Guido Marzorati. 4 marzo Guido Marzorati 4 marzo 2010

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1 Settore Diritto d Impresa e Fisco Settore Diritto d Impresa e Fisco

2 ARGOMENTI 1) Incentivo alla capitalizzazione delle imprese 2) Regime tributario degli interessi passivi Settore Diritto d Impresa e Fisco

3 1) INCENTIVO ALLA CAPITALIZZAZIONE DELLE IMPRESE NORMATIVA E PRASSI Art. 5 D.L. 78/2009 CAE 53/E 21 dicembre 2009 Circolare Assonime n febbraio 2010 Modelli Unico e IRAP Settore Diritto d Impresa e Fisco

4 1) INCENTIVO ALLA CAPITALIZZAZIONE DELLE IMPRESE Per gli aumenti di capitale: -) Di società di capitali -) Di società di persone è escluso da imposizione il rendimento figurativo in DR reddito imponibile o perdita fiscale riportabile Settore Diritto d Impresa e Fisco

5 1) INCENTIVO ALLA CAPITALIZZAZIONE DELLE IMPRESE Vincoli: 1) Quantitativo = Tetto massimo euro 2) Temporale = perfezionati dal 5 agosto 2009 al 5 febbraio ) Qualitativo = i sottoscrittori devono essere persone fisiche conferimenti ex art e 2464 c.c. Settore Diritto d Impresa e Fisco

6 1) INCENTIVO ALLA CAPITALIZZAZIONE DELLE IMPRESE conferimenti ex art e 2464 c.c. 1) Denaro 2) NO conferimento in natura Settore Diritto d Impresa e Fisco

7 1) INCENTIVO ALLA CAPITALIZZAZIONE DELLE IMPRESE Rendimento figurativo: 3% capitale sociale -) rendimento annuo -) nel p.i. di perfezionamento dell aumento di capitale sociale e nei 4 successivi Settore Diritto d Impresa e Fisco

8 1) INCENTIVO ALLA CAPITALIZZAZIONE DELLE IMPRESE ma esistevano numerosi dubbi: 1) L agevolazione spetta alla società o al socio? 2) Il tetto massimo è per socio o per società? 3) E se supero i tetto massimo? 4) Il rendimento figurativo è annuo, se aumento in corso d anno? 5) escluso da imposizione fiscale solo ai fini IRES/IRPEF o anche IRAP? 6) E se poi il capitale sociale si riduce? 7) E se i soci sono ANCHE persone fisiche? Settore Diritto d Impresa e Fisco

9 1) INCENTIVO ALLA CAPITALIZZAZIONE DELLE IMPRESE ma esistevano numerosi dubbi: 8) quale è il momento di perfezionamento? Sottoscrizione? Effettivo versamento? 9) incremento di capitale sociale e NON di patrimonio netto versamenti a fondo perduto? conto futuro aumento di capitale sociale? E se poi diventano incremento di capitale? Rispetto la condizione temporale? Settore Diritto d Impresa e Fisco

10 1) INCENTIVO ALLA CAPITALIZZAZIONE DELLE IMPRESE Soggetti destinatari E la società Di capitali Di persone Socio o società? Irrilevante regime di contabilità Ordinaria Semplificata = redigere appositi prospetti (CAE 53/E / 2009) Settore Diritto d Impresa e Fisco

11 1) INCENTIVO ALLA CAPITALIZZAZIONE DELLE IMPRESE Soggetti conferenti Persone fisiche Residenti e non residenti Anche se titolari di redditi d impresa Anche se esiste interposizione fiduciaria Settore Diritto d Impresa e Fisco

12 1) INCENTIVO ALLA CAPITALIZZAZIONE DELLE IMPRESE Conferimenti agevolati aumenti di capitale lettura estensiva Versamenti a fondo perduto SI Rinunce dei soci ai crediti SI Sovraprezzo SI Costituzione società SI Versamento in conto futuro aumento di capitale? Passaggio di riserve a capitale NO Incrementi patrimonio per op. straordinarie NO Settore Diritto d Impresa e Fisco

13 1) INCENTIVO ALLA CAPITALIZZAZIONE DELLE IMPRESE Momento di perfezionamento aumenti di capitale Aumenti di capitale Data iscrizione registro imprese -) Delibera per le società di capitale -) Variazione atto costitutivo per le società di persone Altri conferimenti Data effettivo versamento Data formalizzazione atto di rinuncia al credito Settore Diritto d Impresa e Fisco

