Università degli studi di Bari A. Moro Corso di Laurea magistrale in Consulenza professionale per le aziende

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1 Università degli studi di Bari A. Moro Corso di Laurea magistrale in Consulenza professionale per le aziende Economia dei tributi Anno accademico 2013/2014 Prova scritta del 9 giugno 2014 Prima parte per un totale di 22 punti. Esercizio 1 (Correttivi alla doppia tassazione) Si considerino due paesi Alpha e Beta che applicano il principio della residenza ai residenti ed il principio della fonte ai non residenti. In un dato periodo di imposta un contribuente, residente nel paese Alpha ha percepito un reddito complessivo di , di cui prodotti nel paese Alpha e prodotti nel paese Beta. Il paese Alpha prevede la seguente funzione di imposta progressiva per deduzione: T = (Y-100)*0,25, dove T rappresenta l imposta da pagare e Y rappresenta il reddito imponibile. Il paese Beta prevede un imposta proporzionale con aliquota del 20%. Si calcoli l imposta complessiva pagata dal contribuente del paese Alpha nelle seguenti ipotesi: a) il paese Alpha riconosce il credito d imposta sui redditi prodotti all estero fino a concorrenza della quota di imposta pari al rapporto fra il reddito prodotto all estero e il reddito complessivo; b) il paese Alpha riconosce la deducibilità delle imposte pagate all estero. Esercizio 2 (Sistemi di integrazione tra imposta societaria e personale) Siano date un'imposta sul reddito delle società di capitale con aliquota t g = 0,30 e un'imposta sul reddito delle persone fisiche con la seguente struttura: T = 0,25 Y. Assumendo che tutti i soci siano persone fisiche, che venga distribuita la metà degli utili, (d=0,5), e che i profitti non distribuiti si riflettano per intero nel valore delle azioni, si calcoli l aliquota complessiva (θ) gravante sugli utili nei seguenti casi: a) sistema classico; 1

2 b) sistema classico con tassazione delle plusvalenze azionarie in capo ai soci (t υ = 25%); c) sistema d imputazione con credito d imposta totale; d) sistema dell esenzione parziale pari al 70% (β= 30%). Esercizio 3 (Costo d uso del capitale, METR, scelte d investimento) Consideriamo l'unità marginale dell'investimento in equilibrio. L'investimento viene effettuato al tempo 0, ma entra in funzione e comincia ad essere ammortizzato al tempo 1. Valgano le seguenti ipotesi: in assenza di imposte il costo di tale unità (c k ) è pari a 1 euro; in termini economici l'investimento deperisce in due anni secondo i seguenti coefficienti: δ 1 = 0,7; δ 2 = 0,3 si introduce un'imposta sul reddito di impresa con aliquota del 40% che ammette la deducibilità integrale degli interessi passivi, ma non della remunerazione figurativa del capitale proprio; non esistono altre imposte; il coefficiente di ammortamento fiscale è pari al 25% (senza riduzione a metà il primo anno); l investimento è finanziato interamente con capitale di terzi il tasso di interesse è pari al 5%: Si calcoli, usando ad ogni passaggio approssimazioni alla quarta cifra decimale e attualizzando al tempo 0: a) il costo d'uso del capitale in presenza dell'imposta (ρ t *); b) la METR tax inclusive; c) il valore del credito d imposta k f necessario per rendere neutrale l imposta in termini di scelta d investimento. Punti: 1 per ogni risposta esatta 2

3 Esercizio 4 (IVA comunitaria) Un grossista con partita IVA italiana effettua, nel corso dell anno, le seguenti operazioni: a) effettua ricavi per euro di cui: per vendita di prodotti a un dettagliante italiano e per vendita di prodotti a un dettagliante francese; b) acquista, per euro, un software di gestione magazzino da una software house belga, scaricandolo direttamente da internet; c) acquista, per euro, un computer commercializzato via internet da un impresa spagnola; d) acquista, per euro, materie prime da un fornitore brasiliano. Applicando le seguenti aliquote IVA (teoriche): Italia 20%, Belgio 21%, Francia 23%, Spagna 16%, Brasile 15%, si calcoli: a) l IVA a debito dell impresa italiana; b) l IVA a credito dell impresa italiana. Esercizio 5 (Tassazione internazionale del capitale) Il mercato del capitale perfettamente concorrenziale del paese A presenta le seguenti curve di domanda e di offerta: D: r = 0,57 0,09 K S: r = 0,09 K Nel resto del mondo l offerta di capitali è perfettamente elastica al tasso di interesse del 3%. Il governo del paese A, che non pone restrizioni ai movimenti di capitale, decide di tassare il risparmio con un aliquota t s = 40%. Si determini: a) la variazione dell ammontare di capitale investito nel paese A qualora venga adottato il principio della fonte; b) la variazione del surplus delle imprese qualora venga adottato il principio della fonte; c) la variazione dell ammontare di capitale totale investito nel paese A qualora venga adottato il principio della residenza; d) il tasso di interesse netto per i risparmiatori del paese A qualora venga adottato il 3

