NOTA DETTAGLIATA 1 CARATTERISTICHE GENERALI. OICVM conforme alle norme europee

Dimensione: px
Iniziare la visualizzazioe della pagina:

Download "NOTA DETTAGLIATA 1 CARATTERISTICHE GENERALI. OICVM conforme alle norme europee"

Transcript

1 OICVM conforme alle norme europee NOTA DETTAGLIATA 1 Caratteristiche generali Forma dell OICVM Agenti Modalità' di funzionamento e di gestione Caratteristiche generali Disposizioni particolari Informazioni di ordine commerciale Regole d investimento Coefficienti normativi: Metodo di calcolo dell'impegno fuori bilancio Regole di valutazione e di contabilizzazione degli attivi: Metodi di valorizzazione Metodo seguito per la contabilizzazione dei risultati dei valori a reddito fisso Metodo di contabilizzazione delle spese CARATTERISTICHE GENERALI 1.1 Forma dell OICVM Denominazione : ASTORG ACTIONS EURO Forma giuridica e Stato membro in cui l OICVM è stato costituito : FCP (Fondo Comune di Investimento) di diritto francese Data di creazione : 03 luglio 1992 Durata di esistenza prevista : Il presente OICVM è stato inizialmente creato per una durata di 99 anni. ASTORG ACTIONS EURO 1/12 Nota dettagliata / data di pubblicazione 23/09/2011

2 Sintesi dell offerta di gestione: Categoria di azioni Codice ISIN Allocazione dei risultati Valuta di riferiment o Sottoscrittori interessati Importo minimo della prima sottoscrizione Spese di gestione massima NAV di origine Quote I FR * Capitalizzazione Euro Tutti i sottoscrittori ,50% 1524,49 Quote N FR Capitalizzazione Euro Tutti i sottoscrittori 500 2,0% 500 * incluso l insieme dei portatori di quote aventi sottoscritto il FCP prima della creazione delle categorie di quote. Indicazione del luogo ove è possibile reperire l ultima relazione annuale e l ultimo rendiconto periodico : Gli ultimi documenti annuali e periodici sono inviati entro una settimana su semplice domanda scritta dell investitore indirizzata a : Groupama Asset Management, 58 bis rue La Boétie Paris - France. Contatti : Per le persone giuridiche : Direction du Développement de Groupama Asset Management (Secrétariat commercial : ). Per le persone fisiche: il vostro collocatore (le reti di distribuzione del Gruppo GROUPAMA SA; i distributori esterni incaricati da Groupama Asset Management). Le informazioni supplementari, possono essere ottenute se necessario presso la Direction du Développement de Groupama Asset Management (Secrétariat commercial : ). 1.2 Agenti Società di Gestione: Groupama Asset Management, 58 bis rue La Boétie Paris - France, Società di Gestione del Portafoglio autorizzata dalla Commissione delle operazioni di borsa (diventata Autorità dei mercati finanziari) con il codice GP il 5 gennaio Depositario - Conservatore- Centralizzazione di sottoscrizioni/rimborsi - Tenuta del passivo: Groupama Banque, 67 rue Robespierre Montreuil Cedex - Francia, istituto di credito autorizzata dalla CECEI il 23 luglio Subdepositario per le attività all'estero: BNP Paribas Securities Services 3 rue d Antin Parigi Francia, istituto di credito autorizzato dalla CECEI al numero Revisore dei conti : Revisore dei conti titolare : Deloitte & Associés, 185 avenue Charles de Gaulle Neuilly-sur-Seine Cedex - France, représenté par Monsieur Gérard VINCENT-GENOD. Distributori: Le reti di distribuzione di GROUPAMA SA, 8-10 rue d Astorg Paris - France; i distributori esterni autorizzati da Groupama Asset Management. ASTORG ACTIONS EURO 2/12 Nota dettagliata / data di pubblicazione 23/09/2011

3 2 MODALITÀ' DI FUNZIONAMENTO E DI GESTIONE 2.1 Caratteristiche generali Caratteristiche delle quote: Natura dei diritti connessi alla categoria di quote: Ciascun portatore di quote dispone di un diritto di co-proprietà sulle attività dell OICVM proporzionale al numero di quote possedute. Iscrizione in un registro, o precisazione delle modalità della tenuta del passivo: La tenuta del passivo è assicurata dal depositario, Groupama Banque. Si precisa che l'amministrazione delle azioni è effettuata presso Euroclear France. Diritti di voto: Non esiste diritto di voto connesso alle quote, essendo le decisioni prese dalla società di gestione Forma delle quote: Le quote sono nominative e/o al portatore Decimalizzazione: Possibilità di sottoscrivere e di rimborsare in deci-millesimi di quote. Data di chiusura: Ultimo giorno di borsa di Parigi del mese di dicembre. Primo esercizio sociale chiuso l'ultimo giorno di borsa del mese di dicembre Regime fiscale : Eleggibilità al PEA per le persone fisiche. L'OICVM non è soggetto all'imposta sulle società; in base al principio di trasparenza, l amministrazione fiscale considera il portatore direttamente detentore di una frazione degli strumenti finanziari e della liquidità detenuti nell'oicvm. Il regime fiscale delle plusvalenze e dei redditi eventualmente derivanti dalla detenzione di quote dell'oicvm dipende dalle disposizioni fiscali applicabili alla situazione particolare dell investitore e/o dalla giurisdizione a partire dalla quale il detentore investe i propri fondi. Si consiglia agli investitori di informarsi presso il loro consulente. Il regime fiscale dei portatori francesi assimila il passaggio da una categoria di azioni ad un altra a una cessione suscettibile d imposta al titolo delle plusvalenze. 2.2 Disposizioni particolari Codice ISIN delle categorie di quote : Quote I : FR Quote N : FR Classificazione : OICVM "Azioni dei paesi della zona Euro" Obiettivo della gestione : L obiettivo della gestione è di ottenere un rendimento superiore a quello dell indice MSCI Euro. Indice di riferimento L'indice di riferimento è l indice MSCI Euro, dividendi non reinvestiti. L indice MSCI Euro, pubblicato da Morgan Stanley Capital International è rappresentativo delle più grandi capitalizzazioni borsistiche delle società quotate nella zona Euro, che sono anche le più liquidative. E un sotto- ASTORG ACTIONS EURO 3/12 Nota dettagliata / data di pubblicazione 23/09/2011

4 indice del MSCI EMU. L indice è calcolato ponderando ciascun valore con la sua capitalizzazione di borsa (considerando solo il suo flottante). E espresso in Euro e i dividendi non sono reinvestiti. Questo indice costituisce solo un riferimento anche se la gestione si impegna a mantenere un livello di correlazione significativo con quest'ultimo. Il profilo comportamentale del portafoglio e dell indice sono in generale paragonabili. Strategia d investimento : Descrizione delle strategie utilizzate Strategia per la costituzione del Portafoglio : Le strategie messe in opera per la selezione dei titoli ritenuti nella costituzione del portafoglio si articola con un doppio approccio, «top down» e «bottom up» «Top down» : partendo dai fondamenti macroeconomici per zona o per paese (il tasso di disoccupazione, il livello di inflazione, la crescita del PIL, i tassi di interesse), i gestori discendono poco a poco fino a dei valori avendo in precedenza studiato il potenziale di ciascun settore di attività. «Bottom up» : approccio ascendente che si focalizza prima di tutto sulle qualità intrinseche di una società e della sua valorizzazione. In seguito, un analisi delle prospettive del settore nel quale essa esercita così che i fondamenti del paesi del paese o della zona economica nei quali essa opera, è realizzata. A questi due approcci corrispondono due risorse di rendimento identificabili, alle quali si deve aggiungere la scelta del momento opportuno per investire («market timing»). Al fine di ottenere profitto dalle evoluzioni del mercato, l OICVM si equilibrerà al meglio tra questi due approcci ma non privilegia strutturalmente nessuno stile a priori. La combinazione di questi due approcci sfocia nella costruzione del portafoglio Questi approcci attivano le differenti fonti del valore aggiunto che sono l analisi economica, l ingegneria finanziaria, l analisi finanziaria e il lavoro dei gestori. L origine del rendimento può sia provenire dalla gestione dell allocazione settoriale che dalla selezione di valori.. In un certa misura, la gestione delle liquidità può anche contribuire a questo valore aggiunto. Infine, se le azioni costituiscono lo strumento finanziario privilegiato per eccellenza nel quadro della gestione dell OICVM, non si vieta l utilizzo, al margine, di prodotti derivati di cui il sottostante abbia un vincolo stretto con gli attivi in portafoglio o auspicati nel portafoglio. Il portafoglio è frequentemente investito esclusivamente sui valori della zona Euro appartenente, per parte, all indice di riferimento. Senza vietare degli investimenti al di fuori della zona Euro, questi sono sempre minori o marginali Stile di gestione adottato: L'OICVM adotta uno stile di gestione attivo a rischio controllato al fine di ricercare un rendimento superiore a quello del proprio indice di riferimento. Attività, al di fuori dei derivati integrati Mercati azionari: Nel quadro della gestione del portafoglio, le azioni dei paesi sviluppati e per una certa misura, della zona emergente, costituiscono l universo di investimento privilegiato per eccellenza. Il gestore potrà intervenire sugli altri mercati azionari della Comunità Europea, al massimo del 10% dell attivo netto. L esposizione minima al rischio azionario è del 75% dell attivo netto. La selezione dei titoli si effettua senza priorità sulla misura delle società. Ad imitazione dei valori presentati nell indice di riferimento, il gestore non si interessa solamente alle principali capitalizzazioni, (società componenti l indice MSCI Euro), anche se queste grandi capitalizzazioni sono maggiori nel portafoglio, ma allo stesso modo delle società di misura media. Il peso accordato alle grandi capitalizzazioni in rapporto alle capitalizzazioni medie non è fisso, esso varia in funzione delle opportunità di mercato e delle valorizzazioni relative tra i diversi titoli. ASTORG ACTIONS EURO 4/12 Nota dettagliata / data di pubblicazione 23/09/2011

