Asset class: Previdenza Speaker: Elena Daverio Responsabile Gestioni Previdenziali Moderatore: Massimiliano Lattanzi Responsabile Pianificazione

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1 Asset class: Previdenza Speaker: Elena Daverio Responsabile Gestioni Previdenziali Moderatore: Massimiliano Lattanzi Responsabile Pianificazione Commerciale e Sviluppo Rete

2 Arca Fund Manager Webinar Previdenza 15/02/17 PRINCIPALI INDICI AZIONARI E OBBLIGAZIONARI INDICI PERFORMANCE IN LOCAL CURRENCY MSCI World +6,0% +1,7% Euro Stoxx -1,7% +0,5% S&P ,5% +2,4% Msci Emerging Market +7,3% +4,6% Bofa Merrill Lynch Euro Government +3,3% -2,5% BofA Merrill Lynch Emerging Market HCurr Gov Index +9,0% +2,5% BofA Merrill Lynch Euro IG Corporate Index +4,8% -0,2% Fonte: Bloomberg. Dati 2107 aggiornati al 31 gennaio 2017

3 Arca Fund Manager Webinar Previdenza 15/02/17

4 Arca Fund Manager Webinar Previdenza 15/02/17 Sondaggio Le statistiche mostrano ancora in maniera chiara che gli italiani prestano poca attenzione ai temi previdenziali. In molti casi, anche coloro che hanno sottoscritto un Fondo Pensione versano, generalmente poco frequentemente, somme non adeguate al fine di costruire una soddisfacente rendita finanziaria. Quali sono secondo voi le motivazioni di tale atteggiamento? La Previdenza non viene considerata una priorità I Clienti hanno scarse risorse economiche da destinare Versare al Fondo Pensione è tecnicamente difficoltoso

5 Arca Fund Manager Webinar Previdenza 15/02/17 ARCA PREVIDENZA OBIETTIVO TFR PRINCIPALI CARATTERISTICHE: COMPARTO FLESSIBILE CON ESPOSIZIONE AZIONARIA MASSIMA 30% CON GARANZIA DI RESTITUZIONE DEL CAPITALE (*) FINO A 5 ANNI Mancanti alla pensione (*) garanzia del capitale al pensionamento e nei casi di inoccupazione per un periodo superiore ai 48 mesi, invalidità permanente, decesso. MEDIO Profilo di rischio

6 Arca Fund Manager Webinar Previdenza 15/02/17 ARCA PREVIDENZA OBIETTIVO TFR ASSET ALLOCATION PESO % AZIONI 4.0% OBBLIGAZIONI HIGH YIELD 0.2% OBBLIGAZIONI P. EM. VALUTE FORTI 5.0% OBBLIGAZIONI GOVERNATIVE 70% DURATION 2.6 PERFORMANCE YTD Quota Ordinaria +0,64% Quota Collettiva +0,92% Peculiarità: Gestione risk parity Significativa esposizione ad inflation linked mantenuta nel periodo. Sostanzialmente eliminata esposizione alla parte breve della curva aventi rendimenti negativi Duration incrementata sul finire del periodo LA VIEW DI ARCA: Azioni BTP Corporate Bond Dati aggiornati al 31 gennaio 2017

7 Arca Fund Manager Webinar Previdenza 15/02/17 ARCA PREVIDENZA RENDITA PRINCIPALI CARATTERISTICHE: COMPARTO FLESSIBILE CON ESPOSIZIONE AZIONARIA MASSIMA 40% OLTRE A 5 ANNI Mancanti alla pensione MEDIO Profilo di rischio

8 Arca Fund Manager Webinar Previdenza 15/02/17 ARCA PREVIDENZA RENDITA ASSET ALLOCATION PESO % AZIONI 30.0% OBBLIGAZIONI SOCIETARIE IG 15.0% OBBLIGAZIONI GOVERNATIVE 45.0% OBBLIG P. EM. VALUTE FORTI 5.0% DOLLARO US 6% DURATION 4.2 PERFORMANCE YTD Quota Ordinaria +3,42% Quota Collettiva +3,69% Peculiarità: Riduzione dell esposizione a obbligazioni governative. Esposizione ai titoli di debito periferici ridotta nel mese di agosto. Permane esposizione ai titoli di stato Italiani. Incrementato investimento in obbligazioni societarie investment grade. Duration incrementata sul finire del periodo. LA VIEW DI ARCA: Azioni BTP Corporate Bond Dati aggiornati al 31 gennaio 2017