4 principio della residenza. Punti: 1 per ogni risposta esatta Esercizio 6 (CEN, CIN e AETR) La tabella seguente riporta le aliquote medie effettive (AETR tax inclusive) relative agli investimenti diretti esteri da e verso i paesi Alpha, Beta e Gamma. DESTINAZIONE ORIGINE Alpha Beta Gamma Alpha 10% 30% 25% Beta 12% 20% 15% Gamma 14% 35% 30% Sapendo che in assenza di imposizione l investimento avrebbe prodotto un rendimento del 10% (VAN = 10%) si risponda alle seguenti domande: a) qual è il valore attuale netto dopo le imposte (VAN nt ) relativo ad un investimento da un impresa residente in Alfa verso Beta? b) quale paese sfrutta il sistema fiscale per incentivare l importazione di capitali dall'estero? (a) Alpha; (b) Beta; (c) Gamma (d) nessun paese. Seconda parte per un totale di 11 punti Vero o Falso Punti 0.5 per ogni risposta giusta e per ogni risposta sbagliata 1) Se il cuneo fiscale Tw ha segno positivo il sistema risulta disincentivante. 2) In Italia la tassazione per trasparenza, tipica delle società di persone, in alcuni casi può essere applicata anche a società di capitali. 4

5 3) Un architetto italiano, incaricato della progettazione di un edificio in Spagna, è soggetto a IVA italiana. 4) Quando il grado di protezione (GdP) è superiore a uno, gli investimenti in entrata risultano penalizzati rispetto agli investimenti in uscita. 5) In ambito IVA le esportazioni sono operazioni esenti. 6) Con il sistema d'imputazione, se il credito d'imposta non è integrale, l'imposta sul reddito delle società si trasforma in un'imposta sugli utili non distribuiti. 7) Il principio di residenza garantisce un ottima allocazione internazionale del risparmio. 8) Con il sistema classico l aliquota effettiva sugli utili cresce al crescere della quota che viene distribuita. 9) Con una monofase al dettaglio principio dell origine e principio di destinazione si equivalgono. 10) In presenza di prezzi crescenti, valutando le rimanenze finali con il metodo LIFO il carico fiscale è inferiore rispetto alla valutazione con il metodo FIFO. 11) La CEN è realizzata dal principio della residenza. 12) Il sistema transitorio dell IVA comunitaria prevede, salvo alcune eccezioni, l applicazione del principio dell origine agli scambi di tipo B2C. 13) In caso di finanziamento con capitale proprio, il sistema dell esenzione risulta neutrale se la tassazione del capitale finanziario e d impresa è uniforme. 14) Se il costo d uso del capitale in presenza d imposte è inferiore al costo d uso del capitale in assenza d imposte la tassazione risulta neutrale circa le scelte d investimento. 15) La direttiva I-R ha disposto che l imposizione dei flussi di interessi e royalties all interno dei gruppi europei segua il principio della residenza. 16) Se un investimento di una società di capitali è finanziato con emissione di nuove azioni, risulta neutrale un sistema di esenzione nel caso gli interessi e gli utili d impresa siano tassati alla stessa aliquota. 17) In Italia il credito di imposta sui redditi prodotti all estero è pari alla quota di imposta italiana corrispondente al rapporto fra i redditi prodotti all estero e il reddito complessivo. 18) Gli ammortamenti anticipati si risolvono in una riduzione del valore attuale degli ammortamenti fiscalmente ammessi. 19) Il valore delle vendite è pari al valore della produzione diminuito della variazione delle scorte di prodotti finiti. 5

6 20) Il vincolo intertemporale di bilancio rappresenta il luogo di tutte le possibili combinazioni tra consumo presente e risparmio. 21) Il costo d'uso del capitale è pari alla somma del coefficiente di ammortamento e del costo del capitale. 22) Un imposta societaria è neutrale circa le scelte d investimento se l imposta colpisce il profitto puro e quindi l aliquota marginale effettiva risulta uguale a zero. 6