Performance e volatilità delle principali asset class nel 2012

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1 Performance e volatilità delle principali asset class nel 2012 Sono stati utilizzati i seguenti indici per le varie asset class: Euro Cash Indices Libor Total return 3 Months (Cash), EuroStoxx in Euro (Azionario Europa), HFRI Fund Weighted Composite Index in Euro (Hedge Fund mondiali), iboxx EUR High Yield core cum crossover LC Total return (Obbligazionario high yield), iboxx Euro Corporates (Obbligazionario corporate), JP Morgan GBI Global in Lc (obbligazionario governativo mondiale),msci World in Local Currency (Azionario mondo), Reuters/Jefferies Crb Commodities (Commodity). Fonte: elaborazione MondoAlternative su dati Bloomberg, Hedge Fund Research Inc., MondoAlternative, Markit.

2 Performance e volatilità delle principali asset class a 10 anni Sono stati utilizzati i seguenti indici per le varie asset class: Euro Cash Indices Libor Total return 3 Months (Cash), EuroStoxx in Euro (Azionario Europa), HFRI Fund Weighted Composite Index in Euro (Hedge Fund mondiali), iboxx EUR High Yield core cum crossover LC Total return (Obbligazionario high yield),iboxx Euro Corporates (Obbligazionario corporate), JP Morgan GBI Global in Lc (obbligazionario governativo mondiale),msci World in Local Currency (Azionario mondo), Reuters/Jefferies Crb Commodities (Commodity). Fonte: elaborazione MondoAlternative su dati Bloomberg, Hedge Fund Research Inc., MondoAlternative, Markit.

3 Rendimento medio annuo ed extra performance delle principali asset class a 10 anni Obbligazionario HF mondiali Obbligazionario high yield corporate Commodity Azionario mondo Obbligazionario governativo mondiale Azionario Europa Cash Performance 10 anni 151,65% 81,46% 62,81% 51,81% 47,95% 47,77% 26,66% 25,92% Volatilità 10 anni 11,75% 6,52% 4,09% 18,71% 14,22% 3,05% 17,58% 0,41% Rendimento medio annuo 9,67% 6,14% 4,99% 4,26% 4,00% 3,98% 2,39% 2,33% Extra rendimento medio annuo 7,34% 3,81% 2,66% 1,93% 1,66% 1,65% 0,06% Extra rendimento annuo = rendimento medio annuo sopra il tasso free risk (Libor a 3 mesi in Euro). Sono stati utilizzati i seguenti indici per le varie asset class: Euro Cash Indices Libor Total return 3 Months (Cash), EuroStoxx in Euro (Azionario Europa), HFRI Fund Weighted Composite Index in Euro (Hedge Fund mondiali), iboxx EUR High Yield core cum crossover LC Total return (Obbligazionario high yield),iboxx Euro Corporates (Obbligazionario corporate), JP Morgan GBI Global in Lc (obbligazionario governativo mondiale),msci World in Local Currency (Azionario mondo), Reuters/Jefferies Crb Commodities (Commodity). Fonte: elaborazione MondoAlternative su dati Bloomberg, Hedge Fund Research Inc., MondoAlternative, Markit.

4 L evoluzione della massa gestita dall hedge fund industry mondiale Fonte: Hedge Fund Research, Inc (HFR). Dati stimati aggiornati al quarto trimestre Dati in miliardi di dollari Fonte: Hedge Fund Research, Inc (HFR). Dati stimati aggiornati al quarto trimestre Dati in miliardi di dollari.

5 e da quella europea Fonte: Eurohedge. Dati in miliardi di dollari aggiornati al primo semestre 2012.

6 Il patrimonio italiano in strategie alternative Dati in miliardi di euro. Il patrimonio stimato netto investito in Ucits alternativi ècomposto per 6,1 miliardi in base ai dati dichiarati dai 56 società di gestione a MondoAlternative, per 4,4 miliardi da una stima di MondoAlternative proiettando il dato precedente su tutto l'universo di Ucits alternativi autorizzati alla distribuzione in Italia. Fonte: MondoAlternative.

7 Le strategie hedge indicate dai gestori per il 2013 Outlook positivo Long/short equity Us Large cap Long/short equity Europe Large cap Emerging markets equity Event driven Credit long/short Outlook negativo Tail risk hedge Short seller Managed futures Volatility trading Fonte: Sondaggio Ufficio Studi MondoAlternative realizzato a dicembre 2012 su 19 primarie società di gestione italiane e estere che gestiscono fondi di fondi hedge e fondi di fondi Ucits.

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