5 Quote o azioni di OICVM: Il fondo potrà detenere fino al 10% dell attivo netto in quote o azioni di OICVM. Gli OICVM utilizzati potranno essere i seguenti: OICVM «Azionari francesi»«azionari dei paesi dellla zona Euro», «Azionari dei paesi della Comunità Europea», «Azionari Internazionali», «Obbligazioni e altri titoli di credito valutati in Euro», «Obbligazioni e altri titoli di credito internazionali», «Monetari Euro», «Monetari a vocazione internazionale», «diversificati»,«oicvm di fondi alternativi» conformi alla direttiva di diritto francese o OICVM europei conformi alla direttiva ad essi assimilabili; OICVM «Azionari francesi«azionari dei paesi della zona Euro», «Azionari dei paesi della Comunità Europea», «Azionari Internazionali», «Obbligazioni e altri titoli di credito valutati in Euro», «Obbligazioni e altri titoli di credito internazionali», «Monetari Euro», «Monetari a vocazione internazionale», «diversificati», «OICVM di fondi alternativi» non conformi alla direttiva, di diritto francese : OICVM di OICVM OICVM alimentatori OICVM a procedura semplificata ( allégée ) o contrattuali OICVM a regole di investimento semplificate Gli OICVM monetari saranno utilizzati in un limite del 10% dell attivo netto nello scopo di ottimizzare la gestione della tesoreria del fondo. Gli OICVM saranno quelli gestiti direttamente o indirettamente da Groupama Asset Management. Gli OICVM esterni faranno l'oggetto di un esame attento del loro processo di gestione, dei loro rendimenti, del loro rischio e di qualsiasi criterio qualitativo e quantitativo che possa permettere di apprezzare la qualità di gestione a breve, medio e lungo termine. I trackers (supporti di indice quotati) potranno essere utilizzati nel limite del 10% dell attivo netto con il fine di guidare l esposizione ai mercati azionari. Strumenti derivati L'utilizzo dei prodotti derivati è limitato e ha un impatto moderato sul rendimento e sul rischio dell OICVM. Tuttavia, questi permettono talvolta di servire la strategia di gestione perseguita migliorando la performance. E in questo spirito di ricerca dell ottimizzazione della performance che i prodotti derivati sono occasionalmente utilizzati. Natura dei mercati di intervento: L OICVM potrà intervenire su tutti i tipi di mercati di derivati: Mercati regolamentati Mercati organizzati Mercati over the counter Rischi sui quali il gestore desidera intervenire Il gestore interverrà su: Il rischio azionario (specifico a un valore o relativo a un indice di borsa nella sua globalità) Natura degli interventi Il gestore procederà al rimborso o alla vendita di strumenti derivati in un'ottica: Di copertura Di esposizione Altri: di eventuale cessione Natura degli strumenti derivati utilizzati ASTORG ACTIONS EURO 5/12 Nota dettagliata / data di pubblicazione 23/09/2011

6 Gli interventi si effettueranno in particolare su : - Le opzioni : contratto tra due parti per il quale una si accorda con l altra il diritto di acquistare da lei (opzione di acquisto : call) o di vendere a lei (opzione di vendita : put) un attivo finanziario mediante il versamento o la ricezione di una somma di denaro (il prezzo dell opzione) : - vendite di calls coperti per valorizzare le posizioni detenute in azioni, - ventite di puts coperti dalle disponibilità corrispondenti sui titoli che la società di gestione desidera acquisire. Swaps (contratto di scambio di flussi finanziari tra due entità per un certo periodo). Possono essere utilizzati occasionalmente nello stesso quadro delle opzioni. Acquisti o vendite di contratti futuri di indici per gestire transitoriamente l esposizione globale del portafoglio. Le operazioni sui mercati dei derivati saranno effettuate nel limite di un impegno massimo del 20% dell attivo netto dell OICVM. I depositi I depositi effettuati presso un istituto di credito la cui sede si trova in uno stato membro della CEE o parte dello Spazio Economico Europeo il cui termine è inferiore a 12 mesi sono utilizzati al fine di remunerare la tesoreria entro un limite massimo del 10% dell attivo netto. Prestiti di liquidità : In maniera eccezionale, nell obiettivo di un investimento per anticipare un rialzo dei mercati o in maniera temporanea in occasione di rimborsi importanti, il gestore potrà effettuare dei prestiti di liquidità nel limite del 10% dell attivo netto presso il depositario Groupama Banque. Operazioni di acquisto e di cessione temporanea d titoli: L OICVM non prevede di utilizzare l'effetto leva in modo strutturale. Le operazioni di acquisto/vendita con patto di retrocessione di titoli e di prestito di titoli operate a questo effetto saranno dunque occasionali. Comunque, l OICVM potrà effettuare dei prestiti di titoli nella logica di valorizzazione di linee esistenti nel limite del 10% dell attivo netto. Lo stesso, gli acquisti con patto di retrocessione di titoli in vista di permettere la remunerazione delle liquidità non investite potranno essere effettuate nel limite del 30% massimo dell attivo netto (cf. attività, al di fuori dei derivati integrati). Delle informazioni complementari figurano nella rubrica spese e commissioni. Profilo di rischio : Rischio azionario : Il principale rischio al quale l investitore è esposto è il rischio azionario, l OICVM essendo investito con più del 75% in azioni. Il NAV conosce le fluttuazioni paragonabili a quelle rilevate sul suo perimetro di investimento privilegiato, le azioni quotate della zona Euro. In effetti, il valore degli investimenti e il risultato che se ne trae possono evolvere in alto come in basso e gli investitori possono non recuperare il capitale inizialmente nella società. Il valore di un portafoglio può essere influenzato da fattori esterni come gli sviluppi politici ed economici o dei cambiamenti politici da parte di certi governi. Effetti possibili dell utilizzo dei mercati derivati: L utilizzo dei prodotti derivati potrà sia aumentare (per un accrescimento dell esposizione) sia diminuire (per una riduzione dell esposizione) la volatilità dell OICVM. Quest ultima dovrebbe rimanere sempre relativamente vicina al proprio indice di riferimento, anche se puntualmente essa può presentare delle divergenze ASTORG ACTIONS EURO 6/12 Nota dettagliata / data di pubblicazione 23/09/2011

7 Rischio di cambio : Il rischio di cambio è accessorio (inferiore al 10%). Rischio di credito e di controparte : I rischi di credito e di controparte sono limitati unicamente alla componente della tesoreria (investita in OICVM monetari) che non oltrepasserà il 10% dell attivo netto. Rischi di capitale : Il rischio che il capitale investito non sia integralmente restituito esiste poiché l OICVM non offre alcuna garanzia sul capitale. Sottoscrittori interessati e profilo dell investitore tipo : L'OICVM è aperto a tutti i sottoscrittori. L FCP ASTORG ACTIONS EURO si indirizza agli investitori che desiderano dinamizzare i loro risparmi attraverso la combinazione del mercato delle azioni dei paesi della zona Euro. L investitore desidera possedere un profilo offensivo grazie a un investimento in azioni. La durata dell investimento raccomandata è superiore a 5 anni. La Proporzione d'investimento nell'oicvm: ogni investimento in obbligazioni può essere sottoposto a delle fluttuazioni rilevanti. L'importo ragionevole da investire nell'fcp ASTORG ACTIONS EURO deve dipendere dalla situazione personale dell investitore. Per determinare questo importo l investitore deve tenere conto del proprio patrimonio personale, dei propri bisogni attuali e fino a 5 anni e del livello di rischio accettato. Si raccomanda inoltre di diversificare sufficientemente gli investimenti al fine di non esporli unicamente ai rischi dell OICVM. Un investitore che accetta un rischio moderato conserverà una esposizione globale alle azioni inferiore al 30% del suo portafoglio, un investitore che cerca un compromesso tra rischio e rendimento accetterà una esposizione globale alle azioni vicina al 50% e un investitore che cerca un rendimento massimo, accompagnato da un rischio, esporrà globalmente il suo portafoglio alle azioni fino al 70% e oltre. Diversificazione degli investimenti : diversificare il proprio portafoglio in attività distinte (monetarie, obbligatorie, azioni), nei settori di attività specifiche e sulle zone geografiche diverse permette una migliore ripartizione dei rischi e una ottimizzazione della gestione di un portafoglio tenendo conto dell'evoluzione dei mercati. Modalità di determinazione e assegnazione dei risultati: L OICVM è composto da più categorie di quote : Quote I : capitalizzazione Quote N : capitalizzazione Caratteristiche delle quote : NAV per quota all origine delle quote: Quote I : 1.524,49 Euro Quote N : 500 Euro Valuta di riferimento delle quote : Euro. Frazionamento in decimillesimi di quote Modalità di sottoscrizione e di rimborso: Le domande di sottoscrizione e di rimborso sono centralizzate tutti i giorni fino alle ore 11 presso Groupama Banque. Esse sono effettuate al NAV sconosciuto con il regolamento G+3. L OICVM valorizza ogni giorno di borsa eccetto i giorni feriali legali francesi. Il calendario di riferimento è quello della borsa di Parigi. Le sottoscrizioni e i rimborsi possono effettuarsi in deci millesimi Luogo di comunicazione del NAV : negli uffici di Groupama Asset Management. ASTORG ACTIONS EURO 7/12 Nota dettagliata / data di pubblicazione 23/09/2011

