"Le reti del valore di nuova generazione: scenari e dinamiche emergenti"

Transcript

1 ICT Consulting S.p.A. "Le reti del valore di nuova generazione: scenari e dinamiche emergenti" Valore? Per chi? Quando? Come? Udine 19 maggio 2007 Quadrato della radio

2 La convergenza dei servizi e dei mercati Il contesto Innovazione tecnologica TLC Convergenza Wireless pervasivo Larga banda Ex-ante/Ex-post Network neutrality Web 2.0 I mercati Globalizzazione Concorrenza infrastrutturale/ di servizio Sicurezza/Privacy IPR/DRM Emergency services Consolidamento nei settori maturi Investimenti per infrastrutture Le regole IT Service Oriented Architecture (SOA) Software as a Service Open Source Virtualizzazione Semantic Web NGN: Next Generation Network NGA: Next generation Access FTTx: Fiber To The x (x=home, Cabinet, ) IMS: Integrated Multimedia Subsystem IPR: Intellectual Property Rights DRM: Digital Rights Management P2P: Peer To Peer MVNO: Mobile Virtual Network Operator M2M: Machine To Machine Infrastrutture NGN/NGA (FTTx, IMS) Wireless 4G (WiMax) L industria TMT (Technology Telecom Media) sotto pressione: forti trasformazioni in corso/vista L IPTV rappresenta un fronte di sviluppo La tecnologia wireless abilita nuovi scenari: soprattutto M2M Temi scottanti Supply chain MVNO Unbundling Cala drasticamente la fonte primaria dei ricavi degli operatori TLC: trasformazione ricavi Service/infrastru cture competition Digital Divide/Universal Service Obligation Overlay/P2P Flat fee vs consumo e service bundle (3-ple & 4-ple play) Operatori overlay Servizi IPTV (P2P) La tecnologia VoIP è un driver essenziale della trasformazione in corso Offerta User generated content Personal service (My*) Unified Communication/ collaborative work Social networks Machine To Machine (M2M) Domanda La telefonia è una delle applicazioni della unica rete Opportunità di sviluppo di applicazioni e servizi evoluti Dal prodotto al servizio Pagina 2

3 Il valore Diverse prospettive Contrapposizione/sinergia ed equilibrio tra il valore per l individuo e quello per la comunità For-profit vs No-profit La dimensione della comunità è cambiata (villaggio e mercato globale) Finanza Pura vs Industria&Società ( Welfare ) I poteri forti cercano di mantenere e migliorare la propria posizione I soggetti Politici (i Governi delle Nazioni, delle Comunità,...) hanno la responsabilità di stabilire e adeguare le regole Lo sviluppo tecnologico cambia sempre più profondamente e rapidamente lo stile di vita ed è evidente che la valorizzazione di strumenti ICT moderni e sempre più potenti (e neutrali) favorisce lo sviluppo della Società Rilevanza dell accessibilità indiscriminata (non solo in termini di copertura, ma anche di readiness, qualità e affordability ): responsabilità dei soggetti Politici (Regolatori) Discontinuità importanti creano le condizioni per destabilizzare mercati e dinamiche consolidati, con transitori sempre più brevi: Interventi di carattere infrastrutturale richiedono massa critica (barriere all ingresso), hanno un profilo temporale medio-lungo e creano condizioni che abilitano alla discontinuità (es. l introduzione della banda ultra-larga abilita l IPTV ad alta definizione) Interventi di natura soft sono alla portata di molti e si sviluppano nel breve-medio periodo What does it mean to you? What does it mean to your organization/business? profit people planet What does it mean to your community? Greening of Industry, Cardiff England, 2006 Pagina 3

4 Il valore I modelli tradizionali sotto pressione New Media -Centric Enterprise - Centric CE-Centric Commerce- - Centric Community -Centric Traditional Media -Centric Connectivity- Centric Carrier -Centric Communications- Centric Search -Centric ARPU or Equivalent Vonage Pure Equipment Sell: ~$200 ARPU: $ million video subscribers (YE 2005) Sling Media Comcast ARPU: $ million subscribers (YE 2005) Verizon Wireless ARPU: ~$ million subscribers (YE 2005) Skype China Mobile ARPU: $50 51 million subscribers (YE 2005) ARPU: $ million subscribers (YE 2005) ARPU: $ million subscribers (YE 2005) Yahoo! Google ARPU or Equivalent ARPU: Average revenue per user Value in the Subscriber Verizon Wireless Sprint H3G Vodafone Vonage TIM China Mobile Number of Users Value in the Community Yahoo! MySpace ebay Sling Media Skype YouTube Craigslist Google Number of Users Pagina 4