14 1) INCENTIVO ALLA CAPITALIZZAZIONE DELLE IMPRESE Detassazione si applica sull aumento di capitale effettivamente versato che costituisce un permanente incremento di patrimonio netto rispetto all ammontare esistente al 4 agosto 2009 Quindi per A.F. Non è sufficiente incremento Occorre anche mantenimento dell incremento Settore Diritto d Impresa e Fisco

15 1) INCENTIVO ALLA CAPITALIZZAZIONE DELLE IMPRESE Detassazione Quindi in ogni periodo d imposta è agevolato minore tra Aumento di capitale PN = patrimonio di arrivo (PA) patrimonio di partenza (PP) PP = patrimonio al 4 agosto 2009 non rilevano distribuzioni deliberate fino al 4 agosto 2009 non rilevano versamenti in conto aumento capitale sociale deliberati prima del 5 agosto e perfezionati dal 5 agosto 2009 PA = non rilevano decrementi diversi da distribuzioni ai soci (copertura perdite) Settore Diritto d Impresa e Fisco

16 1) INCENTIVO ALLA CAPITALIZZAZIONE DELLE IMPRESE Detassazione Quando si effettua la verifica PN al termine di ogni periodo d imposta? eventuali patrimonio intervenute nel corso dell esercizio riassorbite da conferimenti eseguiti nel medesimo esercizio non modificherebbero l agevolazione senza soluzione di continuità Settore Diritto d Impresa e Fisco

17 1) INCENTIVO ALLA CAPITALIZZAZIONE DELLE IMPRESE Ammontare detassazione 3% indipendente dal periodo di permanenza incremento 1 gg. = 365 gg. Sia ai fini IRES che ai fini IRAP Settore Diritto d Impresa e Fisco

18 1) INCENTIVO ALLA CAPITALIZZAZIONE DELLE IMPRESE Adempimenti dichiarativi Unico Società di Capitali A. RS 143 col 1 aumento di capitali B. RS 143 col 2 agevolazione 3% di A. C. RF 50 col 3 e 4 Sez. VI quadro IC rigo IC71 IRAP Società di Capitali Settore Diritto d Impresa e Fisco

19 1) INCENTIVO ALLA CAPITALIZZAZIONE DELLE IMPRESE Quindi dopo aver risposto ai numerosi dubbi il risparmio di imposta massimo è pari a: x 3% x (27,50% + 3,90%) x 5 = euro Settore Diritto d Impresa e Fisco

20 NORMATIVA E PRASSI Art. 96 TUIR Ris. DPF n febbraio 2008 CAE n. 12/E 19 febbraio 2008 RAE n. 268/E del 3 luglio 2008 RAE n. 91/E 2 aprile 2009 CAE n. 37/E 22 luglio 2009 RAE n. 200/E 3 agosto 2009 Circolare Assonime n novembre 2009 Settore Diritto d Impresa e Fisco

21 Ieri Regime Ires = Regime Irpef -) Thin capitalization (1 a 4) -) Pro rata patrimoniale -) Pro rata reddituale Settore Diritto d Impresa e Fisco

22 Oggi Regime Ires Regime Irpef NECESSITA DI NORME DI COORDINAMENTO Perdite di società di persone Settore Diritto d Impresa e Fisco

23 Oggi = Regime Irpef % Interessi passivi deducibili = ricavi e proventi imponibili + ricavi e proventi esclusi Totale ricavi e proventi Settore Diritto d Impresa e Fisco

24 Oggi = Regime IRES deduzione fino a: Concorrenza interessi attivi (reali e virtuali) e proventi assimilati + 30% risultato operativo lordo Applicabilità generalizzata: eccezione per soggetti esclusi Settore Diritto d Impresa e Fisco

25 definizioni : 1. soggetti interessati e soggetti esclusi 2. regole prioritarie di indeducibilità degli interessi passivi 3. interessi passivi e oneri assimilati 4. interessi attivi e proventi assimilati reali e virtuali 5. risultato operativo lordo Settore Diritto d Impresa e Fisco

26 1. soggetti interessati Applicabilità generalizzata: eccezione per soggetti esclusi la valutazione del Centro studi di Assolombarda Ante ultimi miglioramenti oltre imprese manifatturiere della provincia di Milano 1 su 4 incisa dalla nuova normativa Franchigia euro => 1 su 25 incisa Franchigia euro => 1 su 50 incisa Settore Diritto d Impresa e Fisco

