Raiffeisen Pension Invest. Rapporto annuale 2015/2016

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1 Raiffeisen Pension Invest Rapporto annuale 2015/2016

2 F O N D O D ' I N V E S T I M E N T O D I D I R I T T O S V I Z Z E R O C H E R I E N T R A N E L L A C A T E G O R I A «A L T R I F O N D I P E R I N V E S T I M E N T I T R A D I Z I O N A L I» Bilancio di esercizio certificato al 30 settembre 2016 per il periodo compreso tra il 1 ottobre 2015 e il 30 settembre 2016 In caso di divergenze tra la versione tedesca e la traduzione, farà fede la versione tedesca. La presente documentazione non costituisce un'offerta all'acquisto o alla sottoscrizione di quote ed è stata realizzata a scopo puramente informativo. Le sottoscrizioni di quote di un fondo d'investimento di diritto svizzero si effettuano unicamente sulla base del più recente Prospetto informativo, del contratto, della più recente relazione annuale e semestrale nonché delle Informazioni chiave per gli investitori. Un investimento in questo fondo comporta dei rischi, che sono illustrati nel Prospetto informativo. Tutti i documenti possono essere richiesti gratuitamente alla Raiffeisen Svizzera società cooperativa, Raiffeisenplatz, 9001 San Gallo e alla Bank Vontobel AG, Gotthardstrasse 43, 8022 Zurigo (gli Agenti pagatori in Svizzera) o a Vontobel Fonds Services AG, Gotthardstrasse 43, 8022 Zurigo (Direzione ). Si consiglia inoltre di rivolgersi al proprio consulente clienti o ad altri consulenti prima di qualsiasi investimento.

3 Raiffeisen Pension Invest Indice Organizzazione 2 Dati di base 3 Performance 5 Raiffeisen Pension Invest Futura Yield 6 Raiffeisen Pension Invest Futura Balanced 25 Distribuzione annua 2015/ Ulteriori informazioni 43 Nota integrativa Restrizioni di vendita Principi per il calcolo del valore netto d'inventario e per le valutazioni Questioni di particolare rilievo economico o giuridico Ulteriori informazioni Relazione dell'ufficio di revisione 47 1

4 Organizzazione Direzione Vontobel Fonds Services AG Gotthardstrasse 43 CH8022 Zurigo Telefono , Fax Consiglio di Amministrazione Dominic Gaillard Christoph Ledergerber Dr. Martin Taufer Marco Schmid Direttore, Bank Vontobel AG, Presidente Direttore, Vontobel Asset Management AG, Vicepresidente Direttore, Bank Vontobel AG (fino al 14 settembre 2016) Direttore, Bank Vontobel AG (dal 14 settembre 2016) Direzione Diego Gadient Steven Wicki Marcus Eberlein Condirettore, Vontobel Fonds Services AG, Presidente Condirettore, Vontobel Fonds Services AG Vicedirettore, Vontobel Fonds Services AG Banca depositaria RBC Investor Services Bank S.A. EschsurAlzette, Zweigniederlassung Zurigo Badenerstrasse 567 Postfach 1292 CH8048 Zurigo Gestore patrimoniale Vontobel Asset Management AG Gotthardstrasse 43 CH8022 Zurigo Ufficio di revisione Ernst & Young AG Maagplatz 1 CH8010 Zurigo Uffici di pagamento Raiffeisen Svizzera società cooperativa Raiffeisenplatz CH9001 San Gallo Telefono , fonds@raiffeisen.ch Bank Vontobel AG Gotthardstrasse 43 CH8022 Zurigo Telefono , Fax Uffici di distribuzione Raiffeisen Svizzera società cooperativa Raiffeisenplatz CH9001 San Gallo Telefono , fonds@raiffeisen.ch Vontobel Asset Management AG Gotthardstrasse 43 CH8022 Zurigo Telefono , Fax Per ulteriori informazioni rivolgersi a... Partner di riferimento Tutte le Banche Raiffeisen Raiffeisen Svizzera società cooperativa Raiffeisenplatz CH9001 San Gallo Telefono , fonds@raiffeisen.ch Internet 2

