Montefeltro Start-up Urbino, 23 Gennaio 2014 La rete dei Business Angels per l alto potenziale di sviluppo e la creazione di nuova occupazione Luca V. Canepa Consigliere Delegato Associazione IBAN www.iban.it Associazione IBAN 1
Network per sostenere il mercato degli Investitori Informali in Capitale di Rischio Nata nel 1999, IBAN è l'istituzione che meglio conosce e rappresenta la realtà italiana degli investitori informali in capitale di rischio. Nel corso degli anni ha costituito un vero e proprio relationship network chemetteafattorecomunelecompetenzeeleesperienze di numerosissimi Enti ed Operatori di settore, che coprono tutta la catena del valore della fase early stage delle Imprese. IBAN rappresenta gli interessi dei Business Angels, sostenendo le start up nel processo di creazione di valore e di crescita. In collaborazione con AIFI, ha colmato un vuoto nella filiera degli interventi di capitale di rischio in Italia. Oggi rappresenta una comunità di oltre 450 investitori informali, distribuiti su tutto il territorio. BUSINESS ANGELS ISTITUZIONI FINANZIARIE IBAN PARTNER NAZIONALI E INTERNAZIONALI SERVIZI ALLE IMPRESE CENTRI DI SVILUPPO TECNOLOGIC O Associazione IBAN 2
Il mercato italiano dell Angel Investing fonti e metodologia I dati di seguito presentati risultano da un indagine che raccoglie e ordina dati 2012 dichiarati all Associazione IBAN circa le operazioni di seed capital e angel investing in Italia; Questionario sottoposto ad investitori, divisi in due macro-categorie: Soci diretti ed indiretti appartenenti a Club e BAN associati, per un totale di circa 220 persone; Terze parti (Persone fisiche, Club di Investitori, Organizzazioni, Incubatori e Acceleratori d impresa) notoriamente attive nell Angel Investing, per un totale di circa 1.200 persone; Risposte ottenute da un campione di 262 persone. Associazione IBAN 3
Il mercato italiano dell Angel Investing ( 000 ) anno 2012 Associazione IBAN 4
Le caratteristiche dell indagine IBAN Associazione IBAN 5
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Cosa cercano i BA in un investimento? Associazione IBAN 9
L Angel Investing a supporto della crescita occupazionale Al momento dell investimento, la maggior parte (68%) delle imprese oggetto di disinvestimento avevano tra 0-5 occupati/collaboratori; Al momento del disinvestimento il numero di occupati si è spostato verso fasce di valori più elevate, specialmente nella classe da 6 a 10 dipendenti; In valori assoluti, al momento dell uscita dell Angel Investor, pur con un campione ridotto di 62 operazioni nel corso dell ultimo triennio, si registra che la presenza dei BA ha favorito l occupazione di circa 650 persone. In particolare, nel 2012 si è notata una crescita occupazionale per tutte le exit, più importante rispetto agli anni precedenti. Associazione IBAN 10
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Allegati Associazione IBAN 12
In che fase operano i BA? Financing needs High Risk Growth Low Risk Entrepeneur ; Family, Friends Seed Capital Business Angels Bank Loans Public sector aid Formal Venture capital Equity I.P.O MARKET GAP MARKET GAP GUARANTIES SEED STAR T-UP PH ASE EARLY GROWTH EXPANSION Financing stage Associazione IBAN 13
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Logiche di valutazione di un Business Angel L aspetto umano del proponente Capacità di ascolto Flessibilità Disponibilità a modificare le proprie strategie Sapere apprezzare ed accogliere le competenze del BA in termini di gestione, di mercato e di relazioni Trasparenza del rapporto Associazione IBAN 17
Logiche di valutazione di un Business Angel L aspetto economico/finanziario L analisi del progetto è fatta secondo i sistemi classici: Consistenza effettiva del mercato Vantaggio competitivo reale Piano realistico di sviluppo Tecnologia disponibile Finanza richiesta è sufficiente per raggiungere obiettivi attesi Associazione IBAN 18