INDICE. Introduzione » 1» 1» 4 » 6» 9 » 11» 15» 21 » 23» 23» 24» 25» 25» 26» 27» 27» 33

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1 INDICE Introduzione pag. XI 1. Il gruppo di imprese. Aspetti giuridici ed economico-aziendali, di Alfredo Viganò 1.1. Introduzione: nozione di gruppo di imprese 1.2. Le diverse tipologie di controllo 1.3. Processi di formazione dei gruppi e vantaggi connessi alla struttura di gruppo 1.4. Modalità di configurazione del controllo alla base del gruppo 1.5. Leva azionaria, leva creditizia e leva complessiva: aspetti introduttivi e semplificati 1.6. Il bilancio consolidato: finalità e fonti normative 2. Le teorie di consolidamento, di Mara Cameran 2.1. Introduzione 2.2. Le differenti teorie di consolidamento La teoria della proprietà La teoria dell entità La teoria della capogruppo La teoria modificata della capogruppo 2.3. Esemplificazione 3. Obbligo di redazione del bilancio consolidato e area di consolidamento, di Chiara Mancini 3.1. Introduzione 3.2. Obbligo di redazione del bilancio consolidato 3.3. Obbligo di redazione del bilancio consolidato: un confronto con la normativa e i principi nazionali» 1» 1» 4» 6» 9» 11» 15» 21» 23» 23» 24» 25» 25» 26» 27» 27» 33» 35» 35» 37» 38

2 VI bilancio consolidato 3.4. Area di consolidamento Approfondimento: le società veicolo 3.5. Area di consolidamento: un confronto con la normativa e i principi nazionali 4. Il processo di consolidamento, di Ida M. D Alessio 4.1. Introduzione: la definizione degli obiettivi 4.2. La predisposizione di regole di comportamento: problematiche operative La metodologia di consolidamento Il grado di accentramento La documentazione prodotta 4.3. Le fasi operative del consolidamento 4.4. La preparazione del bilancio consolidato attraverso le fasi contabili 4.5. L utilizzo del foglio di lavoro 5. Le operazioni di pre-consolidamento, di Daniela Travella 5.1. Introduzione 5.2. L uniformità di forma e contenuti degli schemi di bilancio 5.3. L uniformità delle date di chiusura dei bilanci da consolidare 5.4. L uniformità dei principi contabili da adottare Approfondimenti: il leasing finanziario 5.5. L omogeneità della moneta di conto Approfondimenti: la precedente versione dello IAS 21 e le ragioni della modifica 5.6. La riconciliazione delle voci infragruppo 6. Le rettifiche di consolidamento nel primo esercizio, di Annalisa Prencipe e Patrizia Tettamanzi 6.1. Dal bilancio aggregato al bilancio consolidato 6.2. Il consolidamento delle partecipazioni: un introduzione 6.3. Il consolidamento delle partecipazioni dirette alla data dell acquisizione: problematiche applicative 6.4. Gli effetti dell eliminazione delle partecipazioni al termine del primo esercizio di consolidamento 6.5. Il consolidamento delle partecipazioni: un confronto con la normativa e i principi nazionali pag. 41» 51» 53» 57» 59» 59» 60» 61» 63» 64» 66» 67» 69» 72» 79» 82» 89» 95» 101» 109» 119» 121» 121» 122» 124» 137» 145