5 Il valore Modelli di business Il mercato ICT ospita una varietà di modelli di business in cui la ricerca del valore dipende da dinamiche e costanti di tempo molto differenti (non mutuamente isolati) Tendenze Internet (YoY) Pagina 5

6 Il valore Come ci si può rinnovare? Pagina 6

7 Le trasformazioni del modello a clessidra di Internet Novità nella strozzatura, sopra e sotto Il modello a clessidra di Internet ha avuto successo, tra l altro, per la sua capacità di disaccoppiare applicazioni e infrastruttuare di rete, abilitandone la convergenza e l evoluzione largamente indipendente, promuovendo in modo pragmatico l applicazione della struttura orizzontale dei mercati Il paradigma dei servizi end-to-end per le applicazioni ha aperto le porte al successo di player noninfrastrutturati ( i giganti di Internet, quali Google, Yahoo, Ebay, MSN,...) La necessità di superare la logica del semplice best effort dell IP tradizionale (la strozzatura della clessidra) per introdurre la Qualità del Servizio (QoS) richiesta da applicazioni real-time: VoIP e IPTV su larga scala con qualità adeguata per sostituire i sistemi legacy Multicast e prestazioni di salvaguardia della sicurezza delle comunicazioni rappresentano altri add-on importanti L arricchimento del servizio IP funzionale ad erogare prestazioni applicative tradisce una certa dipendenza tra i diversi strati del modello, che deriva dal fatto che uno strato intermedio puo impoverire il servizio di uno strato sottostante Il modello di S. Deering e le sue evoluzioni Applicazioni IPTV richiedono reti a banda larga WWW phone... WWW phone... WWW phone... (ultra larga per HD) SMTP HTTP RTP... TCP UDP IP ethernet PPP CSMA async sonet... copper fiber radio... SMTP HTTP RTP... TCP UDP IP + mcast + QoS +... ethernet PPP CSMA async sonet... copper fiber radio... SMTP HTTP RTP... TCP UDP IP 4 IP 6 ethernet PPP CSMA async sonet... copper fiber radio... Network Neutrality Rischio di balcanizzazione della rete (verticalizzazione e walled garden) vs rischio di freno degli investimenti (regole) La disponibilità di accesso e di interconnessione a banda larga richiede onerosi adeguamenti infrastrutturali Pagina 7

8 La neutralità della rete Il problema ed i suoi risvolti Internet è una rete neutrale: tratta tutti i pacchetti nello stesso modo Sostenitori della neutralità della rete: operatori non infrastrutturati, operatori alternativi,... Secondo i principi adottati dall FCC, i consumatori dovrebbero: Non avere restrizioni all accesso al contenuto legale scelto Non aver restrizioni all uso delle applicazioni scelte Non avere restrizione nella connessione di terminali scelti Ricevere informazioni complete sui piani dei servizi o avere il diritto di scelta tra fornitori concorrenti Eventuali discriminazioni dall operatore di rete si articolerebbero in due interventi: Determinazione dei flussi da discriminare: Header, Flusso, Deep Inspection, Azioni discriminatorie: blocco, penalizzazione, QoS differenziata,... Contrari alla neutralità della rete: operatori infrastrutturati (ex-incumbent) Alcuni servizi (IPTV) richiedono QoS differenziata (utile nei colli di bottiglia) L imposizione di regole che costringano l operatore, che affronta il rischio e l onere dell investimento in nuove infrastrutture, a dare accesso indiscriminato ad altri noninfrastrutturati, lo scoraggiano Rischi e penalità per i clienti Sbilanciamento delle condizioni di mercato a favore del provider di rete Richio di divaricazione della discriminazione (Digital Divide) Freno all innovazione Discriminazione del traffico Migliorare sicurezza e qualità differenziata a costi proporzionati Diminuire i costi di infrastruttura Obiettivi desiderabili Pagina 8