27 1. soggetti esclusi Banche Soggetti finanziari eccetto le holding di partecipazione Assicurazioni Società capogruppo di gruppi bancari e assicurativi Società consortili (art. 96 D.P.R. 554/1999) Società di progetto (art. 156 D. Lgs. 163/2006) Società costituite per la realizzazione e l esercizio di interporti Società a prevalente partecipazione pubblica che gestiscono: Impianti fornitura: acqua, energia, teleriscaldamento, smaltimento e depurazione Settore Diritto d Impresa e Fisco

28 2. regole prioritarie di indeducibilità interessi: di funzionamento connessi a immobili non strumentali e non beni merce (art. 90, c. 2, TUIR) derivanti da operazioni con paradisi fiscali (art. 110, c. 10, TUIR) derivanti da operazioni con società non residenti controllanti, controllate, controllate dalla stessa controllante (art. 110, c. 7, TUIR) su titoli obbligazionari (art. 3, c. 115, L. 549/1995) sui prestiti dei soci delle cooperative (art. 1, c. 465, L. 311/2004). Settore Diritto d Impresa e Fisco

29 3. Interessi passivi e oneri assimilati rilevanti da contratti di mutuo da contratti di locazione finanziaria da emissione di obbligazioni e titoli similari da ogni altro rapporto avente causa finanziaria Definizione ampia Collegato alla messa a disposizione di denaro, titoli o altri beni fungibili per i quali sussiste obbligo di restituzione accertamento della causa finanziaria del rapporto principale Settore Diritto d Impresa e Fisco

30 3. Interessi passivi e oneri assimilati rilevanti Pct Differenziale negativo Cash pooling Notional cash pooling si Zero balance no Commissioni passive su finanziamenti/fideiussioni Disaggi di emissione premi di rimborso Derivati Interessi di mora interessi ravvedimento Interessi rateazione imposte Settore Diritto d Impresa e Fisco

31 3. Interessi passivi e oneri assimilati NON rilevanti compresi nel costo dei beni (art. 110, c. 1, l. b) TUIR) interessi impliciti derivanti da debiti di natura commerciale relativi a finanziamenti garantiti da ipoteca su immobili destinati alla locazione. Interessi passivi su finanziamento per acquisto automezzi => art. 164 TUIR Capitalizzazione => aumenta il ROL Settore Diritto d Impresa e Fisco

32 3. Interessi passivi e oneri assimilati NON rilevanti compresi nel costo dei beni (art. 110, c. 1, l. b) TUIR) 1. Interessi passivi iscritti ad aumento del costo dei beni materiali e immateriali strumentali 2. Interessi passivi sui prestiti contratti per costruzione/ristrutturazione di immobili bene merce 3. Interessi passivi imputati, secondo corretti principi contabili, ad incremento del costo delle rimanenze di beni e servizi oggetto dell attività dell impresa (Risoluzione 3/DPF 14 febbraio 2008) Settore Diritto d Impresa e Fisco

33 3. Interessi passivi e oneri assimilati NON rilevanti relativi a finanziamenti garantiti da ipoteca su immobili destinati alla locazione qualunque immobile correlazione mutuo e immobile destinato alla locazione Validità = -) imprese immobiliari di gestione -) temporanea? Apposita commissione di studio sulla fiscalità diretta e indiretta Settore Diritto d Impresa e Fisco

34 4. Interessi attivi e proventi assimilati rilevanti Reali: Reali e virtuali da contratti di mutuo da contratti di locazione finanziaria da emissione di obbligazioni e titoli similari da ogni altro rapporto avente causa finanziaria interessi impliciti derivanti da crediti di natura commerciale Settore Diritto d Impresa e Fisco

35 4. Interessi attivi e proventi assimilati rilevanti Reali e virtuali Virtuali: soggetti operanti con la pubblica amministrazione collegabili al ritardato pagamento dei corrispettivi calcolati al tasso ufficiale di riferimento + 1 punto percentuale Settore Diritto d Impresa e Fisco

36 5. Risultato operativo lordo Valore della produzione - (Costo della produzione) + Ammortamento beni materiali + Ammortamenti beni immateriali + Canoni di leasing = Risultato operativo lordo Non accantonamenti Art CC => Valori civili e NON fiscali => facile non conveniente Soggetti IAS si assumono le voci di conto economico corrispondenti Settore Diritto d Impresa e Fisco

37 La regola a) Interessi passivi b) Interessi passivi non deducibili per regole prioritarie = c) Interessi passivi potenzialmente deducibili d) Interessi attivi reali e virtuali = e) Interessi netti potenzialmente deducibili f) 30% risultato operativo lordo = g) Interessi passivi NON deducibili per art. 96 Settore Diritto d Impresa e Fisco

