LE IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI 1
IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI IAS 38 Caratteristiche delle attività immateriali: una risorsa controllata dall entità in in conseguenza di di eventi passati e dalla quale sono attesi benefici economici futuri un attività non monetaria identificabile priva di di consistenza fisica Requisiti per l iscrizione in bilancio: Identificabilità Controllo Possibilità di generare benefici economici futuri 2
I REQUISITI Requisiti per l iscrizione in bilancio: Identificabilità l attività immateriale può essere separata dall azienda oppure se essa consegue da diritti contrattuali o da altri diritti legali, a prescindere dalla loro possibilità di essere separati; no l avviamento, definito dall IFRS 3 un pagamento effettuato dall acquirente in previsione di benefici economici futuri derivanti da attività che non possono essere identificate individualmente e rilevate separatamente inoltre l IFRS 3 specifica che le attività immateriali acquisite nel caso di operazioni straordinarie che rispettano i requisiti ex IAS 38 sono iscrivibili separatamente in bilancio 3
I REQUISITI Requisiti per l iscrizione in bilancio: Controllo l azienda riesce a conseguire i benefici economici futuri generati dalla risorsa immateriale ed al contempo essa ne tenga la proprietà in virtù di norme e leggi specifiche che proibiscono a terzi la possibilità di usufruire dei benefici anzidetti non sono contabilizzati il portafoglio clienti, le relazioni commerciali e la quota di mercato Benefici economici futuri proventi originati dalla vendita di prodotti o servizi, i risparmi di costo od altri benefici derivanti dall utilizzo dell attività da parte dell entità 4
IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI IAS 38 IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI ONERI PLURIENNALI BENI IMMATERIALI AVVIAMENTO Non Non possono essere capitalizzate: i i costi costi di di impianto e di di ampliamento le le spese di di ricerca, i i costi costi di di formazione del del personale i i costi costi di di pubblicità l avviamento autogenerato i i marchi autoprodotti le le altre altre risorse invisibili (portafoglio clienti, fiducia ecc.) A VITA DEFINITA A VITA INDEFINITA 5
IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI IAS 38 Rilevazione contabile iniziale, in funzione delle modalità di acquisizione: Acquisizione separata Acquisizione da aggregazioni aziendali COSTO Attività immateriali generate internamente Acquisizione tramite contributi pubblici Permuta di attività 6
IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI IAS 38 ACQUISIZIONE SEPARATA COSTO DI DI ACQUISTO Prezzo di acquisto imposte indetraibili i costi direttamente attribuibili alla predisposizione dell attività all utilizzo previsto oneri finanziari (IAS 23) IN CASO DI ACQUISTO CON DILAZIONE: Il costo dell attività immateriale acquisita deve essere pari al prezzo equivalente per contanti 7
IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI IAS 38 ACQUISIZIONE DA AGGREGAZIONE AZIENDALE PURCHASE METHOD: -Identificazione del soggetto acquirente -Determinazione del prezzo pagato -Allocazione del prezzo pagato sulle attività e passività acquisite FAIR VALUE Potranno essere iscritte solamente quelle attività immateriali che che soddisfano le le condizioni di di iscrivibilità delle stesse e per per le le quali sia sia possibile determinare il il fair fair value in in maniera affidabile: --Presenza di di mercato attivo: prezzo di di offerta --Assenza di di mercato attivo e non non esclusività del del bene: fair fair value di di beni beni similari --Assenza di di mercato attivo e esclusività del del bene: adozione di di multipli o attualizzazione dei flussi finanziari netti stimati (prevalenza dei dei beni beni immateriali: testate giornalistiche, marchi di di fabbrica ) multipli o attualizzazione dei flussi finanziari netti stimati (prevalenza 8
IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI IAS 38 ACQUISIZIONE DA AGGREGAZIONE AZIENDALE AVVIAMENTO Pagamento effettuato dall acquirente in previsione di benefici economici futuri derivanti da attività che non possono essere identificate individualmente e rilevate separatamente OIC OIC AMMORTAMENTO IASB IMPAIRMENT TEST 9
IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI IAS 38 ACQUISIZIONE TRAMITE PERMUTA Non Non sostanza commerciale Sostanza commerciale Valore contabile dell attività ceduta Fair Fair value dell attività acquisita, Tranne eccezioni FAIR VALUE: - rilevazione in bilancio al fair value dell attività immateriale acquisita - storno del valore dell attività ceduta in permuta - rilevazione della differenza (minus/plusvalenza) 10
IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI IAS 38 ACQUISIZIONE TRAMITE PERMUTA ES. L impresa A del settore chimico possiede un brevetto per la produzione di un fertilizzante, il cui valore contabile è pari a 200 e ha una vita residua pari a 5 anni. Nell ambito di una rivisitazione della propria gamma di prodotti, scambia il proprio brevetto con un brevetto relativo a un potente insetticida, che ha una durata di 10 anni. Il valore corrente del brevetto ceduto è pari a 300, quello ottenuto pari a 320. CASO 1 Sono determinabili entrambe i i fair fair value Brevetti 300 Brevetti 200 Plusvalenze 100 11
IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI IAS 38 ACQUISIZIONE TRAMITE PERMUTA CASO 2 Il fair value del bene acquisito è molto più attendibile Brevetti 320 Brevetti 200 Plusvalenze 120 CASO 3 Nessuno dei fair value è ragionevolmente determinabile Brevetti 200 Brevetti 200 12
IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI IAS 38 ATTIVITA IMMATERIALI GENERATE INTERNAMENTE AVVIAMENTO ALTRE IMMOBILIZZAZIONI NON CAPITALIZZABILE: -Non facilmente identificabile -Non separabile dall azienda -Non controllabile -Non quantificabile con attendibilità SI DISTINGUONO DUE FASI PER LA LORO REALIZZAZIONE: -Fase di RICERCA -Fase di SVILUPPO 13
IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI IAS 38 ATTIVITA IMMATERIALI GENERATE INTERNAMENTE FASE DI RICERCA DIVIETO DI CAPITALIZZAZIONE FASE DI SVILUPPO Distinguibile dalla fase fase di di ricerca NO SI Sono rispettate le le condizioni previste dallo IAS IAS 38 38 NO SI DIVIETO DI CAPITALIZZAZIONE OBBLIGO DI CAPITALIZZAZIONE 14
IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI IAS 38 I COSTI DELLE IMMOBILIZZAZIONI PRODOTTE INTERNAMENTE: il costo per l acquisizione dei materiali utilizzati e dei servizi; i costi del personale; le altre spese di diretta imputazione; i costi indiretti necessari ragionevolmente allocabili; gli oneri finanziari direttamente imputabili (IAS23) Le Le spese sostenute per un un elemento immateriale rilevate come costi di di periodo non devono essere ad ad una data successiva rilevate come costo di di un attività immateriale. 15
IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI IAS 38 VALUTAZIONE SUCCESSIVA ALLA RILEVAZIONE INIZIALE COST MODEL REVALUATION MODEL Due presupposti: Revisione PERIODICA del valore equo Presenza di un MERCATO ATTIVO di riferimento 16
IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI IAS 38 Trattamento delle DIFFERENZE, in caso di valutazione al FAIR VALUE: IPOTESI 1 FAIR VALUE > VALORE NETTO CONTABILE INIZIALE a riserva del patrimonio netto a conto economico, se segue una perdita di valore (sino al limite di questa) IPOTESI 2 FAIR VALUE < VALORE NETTO CONTABILE INIZIALE a conto economico a riduzione della riserva eccedenze di rivalutazione, se presente e sino a che essa è capiente 17
IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI IAS 38 ATTIVITA IMMATERIALI A VITA DEFINITA A VITA INDEFINITA AMMORTAMENTO SISTEMATICO IMPAIRMENT TEST 18
IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI IAS 38 ammortamento e differenze con i principi contabili nazionali in relazione alla vita utile nessun limite alla distribuzione degli utili nessun riferimento al consenso di organi di controllo presunzione di durata massima di 20 anni tale limite può essere superato in casi eccezionali ma: processo annuale di controllo dell impairment informazioni negli allegati 19
Casi e applicazioni
IMPAIRMENT TEST IAS 36 21
VALORE ISCRIZIONE MINORE TRA Valore contabile = Costo storico Fondo ammortamento Fondi svalutazioni Valore recuperabile Dall uso o dalla dismissione Valore d uso Fair value al al netto netto costi costi di di vendita vendita 22
APPLICAZIONE DELL IMPAIRMENT TEST Avviamento (IFRS 3) Attività immateriali Con vita utile indefinite (IAS 38) Non pronte per l utilizzo (IAS 38) Annualmente Non ammortizzabili Altre attività materiali e immateriali Quando vi è indicazione di perdita di valore (IAS 16, IAS 38) 23
INDICATORI DI IMPAIRMENT ESTERNI INTERNI Declino nei valori di mercato Cambiamenti nella tecnologia, nel mercato, nellla legislazione, nell ambiente economico Incremento nei tassi di interesse Il valore contabile delle attività è superiore alle quotazioni di borsa Obsolescenza Attività è danneggiata Ristrutturazione Risultati contabili peggiori rispetto alle aspettative 24
FAIR VALUE AL NETTO DEI COSTI DI VENDITA Valore di realizzo diretto E l importo ottenibile dalla vendita dell attività in in un operazione tra controparti consapevoli e disponibili, al al netto dei costi attribuibili direttamente alla dismissione. VALORE D USO Valore di realizzo indiretto E il il valore attuale dei flussi di di cassa attesi nel futuro derivanti dall utilizzo continuo del bene e dalla vendita finale al al termine della sua vita utile 25
VALORE D USO: DETERMINAZIONE Stima dei flussi finanziari in entrata e in uscita derivanti dall uso del bene e dalla vendita finale Sono flussi operativi, una preziosa fonte sono i budget interni Applicazione del tasso di attualizzazione, che tenga conto sia del valore del denaro sia dei rischi specifici Costo medio del capitale dell azienda stessa Tasso marginale applicato sui finanziamenti ricevuti Altri tassi di mercato aggiustati per considerare lo specifico rischio gravante sui flussi di cassa attesi dall utilizzo del cespite 26
ESEMPIO 1 Costo 1.000 Fondo ammortamento 400 Valore netto contabile 600 Valore realizzabile dall alienazione 700 Value in uso 900 Valore recuperabile 900 NESSUNA SVALUTAZIONE!!! 27
ESEMPIO 2 Costo 1.000 Fondo ammortamento 400 Valore netto contabile 600 Valore realizzabile dall alienazione 200 Value in uso 500 Valore recuperabile 500 SVALUTAZIONE DI 100!!! 28
FREQUENZA DELL IMPAIRMENT TEST SI L attività è a vita vita utile utile indefinita NO E E stato stato effettuato l I.T. l I.T. da da meno meno di di un un anno? anno? NO SI E E NECESSARIO EFFETTUARE L I.T. L I.T. SI L attività è disponibile per per l uso l uso SI Sono Sono presenti indicatori esterni esterni e interni interni per per di di impairment NO NON NON E E NECESSARIO EFFETTUARE L I.T. L I.T. 29
TRATTAMENTO DELLA PERDITA DI VALORE COSTO DI DI ESERCIZIO GLI GLI AMMORTAMENTI SARANNO CALCOLATI SUL SUL MINOR VALORE Se Se il il bene è stato valutato con il il revaluation model: La La svalutazione è da da imputare alla riserva di di rivalutazione, Per la la parte di di svalutazione eccedente la la riserva si si dovrà fare un un imputazione a conto economico 30
Qualora un un bene non produca flussi indipendenti, bisogna ricorrere ad ad un un artifizio CGU Cash Generating Unit Il più piccolo insieme di attività identificabile in un impresa in grado di generare flussi di cassa che siano largamente indipendenti da quelli di altre attività. 31