3 indice VII 6.6. L eliminazione delle partite infragruppo L eliminazione di costi e ricavi L eliminazione di crediti e debiti L eliminazione di utili e perdite infragruppo L eliminazione dei dividendi infragruppo Un confronto con la normativa e i principi nazionali 6.7. La determinazione del patrimonio e del risultato di esecizio di pertinenza di terzi Un confronto con la normativa e i principi nazionali 6.8. Metodo del patrimonio netto (equity) e metodo proporzionale nel bilancio consolidato 6.9. Un caso riepilogativo Metodo del patrimonio netto (equity) e metodo proporzionale: un confronto con la normativa e i principi nazionali 7. Le rettifiche di consolidamento negli esercizi successivi al primo, di Annalisa Prencipe e Patrizia Tettamanzi 7.1. Introduzione 7.2. La logica di redazione del bilancio consolidato negli esercizi 7.3. Il trascinamento e il rovesciamento delle rettifiche di preconsolidamento 7.4. Il trascinamento e il rovesciamento delle rettifiche di consolidamento L eliminazione delle partecipazioni negli esercizi L eliminazione di costi e ricavi, crediti e debiti infragruppo negli esercizi L eliminazione di utili/perdite infragruppo negli esercizi L eliminazione dei dividendi infragruppo negli esercizi Imprese consolidate con il metodo equity Attribuzione del risultato di pertinenza di terzi negli esercizi 7.5. Le nuove rettifiche di consolidamento 7.6. Le rettifiche di consolidamento negli esercizi successivi al primo - Esemplificazione n Le rettifiche di consolidamento negli esercizi successivi al primo - Esemplificazione n. 2 pag. 151» 152» 153» 155» 173» 180» 181» 187» 188» 203» 206» 210» 213» 213» 214» 216» 221» 221» 226» 227» 232» 233» 235» 237» 238» 242» 247

4 VIII bilancio consolidato 8. I documenti che compongono il bilancio consolidato, di Alberto Bertoni 8.1. Introduzione 8.2. Prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria/stato patrimoniale 8.3. Prospetto di conto economico complessivo 8.4. Il prospetto delle variazioni di patrimonio netto 8.5. Il rendiconto finanziario 8.6. Le note al bilancio 8.7. La relazione degli amministratori 8.8. Il prospetto di raccordo tra patrimonio netto e risultato d esercizio della controllante e patrimonio netto e risultato d esercizio consolidati 9. La revisione legale del bilancio consolidato, di Maurizio Pini 9.1. Introduzione 9.2. Funzioni di revisione concernenti il rispetto degli adempimenti formali obbligatori da parte della capogruppo cui afferisce il processo di consolidamento e delle società controllate 9.3. Funzioni di revisione attinenti al rispetto di fondo praticato per i corretti principi di consolidamento 9.4. Funzioni di revisione attinenti alla correttezza delle metodologie di consolidamento a cui si è fatto ricorso, e più in generale all organizzazione del lavoro di consolidamento 9.5. Funzioni di verifica dei bilanci societari ricadenti nell area di consolidamento 9.6. Funzioni di revisione concernenti la liceità, la completezza, la pertinenza e l accuratezza delle operazioni analitiche di consolidamento Controlli riguardanti le variazioni significative/rilevanti di sintesi intervenute nei valori consolidati Controlli analitici riguardanti la corretta applicazione dei metodi di consolidamento e delle tecniche di rettifica dei valori Controlli analitici delle rettifiche di consolidamento, della gestione tributaria e del patrimonio netto 9.7. Funzioni di controllo riguardanti la presentazione documentale del bilancio consolidato 9.8. Esame dei controlli eseguiti e redazione delle relazioni pag. 249» 249» 250» 253» 261» 264» 269» 272» 273» 283» 285» 285» 293» 295» 296» 299» 300» 301» 302» 303» 306» 307

5 indice IX 10. IAS/IFRS a confronto con la normativa e i principi nazionali: un quadro di sintesi, di Patrizia Tettamanzi Introduzione Ambito di applicazione del bilancio consolidato. Obbligo di redazione e area di consolidamento Le operazioni di pre-consolidamento Le rettifiche di consolidamento L eliminazione delle partecipazioni e le differenze positive e negative La determinazione e l attribuzione delle pertinenze di terzi Metodo del patrimonio netto (equity) e metodo proporzionale nel bilancio consolidato 11. L analisi del bilancio consolidato, di Annalisa Prencipe Introduzione Economicità di gruppo e strumenti per il suo apprezzamento Il bilancio consolidato come strumento base Il rapporto tra bilancio consolidato e bilanci delle singole imprese La rilevanza dell analisi per le diverse categorie di stakeholders L analisi del bilancio consolidato: aspetti critici L analisi del bilancio consolidato: tecniche e peculiarità La fase «interpretativa» preliminare La riclassificazione della situazione patrimonialefinanziaria e del conto economico consolidati L analisi per indici L analisi per flussi: cenni Conclusioni Gli autori pag. 309» 309» 310» 315» 321» 321» 328» 329» 330» 336» 337» 337» 340» 342» 342» 345» 347» 355» 356» 356» 359