Lezione 76. Il regime di consolidato mondiale. Dividendi, interessi e royalties di fonte estera (interrelazioni con il diritto comunitario)

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1 Lezione 76 Il regime di consolidato mondiale Dividendi, interessi e royalties di fonte estera (interrelazioni con il diritto comunitario)

2 Obiettivi In questa lezione analizzeremo il regime del consolidato mondiale, approfondendo i principi ispiratori, i requisiti di accesso al regime e le relative implicazioni In seguito esamineremo il regime previsto per i soggetti IRES in relazione a dividendi, interessi e royalties di fonte estera, evidenziando le interrelazioni con il diritto comunitario

3 Consolidato mondiale - Principi Il consolidato mondiale si affianca al regime del consolidato nazionale e consente di determinare una base imponibile di gruppo tenendo conto dei risultati positivi e negativi conseguiti dalle società del gruppo non residenti in Italia Principali caratteristiche Acquisizione del reddito delle società estere per trasparenza (indipendentemente dalla distribuzione) Inclusione del reddito pro quota rispetto alla relativa quota di partecipazione (carattere proporzionale) Inclusione di tutte le società controllate non residenti nel territorio dello Stato (principio di c.d. all in, all out), per evidenti motivi di cautela fiscale

4 Consolidato mondiale Società consolidante La società consolidante deve essere: una società o ente residente di cui all art. 73, comma 1, lett. a) e b) del TUIR con titoli negoziati nei mercati regolamentati, ovvero controllata (con controllo c.d. di diritto ex art. 2359, comma 1, n. 1) c.c., basato sulla maggioranza dei voti esercitabili nell assemblea ordinaria) dallo Stato o da enti pubblici o da persone fisiche che non detengano il controllo di altra società o ente residente o non residente (carattere di c.d. controllante di vertice)

5 Consolidato mondiale Società consolidate Possono rivestire la qualità di società consolidata, tutte le società e gli enti, con o senza personalità giuridica: non residenti in Italia e anche se residenti in un Paese a regime fiscale privilegiato controllati dalla società consolidante in base al c.d. controllo di diritto Il controllo deve comportare il possesso, diretto o indiretto, da parte della consolidante di azioni, quote, diritti di voto e di partecipazione agli utili superiore al 50% Tale calcolo va effettuato tenendo conto dell effetto demoltiplicativo prodotto dall eventuale catena partecipativa

6 Consolidato mondiale - Opzione L opzione per il consolidato mondiale è esercitata dalla consolidante ed è irrevocabile per cinque esercizi (e gli eventuali rinnovi hanno durata almeno triennale) e la relativa efficacia è subordinata a diverse condizioni tra cui: Rispetto del principio all in, all out Identità dell esercizio sociale delle controllate con quello della controllante Revisione dei bilanci della società controllante e delle controllate Impegno da parte delle controllate a fornire collaborazione alla controllante e all Amministrazione finanziaria ai fini della determinazione del reddito di gruppo Inoltre, entro il primo esercizio dal momento dell esercizio dell opzione, la società consolidante deve interpellare l Agenzia delle entrate per verificare la ricorrenza dei requisiti per l opzione per il regime

7 Consolidato mondiale Regime applicabile (1) A seguito dell opzione per il consolidato mondiale, la società consolidante determina un reddito imponibile di gruppo formato dalla somma algebrica del proprio reddito e dei redditi delle proprie controllate, per la parte corrispondente alla quota di partecipazione ai relativi utili e tenendo conto dell effetto demoltiplicativo della catena societaria A tal fine i redditi delle società controllate sono rideterminati in base alle norme relative alla determinazione dell imponibile IRES delle società residenti, con alcune particolarità relative alla determinazione dei valori fiscalmente riconosciuti dei beni delle società controllate

8 Consolidato mondiale Regime applicabile (2) Quanto alle perdite pregresse, non assumono rilievo le perdite relative ad esercizi anteriori rispetto a quello di esercizio dell opzione, anche al fine di evitare contraddizioni con il principio di all in all out che postula la rilevanza delle perdite e dei redditi di tutte le controllate Dato che i redditi delle società controllate sono imputati per trasparenza alla società controllante, a questa sono imputate, sempre pro quota, anche le imposte assolte dalle società controllate, per le quali la controllante può fruire del credito d imposta per imposte estere La quota d imposta italiana di riferimento ai fini della determinazione del credito d imposta è calcolata avendo riguardo a ciascuna società consolidata (c.d. per company limitation), in modo che possono tenersi separate le posizioni di controllate residenti nel medesimo Stato estero e con diversi risultati economici (una società in utile e una in perdita)

9 Consolidato mondiale - Interruzione Il consolidato mondiale si interrompe per: La perdita da parte della società consolidante dei requisiti previsti per rivestire tale ruolo La perdita del controllo di una o più controllate Mancato rinnovo dell opzione Nel primo caso, gli effetti dell opzione cessano a partire dal periodo d imposta successivo e le perdite residue del consolidato si riducono in base al rapporto tra le perdite prodotte dalle società estere e quello delle perdite di tutte le società del consolidato (cosicché se le perdite derivavano esclusivamente da società estere, la riduzione è totale) Meccanismo similare si applica anche nel secondo caso, qualora le consolidate che perdono i requisiti per l appartenenza al consolidato (i.e. il controllo) siano più di due terzi, e nel terzo caso

10 Dividendi di fonte estera (1) Quanto ai dividendi di fonte estera, in linea generale essi concorrono alla formazione della base imponibile del soggetto IRES limitatamente al 5% del relativo ammontare Pertanto, in coerenza con i principi dell ordinamento comunitario, ai dividendi di fonte estera viene accordato un trattamento simile rispetto ai medesimi componenti di fonte interna In deroga a tale regime generale, si prevede che i dividendi provenienti da società residenti in Paesi di black list concorrano integralmente alla formazione del reddito imponibile Il regime generale di esenzione per il 95% del relativo ammontare è stato introdotto con la riforma del 2003 sottola spinta delle indicazioni derivanti dall ordinamento comunitario

11 Dividendi di fonte estera (2) Anzitutto, il regime in questione si pone in coerenza con i dettami della direttiva c.d. Madre-Figlia (direttiva 90/435/CEE e successive modifiche) che, tra l altro e a certe condizioni, attenua la doppia imposizione economica sugli utili distribuiti da una società partecipata a favore della società partecipante residente in uno Stato membro diverso In secondo luogo, il regime di esenzione costituisce la naturale evoluzione della giurisprudenza comunitaria dei primi anni 2000 (in particolare, delle sentenze C-315/02 Lenz e C-319/02 Manninen) in cui si è statuita la contrarietà con le libertà comunitarie del regime di credito d imposta, in quanto, normalmente, tale credito non veniva concesso per i dividendi di fonte estera

12 Interessi e royalties di fonte estera Quanto a interessi e royalties di fonte estera, essi concorrono in misura integrale alla formazione della base imponibile In presenza di determinate condizioni, per interessi e royalties pagati da società comunitarie a favore di una società italiana, trova applicazione la direttiva c.d. interessi e royalties (2003/49/CE) che prevede l esenzione da imposizione nello Stato estero su tali componenti di reddito (imposizione normalmente attuata per il mezzo di ritenute alla fonte)