BROCHURE PUBBLICITARIA THEAM. Investimenti a capitale protetto, indicizzati e model-driven. Dicembre 2015

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1 BROCHURE PUBBLICITARIA THEAM Investimenti a capitale protetto, indicizzati e model-driven. Dicembre 2015

2 PRESENTAZIONE DI THEAM 2 THEAM, Gestione Patrimoniale Specializzata Tre aree di competenza: investimenti protetti, indicizzati e model-driven THEAM EUR 38,3 miliardi di attivi in gestione al 31 dicembre 2015 (1) 102 professionisti dei mercati finanziari, di cui 40 gestori di fondi (2) Società creata nel 2011 (3) Attraverso la fusione di team di gestione con conoscenze collaudate nel campo delle soluzioni d investimento protette, indicizzate e model-driven Si avvale della forza delle reti di vendita di BNPP IP e di BNPP CIB (4) Grazie ali appartenenza alla rete di BNP Paribas Investment Partners Servizi di gestione e consulenza per EUR 530 miliardi di attivi (5) dipendenti distribuiti in 35 paesi (5) Una rete di distribuzione presente nei 4 mercati domestici del Gruppo (Francia, Italia, Belgio e Lussemburgo) Rating Highest Standards assegnato da Fitch Ratings (6) (questa valutazione copre: BNP Paribas Asset Management, FFTW (7) e THEAM) (1) Fonte: THEAM al 31/12/2015 (2) In forza di contratti in essere con BNP Paribas Investment Partners al 31/12/2015 (3) Società controllata al 100% da BNP Paribas Investment Partners, THEAM è nata nel 2011 dalla fusione di Harewood Asset Management e della divisione SIGMA di BNP Paribas Asset Management (4) IP: Investment Partners; CIB: Corporate and Investment Banking (5) Fonte: BNPP IP al 31/12/2015 (6) Fonte: Fitch Ratings 10/2015 (7) FFTW: Fischer Francis Trees & Watts, società partner di BNPP IP. 2

3 PRESENTAZIONE DI THEAM 3 Tre aree di competenza che coprono tutte le tipologie di attivo Una gamma completa di prodotti semplici e all avanguardia Investimenti a capitale protetto EUR 10,1 miliardi di attivi in gestione La società specializzata che fornisce la gamma di investimenti protetti di BNPP IP Competenze collaudate nel lungo periodo, risultato di una vasta esperienza Il nostro obiettivo: soddisfare la richiesta di prodotti d investimento con un livello di rischio estremamente contenuto, puntando su soluzioni trasparenti Fonte THEAM al 31/12/2015 EUR 38,3 Mld. Investimenti indicizzati EUR 15,5 miliardi di attivi in gestione Una gamma completa di prodotti basati su indici di mercato sia tradizionali che innovativi Il nostro obiettivo: trarre beneficio dalla nostra qualità gestionale per investire sugli indici del futuro Investimenti model-driven EUR 12,7 miliardi di attivi in gestione Un ampia gamma di soluzioni d investimento basate su modelli quantitativi Il nostro obiettivo: soddisfare attraverso soluzioni innovative il crescente interesse degli investitori per la gestione patrimoniale basata su modelli fattoriali

4 PRESENTAZIONE DI THEAM 4 Investimenti a capitale protetto Un operatore europeo con competenze maturate grazie a una lunga esperienza Attivi in gestione: scomposizione per classe di attivo Multi Asset 29% EUR 10,1 mld. Obbligazioni 38% Esempi Gamma EasyFuture Azioni 33% Competenze comprovate nel campo della protezione degli investimenti Un offerta completa formata da un ampia gamma di soluzioni d investimento a gestione attiva e passiva Capitale garantito /capitale protetto Su tutte le tipologie di attivi (Azioni, Obbligazioni, Materie prime, Multi-Asset) Un team formato da 12 gestori di fondi esperti (senior) Il team è consapevole delle necessità e delle aspetative delle reti di distribuzione Reti del gruppo BNPP (Francia, Italia, Belgio, Lussemburgo) Reti esterne Caratteristiche Una gamma di prodotti innovativi che offrono agli investitori prodotti di risparmio protetti in un orizzonte di lungo periodo (in modo da consentire il finanziamento di progetti immobiliari, pensionistici, ecc.) Gamma Cliquet Gamma Safe Gamma Double guarantee Una strategia di investimento che consente di investire sul mercato azionario e che al contempo offre una protezione parziale del capitale investito Una gamma di fondi flessibili e diversificati che consente di modulare l esposizione in base alle condizioni di mercato Una gamma di prodotti che offre una doppia garanzia alla scadenza: protezione del capitale e rendimento minimo pari al tasso d inflazione dell eurozona 2019 Environment Un fondo a gestione attiva, garantito alla scadenza e investito in azioni di società che operano nel settore delle risorse idriche Fonte: THEAM al 31/12/2015 4