8 Spese e commissioni: Commissioni di sottoscrizione e di rimborso: Le commissioni di sottoscrizione e di rimborso fanno aumentare il prezzo di sottoscrizione pagato dall investitore o diminuire il prezzo di rimborso. Le commissioni riconosciute all'oicvm servono a compensare le spese supportate dall OICVM per investire o disinvestire le risorse affidate. Le commissioni non acquisite vanno alla società di gestione, al revisore contabile, ecc. Spese a carico dell'investitore, prelevate dalle sottoscrizioni e dai rimborsi Base Aliquota Commissione di sottoscrizione non acquisita dall OICVM* NAV x Numero di quote o azioni Aliquota massima : 2,75% Commissione di sottoscrizione acquisita dall OICVM NAV x Numero di quote o azioni 0 Commissione di rimborso non acquisita dall OICVM* NAV x Numero di quote o azioni 0 Commissione di rimborso acquisita dall OICVM NAV x Numero di quote o azioni (*) A queste commissioni si aggiungono, in Italia, le commissioni di banca corrispondente per un importo di 50 euro ad operazione. 0 Spese di funzionamento e di gestione: Queste spese ricoprono tutte le spese addebitate direttamente all OICVM, ad eccezione delle spese per transazioni. Le spese di transazione comprendono quelle d intermediazione (intermediazione, imposte di borsa, ecc.) e le commissioni di movimentazione, se applicabili che possono essere percepita dal depositario e dalla la società di gestione. Alle spese di funzionamento e di gestione possono aggiungersi: commissioni di performance. Queste remunerano la società di gestione nella misura in cui l OICVM abbia superato i propri parametri. Esse sono dunque addebitate all OICVM; commissioni di movimento addebitate all OICVM ; una quota dei proventi derivanti da acquisizioni e cessioni temporanee di titoli secondo una modalità di calcolo forfettario. Per avere più precisazioni sulle spese effettivamente fatturate all OICVM, consultare la parte B del prospetto semplificato. Quote I: Spese fatturate all OICVM Base Aliquota Spese di funzionamento e di gestione (tasse comprese) (incluse tutte le spese diverse dalle commissioni di transazione, di performance e spese connesse agli investimenti in OICVM o fondi di investimento Attivo netto Deduzione fatta delle quote o azioni di OICVM Taux maximum : 1,50% (tasse comprese) Commissione di incentivo Attivo netto 0 Commissione di movimentazione Percepita dalla Groupama Banque Prelievo su ciascuna transazione Titoli zona euro : 27,50 (tasse comprese) Titoli fuori dalla zona euro : 63,38 (tasse comprese) ASTORG ACTIONS EURO 8/12 Nota dettagliata / data di pubblicazione 23/09/2011

9 Commissione di movimentazione percepita dalla Società di gestione Prelievo su ciascuna operazione Per tipo di strumento (tasse incluse): Azioni e similari: 0,07% Obbligazioni e similar: 0,01% massimo Futures e opzioni: max 1 euro / lotto Quote N : Spese fatturate all OICVM Base Aliquota Spese di funzionamento e di gestione (tasse comprese) (incluse tutte le spese diverse dalle commissioni di transazione, di performance e spese connesse agli investimenti in OICVM o fondi di investimento Attivo netto Deduzione fatta di quote o azioni di OICVM Taux maximum : 2% (tasse comprese) * Commissione di incentivo Attivo netto 0 Commissione di movimentazione Percepita dalla Groupama Banque Commissione di movimentazione percepita dalla Società di gestione * di cui 1,50 % di spese di gestione finanziaria. Prelievo su ciascuna transazione Prelievo su ciascuna operazione Titoli zona euro : 27,50 (tasse comprese) Titoli fuori dalla zona euro : 63,38 (tasse comprese) Per tipo di strumento (tasse incluse): Azioni e similari e similar: 0,07% Obbligazioni: 0,01% massimo Futures e opzioni: max 1 euro / lotto Groupama Asset Management non percepisce alcuna commissione in natura (conformemente alla regolamentazione in vigore) da parte degli intermediari. Descrizione della procedura di scelta degli intermediari : I gestori dispongono di una lista di «brokers» (intermediari) autorizzati. Un «comitato brokers» semestrale rimette in prospettiva le valutazioni dei gestori e tutta la catena di valore aggiunto (analisti, middle office ), e propone eventualmente l inclusione motivata di nuovi intermediari, e l esclusione di altri. Ciascuno nota in funzione del proprio settore di competenza uno o più dei seguenti criteri : Qualità dei prezzi di esecuzione degli ordini, Qualità della ricerca, Stabilità dell intermediario, Qualità della catena titoli/del middle e del back-office. Regime fiscale: Avvertenza: Secondo il vostro regime fiscale, le plusvalenze e i risultati eventuali dovuti alla detenzione delle quote dell OICVM possono essere sottoposti a tassazione. Vi consigliamo,al riguardo, di parlare con il vostro consulente. Il passaggio da una categoria di azioni all altra è assimilato a una cessione suscettibile di imposta al titolo delle plusvalenze. Eleggibilità al PEA per le persone fisiche. 3 INFORMAZIONI DI ORDINE COMMERCIALE Tutte le informazioni che riguardano il FCP possono essere ottenute direttamente presso: Groupama Asset Management ASTORG ACTIONS EURO 9/12 Nota dettagliata / data di pubblicazione 23/09/2011

10 58 bis rue La Boétie Paris - France sur le site internet : http//www.groupama-am.fr Il NAV dell OICVM è disponibile sul sito internet: Gli ultimi documenti annuali e periodici sono disponibili su semplice domanda del portatore presso: Groupama Asset Management 58 bis rue La Boétie Paris - France Le domande di sottoscrizione e di rimborso sono centralizzate presso Groupama Banque il cui indirizzo è il seguente: Groupama Banque 67 rue Robespierre Montreuil Cedex - France 4 REGOLE D INVESTIMENTO Coefficienti normativi: L'OICVM rispetta i vigenti coefficienti normativi applicabili agli OICVM coordinati e limita al 10% dell'attivo gli investimenti in quote o azioni di OICVM o di fondi d'investimento conformi alle definizioni del Code monétaire et financier. Metodo di calcolo dell'impegno fuori bilancio Le condizioni di utilizzo degli strumenti finanziari a termine all interno dell'oicvm consentono di classificarlo fra gli OICVM di tipo A, ai sensi del Regolamento generale dell AMF. L'impegno dell'oicvm in strumenti finanziari a termine è misurato con metodo lineare. 5 REGOLE DI VALUTAZIONE E DI CONTABILIZZAZIONE DEGLI ATTIVI: L OICVM si è conformato alle regole contabili prescritte dalla regolamentazione in vigore, e al piano contabile degli OICVM. La valuta di contabilità di riferimento è l euro. 5.1 Metodi di valorizzazione Valori mobiliari negoziati in un mercato regolamentato francese o estero: Valori negoziati nella zona Euro e Europa: => Ultimo corso del giorno di valorizzazione I valori mobiliari il cui corso non sia stato rilevato nel giorno di valutazione sono valutati all'ultimo corso pubblicato ufficialmente. Quelli il cui corso è stato corretto sono valutati al loro valore probabile di negoziazione sotto la responsabilità del gestore dell OICVM o della società di gestione. I valori esteri in valute sono convertiti in valori negativi Euro seguenti il corso delle valute a Parigi nel giorno della valorizzazione. ASTORG ACTIONS EURO 10/12 Nota dettagliata / data di pubblicazione 23/09/2011