5 Dati di base Raiffeisen Pension Invest Futura Yield netto totale in mio. Quote in circolazione Aclasse Quote in circolazione Iclasse Valore patrimoniale per quota in Aclasse Valore patrimoniale per quota in Iclasse Distribuzione per quota in Aclasse Distribuzione per quota in Iclasse ' '283' '512' '296' '277' '460' '022' '624' TER Aclasse TER Iclasse Massimo dal lancio Aclasse Massimo dal lancio Iclasse Minimo dal lancio Aclasse Minimo dal lancio Iclasse 1.11% 1.11% Data di lancio Aclasse Data di lancio Iclasse Numero di valore Aclasse Numero di valore Iclasse Codice ISIN Aclasse Codice ISIN Iclasse '498 10'229'541 CH CH

6 Dati di base Raiffeisen Pension Invest Futura Balanced netto totale in mio. Quote in circolazione Aclasse Quote in circolazione Iclasse Valore patrimoniale per quota in Aclasse Valore patrimoniale per quota in Iclasse Distribuzione per quota in Aclasse Distribuzione per quota in Iclasse '240' '875' ' '777' '418' ' '875' '478' ' '120' '855' TER Aclasse TER Iclasse Massimo dal lancio Aclasse Massimo dal lancio Iclasse Minimo dal lancio Aclasse Minimo dal lancio Iclasse 1.11% 1.11% Data di lancio Aclasse Data di lancio Iclasse Numero di valore Aclasse Numero di valore Iclasse Codice ISIN Aclasse Codice ISIN Iclasse '375'444 10'229'545 CH CH

7 Performance 2016 dal al dal lancio al in Data di lancio Raiffeisen Pension Invest Futura Yield Classe A % 8.23% 0.21% 0.26% 47.90% Raiffeisen Pension Invest Futura Balanced Classe A % 10.85% 0.82% 0.22% 32.37% 2016 dal al dal lancio al in Data di lancio Raiffeisen Pension Invest Futura Yield Classe I % 8.24% 0.21% 0.26% 20.34% Raiffeisen Pension Invest Futura Balanced Classe I % 10.85% 0.81% 0.22% 34.17% 5

8 Raiffeisen Pension Invest Futura Yield Indice Evoluzione delle quote Analisi del Conto economico Utilizzo dei profitti

9 Raiffeisen Pension Invest Futura Yield Evoluzione delle quote Aclasse Numero di quote all'inizio del periodo Numero di quote emesse Numero di quote riscattate Numero di quote in circolazione Analisi del (in ) Valori di mercato Depositi bancari a vista 122'343' '280' a termine Valori mobiliari Obbligazioni 408'763' '021' Azioni 109'891' '024' Quote di altri investimenti collettivi di capitale 13'418' '773' Strumenti finanziari derivati Altre attività 3'185' '001' '232' ' '253' '134' /. Indebitamento./. Altri oneri 12'255' '848' netto Variazione del netto netto all'inizio del periodo di riferimento 644'977' '237' '285' '977' Distribuzioni 2'980' Saldo dalla contrattazione di quote Risultato netto al termine del periodo di riferimento 1'512' '867' ' '277' '401' '318' '977' '277' '934' ' '022' Valore patrimoniale per quota in Iclasse Numero di quote all'inizio del periodo Numero di quote emesse Numero di quote riscattate Numero di quote in circolazione '296' ' ' '460' '460' ' ' '624' Valore patrimoniale per quota in '299' '008' '285'

