INVESTMENTI ALTERNATIVI worldview POTENZIA I TUOI PORTAFOGLI PER RAGGIUNGERE NUOVE VETTE CON UN LEADER AFFIDABILE NEGLI INVESTIMENTI ALTERNATIVI
IL NOSTRO VANTAGGIO COMPETITIVO UN LEADER A TUTTO CAMPO DEGLI INVESTIMENTI ALTERNATIVI REGOLAMENTATI Negli ultimi decenni, gli investimenti alternativi sono emersi progressivamente come componenti chiave nei portafogli degli investitori privati e istituzionali. Tali investimenti sono studiati con lo scopo di raggiungere un determinato livello di performance assoluta, combinato con un rischio controllato nella maggior parte degli ambienti di mercato. Dal 1996 abbiamo sviluppato con successo un ampia gamma di diverse strategie di performance assoluta, soluzioni di asset alternativi ed investimenti alternativi. La nostra filosofia è identificare le inefficienze e trasformarle in opportunità di investimento, al fine di garantire ai nostri clienti rendimenti consistenti preservando il capitale. PERFORMANCE DIMOSTRATE Le nostre strategie sono regolarmente revisionate e premiate da importanti pubblicazioni finanziarie (Eurohedge, Hedge Fund Manager, Hedge Fund Review, La Tribune, Geld Magazin, ). La nostra offerta si declina in tre diversi profili rendimento/ rischio: Volatilità target Performance, obiettivo Basso 1-5% cash + 1-% Medio 5-10% cash + 4-6% Alto > 10% cash + 8-10% UN ESPERIENZA RICONOSCIUTA 201: Europe s Top 50 Hedge Fund Managers Hedge Fund Journal, quotato in borsa dal 2006, anno di creazione della classifica. 2014: Europe s Top 50 Hedge Fund Managers - Institutional Investor, quotato in borsa dal 2012, anno di creazione della classifica. LA FIDUCIA DEI CLIENTI Piena conformità alle norme UCITS & AIFM. L enfasi sulla gestione dei rischi: un dipartimento indipendente garantisce la stretta conformità alle norme regolatorie, contrattuali e in merito ai confini interni che governano i nostri fondi. INNOVAZIONE CONTINUA Dal 1996, la nostra dinamica d innovazione si traduce nel lancio di una nuova strategia di gestione ogni 18 mesi in media. Managed Futures Multi-Strategie Index Arbitrage Long Short Credit Convertible Bonds Total Return Equity Global Optimum 1996 1997 1999 2000 2001 200 2004 2009 2010 201 2014 Arbitraggio delle obbligazioni convertibili Arbitraggio dei rischi Obbligazioni High Yield Equity Market Neutral Fondi di Hedge Funds Long Short Emerging Debts & Currencies Global Macro Long/Short Systematic Equity
LE NOSTRE SOLUZIONI UN AMPIA GAMMA DI STRATEGIE E FONDI REGOLATI VARIETA E LIQUIDITA 4 pilastri della gestione che comprendono 14 strategie di investimento. Offriamo oltre 0 fondi, principalmente UCITS. I nostri clienti beneficiano di valutazioni giornaliere o settimanali sulla maggior parte delle nostre strategie. Gli strumenti sottostanti del portafoglio sono selezionati in conformità ai termini che governano la liquidità del fondo. SODDISFARE LE VOSTRE ESIGENZE Oltre alla nostra gamma principale di prodotti, offriamo soluzioni di investimento studiate su misura: Fondi dedicati Gestione di accounts STRATEGIE A PERFORMANCE ASSOLUTA Opportunistic Credit Opportunistic Equity Event Driven Global Macro Una gestione discrezionale che mira ad individuare e trarre profitto dalle tendenze a breve, medio e lungo termine attraverso l analisi fondamentale e quantitativa. Un processo basato su eventi che possono generare discontinuità nel prezzo di un titolo (Mergers & Acquisizioni, Situazioni Speciali, Index Rebalancing ). Facendo uso di modelli quantitativi e di analisi macroeconomiche, investiamo nella gamma completa di asset finanziari mediante strategie direzionali (a lungo/a breve termine) o strategie di arbitrato. Long/Short Credit Obbligazioni convertibili Long/Short Systematic Equity Risk Arbitrage Index Arbitrage Managed Futures Global Macro ASSET ALTERNATIVI MULTI-GESTIONE ESTERNA SOLUZIONI ALTERNATIVE Basati sull analisi approfondita dei fondamentali, questi fondi forniscono una netta esposizione