National Market Practice Group [NMPG] Fondi d investimento Italia. Verbale 11 ottobre 2006

Transcript

1 Natinal Market Practice Grup [NMPG] Fndi d investiment Italia Verbale 11 ttbre 2006 Cnference Call: Il numer da chiamare è (+39) Dp la vce di accglienza i partecipanti devn digitare il cdice: 0150#

2 Verbale - NMPG Italia sui fndi d investiment mercledì, 11 ttbre 2006 Presenti Assgestini Daniela Sanguigni BNP Securities Services Gabriele Barnchelli Capitalia AM SgR Maurizi Prfeta Capitalia AM SgR Elisabetta Muzi CITCO Bank Andrea Milanesi CITCO Bank Csim Seri 2S Banca Silvan Vitti SWIFT Marc Attili Assenti Bipiemme Gestini SgR Tmmas Verr BPU Banca Andrea Antnelli BPU Banca Gianluigi Pravettni Cnsrzi Operativ Grupp MPS Glriana Dall'Ogli CAD Italia (per cnt del Cnsrzi Operativ Grupp MPS) Claudi Tirelli Agenda mercledì, 11 ttbre :30 Benvenut 09:40 Riassunt riunine SMPG di Parigi next steps per la cmunità italiana 10:00 Analisi del "Subscriptin rder cnfirmatin" (eseguit). 11:30 Fine chiamata e prssimi passi La prssima riunine del grupp si terrà il 7 nvembre dalle 9h30 alle 16h00 press Assgestini in via Andegari 18, Milan 1

3 Argmenti trattati 1. Intrduzine Il Grupp ringrazia l Assgestini per aver mess a dispsizine il numer per la cnference call. L biettiv della cnference call è stat principalmente aggirnare il grupp italian sulla psizine del Securities Market Practice Grup Funds (SMPG). Andrea Milanesi, Glriana Dall Ogli e Gabriele Barnchelli hann assistit all ultima riunine a Parigi. I lavri del grupp italian sul messagi di cnferma dell rdine di sttscrizine sn stati rinviati alla prssima riunine del 7 Nvembre a Milan. 2. Riassunt riunine SMPG di Parigi next steps per la cmunità italiana Andrea Milanesi e Gabriele Barnchelli hann riassunt gli argmenti trattati all ultim SMPG Funds di Parigi : - L Italia ha presentat il dcument relativ al mdell di business lcale - L Italia ha illustrat la struttura arbrea del messaggi di sttscrizine che sstanzialmente è in linea cn quand presentat dagli altri gruppi di lavr eccett per i seguenti campi che ptrebber subire mdifiche: La cmprensine di csa rappresenta il Creditr e il Debitr da parte del NMPG Italia era cntraria all pinine generale pertant verrà arà invertit il clre delle bx (cfr schema sttstante: inversine già effettuata) Le sezini Accunt e Tax Calculatin ptrebber essere eliminate Le sezini Charge e Cmmissin, inclus la stt-sezine Waiving ptrebber essere incluse in un unica sezine. La sezine reference verrà cmpletamente rivista in funzine delle variazini previste nel release di nvembre 2007 Nta: la stampa del grafic sttstante ptrebbe rivelarsi nn leggibile, pertant suggeriam di stamparl direttamente dal dcument Excel allegat all . Nt used in Italy Culd be used Used 2

4 Più precisamente, l SMPG si è sffermat su alcuni punti chiave del messaggi di sttscrizine e vista la difficltà nel trvare un cnsens generale è stat chiest ai singli gruppi di lavr nazinali (NMPG) di apprfndire i seguenti temi :.. Accunt identifier e accunt services quand e cme devn essere utlizzati Cmmissin e Charge le sezini sarann unificate, è necessari validare questa impstazine. Requested Settlement Currency e Requested NAV currency quand e cme devn essere usati? Differenza tra Grss & Net Amunt Quest argment è stat sllevat dal SMPG e ha causat nn pchi dibattiti la cmunità italiana ha inziat ggi la discussne sull interpretazine e la definizine dei campi. Trverete cui stt la definizine cme riprtata dal SMPG nella quale siete invitati ad intrdurre la vstra cmprensine dei campi. Un punt valid sllevat da Csim riguarda l impatt che questa interpretazine ptrebbe avere sul messaggi di SWITCH. Net Amunt Subscriptin Redemptin Order Cnfirmatin Order Cnfirmatin Amunt f mney used t determine the quantity f investment fund units t be subscribed. Net amunt f mney invested in a specific financial instrument by an investr, expressed in the currency requested by the investr. Amunt f mney used t derive the quantity f investment fund units t be sld. Net amunt f mney paid t the investr as a result f the redemptin. Vstra definizine Grss Amunt Subscriptin Redemptin Order Cnfirmatin Order Cnfirmatin Amunt f mney used t determine the quantity f investment fund units t be subscribed, including all charges, cmmissins, and tax. Amunt f mney invested in a specific financial instrument by an investr, including all charges, cmmissins, and tax, expressed in the currency requested by the investr. Amunt f mney used t derive the quantity f investment fund units t be sld, including all charges, cmmissins, and tax. Amunt f mney paid t the investr as a result f the redemptin, including all charges, cmmissins, and tax. Vstra definizine 3