10 Raiffeisen Pension Invest Futura Yield Conto economico (in ) Utili Utili dei depositi bancari 28' Tassi d'interesse negativi Utili dei valori mobiliari 565' Obbligazioni 6'674' '849' Azioni 1'378' '151' Quote di altri investimenti collettivi di capitale 63' ' Altri utili Partecipazione dei sottoscrittori ai redditi netti trascorsi Totale utili Costi Tassi d'interesse passivi Spese di revisione Remunerazioni regolamentari per la direzione per: 106' '023' '275' ' ' ' '863' '458' ' ' l'amministrazione, la gestione, la distribuzione e il compenso della banca depositaria 5'801' '769' Altri costi Partecipazione degli investitori uscenti ai redditi netti trascorsi Totale costi Utile netto/perdita netta ( ) Plusvalenze e minusvalenze realizzate Pagamenti in base al principio dell'apporto di capitale Imposte sugli utili derivanti da fondi target nel corso del periodo Risultato economico Plusvalenze e minusvalenze non realizzate Risultato 22' ' '315' '959' '296' ' ' '986' '667' '318' ' ' '539' '919' '981' ' ' '684' '323' '008' Utilizzo dei profitti (in ) Aclasse Profitti netti dell'esercizio finanziario 2'102' '420' Riporto dall'esercizio precedente 260' '362' Risultato disponibile per la ripartizione 2'362' '782' Proventi destinati alla distribuzione agli investitori Riporto a nuovo 2'362' '782' Iclasse Profitti netti dell'esercizio finanziario Risultato disponibile per la capitalizzazione Utili trattenuti con finalità di reinvestimento 857' ' ' ' ' '

11 Raiffeisen Pension Invest Futura Yield al Titoli Valuta Scadenza Acquisto Vendita Valore di mercato in Valori mobilliari Obbligazioni Valori mobiliari quotati in una Borsa ufficiale Euro 3.000% Aegon NV 17 EMTN EUR ' ' % Allianz Finance II BV 16 EMTN EUR '500'000 2'500'000 2'739' % Allianz Finance II BV 28 EUR ' '000 1'103' % Amgen Inc 22 EUR '200'000 3'200'000 3'661' % Banco Santander SA 18 EUR '000'000 2'000'000 2'270' % Bouygues SA 22 EUR '100'000 1'100'000 1'479' % Cooperatieve Rabobank UA 25 EUR '900' '000 2'200'000 3'139' % Danone SA 23 EMTN EUR '300'000 1'300'000 1'639' % Deutsche Bahn Finance BV 21 EMTN EUR '300'000 1'300' % DNB Boligkreditt AS 17 EUR ' '000 1'400' % European Investment Bank 45 EMTN EUR '000'000 1'000'000 1'356' % Gas Natural Capital Markets SA 18 EMTN EUR ' ' ' ' % Henkel AG & Co KGaA 21 EMTN EUR '500'000 2'500'000 2'727' % International Business Machines Corp 20 EUR '000'000 1'000'000 1'175' % KFW 21 EUR '000 1'300'000 1'600' % Kingdom of Belgium Government Bond 28 EUR ' '000 1'500'000 2'619' % Kingdom of Belgium Government Bond 35 EUR ' '000 1'200'000 2'314' % National Australia Bank Ltd 20 EMTN EUR '200'000 1'200'000 1'506' % Oracle Corp 21 EMTN EUR '000' '000 1'200'000 1'432' % Republic of Austria Government Bond 20 EUR ' ' % Robert Bosch Investment Nederland BV 21 EMTN EUR ' ' % Sanofi 22 EMTN EUR '300'000 4'300'000 4'664' % Santander International Debt SAU 20 EMTN EUR ' ' ' % Santander International Debt SAU 22 EMTN EUR '000'000 2'000'000 2'292' % Securitas AB 17 EMTN EUR ' ' ' % SNCF Reseau 17 EMTN EUR '000'000 1'000' Totale Euro 38'287' Franco svizzero 1.250% ABB Ltd '750'000 2'750'000 2'751' % ABB Ltd '950'000 1'950'000 2'018' % ABN AMRO Bank NV 17 EMTN ' ' ' % ABN AMRO Bank NV 22 EMTN '000 10'000 10' % Adecco Group AG '075'000 2'075' % Adecco Group AG ' ' ' % Adecco Group AG ' ' ' % Akademiska Hus AB 18 EMTN '400'000 2'400'000 2'514' % Akademiska Hus AB 25 EMTN '500'000 1'500'000 1'584' % Allreal Holding AG '275'000 1'275' % Allreal Holding AG ' ' ' % Allreal Holding AG '000'000 1'000'000 1'031' % Amcor Ltd/Australia 18 EMTN '900'000 2'900'000 2'998' % Amgen Inc '250'000 2'250'000 2'301' % Apple Inc '500'000 1'500'000 1'566'

