Banca Intermobiliare di Investimenti e Gestioni

Banca Intermobiliare di Investimenti e Gestioni Corporate Finance Q2 2014

Banca Intermobiliare di Investimenti e Gestioni Indice 3 11 M&A Consulenza Finanziaria Capital Markets 23 27 31 34 BIM Corporate Finance 2

BIM Corporate Finance

Banca Intermobiliare di Investimenti e Gestioni Storia 1981 1991 1993 1997 2001 2002 2003 2006 2008 2009 2011 Nasce a Torino la Commissionaria di Borsa Intermobiliare Intermobiliare S.p.A. si quota alla Borsa Valori di Milano La commissionaria di Borsa si trasforma in Società di Intermediazione Mobiliare (SIM) Intermobiliare diventa Banca e nasce Banca Intermobiliare di Investimenti e Gestioni S.p.A. Viene fondata BIM Suisse S.A., banca privata di indirizzo svizzero con sede a Lugano, interamente controllata da BIM Banca Intermobiliare, in joint venture con il gruppo Fondiaria-SAI, crea BIM Vita, per rispondere alle esigenze dei Clienti nel settore assicurativo Banca Intermobiliare acquisisce Symphonia SGR, società di gestione del risparmio fondata nel 1994 da Angelo Abbondio Nasce BIM Insurance Brokers, società partecipata al 51% da Banca Intermobiliare e per la restante parte in capo a professionisti del settore, attiva nel campo del brokeraggio assicurativo BIM SGR e Symphonia SGR si fondono, dando vita a un unica realtà operante sotto il nome di Symphonia SGR Banca Intermobiliare sigla un accordo con Veneto Banca Holding S.c.p.A. e amplia le proprie attività nel private banking attraverso l acquisizione del controllo di Banca IPIBI Financial y, già Intra Private Bank. Contestualmente Veneto Banca Holding entra con una quota del 40% nel capitale della holding CoFiTo, che detiene il 52,3% di Banca Intermobiliare Veneto Banca acquisisce il controllo di Banca Intermobiliare mediante la fusione per incorporazione di CoFiTo e lancia l Opa obbligatoria sul residuo capitale di Banca Intermobiliare BIM Corporate Finance 4

Banca Intermobiliare di Investimenti e Gestioni Struttura della Banca Private Banking / Corporate Finance Intermediazione e gestione titoli Credito Corporate Finance Consulenza Servizi Bancari Gestione della liquidità per la clientela istituzionale 100% Custodia e amministrazione titoli off-shore Servizi bancari off-shore Financial y e distribuzione 67,2% y Servizi bancari Custodia e amministrazione titoli Asset Management 100% Fondi comuni Gestioni patrimoniali Hedge funds Mandati di gestione istituzionali 51% Brokeraggio assicurativo Prodotti Assicurativi 50% Fondi pensione Fondi vita Polizze strutturate Servizi Fiduciari 100% Servizi fiduciari Trust Successione BIM Corporate Finance 5

Banca Intermobiliare di Investimenti e Gestioni Un leader nei servizi di intermediazione finanziaria Banca Intermobiliare opera sul territorio italiano in 30 città mediante le proprie filiali ed i propri uffici, ed attraverso più di 900 dipendenti dei quali circa 350 private bankers dedicati all assistenza del Cliente. E inoltre presente in Svizzera, a Lugano, con una banca interamente controllata (BIM Suisse S.A.). BIM mette a disposizione degli investitori (privati, famiglie, imprese, istituzioni) soluzioni personalizzate e completamente integrate per rispondere a qualsiasi esigenza di natura finanziaria. Attiva nella gestione del risparmio e degli investimenti di privati ed istituzioni, realizza e distribuisce prodotti gestiti (tradizionali, alternativi e vita), servizi di intermediazione, servizi di Corporate Finance, oltre ad una gamma completa di servizi bancari e fiduciari. Con oltre 14 miliardi di Euro di raccolta complessiva, BIM si classifica decima nella classifica globale degli operatori Private aderenti ad AIPB e seconda tra gli operatori specializzati ed interamente dedicati al Private Banking (fonte AIPB). BIM in breve Dati aggiornati a Dicembre 2013 Ranking per AUM (Fonte: AIPB dati a Giugno 2013) Asset Under Management 14,8 mld Dipendenti 901 Capitalizzazione media 475 mln Patrimonio Netto 367 mln BIM Corporate Finance 6