38 La regola per il 2009 a) Interessi passivi b) Interessi passivi non deducibili per regole prioritarie = c) Interessi passivi potenzialmente deducibili d) Interessi attivi reali e virtuali = e) Interessi netti potenzialmente deducibili f) 30% risultato operativo lordo g) euro => FRANCHIGIA h) Interessi passivi NON deducibili per art. 96 Settore Diritto d Impresa e Fisco

39 La regola Interessi netti - 30% risultato operativo lordo > zero < zero Interessi netti > 30% ROL => eccedenza interessi netti => riporto Interessi netti < 30% ROL => eccedenza ROL => riporto Settore Diritto d Impresa e Fisco

40 Il riporto a nuovo degli interessi indeducibili se Interessi netti - 30% risultato operativo lordo > zero Effetto esistono interessi indeducibli da quando eccedenza di interessi 2008 Effetto rilevazione fiscalità differita (imposte anticipate) Settore Diritto d Impresa e Fisco

41 Periodo imposta ) Interessi passivi 2) Interesse attivi 3) 30% ROL 4) Interessi passivi del periodo d imposta deducibili (minore tra 1 e 2+3) 5) Interessi passivi del periodo d imposta non deducibili (1-4) 6) Interessi passivi di precedenti periodi d imposta deducibili (minore tra 7 e (2+3-1) 7) Interessi passivi precedenti periodi d imposta portati a nuovo (5-6) = Settore Diritto d Impresa e Fisco

42 Il riporto a nuovo del risultato operativo lordo se Interessi netti - 30% risultato operativo lordo < zero Effetto non esistono interessi indeducibili da quando eccedenza di ROL 3. P.I. successivo a quello in corso al (2010) Settore Diritto d Impresa e Fisco

43 Periodo imposta ) Interessi passivi 2) Interesse attivi 3) 30% ROL 4) Interessi passivi del periodo d imposta deducibili 5) Interessi passivi del periodo d imposta non deducibili 6) 30% ROL del periodo d imposta utilizzato 7) 30% ROL del periodo riportabile (1 4) (1 2) (3-6) Settore Diritto d Impresa e Fisco

44 La regola per il consolidato fiscale nazionale L eventuale eccedenza di interessi passivi e oneri assimilati indeducibili generatasi in capo ad un soggetto può essere portata in abbattimento del reddito complessivo di gruppo se e nei limiti in cui altri soggetti partecipanti al consolidato presentino, per lo stesso periodo di imposta, un risultato operativo lordo capiente non integralmente sfruttato per la deduzione perché?? Per le holding di partecipazione?? ROL ZERO Si potevano considerare nel ROL i dividendi Settore Diritto d Impresa e Fisco

45 La regola per il consolidato fiscale nazionale Il ROL eccedente di A può essere utilizzato da B La regola vale anche per le eccedenze di interessi riportate in avanti; NON vale per le eccedenze di interessi nate ante consolidato Ma chi è A? Settore Diritto d Impresa e Fisco

46 Ma chi è A? 1) È una società effettivamente partecipante al consolidato fiscale nazionale Necessità di integrare gli accordi di consolidamento Applicabilità art. 118 c. 4 TUIR Non concorrono alla formazione del reddito imponibile. le somme percepite o versate tra le società. in contropartita dei vantaggi fiscali ricevuti o attribuiti Settore Diritto d Impresa e Fisco

47 Ma chi è A? 1) È una società effettivamente partecipante al consolidato fiscale nazionale L esclusione delle somme opera fino a concorrenza del risparmio IRES Settore Diritto d Impresa e Fisco

48 Ma chi è A? 2) E una società virtualmente partecipante al consolidato fiscale nazionale Società estere per le quali ricorrerebbero i requisiti e le condizioni Art. 117 comma 1 TUIR => tipologia soggetti Art. 120 TUIR => rapporto di controllo Art. 132, comma 2 l. b) TUIR => identità esercizio sociale Art. 132, comma 2 l. c) TUIR => revisione dei bilanci È necessario che sussista un consolidato nazionale Settore Diritto d Impresa e Fisco