12 Raiffeisen Pension Invest Futura Yield al Titoli Valuta Scadenza Acquisto Vendita Valore di mercato in Obbligazioni (segue) Valori mobiliari quotati in una Borsa ufficiale Franco svizzero (segue) 1.375% AT&T Inc '000'000 1'000'000 1'106' % AusNet Services Holdings Pty Ltd 17 EMTN '050'000 3'050'000 3'073' % AusNet Services Holdings Pty Ltd 19 EMTN '200'000 1'200'000 1'237' % Baloise Holding AG '000'000 1'000'000 1'057' % Baloise Holding AG ' ' ' % Baloise Holding AG '000'000 1'000' % Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Chile SA 17 EMTN ' ' ' % Banco Santander Brasil SA/Cayman Islands 16 EMTN ' ' % Banco Santander Chile '000 1'400'000 1'500'000 1'519' % Banco Santander Chile 17 FRN '250'000 1'250'000 1'252' % Banco Santander Chile '750' '000 2'250'000 2'356' % Banco Santander Chile '200'000 1'200'000 1'210' % Bank Coop AG '505'000 1'505'000 1'511' % Bank Nederlandse Gemeenten NV 19 EMTN '000'000 1'000'000 1'095' % Bank Nederlandse Gemeenten NV 19 EMTN '100'000 3'100'000 3'399' % Bank Nederlandse Gemeenten NV 20 EMTN ' ' ' % Bank Nederlandse Gemeenten NV 24 EMTN ' ' ' % Basellandschaftliche Kantonalbank ' ' ' % Basellandschaftliche Kantonalbank '220'000 2'220'000 2'404' % Basellandschaftliche Kantonalbank '000'000 1'000'000 1'024' % Basellandschaftliche Kantonalbank '500'000 2'500'000 2'693' % Basler Kantonalbank ' ' ' % Basler Kantonalbank ' ' ' % Basler Kantonalbank '000'000 1'000'000 1'034' % Bell AG '000' '000 1'100' % Bendigo & Adelaide Bank Ltd 19 EMTN ' ' ' % BNZ International Funding Ltd/London 21 EMTN ' ' ' % Boral Ltd 20 EMTN '215'000 65'000 2'280'000 2'399' % Bundesimmobiliengesellschaft mbh 17 EMTN '420'000 2'420'000 2'512' % Caisse Francaise de Financement Local SADIR ' ' % Caisse Francaise de Financement Local SADIR '500'000 1'500'000 1'641' % Caisse Francaise de Financement Local SADIR ' ' ' % Canton of BaselCity '500'000 1'500'000 1'617' % Canton of BaselLandschaft '000'000 1'000'000 1'121' % Canton of BaselLandschaft '000'000 1'000'000 1'193' % Canton of Berne '750'000 1'750'000 1'897' % Canton of Berne '350'000 1'350'000 1'594' % Canton of Berne '500'000 2'500'000 2'750' % Canton of Geneva Switzerland ' ' ' % Canton of Geneva Switzerland ' ' ' % Canton of Geneva Switzerland '500'000 1'500'000 1'524' % Canton of Geneva Switzerland '500'000 1'500'000 1'806' % Canton of Geneva Switzerland '000'000 2'000'000 2'421' % Canton of Geneva Switzerland '000'000 2'000'000 2'110' % Canton of Graubuenden '500'000 1'500'000 1'568' % Canton of Solothurn '000'000 3'000'000 3'211' % Canton of Ticino '000'000 2'000'000 2'121'