11 Titoli non negoziati in un mercato regolamentato: I titoli non quotati sono valutati sotto la responsabilità del gestore dell OICVM o della società di gestione per il loro valore probabile di negoziazione. Queste valutazioni sono comunicate al Revisore dei Conti nell'occasione dei controlli che effettua. I titoli negoziati su un mercato non regolamentato come quello libero, sono valutati sulla base dell'ultimo corso praticato su questo mercato Titoli e azioni di OICVM : Sono valutati all'ultimo NAV conosciuto. Titoli di credito negoziabili: I titoli di crediti negoziabili sono valorizzati secondo le regole qui riportate: I BTAN e i BTF (rispettivamente Buoni del Tesoro a tassi fissi e a interesse annuale e Buoni del Tesoro a tasso fisso) sono valorizzati sulla base del giorno precedente pubblicati dalla Banca di Francia. Gli altri titoli di credito negoziabili (certificati di deposito, biglietti di tesoreria, buoni delle società finanziarie, buoni delle istituzioni finanziarie specializzate) sono valutati: sulla base del prezzo al quale si effettuano le transazioni di mercato; in assenza di un prezzo di mercato incontestabile, con l'applicazione di un metodo attuariale, il cui tasso di riferimento è maggiore di un margine rappresentativo delle caratteristiche intrinseche dell'emittente. Salvo cambiamenti significativi della situazione dell'emittente, questo margine resterà costante durante la durata di detenzione del titolo. I titoli di credito negoziabili di cui la durata di vita residuale è inferiore o uguale a tre mesi sono valutati in maniera lineare. Operazioni over the counter: La valorizzazione degli swaps su tassi si effettua seguendo le stesse regole di quelle dei TCN - Titoli di Crediti Negoziabili - (diversi dai BTAN - Buoni del Tesoro a tassi fissi e a interesse annuale - e BTF - Buoni del Tesoro a tassi fissi). Le altre operazioni sono valorizzate al loro valore di mercato. Operazioni a termini ferme e condizionate: I contratti a termine fermi sui mercati derivati sono valutati al corso di compensazione del giorno corrente. I contratti a termine fermi sui mercati derivati di tasso sono valutate al corso di compensazione del giorno precedente. Le opzioni sui mercati derivati azionari sono valutate al corso di chiusura del giorno corrente. Le opzioni sui mercati derivati di tasso sono valutate al corso di chiusura del giorno precedente. Acquisizioni e cessioni temporanee di titoli: Acquisti con patto di retrocessione I titoli acquistati con patto di retrocessione sono iscritti per il valore fissato nel contratto, incrementato degli interessi. Vendite con patto di retrocessione Il credito rappresentativo dei titoli venduti con patto di retrocessione è valutato al valore di mercato. Il debito rappresentativoa dei titoli venduti con patto di retrocessione è valutato con il valore contrattuale incrementato degli interessi. Prestiti di titoli Il credito rappresentativo dei titoli prestati è valutato al valore di mercato dei titoli, incrementato delle indennità contrattuali. ASTORG ACTIONS EURO 11/12 Nota dettagliata / data di pubblicazione 23/09/2011

12 Metodi di valutazione degli impegni fuori bilancio: Per i contratti fermi a termine al nominale x quantità x corso di compensazione x (valuta) Per i contratti a terme condizionali in sottostante equivalente Per gli swaps Swaps di taux appoggiati o meno ad altri swaps Impegno = nominale + valutazione della gamba a tasso fisso (in caso di Tasso Fisso/Tasso variabile) o a tasso variabile (in caso di Tasso variabile/tasso Fisso) al prezzo di mercato. Altri Swaps Impegno = nominale + valore di borsa (nel caso in cui l OICVM abbia adottato il metodo sintetico di valorizzazione). 5.2 Metodo seguito per la contabilizzazione dei risultati dei valori a reddito fisso Metodo delle cedole incassate. 5.3 Metodo di contabilizzazione delle spese Le operazioni sono contabilizzate comprendendo le spese. * * * * * * * * * * * ASTORG ACTIONS EURO 12/12 Nota dettagliata / data di pubblicazione 23/09/2011

NOTA DETTAGLIATA. Sottoscrittori. interessati. Quote I * FR0010298331* Capitalizzazione Euro Tutti i sottoscrittori 150 000 1,50% 1000

NOTA DETTAGLIATA. Sottoscrittori. interessati. Quote I * FR0010298331* Capitalizzazione Euro Tutti i sottoscrittori 150 000 1,50% 1000 OICVM conforme alle norme europee NOTA DETTAGLIATA 1 Caratteristiche generali...1 1.1 Forma dell'oicvm...1 1.2 Agenti...2 2 Modalità di funzionamento e di gestione...2 2.1 Caratteristiche generali....2

Dettagli

NOTA DETTAGLIATA 1 CARATTERISTICHE GENERALI. OICVM conforme alle norme europee

NOTA DETTAGLIATA 1 CARATTERISTICHE GENERALI. OICVM conforme alle norme europee OICVM conforme alle norme europee NOTA DETTAGLIATA 1 Caratteristiche generali... 1 1.1 Forma dell'oicvm... 1 1.2 Agenti... 2 2 Modalità di funzionamento e di gestione... 2 2.1 Caratteristiche generali....3

Dettagli

NOTA INFORMATIVA DETTAGLIATA

NOTA INFORMATIVA DETTAGLIATA Conforme alla normativa europea NOTA INFORMATIVA DETTAGLIATA 1 Caratteristiche generali...1 1.1 Forma dell OICVM...1 1.2 Soggetti partecipanti...2 2 Modalità operative e di gestione...3 2.1 Caratteristiche

Dettagli

NOTA INFORMATIVA DETTAGLIATA

NOTA INFORMATIVA DETTAGLIATA NOTA INFORMATIVA DETTAGLIATA OICVM conforme alla normativa europea 1 Caratteristiche generali...1 1.1 Forma dell OICVM...1 1.2 Soggetti partecipanti...2 2 Modalità operative e di gestione...3 2.1 Caratteristiche

Dettagli

NOTA INFORMATIVA DETTAGLIATA

NOTA INFORMATIVA DETTAGLIATA NOTA INFORMATIVA DETTAGLIATA OICVM conforme alla normativa europea 1 Caratteristiche generali...1 1.1 Forma dell OICVM...1 1.2 Soggetti partecipanti...2 2 Modalità operative e di gestione...3 2.1 Caratteristiche

Dettagli

GROUPAMA EUROPE STOCK

GROUPAMA EUROPE STOCK GROUPAMA EUROPE STOCK FONDO COMUNE DI INVESTIMENTO - FCI Chiuso al 31 MARZO 2011 Il Regolamento, il prospetto informativo completo et semplificato per la Svizzera, le relazioni annuali e semestrali per

Dettagli

NOTA INFORMATIVA DETTAGLIATA

NOTA INFORMATIVA DETTAGLIATA NOTA INFORMATIVA DETTAGLIATA OICVM conforme alla normativa europea 1 Caratteristiche generali...1 1.1 Forma dell OICVM...1 1.2 Soggetti partecipanti...2 2 Modalità operative e di gestione...2 2.1 Caratteristiche

Dettagli

NOTA INFORMATIVA DETTAGLIATA

NOTA INFORMATIVA DETTAGLIATA NOTA INFORMATIVA DETTAGLIATA OICVM conforme alla normativa europea 1 Caratteristiche generali...1 1.1 Forma dell OICVM...1 1.2 Soggetti partecipanti...2 2 Modalità operative e di gestione...2 2.1 Caratteristiche

Dettagli

Informazioni chiave per gli investitori

Informazioni chiave per gli investitori Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo OICVM. Non si tratta di un documento promozionale.

Dettagli

LYXOR ETF COMMODITIES CRB NON-ENERGY (REUTERS/JEFFERIES CRB NON-ENERGY INDEX)

LYXOR ETF COMMODITIES CRB NON-ENERGY (REUTERS/JEFFERIES CRB NON-ENERGY INDEX) LYXOR ETF COMMODITIES CRB NONENERGY (REUTERS/JEFFERIES CRB NONENERGY INDEX) RAPPORTO DEL REVISORE SUI CONTI ANNUALI Esercizio chiuso il 30 giugno 2008 PriceWaterhouseCoopers RAPPORTO DEL REVISORE SUI CONTI

Dettagli

Informazioni chiave per gli investitori

Informazioni chiave per gli investitori Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo OICVM. Non si tratta di un documento promozionale.

Dettagli

TOCQUEVILLE SMALL CAPS AMERIQUE

TOCQUEVILLE SMALL CAPS AMERIQUE Depositato in Consob in data 26/03/2009 Il presente prospetto costituisce traduzione fedele dell ultimo prospetto depositato presso o approvato dall autorità nazionale dello Stato d origine (Autorité des

Dettagli

Agressor (ISIN: FR0010321802)

Agressor (ISIN: FR0010321802) Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo OICVM. Non si tratta di un documento promozionale.