Banca Intermobiliare di Investimenti e Gestioni Principali informazioni economiche e finanziarie Key financials (euro mln) 2010 2011 2012 2013 Risultati Consolidati (Euro mln) capitalizzazione media 625 556 320 428 patrimonio netto 410 403 358 367 massa amm. Totale 13,921 14,061 14,175 14,784 di cui raccolta gestita 5,801 5,505 6,183 7,000 Numeri dipendenti 896 935 904 901 Filiali in Italia 29 29 29 29 Uffici di Symphonia 11 11 11 11 175 150 125 100 75 50 25 0 143,8 129,9 120,9 103,7 38,5 21,3 24,1 1,7 2010 2011 2012 2013 Margine d'intermediazione Risultato di gestione Raccolta Totale (Euro mld) Solidità Patrimoniale (Tier 1 Ratio) 16 14 12 10 8 6 4 2 0 13,9 14,0 14,2 14,8 1,8 2,5 2,5 2,6 5,8 5,5 6,1 7,0 6,3 6,0 5,6 5,2 2010 2011 2012 2013 400 350 300 250 200 150 100 50 0 402 398 322 11,47% 10,62% 9,67% 297 10,46% 2010 2011 2012 2013 indiretta amministrata indiretta gestita diretta gestita Patrimonio di vigilanza consolidato Tier 1 Capital Ratio BIM Corporate Finance 7

Migliaia Banca Intermobiliare di Investimenti e Gestioni Azionisti e Governance L ingresso di BIM nel 2010 in un gruppo bancario nazionale quale Veneto Banca costituisce una importante novità rispetto al passato e assicura un supporto più strutturato per rispondere alle nuove sfide offerte dal contesto competitivo. La presenza nell azionariato di importanti famiglie di imprenditori e l impegno di alcuni soci fondatori testimonia l unicità della banca nel mondo finanziario italiano. Il Consiglio di Amministrazione risulta attualmente composto di dieci membri, la maggioranza dei quali indicati dal gruppo Veneto Banca. Quotata dal 1991, la società capitalizza circa 520 milioni di Euro a giugno 2014. Performance del titolo e azionariato Consiglio di Amministrazione 600 400 200 69,82% Volume Prezzo 0 ott 13 dic 13 feb 14 apr 14 Pietro D'Aguì 9,69% Rodrigue SA 2,05% Flottante 18,44% 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 Pietro D'Aguì Vice-Presidente Flavio Trinca Presidente Membri del CdA Stefano Campoccia Angelo Ceccato Armando Bressan Silvia Moretto Cesare Ponti Giuseppina Rodighero Mauro Cortese Michele Barbisan Direttore Generale Fonte: Consob, 27 giugno 2014 Fonte: Dati Societari BIM Corporate Finance 8

Banca Intermobiliare di Investimenti e Gestioni Il Network di Banca Intermobiliare BIM Suisse (Lugano) Piemonte (9 BIM 7 IPIBI) Lombardia (7 BIM 13 IPIBI) Veneto (9 BIM 6 IPIBI ) Friuli Venezia Giulia (1 BIM - 1 IPIBI) Symphonia SGR (Milano) Liguria (2 BIM 2 IPIBI) Emilia-Romagna (3 BIM 1 IPIBI) Toscana (1 BIM 2 IPIBI) Marche (1 BIM) Abruzzo (1 IPIBI) Direzione Generale (Torino) Lazio (1 BIM 2 IPIBI) Banca Intermobiliare (Roma) Banca Intermobiliare: 29 filiali BIM nei principali centri economici del Paese 200 Private Bankers al servizio della clientela Campania (1 BIM - 1 IPIBI) Più di 40 specialisti di investimenti, analisti finanziari e professionisti dedicati alla consulenza d impresa Banca IPIBI Financial y: 47 filiali di Private Banking in tutta Italia Sicilia (2 BIM) 200 promotori finanziari dedicati BIM Corporate Finance 9

Banca Intermobiliare di Investimenti e Gestioni Principali attività di BIM Di seguito si riportano le principali aree di attività di BIM. In particolare, l attività di Corporate Finance è svolta da un team specializzato che vanta una significativa esperienza in materia di M&A, Consulenza Finanziaria e Capital Markets. Asset management Intermediazione Corporate Finance Prodotti assicurativi Servizi bancari Gestioni di Patrimoni Fondi Comuni Servizi Fiduciari Fondi Hedge Wealth Management Azionario / Specialist Derivati / FX Obbligazionario Equity Research Ufficio Studi Mergers & Acquisitions Consulenza finanziaria Capital Markets Partnership BIM-SAI Fondi Pensione Fondi Vita Polizze strutturate Brokerage Conto corrente Custodia Amministrazione titoli Servizi off-shore (BIM Suisse SA) BIM Corporate Finance 10