5 Ulteriri dubbi sussistn sulla differenza tra waiving e discunt. Andrea Milanesi richiederà infrmazini più specifiche da Janice Chapman in riguard all utlilzzazine dei campi. Su 8 change requests identificati dal grupp italian, 4 dvrann essere sttpsti ai Gruppi di lavr Swift, degli altri 4, un è già stat intrdtt nel prssim aggirnament degli standards e gli altri sarann affrntati in seguit cn le mdifiche che l SMPG e SWIFT apprterann ad alcune sezini (eg: Charge & Cmmissins). Glriana Dall Ogli preparerà ed invierà al SMPG i seguenti i 4 change requests del grupp italian : I. Multiple rder details/individual rder details/charge detail/cde list : add FORX cde fr charge paid fr FX trades II. Multiple rder details/individual rder details/rder type : add new ptinal element initial/additinal rder with cdes INI fr initial investment and ADD fr additinal investment III. Multiple rder details/individual rder detail/physical delivery details : add BIC cde as ptinal element. IV. Multiple rder details/individual rder details/../cheque detail : add new ptinal element cheque type with cdes type (cde will fllw) 3. Lavri sul messaggi di cnferma della sttscrizine I lavri sul messagi di cnferma dell rdine di sttscrizine sn stati rinviati alla prssima riunine del 7 Nvembre a Milan. 4. Vari La prssima cnf. call SMPG Funds si terrà il 9 Nvembre. Il grupp di lavr Italian si riunirà il 7 Nvembre press l Assgestini a Milan. Gli argmenti da trattare riguarderann il Fund Prcessing Passprt, dve Daniela Sanguigni darà un aggirnament su quest tema trattat press l EFAMA. Si prseguirà cn l analisi dei punti evidenziati dal SMPG (spra riprtati) ed in particlare cn la definizine di Grss & Net Allegati: Stat dei lavri dei vari paesi 4

6 Lista di cntatti per il Natinal Market Practice Grup Italian sui fndi d investiment Rul Nme Cgnme Telephne Assgestini Assciazine di categria Daniela Sanguigni +39 (02) daniela.sanguigni@assgestini.it ABI Assciazine di categria Pierluigi Angelini +39 (06) p.angelini@abi.it Aperta SgR Asset Manager Alessandr Bvne +39 (02) bvne.alessandr@creval.it Aperta SgR Asset Manager Annalisa Dellabritta dellabritta.annalisa@creval.it Bipiemme Gestini SgR Asset Manager Tmmas Verr +39 (02) Tmmas.verr@bpmsgr.it Mntetitli Depsitaria nazinale Giuseppe Arrigni +39 (02) g.arrigni@mntetitli.it Mntetitli Depsitaria nazinale Fernand Gilardi +39 (02) f.gilardi@mntetitli.it Banca Intesa Fund Admin. Asset Manager Antni Ferrari +39 (02) antni.ferrari@bancaintesa.it Capitalia AM SgR Asset Manager Maurizi Prfeta +39 (06) m.prfeta@capitalia-am.cm Capitalia AM SgR Asset Manager Elisabetta Muzi +39 (02) e.muzi@capitalia-am.cm Banca Intesa Banca crrispndente Marc Brella +39 (348) marc.brella@bancaintesa.it Banca Intesa Banca crrispndente Sara Pantartt +39 (02) sara.pantartt@bancaintesa.it Grupp MPS Cllcatre Glriana Dall'Ogli +39 (0376) glriana.dallgli@bam.it CAD Italia * Cllcatre Claudi Tirelli +39 (045) tirelli@cad.it BNP Securities Services Banca crrispndente Gabriele Barnchelli +39 (02) gabriele.barnchelli@bnpparibas.cm CITCO Bank Banca crrispndente Andrea Milanesi +39 (02) amilanesi@citc.cm CITCO Bank Banca crrispndente Csim Seri +39 (02) cseri@citc.cm Pineer IM SgR Asset Manager Pal Callegar +39 (011) Pal.Callegar@pineerinvest.it San Pal IMI Asset Manager Albert Bima +39 (011) albert.bima@sanpalimi.cm 2S Banca Banca Crrispndente Silvan Vitti +39 (02) Silvan.vitti@2sbanca.it BPU Banca Banca crrispndente Andrea Antnelli +39 (02) andrea.antnelli@bpubanca.it BPU Banca Banca crrispndente Gianluigi Pravettni +39 (02) gianluigi.pravettni@bpubanca.it BPU Banca Banca crrispndente Maurizi Scarica +39 (02) maurizi.scarica@bpubanca.it BPU Banca Banca crrispndente Marzia Szzi +39 (02) marzia.szzi@bpubanca.it BPU Banca Banca crrispndente Gianvincenz Ferr +39 (02) gianvincenz.ferr@bpubanca.it SMPG C-chair: Shany Venn +33 (1) shany.venn@bnpparibas.cm SWIFT Standards Janice Chapman +32 (0) janice.chapman@swift.cm * Per cnt del Grupp MPS 1