49 Ma chi è A? 2) E una società virtualmente partecipante al consolidato fiscale nazionale a) La scelta è facoltativa b) La scelta è fatta anno per anno c) La società estera può apportare solo la propria eccedenza di ROL -) al 100% anche se partecipazione inferiore -) al netto dei propri interessi passivi -) rilevano gli interessi attivi? -) determinato sulla base della disciplina locale o italiana? -) è solo il ROL di periodo d) La società può essere localizzata in Paesi a fiscalità privilegiata e) Non può essere tipologia ex art. 96, comma 5 Settore Diritto d Impresa e Fisco

50 Coesistenza consolidato mondiale e consolidato estero virtuale Il ROL della controllata estera ha doppia funzione -) assorbe gli interessi passivi della stessa società (pro quota) -) assorbe eccedenze di interessi passivi delle consolidate nazionali ( 100%) Dovrebbe valere il ROL residuo -) non può essere utilizzato per le eccedenze di altre consolidate estere Settore Diritto d Impresa e Fisco

51 Altre regole: a) Operazioni straordinarie => art. 172 TUIR Le limitazioni previste per il riporto delle perdite fiscali: -) Sono applicabili alle eccedenze di interessi indeducibili portati a nuovo -) Non sono applicabili all eccedenza di ROL portato a nuovo Settore Diritto d Impresa e Fisco

52 Altre regole: a) Operazioni straordinarie => art. 172 TUIR Limiti art. 172 TUIR 1) Test di vitalità => applicabile 2) Limite P.N. => applicabile 3) Limite per svalutazioni dedotte => non applicabile Settore Diritto d Impresa e Fisco

53 Altre regole: a) Operazioni straordinarie => art. 172 TUIR Quindi verificata la condizione di operatività riporto interessi passivi che non eccedono il P.N. Il limite del PN deve essere confrontato con interessi passivi indeducibili + perdite fiscali pregresse Libera scelta del contribuente di scegliere l eccedenza inutilizzabile Settore Diritto d Impresa e Fisco

54 Altre regole: a) Operazioni straordinarie => art. 172 TUIR Non considero le svalutazioni dedotte Ratio evitare duplicazione effetti 1. svalutazione dedotta 2. riporto perdite Duplicazione non possibile con riporto interessi passivi non deducibili (CAE 12/E 19 febbraio 2008) Settore Diritto d Impresa e Fisco

55 Altre regole: b) Perdite società di persone utilizzabili solo per abbattere gli utili prodotti (nei cinque periodi d imposta successivi) dalla stessa società che ha generato le perdite. Perché? Gli interessi passivi sarebbero finiti nella società di persone e sarebbero stati recuperati come perdite da partecipazione in società di persone Ma se è così la limitazione dovrebbe limitarsi alla perdita generata da interessi passivi. Settore Diritto d Impresa e Fisco

56 Altre regole: che mancano? c) Modifica tassi di interessi passivi A parità di indebitamento e di ROL Se cambiano i tassi di interesse cambia l importo deducibile A favore e a sfavore Correttivo? Settore Diritto d Impresa e Fisco

57 Altre regole: che mancano? c) art. 7 D.L. 323/1996 Sui proventi derivanti da depositi di denaro, di valori mobiliari e di altri titoli diversi dalle azioni e da titoli similari, a garanzia di finanziamenti concessi ad imprese residenti, effettuati fuori dall'esercizio di attività produttive di reddito d'impresa da parte di persone fisiche, indipendentemente da ogni altro tipo di prelievo previsto per i proventi medesimi, è dovuta una somma pari al 20 per cento degli importi maturati nel periodo d'imposta. finalità: contrastare un diffuso fenomeno elusivo praticato per "trasformare" utili di impresa, tassabili nella misura ordinaria ai fini dell'imposta personale in interessi o altri proventi soggetti ad una tassazione in forma di imposta cedolare (di norma a titolo definitivo) più contenuta. (CAE n. 269/E 5 novembre 1996) Settore Diritto d Impresa e Fisco

58 Altre regole: che mancano? c) art. 7 D.L. 323/1996 Con THIN CAP le disposizioni si applicano limitatamente alla quota di proventi corrispondente al rapporto tra finanziamenti erogati o garantiti non eccedenti la soglia prevista nell'articolo 98 e l'intero importo dei finanziamenti erogati o garantiti (art. 3 D.Lgs. 344/2003). Settore Diritto d Impresa e Fisco

59 Altre regole: che mancano? c) art. 7 D.L. 323/1996 Senza THIN CAP dovrebbe esistere norma similare Ma è più difficile In presenza di un mix di finanziamenti, quali sono quelli per i quali gli interessi passivi restano deducibili? Settore Diritto d Impresa e Fisco