9 Arca Fund Manager Webinar Previdenza 15/02/17 ARCA PREVIDENZA CRESCITA PRINCIPALI CARATTERISTICHE: COMPARTO FLESSIBILE CON ESPOSIZIONE AZIONARIA MASSIMA 70% OLTRE 10ANNI Mancanti alla pensione MEDIO ALTO Profilo di rischio

10 Arca Fund Manager Webinar Previdenza 15/02/17 ARCA PREVIDENZA CRESCITA ASSET ALLOCATION PESO % AZIONI 42.0% OBBLIGAZIONI SOCIETARIE IG 22.0% OBBLIGAZIONI GOVERNATIVE 13.0% OBBLIG P. EM. VALUTE FORTI 8.40% DOLLARO US 7.0% DURATION 2.60 PERFORMANCE YTD Quota Ordinaria +4,51% Quota Collettiva +4,78% Peculiarità: La componente obbligazioni societarie investment grade è stata incrementata nella seconda parte del periodo. La componente obbligazioni governative paesi emergenti in hard currency è stata incrementata. L investito azionario ridotto rispetto al livelli storici, è comprensivo di un esposizione ai mercati emergenti pari all 8% del NAV. LA VIEW DI ARCA: Azioni BTP Corporate Bond Dati aggiornati al 31 gennaio 2017

11 Arca Fund Manager Webinar Previdenza 15/02/17 ARCA PREVIDENZA ALTA CRESCITA PRINCIPALI CARATTERISTICHE: COMPARTO FLESSIBILE CON ESPOSIZIONE AZIONARIA MASSIMA 100% OLTRE 15 ANNI Mancanti alla pensione ALTO Profilo di rischio

12 Arca Fund Manager Webinar Previdenza 15/02/17 ARCA PREVIDENZA ALTA CRESCITA ASSET ALLOCATION PESO % AZIONI 56.0% AZIONI PAESI EMERGENTI 12.0% OBBLIGAZIONI SOCIETARIE IG 10.0% OBBLIG P. EM. VALUTE FORTI 13.0% DOLLARO US 10% DURATION 2.0 PERFORMANCE YTD Quota Ordinaria +3,79% Quota Collettiva +4,15% Peculiarità : Esposizione azionaria significativamente ridotta. Costituita esposizione azionaria ai mercati emergenti. Sovraesposizione al settore energetico chiusa nel corso del mese di dicembre. Costituita sovraesposizione tattica alla biotecnologia nel mese di novembre. Duration 2 LA VIEW DI ARCA: Azioni BTP Corporate Bond Dati aggiornati al 31 gennaio 2017

13 Arca Fund Manager Webinar Previdenza 15/02/17 LA PERFORMANCE DI ARCA PREVIDENZA ARCA PREVIDENZA PERFORMANCE (5Y) OBIETTIVO TFR COLL 0,9% 14,9% OBIETTIVO TFR ORD 0,6% 13,4% RENDITA COLL 3,7% 36,9% RENDITA ORD 3,4% 35,2% CRESCITA COLL 4,8% 48,2% CRESCITA ORD 4,5% 46,3% ALTA CRESCITA COLL 4,2% 59,4% ALTA CRESCITA ORD 3,8% 56,7% Fonte: Arca Fondi SGR

14 Arca Fund Manager Webinar Previdenza 15/02/17 Sondaggio Le statistiche mostrano ancora in maniera chiara che gli italiani prestano poca attenzione ai temi previdenziali. In molti casi, anche coloro che hanno sottoscritto un Fondo Pensione versano, generalmente poco frequentemente, somme non adeguate al fine di costruire una soddisfacente rendita finanziaria. Quali sono secondo voi le motivazioni di tale atteggiamento? La Previdenza non viene considerata una priorità I Clienti hanno scarse risorse economiche da destinare Versare al Fondo Pensione è tecnicamente difficoltoso

15 Arca Fund Manager Webinar Previdenza 15/02/17 Question Time

16 Arca Fund Manager Webinar Previdenza 15/02/17 Grazie per l attenzione Documento riservato alle Banche collocatrici e agli operatori professionali, non può essere distribuito alla clientela Le opinioni espresse non costituiscono una raccomandazione, un consiglio o un invito ad effettuare operazioni di investimento