BIM Corporate Finance

BIM Corporate Finance Il team di Corporate Finance al servizio del cliente I nostri valori Competenza Il Team di Corporate Finance di Banca Intermobiliare vanta un esperienza pluriennale nell ambito della consulenza finanziaria focalizzata sulle primarie aree di interesse dell imprenditore. Flessibilità Indipendenza BIM Corporate Finance è un operatore indipendente e dinamico e offre soluzioni personalizzate che valorizzano il patrimonio dei propri clienti imprenditori. Capitale per la crescita Valorizzazione patrimonio aziendale ll Team può contare su un network di contatti internazionali che permettono l accesso ai principali investitori (Private Equity e mercati finanziari), mantenendo un approccio indipendente vicino all imprenditore. Le aree di intervento y per le operazioni straordinarie La consulenza di BIM Corporate Finance è orientata alla costruzione di rapporti duraturi con la propria clientela, che è assistita nelle sue esigenze legate all impresa, al proprio patrimonio e alla propria famiglia. BIM Corporate Finance 12

BIM Corporate Finance Il team di Corporate Finance al servizio dell imprenditore M&A Individuazione, strutturazione e valutazione delle opportunità di investimento per acquisizioni e fusioni e analisi della strategia necessaria per il reperimento delle risorse finanziarie. Ricerca di partners grazie all ampio network di relazioni nazionali e internazionali di BIM Corporate Finance. Consulenza Finanziaria Valutazioni d azienda, redazione di business plan aziendali, asseverazioni ed elaborazione di piani per offrire soluzioni adeguate di successioni familiari. Supporto nella ristrutturazione del debito e assistenza nella strutturazione di piani di finanziamento personalizzati. M&A Consulenza Finanziaria Capital Markets Capital Markets Competenza ed esperienza per supportare l impresa nella definizione di un adeguata struttura finanziaria e per favorire l accesso ai mercati dei capitali. Consulenza e assistenza per l emissione di minibond. Predisposizione e attuazione di operazioni di IPO, aumenti di capitale, OPA, OPS, equity swap e block trade. BIM Corporate Finance 13

BIM Corporate Finance Servizi offerti BIM Corporate Finance è la divisione di Banca Intermobiliare specializzata nello studio, definizione e realizzazione di operazioni di fusione e acquisizione, di quotazione in Borsa e di altri progetti di finanza straordinaria. Mergers & Acquisitions Consulenza Finanziaria Capital Markets Acquisizioni Cessione di aziende Business Plan Valutazioni aziendali Minibond Strumenti finanziari di debito LBO Family Buy-Out Assistenza nelle operazioni con i principali investitori finanziari italiani Asseverazioni di piani Fairness Opinion per operazioni straordinarie Ristrutturazione del debito Strutturazione Finanziamenti IPO - OPA Specialist De-listing Corporate Brokerage Aumenti di capitale Buy Backs BIM Corporate Finance 14

BIM Corporate Finance M&A e ricerca partner finanziari BIM Corporate Finance svolge il ruolo di M&A advisor grazie alla profonda conoscenza del proprio team nei principali settori industriali e nel settore bancario ed alla competenza e professionalità che gli permette di gestire interamente i processi di acquisizione, cessione e fusione di aziende, dalla ideazione del progetto alla sua successiva implementazione. BIM Corporate Finance è in grado di assistere i propri Clienti in tutte le fasi di un operazione di M&A: business planning, valutazione, redazione dell Information Memorandum, selezione dei potenziali acquirenti/venditori, contatto con i potenziali partner, closing dell operazione, integrazione post operazione, rapporti con le Autorità finanziarie ecc. selezione ed approccio del/dei target ottimale/i in Italia e all estero definizione della struttura dell operazione assistenza nella strutturazione e nel reperimento delle risorse finanziarie assistenza nella negoziazione del contratto definitivo buy side L operazione di M&A analisi di mercato valutazione del target ed elaborazione del piano integrato assistenza nella negoziazione del Memorandum of Understanding supporto e coordinamento dei revisori nella fase di due diligence Closing dell operazione Information Memorandum Selezione manifestazioni interesse Esclusiva e negoziazione sell side Beauty contest Analisi Società e mercato Selezione potenziali partner DD e Data Room BIM Corporate Finance 15