5 PRESENTAZIONE DI THEAM 5 Investimenti indicizzati Una gamma di prodotti basati su indici tradizionali o innovativi Attivi in gestione: scomposizione per classe di attivo Materie prime 2% Obbligazioni 11% EUR 15,5 mld. Azioni 87% Un ampia gamma di fondi aperti 40 fondi indicizzati e 37 ETF (Exchange-Traded Fund) quotati in Europa Soluzioni personalizzate (mandati di gestione, fondi dedicati) che presentano caratteristiche specifiche in termini di costi, tracking error (1) e rispetto dei criteri di responsabilità ambientale, sociale e di governance (ESG). Un team formato da nove gestori di fondi esperti (senior) Un approccio alla gestione azionaria improntato alla responsabilità sociale e ambientale THEAM è stata all avanguardia nell adottare gli indici MSCI Global ex Controversial Weapons (per la gamma Parworld Track) Indici Universo d investimento Tipo di replicazione MSCI Global ex Controversial Weapons Azioni internazionali Fisica EURO STOXX 50 Azioni europee Fisica FTSE EPRA/NAREIT Eurozone Titoli immobiliari quotati dell eurozona Fisica JPM EMBI Global Diversified Composite Titoli sovrani dei Paesi emergenti Fisica BNP Paribas Next 11 Core 8 Azioni dei Paesi emergenti Sintetica S&P GSCI Capped Commodity 35/20 Materie prime Sintetica (1) Misura della divergenza tra la performance di un fondo e la performance di un indice di riferimento Fonte : THEAM al 31/12/2015 5

6 PRESENTAZIONE DI THEAM 6 Investimenti model-driven Modelli matematici e fattore umano Attivi in gestione: scomposizione per classe di attivo Materie prime 4% Una gamma di nuova generazione che consente di accedere a nuove fonti di performance: Nuovi premi al rischio Combinazione di premi al rischio Cross Asset 25% Obbligazioni 17% EUR 12.7 mld. Azioni 54% 19 gestori di fondi esperti che operano in stretta collaborazione con i team di ricerca e ingegneria finanziaria di BNP Paribas Investment Partners e BNP Paribas CIB Performance assoluta e approcci d investimento flessibili long-only (1) Gestione del rischio in primo piano nel quadro dei processi d investimento Esempi Gamma Low Volatility Gamma Guru Gamma Cross Asset Gamma Obbligazioni Caratteristiche Selezione dei titoli meno volatili nell ambito di ciascun settore di mercato Strategie basate sui principi e criteri d investimento messi alla prova con successo dai maggiori esperti dei mercati finanziari Combinazione di strategie che consentono di beneficiare di vari stili di gestione, orizzonti d investimento e fonti di extrarendimento (2) Investimenti obbligazionari tradizionali integrati con strategie di overlay (3) e strategie quantitative beta (4) e alfa (1) Strategia che beneficia esclusivamente dell incremento dei mercati sui quali il fondo è investito. (2) Tecnica mirata ad intercettare una sovraperformance (3) Strategia fortemente correlata a un mercato (4) Un ulteriore gamma di strategie che punta a incrementare la performance di un fondo attraverso un approccio quantitativo Fonte : THEAM al 31/12/2015 6