strutturale agli asset alternativi, al fine di diversificare i portafogli tradizionali. Selezione dei fondi più interessanti sul mercato. Allocazione strategica attiva implementata a seguito di un analisi dell ambiente economico. Gestione statica Strutture con scadenza a termine fisso. Recupero del capitale investito definito. Gestione dinamica Approccio al rischio di bilancio che consente sia un limitato svantaggio che un potenziale vantaggio su vari mercati. High Yield Corporate Bonds Fondi di Hedge Funds Fondi di fondi Servizi di consulenza Prodotti strutturati Multi-gestione interna Equities Global Optimum Strategy
IL NOSTRO IMPEGNO DECISIONI DI INVESTIMENTO BASATE SU CONVICTION E RESPONSABILITA Le strategie di performance assoluta sono tutte incentrate sulla diversificazione dei portafogli lontana dalle obbligazioni o dai titoli azionari. Dal 1996, i nostri investitori hanno potuto avvalersi di uno team stabile composto da gestori che hanno operato all unisono per oltre un decennio, oltre che di una varietà completa di competenze che generano alpha in tutte le nostre diverse strategie. FABRICE CUCHET CIO ALTERNATIVE INVESTMENTS AND MEMBER OF THE EXECUTIVE COMMITTEE CONVICTION Cogliere le migliori opportunità sui mercati è il principio posto al centro della nostra strategia di gestione del portafoglio. A questo scopo utilizziamo gli scenari economici previsti dal nostro team di macro-economisti, i modelli quantitativi sviluppati internamente dai nostri team di R&D e l analisi fondamentale svolta dai nostri esperti sui settori e le aziende. I nostri gestori costruiscono pertanto i loro rispettivi portafogli ogni giorno con la migliore intelligence sulle strategie, generando così performance che incontrano le aspettative dei nostri investitori. RESPONSABILITA Convertire le migliori convictions in decisioni di investimento rende ogni gestore pienamente responsabile dei risultati. Implementare le vostre idee va di pari passo con una maggiore responsabilità, sia per ciò che riguarda la generazione di performance che per la trasparenza delle decisioni di investimento. Con l ausilio nel nostro Risk Management Team indipendente, ogni persona che occupi una posizione chiave e sia investita di un potere decisionale può monitorare i risultati delle strategie e dimostrare la massima reattività necessaria ad ottenere i migliori risultati per i nostri clienti.
IL NOSTRO TEAM L ESPERIENZA PORTA CONOSCENZA. LA CONOSCENZA PORTA SUCCESSO 45 gestori di fondi e analisti con una media di 16 anni di esperienza Lavorano insieme, in media, da oltre 10 anni Un gruppo forte costruito su un ampia schiera di background ed esperienza Team dedicati che beneficiano della vasta esperienza di Candriam FINANZIAMENTO CON MEZZI PROPRI Gestione di collaterali e derivati OTC Prestito titoli Gestione del cash CANDRIAM INVESTIMENTI ALTERNATIVI PERFORMANCE ASSOLUTA & ASSET ALTERNATIVI MULTI-GESTIONE ESTERNA SOLUZIONI ALTERNATIVE RICERCA QUANTITATIVA Elaborare nuovi modelli decisionali e strumenti di valutazione. ESPERTI 22 12 4 GESTORI GESTORI GESTORI ANALISTI QUANTITATIVI SPECIALISTI 8 STRATEGIE STRATEGIE STRATEGIE 4 ECONOMISTI SPECIALISTI DEGLI INVESTIMENTI Si interfacciano con i team di vendita, gli investitori istituzionali & privati Forniscono un supporto commerciale e di marketing OPERATORI MIDDLE OFFICE Tre team specializzati in: Titoli Transazioni OTC Definizione del prezzi e valutazione CONTROLLORI RISK MANAGEMENT & CONTROL Riportano direttamente all Executive Committee di Candriam Gestiscono il monitoraggio giornaliero dei rischi (garantendo la conformità ai regolamenti) SPECIALISTI IN MATERIA LEGALE SERVIZIO LEGALE Gestione dei rischi legali e della consulenza legale Costruzione dei fondi sul piano legale Team dedicati per i prodotti derivati OTC RICERCA MACROECONOMICA Monitoraggio del contesto economico e finanziario attuale nei maggiori paesi industrializzati ed emergenti.