BIM Corporate Finance Consulenza finanziaria BIM Corporate Finance è in grado di assistere i propri Clienti in relazione alle principali esigenze di natura finanziaria: dal rilascio di fairness opinion e valutazioni di investimenti nell ambito di operazioni straordinarie (M&A o OPA/OPS), alla costruzione e asseverazione di Business Plan fino all elaborazione, di concerto con i Clienti, di piani strategici e di ristrutturazione del debito. Il team di Corporate Finance svolge inoltre: attività di assistenza a società del settore pubblico nella preparazione e implementazione di piani di privatizzazione con riferimento ad attività industriali, commerciali e pubblici servizi attività di advisor finanziario per la strutturazione, ricerca e contrattazione di forme particolari di debito, come il project financing Le principali attività di Consulenza Finanziaria fornite dal team di Corporate Finance sono: Piani strategici Fairness Opinion e asseverazioni Piani di ristrutturazione Strutturazione finanziamenti Strutturati in modo da centrare obiettivi di medio e lungo termine definendo le linee guida per il loro raggiungimento. Rilascio di fairness opinion nell ambito di OPA o OPS e compravendite di società Rilascio di asseverazioni di piani per la partecipazione a gare pubbliche Elaborati al fine di identificare le cause che limitano le performance aziendali, costruendo uno specifico piano di intervento. Strutturazione di complesse operazioni di finanziamento da presentare a primarie banche commerciali italiane e/o internazionali BIM Corporate Finance 16

BIM Corporate Finance Consulenza finanziaria: Corporate Restructuring BIM Corporate Finance assiste i propri clienti nella definizione e realizzazione di operazioni mirate al ripristino di situazioni finanziarie equilibrate e sostenibili, mediante la raccolta di nuovi capitali di rischio e di debito, il ri-scadenziamento e rinegoziazione dell esposizione debitoria esistente, anche nell ambito di procedure concorsuali. BIM Corporate Finance fornisce assistenza nella realizzazione di operazioni di riorganizzazione degli assetti proprietari e di governance. Approccio di BIM all attività di Corporate Restructuring è concreto e operativo: Valutazione della struttura esistente Valutazione delle possibili soluzioni Execution Analisi della struttura finanziaria del cliente, incusa la posizione finanziaria netta, la struttura patrimoniale, le relazioni infragruppo e gli asset potenzialmente alienabili. Revisione e analisi del business plan e delle stime di Cash Flow. Determinazione dell Enterprise Value, delle capacità di sostenimento del debito e la struttura patrimoniale ottimale. Identificazione e valutazione delle alternative strategiche e finanziarie: identificazione dei migliori approcci alternativi tailormade grazie all expertise dai mandati già conclusi dal team. Valutazione delle soluzioni percorribili extra-giudiziali, pre-concorsuali e concorsuali. Anticipazione e valutazione delle reazioni di investitori, creditori e stakehoders alla presentazioni delle potenziali soluzioni. Consulenza al cliente su tecniche e strategie di negoziazione con gli stakeholders, incluse le banche creditrici e i potenziali nuovi investitori. Assistenza nella negoziazione con le controparti coinvolte. Strutturazione e negoziazione dei piani di riorganizzazione, inclusi i piani ex. art.67 e 182 bis L.F. Assistenza e coordinamento delle operazioni di M&A incluse nei piani di riorganizzazione. BIM Corporate Finance 17