Dettagli

PROSPETTO SEMPLIFICATO FONDO GARANTITO EUROPA 3 SETTORI - GENNAIO 2010 FONDO A FORMULA SEZIONE A PARTE STATUTARIA

PROSPETTO SEMPLIFICATO FONDO GARANTITO EUROPA 3 SETTORI - GENNAIO 2010 FONDO A FORMULA SEZIONE A PARTE STATUTARIA PROSPETTO SEMPLIFICATO FONDO GARANTITO EUROPA 3 SETTORI - GENNAIO 2010 FONDO A FORMULA FCI conforme alle norme europee L OICVM FONDO GARANTITO EUROPA 3 SETTORI - GENNAIO 2010 è costruito nella prospettiva

Dettagli

Il presente Prospetto è traduzione fedele dell originale approvato dall Autorité des Marchès Financiers francese («AMF»).

Il presente Prospetto è traduzione fedele dell originale approvato dall Autorité des Marchès Financiers francese («AMF»). Codice ISIN : FR0000993503 «MASTER TOP ECI 25 FUND» PROSPETTO COMPLETO Il presente Prospetto è traduzione fedele dell originale approvato dall Autorité des Marchès Financiers francese («AMF»). Il presente

Dettagli

PROSPETTO SEMPLIFICATO PARTE A STATUTARIA

PROSPETTO SEMPLIFICATO PARTE A STATUTARIA Prospetto semplificato OICVM conforme alle norme europee PROSPETTO SEMPLIFICATO PARTE A STATUTARIA Presentazione sintetica Codice ISIN: Denominazione: Forma giuridica: Comparto/alimentatore: Società di

Dettagli

ODYSSEE PROSPETTO INFORMATIVO. Caratteristiche generali

ODYSSEE PROSPETTO INFORMATIVO. Caratteristiche generali Depositato in Consob in data 26/03/2009 Il presente prospetto costituisce traduzione fedele dell ultimo prospetto depositato presso o approvato dall autorità nazionale dello Stato d origine (Autorité des

Dettagli

GROUPAMA FP FLEXIBLE ALLOCATION Fondo Comune di Investimento Società di Gestione: Groupama Fund Pickers 58 bis, rue La Boétie 75008 Parigi

GROUPAMA FP FLEXIBLE ALLOCATION Fondo Comune di Investimento Società di Gestione: Groupama Fund Pickers 58 bis, rue La Boétie 75008 Parigi GROUPAMA FP FLEXIBLE ALLOCATION Fondo Comune di Investimento Società di Gestione: Groupama Fund Pickers 58 bis, rue La Boétie 75008 Parigi Relazione del Revisore dei Conti relativa al bilancio annuale

Dettagli

LEONARDO INVEST Eurose

LEONARDO INVEST Eurose LEONARDO INVEST Eurose Société d'investissement à capital variable Lussemburgo PROSPETTO SEMPLIFICATO Maggio 2010 Prospetto Informativo depositato presso la CONSOB in data 13 luglio 2010. Il presente Prospetto

Dettagli

LEONARDO INVEST DNCA Evolutif

LEONARDO INVEST DNCA Evolutif LEONARDO INVEST DNCA Evolutif Société d'investissement à capital variable Lussemburgo PROSPETTO SEMPLIFICATO Maggio 2010 Prospetto Informativo depositato presso la CONSOB in data 13 luglio 2010. Il presente

Dettagli

INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI

INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI Il presente documento contiene le informazioni chiave per gli investitori di questo Comparto. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute

Dettagli

INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI

INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI Il presente documento contiene le informazioni chiave per gli investitori di questo Comparto. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute

Dettagli

SICAV NATIXIS SOUVERAINS EURO. PROSPETTO IN DATA DEL 16 aprile 2014

SICAV NATIXIS SOUVERAINS EURO. PROSPETTO IN DATA DEL 16 aprile 2014 OICVM di diritto francese SICAV NATIXIS SOUVERAINS EURO PROSPETTO IN DATA DEL 16 aprile 2014 A - Caratteristiche generali I-1 Forma dell'oicvm Denominazione: NATIXIS SOUVERAINS EURO Sede sociale: Immeuble

Dettagli

Edmond de Rothschild Allocation Dynamique - Quota B

Edmond de Rothschild Allocation Dynamique - Quota B INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento promozionale.

Dettagli

SICAV METROPOLE SÉLECTION EUROPE PROSPETTO INFORMATIVO Febbraio 2014

SICAV METROPOLE SÉLECTION EUROPE PROSPETTO INFORMATIVO Febbraio 2014 SICAV METROPOLE SÉLECTION EUROPE PROSPETTO INFORMATIVO Febbraio 2014 I - CARATTERISTICHE GENERALI Codice ISIN FR0011412592 Denominazione METROPOLE Sélection Europe Forma giuridica SICAV OICVM feeder La

Dettagli

NOTA DETTAGLIATA DEL FCI «BNP PARIBAS 4 ITALY» I. CARATTERISTICHE GENERALI

NOTA DETTAGLIATA DEL FCI «BNP PARIBAS 4 ITALY» I. CARATTERISTICHE GENERALI FCI conforme alle norme europee NOTA DETTAGLIATA DEL FCI «BNP PARIBAS 4 ITALY» I. CARATTERISTICHE GENERALI I.1 - FORMA DELL'OICVM DENOMINAZIONE: BNP PARIBAS 4 ITALY FORMA GIURIDICA E STATO MEMBRO IN CUI

Dettagli

QUADRIM 8 FONDO COMUNE DI INVESTIMENTO ARMONIZZATO ALLE DIRETTIVE EUROPEE PROSPETTO SEMPLIFICATO

QUADRIM 8 FONDO COMUNE DI INVESTIMENTO ARMONIZZATO ALLE DIRETTIVE EUROPEE PROSPETTO SEMPLIFICATO QUADRIM 8 FONDO COMUNE DI INVESTIMENTO ARMONIZZATO ALLE DIRETTIVE EUROPEE PROSPETTO SEMPLIFICATO Gij 25 febbraio 2011 OICR conforme alle direttive europee PROSPETTO SEMPLIFICATO PARTE A INFORMAZIONI GENERALI

Dettagli

NATIXIS CASH EURIBOR

NATIXIS CASH EURIBOR OICVM che rientra nella Direttiva europea 2009/65/CE NATIIS CASH EURIBOR PROSPETTO IN DATA DEL 26 GENNAIO 2016 I I CARATTERISTICHE GENERALI 1 Forma dell'oicvm DENOMINAZIONE: NATIIS CASH EURIBOR, di seguito

Dettagli

CARMIGNAC PORTFOLIO Grande Europe

CARMIGNAC PORTFOLIO Grande Europe CARMIGNAC PORTFOLIO Grande Europe Il presente Prospetto Informativo Completo e Semplificato è traduzione fedele dell ultimo Prospetto informativo Completo e Semplificato ricevuto dalla Autorité des Marchés

Dettagli

ARTY Conforme alle norme europee Prospetto semplificato

ARTY Conforme alle norme europee Prospetto semplificato La presente traduzione italiana è una traduzione fedele del prospetto originale in francese. Prospetto depositato presso l Archivio Prospetti della Commissione Nazionale per le Società e la Borsa in data

Dettagli

LYXOR ETF DOW JONES INDUSTRIAL AVERAGE PROSPETTO COMPLETO. Page 1

LYXOR ETF DOW JONES INDUSTRIAL AVERAGE PROSPETTO COMPLETO. Page 1 LYXOR ETF DOW JONES INDUSTRIAL AVERAGE PROSPETTO COMPLETO Page 1 SOMMARIO PROSPETTO SEMPLIFICATO...3 PARTE STATUTARIA...3 PRESENTAZIONE SINTETICA... 3 INFORMAZIONI RIGUARDANTI IL COLLOCAMENTO E LA GESTIONE...

Dettagli

Informazioni chiave per gli investitori

Informazioni chiave per gli investitori Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo OICVM. Non si tratta di un documento promozionale.