AMSTERDAM AMSTERDAM BRUXELLES BRUXELLES DUBAI DUBAI FRANCOFORTE FRANCOFORTE GINEVRA GINEVRA LONDRA LUSSEMBURGO LONDRA LUSSEMBURGO MADRID MADRID MILANO MILANO PARIGI PARIGI NOTIZIE SU NEW YORK LIFE INVESTMENTS New York Life Insurance Company, una delle società Fortune 100 (1) fondata nel 1845, è una delle maggiori compagnie di assicurazioni sulla vita del mondo. Rinomata per la sua forza finanziaria e per la sua integrità, la famiglia delle aziende di New York Life offre assicurazioni sulla vita, redditi pensionistici, investimenti e assicurazioni per l assistenza di lunga durata. New York Life Investments, un affiliata interamente di proprietà di New York Life Insurance Company, è un azienda leader di gestione degli investimenti classificata fra i maggiori gestori di attivi del mondo (2). Attraverso la sua struttura di investimenti multiboutique, offre accesso ad una gamma di prodotti a reddito fisso, titoli azionari e prodotti alternativi per i clienti sia istituzionali che retail. TITOLI AZIONARI OBBLIGAZIONI SRI INVESTIMENTI ALTERNATIVI ALLOCAZIONE DEGLI ATTIVI CANDRIAM. INVESTING FOR TOMORROW. blog.candriam.com www.candriam.com Questo documento è fornito esclusivamente a titolo informativo,non costituisce un offerta per l acquisto o la vendita di strumenti finanziari, né rappresenta un consiglio di investimento o una conferma di alcun genere di transazione, salvo nel caso in cui sia diversamente ed espressamente pattuito. Sebbene Candriam selezioni attentamente i dati e le fonti riportati in questo documento, non si può escludere a priori la presenza di errori od omissioni. Candriam declina ogni responsabilità in relazione a perdite dirette o indirette che possano generarsi in conseguenza dell uso di questo documento. I diritti di proprietà intellettuale di Candriam devono essere rispettati in ogni momento, e i contenuti di questo documento non possono essere riprodotti senza previo consenso scritto. Candriam consiglia vivamente agli investitori di consultare sul nostro sito web www.candriam.com il documento contenente le informazioni chiave, il prospetto e tutte le altre informazioni rilevanti prima di investire in uno dei nostri fondi. Questi documenti sono disponibili in Inglese o nelle lingue locali per ciascun Paese in cui la commercializzazione del fondo sia stata approvata. (1) Sulla base dei ricavi come riportato da Fortune 500 ranked within Industries, Insurance: Life, Health (Mutual), Fortune magazine, 2 June 2014. Si veda http://money.cnn.com/magazines/fortune/fortune500/201/faq/?iid=f500_sp_method%20 per la metodologia. New York Life Investments è un marchio di servizio in uso a New York Life Investment Management Holdings LLC e alla sua affiliata, New York Life Investment Management LLC. (2) Fonte: New York Life Investments è stata classificata al 29 posto tra i maggiori gestori patrimoniali mondiali da Pensions & Investments il 26 maggio 2014. Le classificazione è basata sul patrimonio istituzionale totale in gestione a fine 201. Il patrimonio di New York Life Investments include le attività dei consulenti di investimento affiliati. Editore: Candriam Avenue des Arts 58 1000 Brussels Foto: http://worldviewexperience.com