BIM Corporate Finance Capital Markets BIM Corporate Finance è Equity Partner di Borsa Italiana e vanta una significativa conoscenza in materia di mercati dei capitali grazie alla propria esperienza ed a relazioni consolidate con i maggiori istituti finanziari ed investitori professionali. Un team di professionisti dedicato assiste i propri Clienti nel complesso percorso di quotazione sui mercati regolamentati e non, offrendo i propri servizi nell intero processo di quotazione tramite offerte di vendita. BIM può ricoprire il ruolo di, Sponsor e Global Coordinator per le aziende che decidono di intraprendere la via della quotazione in Borsa. Successivamente alla quotazione, BIM supporta i propri Clienti nelle attività di corporate broking, pubblicando ricerche azionarie sul titolo, ricoprendo il ruolo di Specialist e svolgendo operazioni ordinarie e straordinarie sui titoli. Il team di CF è in grado di assistere le società quotate impegnate in operazioni straordinarie sul capitale garantendo un supporto nella gestione delle stesse. Il team assiste i propri Clienti quotati in operazioni di aumento di capitale, di ricostruzione del flottante, di buy-back, di conversione di azioni e di equity swap. La partnership istituzionale con Borsa Italiana è finalizzata a sostenere la crescita e lo sviluppo delle medie aziende italiane attraverso la quotazione in Borsa. BIM Corporate Finance sostiene Elite, una promossa da Borsa Italiana di servizi integrati che mette a disposizione le competenze industriali, finanziarie e organizzative per vincere le sfide dei mercati internazionali delle piccole medie imprese italiane. Inoltre, BIM Corporate Finance opera nel mercato primario del debito, supportando le piccole e medie imprese italiane nell emissione di strumenti finanziari di debito (MiniBond), rivestendo il ruolo di e Arranger nel processo. Al fine di rafforzare la sua presenza sul mercato, BIM ha recentemente stretto una partnership con Analisi Dati Borsa S.p.A. (ADB), «first mover» nel nuovo mercato dei Minibond con un solido track record di operazioni realizzate con successo. BIM Corporate Finance 18

BIM Corporate Finance Debt Capital Market Il team di Corporate Finance assiste le piccole e medie imprese nell emissione di MiniBond, supportando l impresa in ogni fase del processo: dalla determinazione dei fabbisogni finanziari dell impresa, alla stesura del business plan, fino alla strutturazione del prestito e alla predisposizione della documentazione necessaria all ammissione alla quotazione. BIM, nella sua attività, collabora in partnership con Analisi Dati Borsa S.p.A., che è sta una delle prime realtà ad operare in qualità di advisor in questo nuovo mercato. ADVISOR Valutazione preliminare dei requisiti per l emissione Consulenza finanziaria e analisi dei fabbisogni fin. Supporto all Emittente nella predisposizione del Bus. Plan ARRANGER Valutazione e analisi del merito di credito e Bus. Plan Strutturazione del prestito obbligazionario (cedola, tasso, durata) Definizione eventuali covenants e garanzie Individuazione della tipologia di funding più adatta Assistenza nella stesura del regolamento del prestito Assistenza nell ottenimento del Rating e Due Diligence Predisposizione del documento di ammissione Verifica adempimenti burocratici richiesti Attività di marketing con gli investitori BIM Corporate Finance 19

BIM Corporate Finance Equity Capital Market - Corporate Broking e Specialista Initial public offering (IPO) Un team di professionisti dedicato assiste i propri Clienti nel complesso percorso di quotazione sui mercati regolamentati, offrendo i propri servizi nell intero processo di IPO e la propria consulenza nell ambito degli adempimenti regolamentari necessari alla quotazione: valutazione business plan, predisposizione della documentazione necessaria, redazione del prospetto informativo; analyst researches; organizzazione di road-show. BIM può ricoprire il ruolo di Sponsor, Listing Partner e Global Coordinator per le aziende che decidono di intraprende la via della quotazione in Borsa. Specialista BIM svolge l attività di Specialista impegnandosi a sostenere la liquidità dei titoli di alcune società oggi quotate sui mercati/segmenti di Borsa Italiana. Il ruolo dello Specialista prevede: (i) di esporre continuativamente sul mercato proposte di acquisto e di vendita a prezzi che non si discostino tra di loro di una percentuale superiore a quella stabilita nelle Istruzioni di Borsa Italiana e per un determinato quantitativo giornaliero; (ii) pubblicare almeno due analisi finanziarie all anno sull emittente e organizzare almeno due incontri all anno tra il management della società e la comunità finanziaria nazionale. BIM negli anni ha svolto attività di Specialista e di stabilizzazione e/o liquidità per le seguenti società: Corporate Broking Il servizio di corporate broking offerto da BIM garantisce alle società quotate assistenza completa nei rapporti con la comunità degli investitori e degli analisti finanziari. Il ruolo del corporate broker consiste in un costante monitoraggio del mercato, una periodica pubblicazione di ricerche oltre all'organizzazione di incontri con gli investitori istituzionali. Centrale del Latte di Torino Prima Industrie Caravaggio di Sorgente SGR Acque Potabili Aedes Dea Capital BIM Corporate Finance 20