9 La neutralità della rete I punti chiave della rete Peer-to-peer premium multimedia Inter-provider QoS, Security,...,... QoS/Security,... for premium multimedia Network Provider x Interworking point Network Provider y Network Provider x NAP Inter-provider QoS, Security,...,... On demand QoS, Security,... e2e guarantee Active networks and deep inspection nodes Network Provider 1 ASP Video Center On demand QoS, Security,... e2e guarantee Network Provider 1 ASP Video Center Distance is again relevant to costs and fees Proactive QoS Plane Active Security Hierarchy Absolute and Relative QoS Description Intserv RSVP Diffserv Active Packets 4 5 E2E Flow Control Domain Policies Congestion Control in Routers Buffer Management & Schedulers Networking Plane Application Plane Pagina 9

10 La neutralità della rete Le indicazioni della Comunità Europea Segnali contrastanti, anche se il mercato delle telecomunicazioni EU è molto più strettamente regolato di quello US: (EC consultation document, July 06) 6.4: A key concern for the near future will be to ensure that the internet remains open power to set minimum quality levels for network transmission services in an NGN environment 9.2: competitive markets together with the current EU regulatory framework, should in principle be sufficient to protect Net Freedoms access and interconnection [powers] could be used to prevent any restriction of access and to impose appropriate interoperability requirement. Footnote 35: To impose these Net Freedoms on all network providers would be to prevent the market offering low budget, limited access services, which some users might value (Commissioner Reding, Feb 06) In the internet world, we see that the challenges to the market leader do not come from large, established companies with a legacy network. Today s challengers are yesterday s start-ups, which have then succeeded and become new established companies. This has been the case for Yahoo, Netscape, and more recently Google and Skype. I call on all of us to see this development, and the arrival of new innovative companies also from outside Europe not as a threat, but as a welcome wake-up call for Europe s industry and policy-makers. Pagina 10

11 La neutralità della rete La separazione strutturale ed operativa L intervento del regolatore sui colli di bottiglia economici punta a garantire che l operatore dominante discrimini, puntando all equità di accesso alle risorse critiche Il caso più noto è BT Openreach: struttura separata in modo operativo da BT Wholesale e Retail (Chinese Wall) Le contrindicazioni della separazione sono: il rischio di deprimere l incentivo all investimento e l indebolimento della competizione tra piattaforme diverse Facility and service based competition Competition at deeper level of infrastructure Local Loop DSLAM Backhaul Self-deploy full unbundling shared access wholesale MDF Splitter DSLAM DSLAM ATM IP ISP ISP ISP ISP :Incumbent s facility :Competitor's facility Backbone Internet Recent Regulatory Trend to Focus on Economic Bottleneck BT NTT East/West Telstra End Users End Users End Users BT Retail BT Wholesale BTS Equivalent condition BTWS Access Service Division Competitors Equivalent condition (For competitions and BT s other Division) Bottleneck facilities user unit Equivalent condition Bottleneck facilities management unit Competitors Retail Unit Equivalent condition Wholesale Unit Network Unit Competitors Pagina 11

12 Next Generation Network In cosa consiste? A Next Generation Network (NGN) is a packet-based network able to provide services including Telecommunication Services and able to make use of multiple broadband, QoSenabled transport technologies and in which service-related functions are independent from underlying transport-related technologies. It offers unrestricted access by users to different service providers. It supports generalized mobility which will allow consistent and ubiquitous provision of services to users < ITU-T Recommendation Y.2001 (12/2004) - General overview of NGN> Benefici attesi: Una sola rete subentra a molte reti separate: Costi unitari inferiori Prezzi minori per i servizi attuali Banda larghissima per abilitare nuovi servizi: IPTV (in particolare HDTV) Incremento della banda upstream Servizi ricchi di contenuti Separazione di trasporto e intelligenza: Rapidità e risparmio nello sviluppo di nuovi servizi La leva dell innovazione si sposta dal trasporto ai server Ampia gamma di nuovi servizi in regime competitivo Telecom Italia Next Generation Network HSPA/UMTS/DVB- H (~ 1Mbit/s) DSLAM (~ 8.000) AGW // ADSL2+ ( 10Mbit/s) LTE/WIMAX/DVB-H (~ 10 Mbit/s) AGW // VDSL2 ( 50 Mbit/s) sedi FTTH ( 1 Gbit/s) ONU ( ) GPON WiMax PR OLT - GbE ONT FTTB/VDSL2 ( 100 Mbit/s) CRM Service Delivery Customer Data Base Optical Packet Metro Data Warehouse Service Assurance Work Force Management BSS - OSS Platform MSC.S xgsn RNC-UNC DPI BRAS PE RAN CN BBAN Edge Storage Multiservice Edge Node (POP) Billing Traffic & Usage Network Neutral EM Larga banda Larghissima banda Credit Management Network Management Network Data Base Optical Packet Backbone Personal Communication Platform P2P VoIP HSS Video IMS DIR. B2B+C MSG MS COLLAB MSG ICT Services Platform APPL. SOA UTILITY COMPUTING MSG MSG Multimedia Platform C2P WEB IPTV DVB-H CONTENT ENGINE Music Video Games Pagina 12

