LEASING: PRINCIPI GENERALI

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1 LEASING: PRINCIPI GENERALI Il contratto di leasing è un contratto atipico che assolve la funzione di finanziamento. Nel contratto di leasing finanziario la società di leasing acquista con autonomo contratto dal fornitore o produttore il bene indicato dall utilizzatore ed in qualità di proprietaria lo cede per un tempo determinato, di solito prorogabile, in godimento all utilizzatore che corrisponde un canone periodico ed al termine del contratto può esercitare l opzione di riscatto diventandone proprietario.

2 I BENI LEASINGABILI : PRINCIPI GENERALI I beni finanziabili tramite leasing possono essere MOBILI (impianti, macchinari, attrezzature, veicoli, ecc.) o IMMOBILI (stabilimenti, studi professionali, ecc.). Esistono eccezioni per il finanziamento di beni IMMATERIALI quali software, marchi e diritti d uso (posti ormeggio). La società di leasing è soggetta alla normativa 626/94 e pertanto non può fatturare canoni di leasing per beni non conformi alle normative di sicurezza.

3 PRINCIPI FISCALI GENERALI DEL LEASING: LA DEDUCIBILITA IN FUNZIONE DELLA DURATA MINIMA i sensi dell art. 102, comma 7 del T.u.i.r., come modificato dall art. 1, comma 33, ella legge 244/07 la durata minima dei contratti di leasing ai fini della deducibilità iscale è pari ai 2/3 del periodo di ammortamento ordinario come desumibile dalla abella dei coefficienti di ammortamento contenuta nel D.M. del 31/12/1988. La ormula per stabilire la durata minima in mesi è pertanto: 2400/(coeff. amm. * 3). er gli immobili: se il coefficiente di ammortamento del bene immobile è minore del 3,7%, la durata minima è fissata a 18 anni se il coefficiente di ammortamento del bene immobile è compreso tra il 3,7% e il 6%, la durata minima è fissata ai 2/3 del periodo di ammortamento se il coefficiente di ammortamento del bene immobile è maggiore del 6%, la durata minima è fissata a 11 anni

4 IL PIANO FINANZIARIO DEL CONTRATTO DI LEASING SPREAD: Nel tasso fisso in aggiunta all IRS per scadenza pari alla durata del contratto Nel tasso indicizzato in aggiunta al tasso Euribor 3ML DURATA: non eccede mai i 18 anni e decorre dal momento del collaudo MAXICANONE iniziale: può essere previsto o meno PERIODICITA dei canoni: di solito mensile ma anche trimestrale/semestrale

5 IL PIANO FINANZIARIO DEL CONTRATTO DI LEASING ONERI DI PRELOCAZIONE: quando si tratta di opera in costruzione su tutte le somme anticipate vengono calcolati interessi di prelocazione che possono essere capitalizzati o liquidati a collaudo NUMERO DI CANONI e competenza (anticipata/posticipata): pagamento del primo canone, talvolta è previsto un preammortamento (primo canone pagato decorsi n mesi dal verbale di consegna e collaudo) RISCATTO: caratteristica essenziale del leasing finanziario è la presenza dell opzione di riscatto (di solito 1% del costo complessivo dell opera) fermo restando che, proprio perché trattasi di opzione, l opera deve poter essere oggetto di proprietà privata.

6 PRINCIPI FISCALI GENERALI DEL LEASING: LA DEDUCIBILITA DEGLI INTERESSI PASSIVI Ai sensi dell art. 102, comma 7 del T.u.i.r., la quota di interessi passivi desunta dal contratto di locazione finanziaria è soggetta alle regole dell art. 96 del T.u.i.r. e quindi al meccanismo di deduzione degli interessi passivi nel limite del 30% del R.O.L. (reddito operativo lordo).

7 LEASE BACK E LEASING INFRAGRUPPO La Corte di Cassazione con sentenza 8481/2009 ha affermato che il contratto di leasing di beni ammortizzabili stipulato tra due società del medesimo gruppo realizza un abuso di diritto tributario. Tale impostazione non è condivisibile sul piano fiscale poiché non considera che la deduzione di ammortamenti in capo al concedente e di canoni leasing in capo all utilizzatore trova contropartita nell imposizione di una plusvalenza in capo al venditore e di canoni leasing in capo al concedente. In ogni caso l atteggiamento delle società di leasing su queste tipologie di operazioni è decisamente restrittivo e si limita ad interventi sui cosidetti lease back tecnici (beni assemblati e finanziati direttamente dall utilizzatore, acquisti in asta, ecc.).