BIM Corporate Finance Il Team Lorenzo Maggiora - Head of Corporate Finance Responsabile dal 2010 del team di Corporate Finance. Laureato presso la Facoltà di Economia di Torino, ha svolto la propria attività lavorativa in Fiat, Ernst & Young e Banca Brignone (ora UBI). Nel 1997 entra come Credit Analyst in WestLB (Milano) e, successivamente, si trasferisce a Londra per seguire le attività di M&A di Panmure Gordon Ltd, la società del gruppo WestLB dedicata all'investment Banking. Rientrato in Italia nella Divisione di Corporate Finance di Banca Intermobiliare, si occupa di operazioni di M&A, tra buyer industriali e finanziari e operazioni di quotazione in Borsa. E Registered Person presso la Financial Services Authority (FSA) di Londra. Durante la sua carriera ha lavorato su operazioni di Project Finance, M&A Cross Border e ECM con primari gruppi. Lodovico Simone - Senior M&A Opera nel Team di Corporate Finance dal 2010. Ha svolto la propria attività lavorativa a Londra, Parigi, New York e Ginevra nelle più importanti banche d investimento: Leonardo & Co., Soditic, J.H. Schroder, Warburg & Co., Baring Brothers Hambrecht & Quist e Bain & Co. Lodovico Simone ha conseguito la laurea alla Harvard University e un Master MBA alla IMEDE Business School di Losanna (Svizzera). Durante la sua carriera ha lavorato su operazioni di M&A cross border con primari gruppi industriali italiani ed esteri e quale advisor per fondi di Private Equity internazionali. Mauro Iacobuzio - Manager Lavora presso il Team di Corporate Finance di Banca Intermobiliare dal 2006. Ha iniziato la propria attività professionale presso Deloitte & Touche Consulting e Intesa Sanpaolo. Laurea con lode presso la Facoltà di Economia di Torino nel 2004, è Certified International Investment Analyst dal 2009 (diploma internazionale di Analista Finanziario di Investimento promosso in Italia dall AIAF) e nel Team di CF di BIM si occupa prevalentemente di operazioni di M&A. Ha lavorato con successo in operazioni di M&A a fianco di aziende italiani nel settore del food, della meccanica, dell automotive gestendo processi di asta con fondi la partecipazione di private equity e operatori industriali. Alberto Franco - Associate E entrato a far parte del Team di Corporate Finance a inizio 2011, focalizzandosi su operazioni di M&A e Corporate Restructuring. Nei 3 anni precedenti ha lavorato presso lo Studio commercialisti Franco, Galetto & Partners, specializzandosi nel Controllo di Gestione e nella consulenza contabile alle imprese. Laurea in Professioni Contabili presso la Facoltà di Economia di Torino. È iscritto all albo dei dottori commercialisti e degli esperti contabili sezione praticanti e all albo dei revisori legali dei conti. Sta completando l abilitazione per il Certified International Investment Analyst CIIA. Paolo Bortolani - Analyst E entrato a far parte del Team di Corporate Finance a inizio 2014. Nei 2 anni precedenti ha lavorato nell ambito della consulenza finanziaria presso alcune realtà, tra cui l ufficio studi di TosettiValue SIM con il ruolo di fixed income analyst, specializzandosi nella valutazione del rischio di credito. Laurea con Lode in Finanza Aziendale e Mercati Finanziari presso la Facoltà di Economia dell Università degli studi Torino. Le lingue parlate correntemente dai componenti del team sono inglese, francese, spagnolo, tedesco e russo. BIM Corporate Finance 21

BIM Corporate Finance Aree di Attività Industry coverage Le transazioni di BIM dal 2002 ad oggi. Selected Deals Infrastructure e Real Estate Energy and Utilities Energy and Utilities y sul debito Cliente: ACP Fairness Opinion Cliente: Iris Isontina Financial Services Industrials Services and Cons. Goods Industrials Acquisizione di Ariflex Cliente: Vima Holding Cessione di J&P Coats Cliente: J&P Coats Services and Cons. Goods Acquisizione di CLAV Cliente: CLT Acqusizione di Zurel Cliente: Ciccolella Dalla sua nascita, avvenuta nel 1997, BIM Corporate Finance ha gestito oltre 200 incarichi su operazioni il cui controvalore complessivo è stato superiore ai 4 miliardi di Euro. Financial Services Opa Apulia Prontoprestito Cliente: BancApulia Initial Public Offering Cliente: M&C Capitali Il Team può contare su un esperienza pluriennale nell ambito dell M&A e della consulenza finanziaria avendo svolto numerose operazioni in diversi settori industriali. Infrastructure and R.E. cessione di IPI Cliente: IPI y sul debito Cliente: Interporto di Catania BIM Corporate Finance 22

