento che contiene i commenti al portafoglio mettendo in luce i fattori che hanno contribuito in modo sostanziale alla performance e al rischio del portafoglio stesso. È un documento di sintesi il cui fine è quello di dare un informativa semplice e immediata circa la situazione del portafoglio.

28 Servizi aggiuntivi 28 Riassunto (1/2) Analisi di rischio di credito Analisi rischio/rendimento mediante l utilizzo di indici come ad esempio Sharpe Ratio, RAP di Modigliani, Sortino Ratio, etc. Analisi del costo della gestione: commissioni di gestione, commissioni di negoziazione, etc. Analisi a campione di Best Execution Simulazioni di portafoglio a livello di Asset Class Analisi di rischio del singolo strumento finanziario Stima flussi di cassa Analisi di mercato

29 Servizi aggiuntivi 29 Riassunto (2/2) Look-Through di fondi non presenti nel software Analisi di ALM Analisi a supporto dell Asset Allocation Strategica Pricing di strumenti finanziari Analisi derivati Analisi a supporto della Selezione di Gestori Analisi gestioni immobiliari

31 Servizio implementazione flussi / importazione dati 31 Per poter svolgere il servizio di Account Aggregation è necessario instaurare un flusso continuo di informazioni con i diversi soggetti depositari e la Nummus.info S.p.A.. I collaboratori di Nummus.info S.p.A. possiedono una forte esperienza nell implementazione di questi flussi, garantendo una minimizzazione degli errori numerici alla base del servizio In mancanza di incarico periodico di elaborazione di report e/o in fase di test del servizio, verrà fornito il servizio ad hoc di importazione dati.

33 33 Contatti Nummus.info S.p.A. Sede legale ed Ufficio operativo: c/o ISA S.p.A., Via Adriano Olivetti, Trento Erica Cis, +39/0461/

35 35 Il presente documento è redatto da Nummus.info S.p.A.. Le opinioni contenute nel presente Disclaimer documento non costituiscono una forma di consulenza in materia di investimento né un'offerta di o un invito a investire in determinati strumenti finanziari. Le opinioni espresse, che possono subire variazioni, corrispondono unicamente alle opinioni dell autore del documento. Il presente documento è destinato esclusivamente al soggetto al quale è consegnato da Nummus.info S.p.A.. e non può essere riprodotto, distribuito o diffuso ad altra persona, diversa dal ricevente, ovvero pubblicato in tutto o in parte, senza il consenso espresso di Nummus.info S.p.A..