13 Next Generation Network Punti di interconnessione Le architetture NGN emergenti riducono il numero di stadi e di nodi ed hanno interfacce aperte ad ogni stazio e tra strati orizzontali Punti di interconnessione diversi per servizi differenti ed a diversa profondità della rete Gli standard stanno lavorando per definire interfacce aperte con granularità fine per lasciare alle forze del mercato la plasmatura della catena del valore e delle modalità di interconnessione I regolatori spingono per l unbundling del local loop e per la separazione operativa della rete d accesso per spianare la via alla concorrenza Rischio di scoraggiare investimento in accesso innovativo Evolution of the PSTN interconnects in the UK Existing BT PSTN Conc 5500 sites Local switch Tandem switch Logical points of voice service interconnect to legacy networks Emulated PSTN on 21CN MSAN 5500 sites Logical points of voice service interconnect 300 sites Metro node 110 sites Points Of Interconnection Tandem switch 70 sites Tandem switch Tandem switch Metro node Local switch The physical Points of Handover may be remote from the switch site Service & Application Control & Signaling Transport Access bitstream ULL Conc NG physical PoH (at up to 1100 MSAN sites) Core MSAN Source: BT Deepest level of infrastructure competition Pagina 13

14 Next Generation Network Chi la finanzia? Le strategie degli operatori infrastrutturati sono tese ad alzare la posta a cui si può essere protagonisti: ingenti investimenti (rischiosi), per indirizzare nuove fonti di revenue (sostitutive di ricavi tradizionali), evitando di essere vittima di uso parassitaro delle proprie risorse IPTV vs P2PTV accessibilità ai concorrenti: subloop unbundling vs Bitstream Pagina 14

15 Next Generation Network IPTV è un driver L IPTV è il driver su cui si sono concentrati tutti gli operatori di telecomunicazioni tradizionali per recuperare la perdita di valore delle fonti di ricavo tradizionale La competizione della TV broadcast terrestre (analogica e digitale) e del satellite è facilitata dalla necessità per l IPTV di risolvere una serie di problemi: Disponibilità di contenuti interessanti Capacità della rete di sostenere la qualità necessaria Redditività dell investimento Oltre a problemi legati al DRM e all interoperabilità Pagina 15

16 Il valore Il ruolo della pubblicità Il ruolo di Internet come veicolo per la pubblicità è in crescita con il numero di utenti, con il tempo speso on-line, e con l efficienza degli strumenti a disposizione dei pubblicitari La tendenza alla valorizzazione della pubblicità mirata alla community o all individuo alimentano l interesse per il Web 2.0 e per l IPTV Pagina 16

17 Next Generation Network Il ruolo del traffico Peer To Peer Il traffico P2P domina i volumi di traffico in Internet (scambi di file di grandi dimensioni con meccanismi persistenti) La disponibilità di banda always-on con tariffe flat è l elemento che abilita la messa a disposizione della banda upstream per alimentare altri utenti Nel caso di Skype, i supernodi abilitano l attraversamento di firewall/nat Il P2P è stato scelto da start-up promettenti (Joost e Babelgum) per l IPTV, per la scalabilità della banda necessaria al content provider bandwidth Grid Networks Content Delivery Networks Peer-to-Peer Networks Active Networks: XML Routing Underlay Nets Pagina 17