BIM Corporate Finance BIM Corporate Finance Track Record M&A Track Record Consulenza Finanziaria Track Record Capital Markets

Referenze M&A 1. Banca Intermobiliare M&A M&A Settore Energia Settore Automotive Settore Carta Vi.Ma. Holding S.p.A. Rugger S.p.A. (Gruppo Lenti) Consulenza Finanziaria Capital Markets Società attiva nel trading di energia Componenti in plastica per settore automotive Produzione di carta per uso domestico e professionale Ricerca partner industriale o finanziario per cessione quota di maggioranza Acquisizione di un primario concorrente svedese Acquisizione di un competitor europeo Acquisizione da Comital S.p.A. del 100% di Ariflex S.p.A. Analisi e valutazione di nuove opportunità di investimento (in corso) (in corso) (in corso) Venditore Acquirente Acquirente VIMA Lenti Audi Zentrum S.p.A. Banca Apulia S.p.A. HDI Assicurazioni S.p.A. Orione Investimenti S.p.A. Veneto Banca S.c.p.A. S.I.D.A.T. S.p.A. Investitori privati Acquisizione quota minoranza OPA volontaria totalitaria esclusivo per operazioni di investimento OPA obbligatoria su Banca Intermobiliare S.p.A. Acquisto quota di maggioranza Investitori Privati Banca Apulia e HDI Fondazione CRT Veneto Banca Acquirenti BIM Corporate Finance 24

Referenze M&A 1. Banca Intermobiliare M&A F.lli Ceresa S.p.A. Mondopower S.r.l. Prisma S.p.A. IPI S.p.A. Centrale del Latte di Torino S.p.A. M&A Consulenza Finanziaria Capital Markets Family Management Buy Out Costituzione Joint Venture e acquisizione quota paritetica Acquisizione maggioranza di SBP S.p.A. Acquisizione maggioranza di IPI S.p.A. Acquisizione maggioranza della CL Vicenza operazione Arranger Senior loan Mondopower Prisma Acquirente CLTO La Villa S.p.A. J&P Coats Ltd. Ciccolella S.r.l. Astaldi S.p.A. Performance in Lighting S.p.A. Cessione della maggioranza a Maisons de Famille Cessione maggioranza Coats Cucirini Cantoni Acquisizione maggioranza distributore olandese Zurel Cessione complesso immobiliare Family Buy Out Originator & Venditore Originator & J&P Coats Plc Ciccolella Astaldi operazione Arranger Senior loan BIM Corporate Finance 25

Referenze M&A 1. Banca Intermobiliare Altre operazioni di M&A realizzate dai componenti del Team Di seguito si riportano alcune operazioni realizzate negli ultimi anni dai componenti del Team di BIM Corporate Finance nel corso della propria attività professionale. M&A Consulenza Finanziaria AXA Private Equity Permira Private Equity Itema Holding S.p.A. Gildemeister Italiana S.p.A. Capital Markets Acquisizione maggioranza Acquisizione maggioranza e lancio OPA Acquisizione OPA da parte di Gildemeister AG Acquirente Acquirente Acquirente Acquirente Itema Holding S.p.A. Areva T&D S.p.A. Vinci Energies Mapei S.p.A. Acquisizione Acquisizione Acquisizione (95%) Acquisizione maggioranza di Sopro AG Acquirente Acquirente Acquirente Acquirente BIM Corporate Finance 26

BIM Corporate Finance BIM Corporate Finance Track Record M&A Track Record Consulenza Finanziaria Track Record Capital Markets

Referenze Consulenza Finanziaria 1. Banca Intermobiliare Consulenza Finanziaria Sinergie S.p.A. Finanza e Progetti ABP Nocivelli Ing. E. Mantovani S.p.A. Ing. E. Mantovani S.p.A. M&A Consulenza Finanziaria Capital Markets Asseverazione PEF Impianto illuminazione San Bonifacio Asseverazione PEF Cittadella della salute di Treviso Asseverazione PEF ospedale di Chieti Asseverazione PEF Cittadella della Salute SSG Asseverazione PEF carcere di Bolzano Ravano Green Power S.p.A. Royal Demeure Centrale del Latte di Torino S.p.A. Pininfarina S.p.A. Autostrade Centro Padane S.p.A. Debt y Debt y Valutazione Marchi Fairness Opinion nell ambito del processo di ristrutturazione del debito Consulenza nel reperimento delle fonti finanziarie BIM Corporate Finance 28