7 PRESENTAZIONE DI THEAM 7 I punti di forza di THEAM Una società specializzata negli investimenti protetti, indicizzati e model-driven Una infrastruttura solida Rating Best Asset Manager assegnato Fitch Ratings (1) Sostenuta da una società capogruppo come BNP Paribas: una delle banche che può vantare i rating migliori a livello mondiale Competenze comprovate nel campo della strutturazione finanziaria e nella gestione di soluzioni d investimento a capitale protetto o garantito EUR 10,1 miliardi di attivi in gestione, investiti in fondi garantiti e protetti (2) Una gamma di fondi azionari, obbligazionari e multi-asset a gestione quantitativa, con fonti di performance diversificate che mettono al centro la gestione del rischio Low volatility (selezione dei titoli meno volatili nell ambito di ciascun settore di mercato), risk parity (strategie basate sulla gestione di di un budget di rischio), approcci gestionali multi-fattoriali, allocazione flessibile Team di esperti, con ampie competenze complementari e notevole conoscenza dei rispettivi mercati Oltre 60 gestori di fondi, esperti di strutturazione di prodotti finanziari, specialisti d investimento e ingegneri finanziari (2) Competenze innovative sostenute dalla Divisione Ricerca per adeguare la gamma di prodotti all evoluzione dei mercati e del quadro normativo Tre team (3), responsabili dell analisi quantitativa, dell analisi del rischio, dell ottimizzazione dei processi e dello sviluppo dei modelli (1) Rating attribuito a BNP Paribas Investment Partners ad Ottobre 2015, inclusivo delle entità BNPP Asset Management (BNPP AM), FFTW e THEAM (2) Fonte: THEAM al 31/12/2015 (3) Team di ricerca di THEAM, BNPP AM e BNPP CIB 7

8 PRESENTAZIONE DI THEAM 8 Assistenti C. Moniz C. Jousselin THEAM CEO : Denis Panel Compliance - G. Druart Controlli Permanenti - E. Benoit Gestione degli investimenti & Strutturazione finanziaria - CIO : D. Panel Ricerca F. Soupé Strutturazione finanziaria B. Picard Gestione investimenti D. Panel Investment specialist J-P. Olivier Operazioni e Supporto COO : L. Gaude FONDI A CAPITALE PROTETTO Strutturazione prodotti finanziari J. Lécuyer Gestione degli investimenti B. Nansot Investment specialist J-P. Olivier Gestione del rischio I. Jaeger PRODOTTI INDICIZZATI Strutturazione prodotti finanziari B. Picard Gestione degli investimenti G. Stucchi Investment specialist J-P. Olivier Strategia & Comunicazione D. Terver Agazzotti Ufficio legale S. Robillot PRODOTTI MODEL-DRIVEN Strutturazione Model Driven B. Picard Strategie Sistematiche C. Roger Model Driven Cross Asset C. Moulin Model Driven Global Quant E. Vincent Investment specialist J-P. Olivier Finanza N. Graux Fonte: THEAM al 31/12/2015 Servizi per la clientela F. Bouarour Asia A.Solnik Servizi Gestione Fondi F. Teisseire

