Intervento di Algoritmica.pro

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2 Intervento di Algoritmica.pro

3 Validare un trading system con le analisi Walk Forward e Montecarlo ANDREA ANGIOLINI, FRANCESCO PLACCI Algoritmica.pro S.r.l.

4 Cos è un trading system? Un trading system è un insieme di regole predefinite, codificate in un linguaggio di programmazione, finalizzate ad attuare una strategia di trading. La meccanica applicazione di tali regole, posta in essere da un computer, consente di sfruttare positivamente una inefficienza del mercato finché questa continua ad esistere.

5 Scelta e valutazione del sistema Tutte le fasi di analisi che portano alla scelta di una strategia operativa attraverso il backtest e l'ottimizzazione dei parametri.

6 Scelta e valutazione del sistema 1. Trading system 2. Piattaforma 3. Dati 4. Backtest 5. Aspetto psicologico 6. Ottimizzazione

7 Ottimizzazione Controllo della stabilità dei parametri dei sistemi chiamati inputs. Può essere utilizzata anche come metodo di ricerca delle migliori combinazioni di parametri attenzione alla sovra ottimizzazione ( over fitting )!

8 Picco

9 Area stabile

10 Area instabile

11 Walk Forward Analysis WFA Definizione: è un processo di ottimizzazione che più di ogni altro consente di ottenere risultati di trading simili ai risultati reali. Viene effettuato attraverso una finestra mobile temporale che si compone di un periodo insample e di un periodo out-of-sample. L insieme dei periodi out-of-sample è la migliore stima possibile del comportamento del sistema in real time.

12 Step-by-step Walk Forward Analysis

13 Walk Forward Analysis

14 Montecarlo Analisi Definizione: innanzitutto bisogna distinguere tra metodo e simulazione. Il primo è una tecnica che può essere utilizzata per risolvere problemi matematici, mentre la seconda utilizza una serie di campioni per determinare le proprietà o i comportamenti del fenomeno preso in esame. Porre molta cautela sull utilizzo con sistemi sovra-ottimizzati!

15 Montecarlo Analisi Applicata ai trading systems il suo compito è stabilire, con un certo grado di confidenza statistica, rischio e profittabilità di un sistema. Test della qualità del modello di trading.

16 Montecarlo Analisi

17 Montecarlo Analisi Original Equity Line 15 times changed Trade order

18 Montecarlo su risultati WFA L analisi Montecarlo restituisce risultati affidabili se effettuata su una serie di trades reali. Per questo motivo riteniamo che sia più efficace applicarla ai trades risultanti dall analisi Walk Forward e non ai trades derivanti da un processo di ottimizzazione.

19 Montecarlo su risultati WFA Caso reale 2 anni di applicazione del sistema dopo selezione con simulazione Montecarlo sui risultati della WFA eseguita

20 Equity line del sistema prima dell inizio della pubblicazione

21 Montecarlo su risultati WFA

22 Montecarlo su risultati WFA

23 Montecarlo su risultati WFA

24 Montecarlo su risultati WFA

25 Montecarlo su risultati WFA

26 Montecarlo su risultati WFA

27 Montecarlo su risultati WFA

28 Montecarlo su risultati WFA

29 Montecarlo su risultati WFA

30 Montecarlo su risultati WFA

31 Montecarlo su risultati WFA

32 Equity line sistema dalla data di inizio pubblicazione newsletter

33 Strategy Performance Summary Performance report All Trades Long Trades Short Trades Net Profit Gross Profit Gross Loss Adjusted Net Profit Adjusted Gross Profit Adjusted Gross Loss Select Net Profit Select Gross Profit Select Gross Loss Account Size Required Return on Account Return on Initial Capital Max Strategy Drawdown Max Strategy Drawdown (%) Max Close To Close Drawdown Max Close To Close Drawdown (%) Return on Max Strategy Drawdown Profit Factor Adjusted Profit Factor

34 Total Trade Analysis Performance report All Trades Long Trades Short Trades Total # of Trades Total # of Open Trades Number Winning Trades Number Losing Trades % Profitable Avg Trade (win & loss) Average Winning Trade Average Losing Trade Ratio Avg Win / Avg Loss Largest Winning Trade Largest Losing Trade Avg # Bars in Trades Avg # Bars in Winning Trades Avg # Bars in Losing Trades Avg # Bars Between Trades n/a n/a n/a Avg # Bars Between Winning Trades Avg # Bars Between Losing Trades

35 Conclusioni L applicazione del sistema in reale ha restituito dei risultati che si sono dimostrati coerenti con quanto stabilito dalla metodologia presentata. Riteniamo che la validazione di un sistema di trading attraverso l uso congiunto della WFA e della analisi Montecarlo, sia un dei modi più robusti per quantificare ex-ante il comportamento di un sistema.

36 Un consiglio per la lettura

37 Diventare Quant 2015 Il nostro percorso formativo sui trading systems Più di 50 ore di formazione Lezioni online in diretta e registrate Facile accesso ai contenuti Formazione permanente free

38 Domande?

39 Convegno annuale dei trading systems 6 giugno 2015 a BOLOGNA presso l aula Prodi del Complesso S. Giovanni in Monte