Dettagli

LEONARDO INVEST Leonardo European Bond Opportunities Société d'investissement à capital variable Lussemburgo PROSPETTO SEMPLIFICATO Maggio 2010

LEONARDO INVEST Leonardo European Bond Opportunities Société d'investissement à capital variable Lussemburgo PROSPETTO SEMPLIFICATO Maggio 2010 LEONARDO INVEST Leonardo European Bond Opportunities Société d'investissement à capital variable Lussemburgo PROSPETTO SEMPLIFICATO Maggio 2010 - 2 - Prospetto Informativo depositato presso la Consob in

Dettagli

LYXOR ETF MSCI EMU SMALL CAP

LYXOR ETF MSCI EMU SMALL CAP LYXOR ETF MSCI EMU SMALL CAP PROSPETTO COMPLETO Il Presente Prospetto Completo è traduzione fedele dell originale approvato dall Autorité des Marchés Financiers francese ( AMF ). Il presente Prospetto

Dettagli

REGOLAMENTO DEL FONDO COMUNE DI INVESTIMENTO MOBILIARE GROUPAMA FP ACTIONS EMERGENTES TITOLO 1 ATTIVO E QUOTE

REGOLAMENTO DEL FONDO COMUNE DI INVESTIMENTO MOBILIARE GROUPAMA FP ACTIONS EMERGENTES TITOLO 1 ATTIVO E QUOTE REGOLAMENTO DEL FONDO COMUNE DI INVESTIMENTO MOBILIARE GROUPAMA FP ACTIONS EMERGENTES ********************* TITOLO 1 ATTIVO E QUOTE Articolo 1 QUOTE DI COMPROPRIETA I diritti dei comproprietari sono espressi

Dettagli

PROSPETTO SEMPLIFICATO INFORMAZIONI GENERALI

PROSPETTO SEMPLIFICATO INFORMAZIONI GENERALI PROSPETTO SEMPLIFICATO INFORMAZIONI GENERALI La parte Informazioni Generali del Prospetto Semplificato, da consegnare obbligatoriamente all investitore prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare

Dettagli

PROSPETTO SEMPLIFICATO

PROSPETTO SEMPLIFICATO NEXTAM PARTNERS S i c a v Società di investimento a capitale variabile di diritto lussemburghese PROSPETTO SEMPLIFICATO Settembre 2009 Prospetto pubblicato mediante deposito all Archivio Prospetti della

Dettagli

FONDO COMUNE D'INVESTIMENTO METROPOLE Sélection A (ISIN: FR0007078811) Questo OICVM è gestito da METROPOLE GESTION

FONDO COMUNE D'INVESTIMENTO METROPOLE Sélection A (ISIN: FR0007078811) Questo OICVM è gestito da METROPOLE GESTION Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento promozionale.

Dettagli

Sistema Pioneer Fondi Italia. Prospetto Semplificato. Informazioni Generali. Informazioni Generali

Sistema Pioneer Fondi Italia. Prospetto Semplificato. Informazioni Generali. Informazioni Generali Sistema Pioneer Fondi Italia Informazioni Generali Prospetto Semplificato Informazioni Generali La parte Informazioni Generali del Prospetto Semplificato, da consegnare obbligatoriamente all investitore

Dettagli

EASYETF DJ SOUTH KOREA TITANS 30

EASYETF DJ SOUTH KOREA TITANS 30 EASYETF DJ SOUTH KOREA TITANS 30 PROSPETTO INFORMATIVO COMPLETO INDICE PROSPETTO SEMPLIFICATO di EASYETF DJ SOUTH KOREA TITANS 30 NOTA DETTAGLIATA di EASYETF DJ SOUTH KOREA TITANS 30 REGOLAMENTO DEL FONDO

Dettagli

Edmond de Rothschild Signatures 12M - Quota A

Edmond de Rothschild Signatures 12M - Quota A INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo OICVM. Non si tratta di un documento promozionale.

Dettagli

Kairos International Sicav Prospetto Semplificato. Long-Short

Kairos International Sicav Prospetto Semplificato. Long-Short Kairos International Sicav Prospetto Semplificato Long-Short Luglio 2009 Prospetto Informativo Semplificato depositato presso la Consob in data 15 ottobre 2009 Il presente Prospetto Informativo Semplificato

Dettagli

Prospetto tradotto fedelmente dall ultimo prospetto ricevuto dalla Commissione di Vigilanza del Settore Finanziario del Lussemburgo.

Prospetto tradotto fedelmente dall ultimo prospetto ricevuto dalla Commissione di Vigilanza del Settore Finanziario del Lussemburgo. EXTRA FUND SICAV TOTAL RETURN OPPORTUNITY Prospetto Informativo Semplificato Luglio 2009 Prospetto tradotto fedelmente dall ultimo prospetto ricevuto dalla Commissione di Vigilanza del Settore Finanziario

Dettagli

DNCA Invest - European Bond Opportunities - Categoria I - EUR

DNCA Invest - European Bond Opportunities - Categoria I - EUR 0 Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento promozionale.

Dettagli

PARVEST COMMODITIES ARBITRAGE Comparto della SICAV PARVEST, Società d Investimento a Capitale Variabile

PARVEST COMMODITIES ARBITRAGE Comparto della SICAV PARVEST, Società d Investimento a Capitale Variabile PARVEST COMMODITIES ARBITRAGE Comparto della SICAV PARVEST, Società d Investimento a Capitale Variabile Il comparto PARVEST Commodities Arbitrage è stato attivato il 17 settembre 2010 Prospetto Semplificato

Dettagli

Kairos International Sicav Prospetto Semplificato. Small Cap

Kairos International Sicav Prospetto Semplificato. Small Cap Kairos International Sicav Prospetto Semplificato Small Cap Luglio 2009 Prospetto Informativo Semplificato depositato presso la Consob in data 15 ottobre 2009 Il presente Prospetto Informativo Semplificato

Dettagli

Prospetto Semplificato. Informazioni Generali. Sistema Pioneer Fondi Italia. Informazioni Generali. Informazioni Generali

Prospetto Semplificato. Informazioni Generali. Sistema Pioneer Fondi Italia. Informazioni Generali. Informazioni Generali Sistema Pioneer Fondi Italia Informazioni Generali Prospetto Semplificato Informazioni Generali La parte Informazioni Generali del Prospetto Semplificato, da consegnare obbligatoriamente all investitore

Dettagli

AMUNDI ETF MSCI EUROPE MATERIALS

AMUNDI ETF MSCI EUROPE MATERIALS AMUNDI ETF MSCI EUROPE MATERIALS Relazione annuale Marzo 2010 Fondo Comune di investimento di diritto francese di Amundi IS Società di Gestione: Gestore Delegato: Delegato di Gestione Contabile: Banca

Dettagli

CARMIGNAC PROFIL REACTIF 100

CARMIGNAC PROFIL REACTIF 100 Fondo comune d investimento conforme alle norme europee CARMIGNAC PROFIL REACTIF 100 Fondo comune di investimento armonizzato di diritto francese Prospetto informativo Gennaio 2013 (Edizione Svizzera)

Dettagli

Sistema Pioneer Fondi Italia. Prospetto Semplificato. Informazioni Generali. Informazioni Generali

Sistema Pioneer Fondi Italia. Prospetto Semplificato. Informazioni Generali. Informazioni Generali Sistema Pioneer Fondi Italia Informazioni Generali Prospetto Semplificato Informazioni Generali La parte Informazioni Generali del Prospetto Semplificato, da consegnare obbligatoriamente all investitore

Dettagli

PLUS FUND PROSPETTO SEMPLIFICATO

PLUS FUND PROSPETTO SEMPLIFICATO PROSPETTO SEMPLIFICATO DIADEMA CAPITAL PLUS FUND Il presente Prospetto Semplificato è traduzione fedele dell ultimo prospetto semplificato approvato dall Autorità di Vigilanza Irlandese ed è depositato

Dettagli

Il presente Prospetto Completo è traduzione fedele dell originale approvato dall Autorité des Marchès Financiers francese («AMF»).

Il presente Prospetto Completo è traduzione fedele dell originale approvato dall Autorité des Marchès Financiers francese («AMF»). LYXOR ETF MSCI USA PROSPETTO COMPLETO Il presente Prospetto Completo è traduzione fedele dell originale approvato dall Autorité des Marchès Financiers francese («AMF»). Il presente Prospetto è conforme

Dettagli

LONG TERM INVESTMENT FUND (SIA)

LONG TERM INVESTMENT FUND (SIA) Il presente Prospetto Informativo Semplificato è traduzione fedele dell ultimo prospetto ricevuto dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier Lussemburgo. Un Legale Rappresentante Il presente

Dettagli

ARCOBALENO FUND. PROSPETTO SEMPLIFICATO datato Ottobre 2010

ARCOBALENO FUND. PROSPETTO SEMPLIFICATO datato Ottobre 2010 ARCOBALENO FUND PROSPETTO SEMPLIFICATO datato Ottobre 2010 [Prospetto semplificato pubblicato mediante deposito presso l Archivio Prospetti della CONSOB in data 15 ottobre 2010 Il presente Prospetto è

Dettagli

Il presente Prospetto è traduzione fedele dell originale approvato dall Autorité des Marchés Financiers francese ( AMF ).