Referenze Consulenza Finanziaria 1. Banca Intermobiliare Consulenza Finanziaria Matica System S.r.l. Larc S.p.A. SAVE S.p.A. IRIS ISONTINA S.p.A. Finlight S.p.A. M&A Consulenza Finanziaria Capital Markets Fairness opinion Studio di mercato e valutazione Fairness opinion pre-ipo Fairness opinion in relazione al progetto di integrazione dei servizi pubblici Leveraged and Acquisition Finance Co-Financial & Arranger Autostrade Centro Padane S.p.A. Le Fay Resort S.r.l. Cargoitalia S.p.A. Sorgente SGR S.p.A. Comune di Asti Project Finance Predisposizione Business Plan e ricerca del debito Revisione Business Plan e ricerca del debito Analisi del mercato dei servizi di financial advisory Asseverazione PEF nuovo palazzetto dello sport & Arranger BIM Corporate Finance 29

Referenze Consulenza Finanziaria 1. Banca Intermobiliare Consulenza Finanziaria Angius Costruzioni S.r.l. Veneta Energia Rari Nantes S.p.A. Autostrade Centro Padane S.p.A. Sinergie S.p.A. M&A Consulenza Finanziaria Capital Markets Asseverazione Business Plan costruzione porto di Porto Torres VENETA ENERGIA Asseverazione Business Plan progetti eolici Asseverazione Business Plan Asseverazione Business Plan Asseverazione Business Plan Opera Costruzioni S.r.l. Metanalpi S.p.A. Interporto di Catania S.p.A. Conceria Pasubio S.p.A. AMC Casale S.p.A. Asseverazione Business Plan Asseverazione Business Plan Redazione Business Plan e reperimento risorse finanziarie Redazione Business Plan e valutazione Business Plan e finanziario nel processo di privatizzazione BIM Corporate Finance 30

BIM Corporate Finance BIM Corporate Finance Track Record M&A Track Record Consulenza Finanziaria Track Record Capital Markets

Referenze Capital Markets 1. Banca Intermobiliare Capital Markets IPI S.p.A. Cell Therapeutics, Inc. Smurfit Sisa S.p.A. Mediacontech S.p.A. M&A Consulenza Finanziaria Capital Markets Emissione Minibond Intermediazione per la negoziazione delle frazioni per il raggruppamento di azioni OPA volontaria totalitaria su Smurfit Sisa S.p.A. finalizzata al delisting Aumento di capitale Broker Financial Financial Ciccolella S.p.A. M&C S.p.A. Caravaggio di Sorgente SGR S.p.A. Banco Popolare di Spoleto IPO mediante reverse merger Initial Public Offering Initial Public Offering Specialist Sponsor e Co-lead manager Sponsor e Specialist Financial e Coordinatore BIM Corporate Finance 32

Referenze Capital Markets 1. Banca Intermobiliare Capital Markets Kinexia S.p.A. Nova Re S.p.A. Lavorwash S.p.A. Centrale del Latte di Torino S.p.A. M&A Consulenza Finanziaria Capital Markets Aumento di Capitale e Equity swap OPA obbligatoria totalitaria su Nova Re S.p.A. da parte di Aedes S.p.A. OPA volontaria totalitaria su Lavorwash S.p.A. finalizzata al delisting Initial Public Offering Cassa Incaricata Financial e Coordinatore Financial e Coordinatore Sponsor Global coordinator Lead Manager Caravaggio di Sorgente SGR S.p.A. Acque Potabili S.p.A. Ciccolella S.p.A. DeACapital Specialist Aumento di capitale Block trade e equity swap per ricostituzione flottante Initial Public Offering Financial e Coordinatore Sub-underwriter Sole Bookrunner Sponsor and Global coordinator BIM Corporate Finance 33

BIM Corporate Finance BIM Corporate Finance

Contatti 1. Banca Intermobiliare Contattare BIM Corporate Finance Per ulteriori informazioni è possibile contattare BIM Corporate Finance. Banca Intermobiliare di Investimenti e Gestioni S.p.A. Corporate Finance Via Gramsci 7, 10121 Torino Tel: + 39.011 08.28.376 Fax: + 39.011 08.28.862 www.bancaintermobiliare.com corporatefinance@bancaintermobiliare.com BIM Corporate Finance 35