Individuazione della cash generating unit Per una CGU è necessario che esista un mercato attivo in cui sono scambiati i beni che questa produce. Una CGU può corrispondere a: negozio, stabilimento, attività in un paese. Per l individuazione è utile basarsi sul reporting interno ma una CGU non potrà mai essere più grande dei segmenti individuati in base allo IAS 14 Molte società nella pratica hanno fatto coincidere le CGU con i segmenti al fine di semplificare il procedimento 32
Individuazione della cash generating unit Gli asset attribuibili alle CGU, con il loro valore contabile, possono essere: 1) Quelli propri della CGU 2) Una quota degli asset comuni attribuibile ragionevolmente Se un asset comune o l avviamento non è ripartibile su base razionale sulle due CGU, si deve creare una CGU di secondo livello 33
Imputazione svalutazione nelle Cash Generating Units Avviamento (qualora il valore contabile della CGU sia comprensivo di avviamento) Il residuo è attribuito alle altre attività della CGU proporzionalmente ai loro valori contabili 34
Individuazione della cash generating unit ESEMPIO 1 L unità generatrice di flussi finanziari A risulta composta dalle seguenti attività: avviamento 200; brevetti 1000; attrezzature 500. Eventi e circostanze fanno ritenere che il brevetto alfa, appartenente a tale unità, possa aver subito una riduzione di valore, ma non è stimabile un flusso finanziario autonomo. Si procede alla stima del valore contabile e recuperabile dell unità A. 35
Soluzione VC di A=200+1000+500=1700 VR di A=1400 (per hp) Svalutazione 300 (500/1500)X100 (1000/1500)X100 200 ad avviamento 33 ad attrezzature 67 ai brevetti 36
Individuazione della cash generating unit ESEMPIO 2 PROBLEMA DEGLI ASSET COMUNI Un azienda individua tre CGU. Alla fine dell esercizio 200x hanno rispettivamente i seguenti valori contabili: 600, 700, 1.300. L attività strategica dell azienda è coordinata dalla sede centrale: il costo dei marchi della sede è pari a 500 37
Individuazione della cash generating unit ANNO 200X A B C Totale Valore contabile 600 700 1.300 2.600 Ripartizione proporzionale 23% 600/2.600 27% 700/2.600 50% 1.300/2.600 Ripartizione del valore contabile del marchio Valore contabile della CGU dopo ripartizione 115 135 250 500 715 835 1.550 3.100 38
Calcolo perdite di valore delle CGU..dopo aver calcolato il il valore recuperabile delle CGU A B C Valore contabile 715,00 835,00 1550,00* Valore recuperabile 730,73 768,55 1342,21 Perdita di valore 0 66,45 207,79 * Il valore contabile include 100 di avviamento 39
Ripartizione perdite di valore nelle CGU B C Totale Avviamento 100,00 100,00 Al marchio 10,74 66,45x(135/835) 18,58 107,79x All unità generatrice di flussi finanziari (250/1.450) 55,71 66,45x(700/835) 89,21 107,79x (1200/1.450) 29,32 144,92 66,45 107,79 274,24 40
Implicazioni contabili Invio a conto economico SVALUTAZIONI Riduzione del valore del cespite con relativa modifica della base di ammortamento Se invece il cespite era stato valutato con il revaluation model La svalutazione colpisce prioritariamente la riserva creata in precedenza e l eccedenza, per la parte non coperta, confluisce a conto economico L esecuzione dell impairment test può essere motivo di rideterminazione della vita utile e delle aliquote di ammortamento 41
Ripristino di valore Verifica annuale della persistenza delle situazioni di impairment (indicatori esterni e interni) Rettifica della perdita se V.R. > V.C. in seguito al cambiamento dei criteri di stima e di valutazione del V.R. 42
Ripristino di valore La rettifica non può eccedere il valore contabile originario Mai per l avviamento 43
Riflessioni su IAS 36 Valore determinato da andamenti futuri Tecnica attualizzazione finanziaria Soggettività determinazioni Prescinde da destinazione effettiva del bene Necessità di contabilità direzionale 44