Il presente Prospetto è traduzione fedele dell originale approvato dall Autorité des Marchés Financiers francese ( AMF ). LYXOR ETF MSCI USA REAL ESTATE PROSPETTO COMPLETO Il presente Prospetto è traduzione fedele dell originale approvato dall Autorité des Marchés Financiers francese ( AMF ). Il presente Prospetto è conforme

Dettagli

Anima Russell Multi-Asset Sistema Open

Anima Russell Multi-Asset Sistema Open Società di gestione del risparmio Soggetta all attività di direzione e coordinamento del socio unico Anima Holding S.p.A. Informazioni chiave per gli Investitori (KIID) Il presente documento contiene le

Dettagli

REGOLAMENTO DEL FONDO INTERNO Comparto 2 Bilanciato

REGOLAMENTO DEL FONDO INTERNO Comparto 2 Bilanciato Allegato 4 REGOLAMENTO DEL FONDO INTERNO Comparto 2 Bilanciato ARTICOLO 1 - ISTITUZIONE E DENOMINAZIONE DEL FONDO INTERNO La Società ha istituito in data 2 dicembre 2010, e gestisce secondo le modalità

Dettagli

CARMIGNAC COURT TERME

CARMIGNAC COURT TERME FCI conforme alle norme europee CARMIGNAC COURT TERME Fondo comune di investimento armonizzato di diritto francese Prospetto informativo completo Il presente Prospetto Informativo Completo e Semplificato

Dettagli

PROSPETTO SEMPLIFICATO DEL FONDO COMUNE D'INVESTIMENTO (FCI) BNP PARIBAS GARANTIE 6 MOIS A. INFORMAZIONI STATUTARIE

PROSPETTO SEMPLIFICATO DEL FONDO COMUNE D'INVESTIMENTO (FCI) BNP PARIBAS GARANTIE 6 MOIS A. INFORMAZIONI STATUTARIE Fondo Comune di Investimento conforme alla normativa europea PROSPETTO SEMPLIFICATO DEL FONDO COMUNE D'INVESTIMENTO (FCI) BNP PARIBAS GARANTIE 6 MOIS A. INFORMAZIONI STATUTARIE 1 - PRESENTAZIONE SINTETICA

Dettagli

Informazioni chiave per gli investitori

Informazioni chiave per gli investitori Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale.

Dettagli

GLOBAL DOUBLE TIME. Rendiconto Annuale Dicembre 2010. Fondo Comune d investimento di diritto francese di Amundi IS. Delegato di Gestione Contabile:

GLOBAL DOUBLE TIME. Rendiconto Annuale Dicembre 2010. Fondo Comune d investimento di diritto francese di Amundi IS. Delegato di Gestione Contabile: GLOBAL DOUBLE TIME Rendiconto Annuale Dicembre 2010 Fondo Comune d investimento di diritto francese di Amundi IS Società di Gestione: AMUNDI INVESTMENT SOLUTIONS Delegato di Gestione Contabile: CACEIS

Dettagli

REGOLAMENTO UNICO DI GESTIONE

REGOLAMENTO UNICO DI GESTIONE appartenente al Gruppo Poste Italiane REGOLAMENTO UNICO DI GESTIONE dei Fondi Comuni d Investimento Mobiliare Aperti Armonizzati, denominati BancoPosta Obbligazionario Euro Breve Termine BancoPosta Obbligazionario

Dettagli

Prospetto Semplificato. Informazioni Generali. Sistema UniCredit Soluzione Fondi. Informazioni Generali. Informazioni Generali

Prospetto Semplificato. Informazioni Generali. Sistema UniCredit Soluzione Fondi. Informazioni Generali. Informazioni Generali Sistema UniCredit Soluzione Fondi Informazioni Generali Prospetto Semplificato Informazioni Generali La parte Informazioni Generali del Prospetto Semplificato, da consegnare obbligatoriamente all investitore

Dettagli

GLOBAL DOUBLE TIME II 2008. Rendiconto Annuale Dicembre 2011. Fondo Comune d investimento di diritto francese di Amundi IS

GLOBAL DOUBLE TIME II 2008. Rendiconto Annuale Dicembre 2011. Fondo Comune d investimento di diritto francese di Amundi IS GLOBAL DOUBLE TIME II 2008 Rendiconto Annuale Dicembre 2011 Fondo Comune d investimento di diritto francese di Amundi IS Società di Gestione: AMUNDI INVESTMENT SOLUTIONS Delegato di Gestione Contabile:

Dettagli

SICAV METROPOLE FUNDS PROSPETTO INFORMATIVO MARZO 2015

SICAV METROPOLE FUNDS PROSPETTO INFORMATIVO MARZO 2015 SICAV METROPOLE FUNDS PROSPETTO INFORMATIVO MARZO 2015 I. CARATTERISTICHE GENERALI Codici ISIN Métropole Sélection Europe FR0011412592 Métropole Sélection Europe USD FR0012068492 Denominazione METROPOLE

Dettagli

AVVISO AI DETENTORI DI QUOTE DEL FONDO COMUNE DI INVESTIMENTO (FCI) "SÉLECTION OBLI JUILLET 2014"

AVVISO AI DETENTORI DI QUOTE DEL FONDO COMUNE DI INVESTIMENTO (FCI) SÉLECTION OBLI JUILLET 2014 Parigi, 15 ottobre 2014 AVVISO AI DETENTORI DI QUOTE DEL FONDO COMUNE DI INVESTIMENTO (FCI) "SÉLECTION OBLI JUILLET 2014" Codici ISIN 1 : Quota R(C): FR0010762526 Quota R(D): FR0010762534 Oggetto: Modifica

Dettagli

PROSPETTO SEMPLIFICATO INFORMAZIONI GENERALI

PROSPETTO SEMPLIFICATO INFORMAZIONI GENERALI PROSPETTO SEMPLIFICATO INFORMAZIONI GENERALI La parte Informazioni Generali del Prospetto Semplificato, da consegnare obbligatoriamente all investitore prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare

Dettagli

Informazioni chiave per gli investitori (Documento epositato in Consob il 23/10/2012) CONVICTIONS CLASSIC Codice ISIN: FR0011227313 Quota A

Informazioni chiave per gli investitori (Documento epositato in Consob il 23/10/2012) CONVICTIONS CLASSIC Codice ISIN: FR0011227313 Quota A Informazioni chiave per gli investitori (Documento epositato in Consob il 23/10/2012) Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo

Dettagli

DOCUMENTO PER LA QUOTAZIONE DI OICR COMUNITARI ARMONIZZATI NEW MILLENNIUM

DOCUMENTO PER LA QUOTAZIONE DI OICR COMUNITARI ARMONIZZATI NEW MILLENNIUM DOCUMENTO PER LA QUOTAZIONE DI OICR COMUNITARI ARMONIZZATI NEW MILLENNIUM Ammissione alle negoziazioni delle Azioni di classe L dei seguenti Comparti della New Millennium, società di investimento a capitale

Dettagli

DIGITAL FUNDS PROSPETTO. Agosto 2008

DIGITAL FUNDS PROSPETTO. Agosto 2008 DIGITAL FUNDS Società di Investimento a Capitale Variabile Organismo di Investimento Collettivo in Valori Mobiliari ai sensi della Legge del Lussemburgo 33A avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxembourg PROSPETTO

Dettagli

FONDO BNP PARIBAS ALTO DIVIDENDO GLOBALE. Prospetto informativo

FONDO BNP PARIBAS ALTO DIVIDENDO GLOBALE. Prospetto informativo FONDO BNP PARIBAS ALTO DIVIDENDO GLOBALE Prospetto informativo FCI conforme alla normativa europea NOTA INTEGRATIVA DETTAGLIATA DEL FONDO BNP PARIBAS ALTO DIVIDENDO GLOBALE 1 CARATTERISTICHE GENERALI DENOMINAZIONE:

Dettagli

Anima Tricolore Sistema Open

Anima Tricolore Sistema Open Società di gestione del risparmio Soggetta all attività di direzione e coordinamento del socio unico Anima Holding S.p.A. Informazioni chiave per gli Investitori (KIID) Il presente documento contiene le

Dettagli

Prospetto semplificato del Comparto UBS - ETF MSCI Pacific (ex Japan)

Prospetto semplificato del Comparto UBS - ETF MSCI Pacific (ex Japan) UBS ETF SICAV Società d'investimento a capitale variabile Costituita ai sensi della Parte I della legge lussemburghese del 20 dicembre 2002 giugno 2010 Prospetto semplificato del Comparto UBS - ETF MSCI

Dettagli

Pioneer Funds - Absolute Return Asian Equity

Pioneer Funds - Absolute Return Asian Equity Pioneer Funds - Absolute Return Asian Equity Pioneer Funds - Absolute Return Asian Equity (il "Comparto") è un comparto di Pioneer Funds (il "Fondo"). La Società di Gestione del Fondo è Pioneer Asset Management

Dettagli

FCI di diritto francese CARIGE PROTETTO 90. al 30 dicembre 2011

FCI di diritto francese CARIGE PROTETTO 90. al 30 dicembre 2011 FCI di diritto francese CARIGE PROTETTO 90 RENDICONTO ANNUALE al 30 dicembre 2011 Società di gestione: Natixis Asset Management Depositaria: Caceis Bank Revisore dei conti: PriceWaterhouseCoopers Audit

Dettagli

LYXOR ETF EURO CASH PROSPETTO COMPLETO

LYXOR ETF EURO CASH PROSPETTO COMPLETO LYXOR ETF EURO CASH PROSPETTO COMPLETO Page 1 SOMMARIO PROSPETTO SEMPLIFICATO...4 PARTE STATUTARIA...4 PRESENTAZIONE SINTETICA... 4 INFORMAZIONI RIGUARDANTI IL COLLOCAMENTO E LA GESTIONE... 5 CLASSIFICAZIONE...