18 Next Generation Network Il ruolo del wireless: accesso, mobilità e M2M La tecnologia radio è in rapidissimo e continuo sviluppo abilitando: la messa a punto di soluzioni alternative per l accesso a larga banda fisse (WiMax ) e mobili (3G HSDPA/LTE, WiMax Mobile e) Il passaggio alla TV digitale metterà a disposizione gamme di frequenze utilizzabili per altre applicazioni (digital dividend) a frequenze molto più interessanti (es. 700MHz) Lo sviluppo della Cognitive Radio consentirà un uso più intelligente dello spettro La disponibilità di tecnologie radio per la comunicazione tra sensori aprirà la via ad applicazioni fortemente innovative Pagina 18

19 Next Generation Network L intelligenza e la logica di servizio: telco-centric-view Without IMS Vertically integrated services PTT Introducing IMS Horizontal integration Chat Room/ Buddy Lists... PTT Chat Room/ Buddy Lists Replicated Not reusable Common Enablers Routing & Discovery Terminal Application Logic Lists/Groups/Presence Routing & Discovery Terminal Terminal Reusable Components Terminal Source: Ericsson Pagina 19

20 Next Generation Network Altri benefici dell evoluzione della rete e dei sistemi e.health: innovazione tecnologica e benefici Governo St. Centrali St. Territoriali Territorio Farmacie Ospedale Strutture Assistenziali Cittadini Enti di controllo, finanziamento e governo (Back Office) 1 st Wave: Innovazione processi e strutture ASL e Rete Assistenziale Screening evoluto Nuovi sistemi Emergenza Unità Diagnostiche Territoriali Comunità Virtuali Malati e Programmi di Gestione Malati Cronici Medici Medicina Generale Operatori Socio Assistenziali Risparmio a regime: 2,5 5,5% Spesa ( 4,5 7 MLD al 2010) LEVA: 350% Investimento in innovazione: 1,2 2% Spesa Sanitaria ( 1,6 2,8 MLD al 2010) 2 nd Wave: Innovazione Territorio e.learining, Decision Support & Risk Management Medico, e.prescribing Fascicolo Sanitario Elettronico, Rete Unica Sanitaria, Repository Diagnostici (PACS) AMBIENT CARE (Self-caring, Programmi sugli Stili di Vita) Investimento in innovazione: 3,8 5,1% Spesa Sanitaria ( 4,8 6,1 MLD al 2010) TELECARE (Telemonitoraggio, Teleassistenza) Evidence Based Decision Support, e.prescribing Evoluto TELEMEDICINA (Telesoccorso, Telediagnosi, Telecura) Risparmio a regime: 11 17% Spesa ( MLD al 2010) LEVA: 500% Pagina 20

21 Web 2.0 Evoluzione dell uso della rete Internet (e non solo) Il termine Web 2.0 viene usato per indicare la tendenza emergente nell utilizzo della rete Internet verso una piattaforma per lo sviluppo di servizi e per la produzione di contenuti secondo paradigmi decentrati ( user generated content ) e fortemente imperniati sulla socialità ( social networking e viral marketing ), sulla cooperazione e sul targeting long tail Queste tendenze sono abilitate dallo sviluppo di una serie di tecnologie e di modelli di sviluppo delle applicazioni (AJAX, FLASH, PHP, RSS, Tagging, Mashup,...), che aprono un fronte sterminato di nuove potenzialità d uso della rete, sia per il settore residenziale, che per quello business Pagina 21

22 Web 2.0 Molte sfaccettature dello stesso fenomeno Intelligenza collaborativa e collaborazione di massa creano valore per comunità d utenti Le numerose esperienze del mondo Web 2.0 indirizzano nicchie differenti di fabbisogno Non tutte le iniziative hanno avuto eguale successo Functional User Profile Focused Interest Focused Entertaining Pagina 22

23 Web 2.0 Blog Blog: noun [short for Weblog] (1999) : a Web site that contains an online personal journal with reflections, comments, and often hyperlinks provided by the writer (Merriam-Webster online Dictionary) Il Blog è lo strumento base della produzione di contenuti testuali disponibili all utente interessato ad esprimere le proprie opinioni con una formula di giornalismo partecipativo Alcuni lo presentano come una forma di attacco ai media tradizionali Prevalentemente di natura personale, è preso in considerazione dalle aziende per agevolare la collaborazione, sia al proprio interno che verso l esterno Pagina 23

