I ponti della finanza

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1 I ponti della finanza Financial analysis Competition 2019

2 Competizione Competizione di analisi finanziaria, dedicata agli studenti delle facoltà di Economia e Scienze Bancarie Finanziarie e Assicurative dell Università Cattolica di Milano. La competizione prevede la formazione di gruppi di lavoro, i quali lavoreranno alla redazione di un report di analisi finanziaria. I team potranno essere composti da un minimo di 3 a un massimo di 5 persone. Ogni report dovrà essere suddiviso in due parti, corrispondenti alle due principali asset class finanziarie, equity e bond, e dovrà essere riassunto in un portafoglio modello che si pone l obiettivo di produrre il maggior rendimento possibile (logica absolute return) in un orizzonte temporale di 3 anni, con un limite VAR ex-ante mensile pari al 5%. Il contenuto minimo del report prevede: Analisi Equity: analisi top-down dei principali mercati azionari (America, Eurozona, Regno Unito, Giappone, Mercati Emergenti) e dei settori GICS (Communication Services, Consumer Discretionary, Consumer Staples, Energy, Finance, Healthcare, Industrials, InfoTech, Materials, Real Estate, Utilities); L analisi dovrà essere riassunta con l assegnazione di: 1. Un peso percentuale del portafoglio modello destinato al mercato equity; 2. La scomposizione della suddetta percentuale equity tra i diversi mercati analizzati; 3. La scomposizione della suddetta percentuale equity tra i diversi settori analizzati.

3 Analisi Bond: analisi top down dei principali mercati obbligazionari governativi (America, Eurozona Core, Eurozona Periferica, Paesi Emergenti) e obbligazionari corporate (Emissioni Investment Grade e High Yield in USD, Emissioni Investment Grade e High Yield in EUR); L analisi dovrà essere riassunta con l assegnazione di: 1. Un peso percentuale del portafoglio modello destinato al mercato bond; 2. La scomposizione della suddetta percentuale bond tra mercato governativo e mercato corporate; 3. La scomposizione della percentuale bond governativa tra i diversi mercati analizzati, indicando per ogni mercato la dinamica della curva (bull flattening, bear flattening, bull steepening, bear steepening); 4. La scomposizione della percentuale bond corporate tra i diversi mercati analizzati, indicando per ogni mercato la dinamica dello spread relativamente ai titoli obbligazionari risk free (si assuma il rendimento dei titoli obbligazionari tedeschi). Modalità di Registrazione Ogni team dovrà registrarsi, indicando il nome del team e il nome dei componenti che lo compongono, con designazione di un team leader. Il team leader dovrà inviare una all indirizzo ipdfmilano2@gmail.com entro e non oltre le ore 12:00 del 24/02/2019.

4 Le richieste di iscrizione che giungeranno successivamente alla scadenza sopraindicata non saranno considerate. Modalità di Consegna Ogni team dovrà inviare il report (in formato PDF) all indirizzo entro e non oltre le ore 12:00 del 30/04/2019. Tutti i report che giungeranno successivamente alla scadenza sopra indicata non saranno oggetto di valutazione. Valutazione I report saranno valutati con un voto da 0 a 100, da parte di una commissione di portfolio manager professionisti, i quali terranno conto dei seguenti criteri: Completezza del report (max 20 punti); Accuratezza delle informazioni (max 30 punti); Coerenza dei contenuti (max 30 punti); Professionalità nella presentazione (max 20 punti). Premio Il team che avrà ottenuto la valutazione più elevata relativamente al proprio report, avrà la possibilità di visitare, dalle ore alle ore 16.00, la sala di portfolio management di un importante private bank italiana. Nel corso della giornata il team avrà la possibilità di osservare le dinamiche del processo di investimento e di ricevere formazione da parte dei portfolio manager della banca.

5 Ogni team riceverà in ogni caso un feedback in merito al report consegnato. Ogni partecipante alla competizione riceverà un attestato di partecipazione da parte di I ponti della finanza. Q&A Per eventuali domande circa il regolamento e le modalità di redazione del report si terrà un incontro di approfondimento il giorno 23/02/2019, alle ore 15.00, presso il Collegio Augustinianum, Aula Ruffilli Giavazzi (Via L. Necchi 1, Milano).