8 LEASING NAUTICA DA DIPORTO Agenzia delle Entrate ha emanato le circolari 76 del 2/8/2001 e 49 del 7/6/2002 che ipotizzavan piego delle imbarcazioni da diporto in acque comunitarie (sino 12 miglia dalle coste paesi UE terminante per l applicazione dell IVA, secondo le percentuali forfetarie fissate dall amministrazion ssa sulla base della lunghezza delle barche nella presunzione che più un imbarcazione è lunga più obabile il suo impiego in acque extracomunitarie ove l imposta non è dovuta. stano peraltro validi i cosiddetti indicatori di anomalia che fanno presupporre che taluni contratti sing implichino un abuso di diritto finalizzato al risparmio fiscale: # anticipi superiori al 40% # contrat eriori a 48 mesi. TIPOLOGIA % CANONE CARICO SOGGETTO AD I.V.A. FISCALE EFFETTIVO unità a motore o a vela di lunghezza superiore a 24 metri 30% 6% unità a vela di lunghezza tra i 20,01 ed i 24,00 metri ed unità a motore di lunghezza tra i 16,01 e i 24 metri 40% 8% unità a vela di lunghezza tra i 10,01 ed i 20 metri ed unità a motore di lunghezza tra i 12,01 e i 16 metri 50% 10% unità a vela di lunghezza fino a 10 metri ed unità a motore di lunghezza tra i 7,51 e i 12 metri se iscritte nel registro 60% 12% unità a motore di lunghezza fino a 7,50 metri se iscritte nel registro imbarcazioni 90% 18% unità abilitate solo alla navigazione 100% 20%

9 LEASING DI POSTI ORMEGGIO A monte dell operazione esiste un atto formale attraverso il quale l Autorità Marittima concede al fornitore concessionario la temporanea occupazione e l uso di una zona demaniale marittima. In virtù di tale concessione il fornitore concessionario allestisce il porto turistico e concede in subconcessione l uso dei posti ormeggio. Si tratta pertanto di concedere in locazione un diritto e non un bene e pertanto l utilizzatore dovrà manlevare la società di leasing da qualsiasi rischio di revoca della concessione. LEASING OPERE D ARTE Con clientela di elevato standing (in particolare professionisti) possono essere perfezionati contratti aventi ad oggetto Quadri, Sculture, Tappeti, Mobili d antiquariato.

10 ASSICURAZIONE DEI BENI AUTOVEICOLI: è necessaria la sottoscrizione di RC auto ed incendio/furto STRUMENTALE: polizza assicurativa all risk IMMOBILIARE: polizza RC ed incendio NAUTICO: polizza assicurativa corpi

11 EVENTI POST CONTRATTUALI: LA CESSIONE DEL CONTRATTO Cessione : l utilizzatore può decidere di far subentrare un terzo soggetto nei diritti ed obblighi del contratto di locazione finanziaria. Tale cessione può avvenire sia durante l esecuzione del contratto sia alla scadenza. Per il perfezionamento della cessione è necessario il consenso della società di leasing in quanto il terzo soggetto (cessionario) si configura per la società di leasing come un nuovo debitore. Nel caso di cessione d azienda non è necessario il consenso della società di leasing ancorchè l utilizzatore originario resterà responsabile in solido con il cessionario.

12 EVENTI POST CONTRATTUALI: LE MIGLIORIE, IL RISCATTO ANTICIPATO Riscatto anticipato: di solito prevede l applicazione di penali contrattuali non esplicitate nel contratto di locazione finanziaria, in altri casi è possibile prevedere una side letter che definisca dall inizio la/e penale/i da applicare in caso di riscatto anticipato (è possibile che la penale non sia una sola ma una scaletta di penali che varia nel tempo).

13 IL LEASING PUBBLICO IN COSTRUENDO L istituto della LOCAZIONE FINANZIARIA o del LEASING IMMOBILIARE PUBBLICO o del LEASING IN COSTRUENDO è stato introdotto nella legislazione italiana delle Opere Pubbliche nella sua attuale formulazione molto recentemente: infatti, è una delle novità introdotte nel Codice dei Contratti Pubblici (D.Lgs. 163/2006), che solamente nel 2008,con il suo III Decreto Correttivo (D.Lgs. 152/2008), ha raggiunto la configurazione attuale. Tale strumento, nella sua forte innovazione, possiede un assoluta importanza ed un grandissimo potenziale nello scenario prossimo venturo del mondo degli appalti pubblici in Italia.

14 IL LEASING PUBBLICO IN COSTRUENDO 2 PARTE Dal punto di vista operativo, un operazione in leasing in costruendo segue un iter che è assolutamente simile a quello utilizzato nel modello tradizionale degli appalti. Le opportunità ed i vantaggi del leasing in costruendo riguardano TUTTI i soggetti interessati dall operazione di realizzazione di un opera pubblica e cioè: STAZIONE APPALTANTE (Ente Pubblico) SOGGETTO REALIZZATORE (Impresa di costruzioni) SOGGETTO FINANZIATORE (Società di Leasing)