24 Web 2.0 Wikipedia A wiki is a web application that allows users to add content, as on an Internet forum, but also allows others (often completely unrestricted) to edit the content. The term Wiki also refers to the collaborative software used to create such a website. In essence, the wiki is a vast simplification of the process of creating HTML pages, and thus is a very effective way to exchange information through collaborative effort. (Wikipedia) L iniziativa no-profit ha il fine di creare in modo bottom-up e collaborativo una base di conoscenza continuamente aggiornata su base volontaria L iniziativa è multilingue: ogni lingua ha una sua base di conoscenza che cresce continuamente la versione in lingua inglese contiene oltre argomenti la versione italiana oltre voci Il paragone con l enciclopedia Britannica, operata dalla rivista Nature, ha scatenato una reazione violenta di rivendicazione del maggior valore e qualità dell approccio tradizionale Pagina 24

25 Web 2.0 YouTube Fondata nel febbraio 2005, YouTube offre un servizio di scambio di brevi filmati video, generati dagli utenti attraverso Internet (ma con accesso anche da mobile) Problemi di DRM per upload di contenuti protetti da copyright Ad Ottobre 2006, Google ha acquisito YouTube per 1.65 miliardi di dollari puntando a sfruttarne il potenziale di ricavi pubblicitari Ebay pagò Skype L operazione ha messo in moto un sospetto di bolla imminente (Bubble 2.0) 2.6 miliardi di dollari I ricavi di YouTube sono quasi marginali, ma Google ha investito sulla potenzialità del sito avendo forte rilevanza lo sviluppo del media video secondo una logica di user-generated content I driver sono personal advertisment e semantic video search Ogni giorno oltre 20 milioni di utenti accedono al sito e scambiano 100 milioni di video Complements, Real-world goods User participation in the creation of contents Business model independent of the access provider Content hosting User participation in the selection of the most popular contents Upload From broadband Internet / from mobile communications Streaming / downloading From mobile devices Freedom in the format of data Permanent Cross-user activities Partners, subscriptions User platform Encoding and quality Inter-platform interoperability User platform Ubiquitous inter-platform contents User User Pagina 25

26 Web 2.0 Linkedin Oltre 10 milioni di professionisti (con crescita di nuovi iscritti alla settimana) hanno affidato le loro relazioni ed il loro profilo al sito di Linkedin, che ne consente, nel rispetto delle norme sulla Privacy, l accesso agli iscritti e, dietro compenso, alle strutture di head-hunting La rete di relazioni di ciascun iscritto offre la possibilità di mantenere contatti e di navigare nella rete di relazioni per scopi professionali (meccanismo di loose trust) Tipico casi di iniziativa social con finalità orientata al business head-hunters usano i servizi di Linkedin (fee 3600$ annui) per mandare messaggi Linkedin è un azienda privata, profittevole e in linea con la previsione di fatturato di 100 milioni di dollari nel 2008 Startup finanziata ($15 milioni di finanziamento) da VC importanti: Sequoia Capital e Greylock. The private company says it's profitable and on track to hit $100 million in revenue by Partnerships Job listing Relationship Community Capabilities Large user base Software tools Ad Placing Activities Software developement Business development Value Proposition Recommendation Reconnect with classmates/ collegues Find Jobs Upgrade Channel Viral Marketing: invitations Website Toolbar Outlook Plug-in Customers Professionals Company recruiters Headhunters Costs SW Development costs Revenues Subscriptions Business Admin Classified: Jobs Advertising Pagina 26

27 Web 2.0 SecondLIFE Mondo virtuale a 3 dimensioni posseduto e animato dai suoi residenti Sviluppato da Linden Lab (110 addetti) e aperto al pubblico 2003 Oggi connta piu di membri ( al giorno) Caratterizzato da un mix di fantasia e realtà Il Mondo è composto da negozi, spiagge, campi da golf, ristoranti, grattacieli, edifici residenziali, citta medioevali, giochi di ruolo E possibile incontrare persone, possedere aree ( emotional bandwidth ) I protagonisti sono Personal Avatars costruiti dai Residenti : possono costruire letteralmente ogni cosa e sono in grado di commerciare, comprare e vendere (266 Linden Dollars per US$ con cambio variabile) L abbonamento per uso premium costa 6$ al mese per un Month L$ Exchanged US$ Exchanged # Sells # Buys LL L$ Sales LL US$ Sales September $ $0 October $ $0 November $ $0 December $ $0 January $ $0 February $ $0 March $ $0 April $ $0 May $ $0 June $ $0 July $ $2.203 August $ $8.092 September $ $ October $ $ November $ $ December $ $ January $ $ February $ $ March $ $ April $ $ anno Pagina 27