Dettagli

LYXOR ETF MSCI GREECE PROSPETTO COMPLETO. 12 Aprile 2010. Page 1

LYXOR ETF MSCI GREECE PROSPETTO COMPLETO. 12 Aprile 2010. Page 1 LYXOR ETF MSCI GREECE PROSPETTO COMPLETO 12 Aprile 2010 Page 1 SOMMARIO OICVM CONFORME ALLE NORME EUROPEE 4 PROSPETTO SEMPLIFICATO... 4 PARTE STATUTARIA... 4 PRESENTAZIONE SINTETICA... 4 INFORMAZIONI RIGUARDANTI

Dettagli

GLOBAL DOUBLE TIME. Rendiconto Annuale Dicembre 2011. Fondo Comune d investimento di diritto francese di Amundi IS. Delegato di Gestione Contabile:

GLOBAL DOUBLE TIME. Rendiconto Annuale Dicembre 2011. Fondo Comune d investimento di diritto francese di Amundi IS. Delegato di Gestione Contabile: GLOBAL DOUBLE TIME Rendiconto Annuale Dicembre 2011 Fondo Comune d investimento di diritto francese di Amundi IS Società di Gestione: AMUNDI INVESTMENT SOLUTIONS Delegato di Gestione Contabile: CACEIS

Dettagli

Informazioni chiave per gli investitori

Informazioni chiave per gli investitori Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave per gli investitori in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni

Dettagli

REGOLAMENTO DEL FONDO INTERNO

REGOLAMENTO DEL FONDO INTERNO REGOLAMENTO DEL FONDO INTERNO Premium Plan Fund 2 ART. 1) ISTITUZIONE E DENOMINAZIONE DEL FONDO Mediolanum International Life Ltd., Compagnia di Assicurazioni sulla vita appartenente al GRUPPO MEDIOLANUM,

Dettagli

Regolamento dei Fondi Interni

Regolamento dei Fondi Interni Regolamento dei Fondi Interni Art.1 Istituzione dei Fondi Interni Intesa Sanpaolo Vita S.p.A., di seguito denominata Compagnia, ha istituito e gestisce, al fine di adempiere agli obblighi assunti nei confronti

Dettagli

LONG TERM INVESTMENT FUND (SIA) LONG TERM INVESTMENT FUND (SIA) Alpha

LONG TERM INVESTMENT FUND (SIA) LONG TERM INVESTMENT FUND (SIA) Alpha 07 aprile 2010 Prospetto informativo semplificato LONG TERM INVESTMENT FUND (SIA) LONG TERM INVESTMENT FUND (SIA) Alpha Informazioni importanti Il presente prospetto informativo semplificato contiene le

Dettagli

Il presente Prospetto è traduzione fedele dell originale approvato dall Autorité des Marchés Financiers francese ( AMF ).

Il presente Prospetto è traduzione fedele dell originale approvato dall Autorité des Marchés Financiers francese ( AMF ). LYXOR ETF PAN AFRICA PROSPETTO COMPLETO Il presente Prospetto è traduzione fedele dell originale approvato dall Autorité des Marchés Financiers francese ( AMF ). Il presente Prospetto è conforme al prospetto

Dettagli

HORATIUS SICAV HORATIUS SICAV HORATIUS I

HORATIUS SICAV HORATIUS SICAV HORATIUS I HORATIUS SICAV HORATIUS SICAV HORATIUS I Società d Investimento a Capitale Variabile Lussemburgo PROSPETTO SEMPLIFICATO Dicembre 2011 Il presente Prospetto Informativo Semplificato riguardante il comparto

Dettagli

PROSPETTO COMPLETO LYXOR ETF FTSE MIB

PROSPETTO COMPLETO LYXOR ETF FTSE MIB PROSPETTO COMPLETO LYXOR ETF FTSE MIB Il presente Prospetto è traduzione fedele dell originale approvato dall Autorité des Marchés Financiers francese ( AMF ). Il presente Prospetto è conforme al prospetto

Dettagli

PROSPETTO SEMPLIFICATO INFORMAZIONI GENERALI

PROSPETTO SEMPLIFICATO INFORMAZIONI GENERALI PROSPETTO SEMPLIFICATO INFORMAZIONI GENERALI La parte Informazioni Generali del Prospetto Semplificato, da consegnare obbligatoriamente all investitore prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare

Dettagli

Per chi non subisce i mercati LI CONTROLLA

Per chi non subisce i mercati LI CONTROLLA Per chi non subisce i mercati LI CONTROLLA Atomo Global Flexible Comparto di Atomo Sicav www.atomosicav.com Atomo Global Flexible è un fondo globale, flessibile che investe nelle classi di investimento

Dettagli

GESTIELLE INVESTMENT SICAV Società d Investimento a Capitale Variabile 26, boulevard Royal L-2449 Lussemburgo R.C.S. Luxembourg B-63851

GESTIELLE INVESTMENT SICAV Società d Investimento a Capitale Variabile 26, boulevard Royal L-2449 Lussemburgo R.C.S. Luxembourg B-63851 GESTIELLE INVESTMENT SICAV Società d Investimento a Capitale Variabile 26, boulevard Royal L-2449 Lussemburgo R.C.S. Luxembourg B-63851 Prospetto semplificato datato dicembre 2011 ai sensi della Direttiva

Dettagli

PROSPETTO SEMPLIFICATO Ottobre 2007

PROSPETTO SEMPLIFICATO Ottobre 2007 Depositato presso la CONSOB in data 11 aprile 2008 Il presente Prospetto Informativo è una traduzione fedele dell'ultimo prospetto approvato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier del. Lyxor

Dettagli

ALLEGATO 1 Regolamento del Fondo Interno Assicurativo

ALLEGATO 1 Regolamento del Fondo Interno Assicurativo ALLEGATO 1 Regolamento del Fondo Interno Assicurativo Art. 1 - Istituzione e denominazione del Fondo Interno Assicurativo Poste Vita S.p.A. (la Compagnia ) ha istituito, secondo le modalità indicate nel

Dettagli

FORMULA CARIGE EURO STOXX 50 FCI - Codice ISIN FR0011066950 Società di Gestione: Natixis Asset Management Gruppo BPCE

FORMULA CARIGE EURO STOXX 50 FCI - Codice ISIN FR0011066950 Società di Gestione: Natixis Asset Management Gruppo BPCE INFORMAZIONI CHIAVE PER L INVESTITORE Il presente documento fornisce informazioni essenziali per gli investitori di questo fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute vengono

Dettagli

COMMUNITY INVESTING FUND

COMMUNITY INVESTING FUND COMMUNITY INVESTING FUND PROSPETTO INFORMATIVO SEMPLIFICATO Giugno 2009 Prospetto pubblicato mediante deposito presso l Archivio Prospetti della Consob in data 13 novembre 2009 Il presente Prospetto è

Dettagli

1. Il Gruppo AISM. 2. AISM Luxembourg Società di gestione approvata da CSSF. 3. AISM Dynamic - FCP - UCITS IV. 4. AISM Dynamic Modalità di gestione

1. Il Gruppo AISM. 2. AISM Luxembourg Società di gestione approvata da CSSF. 3. AISM Dynamic - FCP - UCITS IV. 4. AISM Dynamic Modalità di gestione 1. Il Gruppo AISM 2. AISM Luxembourg Società di gestione approvata da CSSF 3. AISM Dynamic - FCP - UCITS IV 4. AISM Dynamic Modalità di gestione 1 II Gruppo AISM AISM Gestore di Fondi Gestore di Patrimonio

Dettagli

PARVEST BOND WORLD EMERGING Comparto della SICAV PARVEST, Società dʼinvestimento a Capitale Variabile

PARVEST BOND WORLD EMERGING Comparto della SICAV PARVEST, Società dʼinvestimento a Capitale Variabile PARVEST BOND WORLD EMERGING Comparto della SICAV PARVEST, Società dʼinvestimento a Capitale Variabile Prospetto Semplificato Settembre 2010 Il presente prospetto semplificato contiene le informazioni generali

Dettagli

Informazioni chiave per gli investitori

Informazioni chiave per gli investitori Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo OICVM. Non si tratta di un documento promozionale.

Dettagli

Fondo comune d'investimento LYXOR ETF BEAR FTSE/MIB (già SGAM ETF BEAR S&P MIB) Relazione della società di revisione sul rendiconto annuale

Fondo comune d'investimento LYXOR ETF BEAR FTSE/MIB (già SGAM ETF BEAR S&P MIB) Relazione della società di revisione sul rendiconto annuale KPMG Audit 1, cours Valmy 92923 Paris La Défense Cedex Francia Telefono: +33 (0) 1 55 68 68 68 Fax: +33 (0) 1 55 68 73 00 Sito internet: www.kpmg.fr Fondo comune d'investimento LYXOR ETF BEAR FTSE/MIB

Dettagli