9 PRESENTAZIONE DI THEAM 9 Avvertenze Il presente documento ha natura pubblicitaria e viene diffuso con finalità promozionali. Il presente documento è redatto a mero titolo informativo, non costituisce una consulenza in materia di investimenti, né un offerta al pubblico o una raccomandazione all acquisto o alla vendita di strumenti finanziari, né contiene, per intero o in parte, alcun impegno contrattuale o di altra natura. Il presente documento è pubblicato da THEAM*, una società partner di BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP)**. Le performance, gli esempi, i pareri, le analisi e/o i dati di cui al presente documento sono stati preparati in buona fede da THEAM. L affidabilità e la correttezza di tali informazioni sono riferibili esclusivamente alle condizioni di mercato esistenti nel momento in cui le stesse sono state predisposte e sono basate su dati storici. Non esiste alcuna garanzia che tali informazioni saranno indicative, in alcun modo, dell'evoluzione dell andamento dei prodotti menzionati nel presente documento. Prima di effettuare una sottoscrizione nei fondi ai quali si riferisce il presente documento (i Fondi ), i potenziali investitori sono tenuti a verificare in quali Paesi sono registrati i Fondi e quali comparti e quali classi di quote sono autorizzati per la vendita al pubblico in tali Paesi. L'offerta dei Fondi può essere soggetta a restrizioni in determinate giurisdizioni. In particolare, i Fondi non possono essere offerti o venduti al pubblico negli Stati Uniti. Il presente documento non costituisce e non deve essere interpretato come un'offerta o un invito per la conclusione di un operazione con riferimento ai Fondi in una giurisdizione in cui tale offerta sarebbe illecita ai sensi delle leggi di detta giurisdizione. Ai fini di una corretta decisione di investimento, gli investitori che stiano valutando l opportunità di effettuare una sottoscrizione di quote dei Fondi sono tenuti a leggere attentamente il prospetto informativo e il KIID relativi ai Fondi nella relativa versione più recente, messa a disposizione da THEAM sul sito web presso il dipartimento Marketing and Communication di THEAM o presso i collocatori dei Fondi, prestando particolare attenzione alle sezioni dedicate ai fattori di rischio connessi all investimento, ai costi e al trattamento fiscale. Gli investitori sono tenuti a consultare i rendiconti finanziari più recenti dei Fondi, disponibili presso gli eventuali corrispondenti locali di THEAM o sul sito Web di THEAM. Gli investitori sono invitati a rivolgersi ai propri consulenti legali e fiscali prima di investire nei Fondi. Tenuto conto dei rischi economici e di mercato, non può essere fornita alcuna garanzia che i Fondi conseguiranno i propri obiettivi di investimento. Il valore delle quote può diminuire (anziché aumentare). In particolare, le variazioni dei tassi di cambio delle valute possono influire sul valore dell investimento. I Fondi a capitale protetto menzionati nel documento sono fondi che perseguono una politica di investimento atta a minimizzare, attraverso l utilizzo di particolari tecniche di gestione, la probabilità di perdita del capitale investito; essi non garantiscono la restituzione del capitale, né un rendimento minimo; in particolari situazioni di mercato, l obiettivo di protezione del capitale può non essere raggiunto e può verificarsi una perdita. Le performance, laddove riportate, sono al netto delle commissioni di gestione e sono calcolate in funzione dei rendimenti totali ponderati per il tempo, a dividendi netti e interessi reinvestiti, e non tengono in considerazione commissioni di sottoscrizione o riscatto, commissioni di cambio e oneri fi scali. Le performance passate non vanno intese come, né costituiscono, una garanzia dei rendimenti futuri. Il prospetto, il prospetto semplificato (ove previsto), i documenti contenenti le informazioni chiave sul Fondo, il regolamento di gestione, la relazione annuale e semestrale possono essere richiesti gratuitamente, per i Fondi autorizzati alla commercializzazione in Svizzera, anche al Rappresentante, BNP Paribas (Suisse) SA, 2, place de Hollande, 1204 Ginevra; l ufficio di pagamento in Svizzera è BNP Paribas Securities Services, Paris, succursale de Zurich, 16, Selnaustrasse, 8002 Zurich. *THEAM è un gestore degli investimenti registrato presso l Autorité des marchés financiers in Francia con il numero , una società per azioni semplificata con capitale di euro con sede legale presso 1, boulevard Haussmann Parigi, Francia, iscritta al Registro del Commercio e delle Imprese di Parigi al n e membro dell Association Française de la Gestion Financière (AFG), un associazione di categoria che rappresenta e promuove gli interessi dell industria della gestione patrimoniale in Francia. ** BNP Paribas Investment Partners è il marchio globale dei servizi di gestione patrimoniale del gruppo BNP Paribas. Le singole entità di gestione patrimoniale facenti parte di BNP Paribas Investment Partners, se menzionate nel presente documento, sono menzionate esclusivamente con finalità informative e non svolgono necessariamente la propria attività nella giurisdizione dell investitore. Per ulteriori informazioni, si invita l investitore a contattare il proprio partner di investimento autorizzato o un eventuale distributore di BNPP IP nominato a livello locale.