28 Web 2.0 Due osservazioni sul fenomeno I fenomeni Web 2.0 hanno una rapidità di crescita impressionante I protagonisti sono i giovani nel mondo In India i giovani sono numerosi e lo saranno anche nel futuro India one of the youngest nations with 2/3 rd of the population under 35 years 4,7 4,9 5,2 6,8 14,5 14,5 15,5 16,8 19,5 24,9 28,4 28,9 29, , , ,4 19,4 18, , ,5 33,1 31,2 29,2 25,8 20, A teaming young population Italy; 41 Germany; 41 UK; 38 France; 38 Median age Brazil; 26 Indonesia; 25 India; 24 China; Months taken to achieve 20 Million UVs Pagina 28

29 Web 2.0 Misure della crescita Non si dimentichi che, a fine 2006, il numero di utenti cellulari nel mondo era 2,7 miliardi con crescita 500 milioni nell anno (Ericsson) Pagina 29

30 Web 2.0 Nuovi modi di collaborare anche in azienda Le nuove forme di collaborazione in rete si impongono anche all attenzione delle aziende, sia per finalità interne, che per finalità esterne La sensibilizzazione dei leader delle aziende sulla potenzialità della trasformazione si rileva essere la barriera primaria allo sviluppo di queste pratiche in azienda Pagina 30

31 Il valore Il mercato finanziario MSFT GOOG IBM ORCL Industry Market Cap: B B B 96.85B M Employees: 71,000 10, ,486 56, Qtrly Rev Growth (yoy): 32.10% 62.60% 6.60% 27.20% 11.30% Revenue (ttm): 49.56B 12.02B 92.79B 17.02B 66.35M Gross Margin (ttm): 80.66% 60.29% 42.33% 76.64% 70.05% EBITDA (ttm): 20.91B 5.23B 19.20B 6.92B 7.12M Oper Margins (ttm): 39.10% 33.62% 14.40% 33.49% 5.24% Net Income (ttm): 13.86B 3.49B 9.55B 3.97B 74.45K EPS (ttm): N/A P/E (ttm): GOOG = Google Inc. IBM = International Business Machines Corp. ORCL = Oracle Corp. Industry = Application Software CSCO AV JNPR NT Industry Market Cap: B 6.10B 13.42B 10.48B M Employ-ees: 49,926 19,000 4,833 33, QtrlyRevGrow (yoy): 21.10% 4.50% 10.60% 3.90% 14.90% Revenue (ttm): 33.47B 5.24B 2.36B 11.51B 89.56M Gross Margin (ttm): 64.33% 46.23% 67.33% 39.23% 47.00% EBITDA (ttm): 10.76B M M M 7.20M Oper Margins (ttm): 24.98% 7.70% 12.07% 1.02% -0.96% Net Income (ttm): 6.95B M -1.01B 96.00M K EPS (ttm): N/A P/E (ttm): N/A AV = Avaya Inc. JNPR = Juniper Networks, Inc NT = Nortel Networks Corp. Industry = Networking & Communication Devices Dati del 17/05/2007 VZ T Q S Industry Market Cap: B B 18.18B 58.80B M Employ-ees: 242, ,000 38,383 64, QtrlyRevGrow (yoy): 31.80% 23.10% 0.20% 6.70% 1.10% Revenue (ttm): 88.14B 63.06B 13.92B 41.03B M Gross Margin (ttm): 60.33% 56.99% 59.73% 59.62% 56.99% EBITDA (ttm): 29.53B 22.88B 4.39B 12.69B M Oper Margins (ttm): 16.13% 16.87% 11.62% 7.57% 14.39% Net Income (ttm): 5.48B 7.36B M M 17.92M EPS (ttm): P/E (ttm): T = AT&T Inc. Q = Qwest Communications International Inc. S = Sprint Nextel Corp. Industry = Telecom Services - Domestic Pagina 31

32 Conclusione Quale futuro per le TLC in Italia? Dati relativi a 9 mesi di esercizio (fino a Q306) Pagina 32

33 Backup Pagina 33

34 Domanda di banda in evoluzione Pagina 34

35 Domanda di banda in evoluzione Pagina 35

36 Evoluzione degli accordi tra operatori sul billing Pagina 36