13 Raiffeisen Pension Invest Futura Yield al Titoli Valuta Scadenza Acquisto Vendita Valore di mercato in Obbligazioni (segue) Valori mobiliari quotati in una Borsa ufficiale Franco svizzero (segue) 0.500% Canton of Zurich ' ' ' % Canton of Zurich '500'000 2'500'000 2'817' % Central American Bank for Economic Integration '000'000 2'000'000 2'027' % Central American Bank for Economic Integration 19 EMTN ' '000 1'450'000 1'525' % Central American Bank for Economic Integration 21 EMTN '000'000 1'000'000 1'011' % Central American Bank for Economic Integration 21 EMTN '000'000 1'000' % Central American Bank for Economic Integration 22 EMTN ' ' ' % Central American Bank for Economic Integration '000'000 1'000'000 1'067' % Chocoladefabriken Lindt & Spruengli AG '000'000 1'320'000 3'320'000 3'427' % Chocoladefabriken Lindt & Spruengli AG '675'000 1'675'000 1'832' % City of Bern Switzerland '900'000 1'900'000 1'900' % City of Biel Switzerland '000'000 1'000'000 1'164' % City of Lausanne Switzerland '000'000 1'000'000 1'101' % City of Lausanne Switzerland '700'000 1'700'000 1'974' % City of Lausanne Switzerland '200'000 1'200'000 1'283' % City of Zurich Switzerland ' ' ' % City of Zurich Switzerland '000'000 3'000'000 3'052' % City of Zurich Switzerland '000'000 2'000'000 2'151' % City of Zurich Switzerland '000 1'000'000 1'600'000 1'836' % City of Zurich Switzerland '000'000 1'000'000 1'073' % City of Zurich Switzerland '500'000 1'500'000 1'830' % Commerzbank AG 25 EMTN '300'000 1'300'000 1'649' % Commonwealth Bank of Australia 17 EMTN ' ' ' % Commonwealth Bank of Australia 22 EMTN '000'000 1'000'000 1'113' % CoopGruppe Genossenschaft '000'000 40'000 3'040' % CoopGruppe Genossenschaft '975'000 2'975'000 3'004' % CoopGruppe Genossenschaft '000'000 1'000'000 3'000'000 3'160' % CoopGruppe Genossenschaft '500'000 2'500'000 2'560' % CoopGruppe Genossenschaft '500'000 1'500' % Cooperatieve Rabobank UA '000'000 2'000'000 2'055' % Cooperatieve Rabobank UA 21 EMTN '000'000 1'000'000 1'057' % Cooperatieve Rabobank UA 21 EMTN '000'000 1'000'000 1'108' % Cooperatieve Rabobank UA 23 EMTN ' '000 1'164' % Corp Andina de Fomento 18 EMTN '300'000 1'300'000 1'346' % Corp Andina de Fomento 21 EMTN '000'000 1'000'000 1'068' % Corp Andina de Fomento 24 EMTN ' ' ' % Corp Andina de Fomento 26 EMTN '000'000 2'000'000 2'055' % Corp Andina de Fomento 28 EMTN ' ' ' % CRH Finance Switzerland AG '000'000 1'000'000 3'000'000 3'145' % Daetwyler Holding AG '250'000 1'750'000 4'000'000 4'062' % Danske Bank A/S 17 EMTN ' ' ' % Deutsche Bahn Finance BV 20 EMTN '200'000 2'000'000 3'200'000 3'491' % Deutsche Bahn Finance BV 23 EMTN ' ' ' % Deutsche Bahn Finance BV 24 EMTN '500'000 1'500'000 1'711' % Deutsche Hypothekenbank AG 15 EMTN '500'000 1'500' % Deutsche Telekom AG 16 EMTN '000'000 1'000' % DH Switzerland Finance SA '400'000 2'400'000 2'492'

14 Raiffeisen Pension Invest Futura Yield al Titoli Valuta Scadenza Acquisto Vendita Valore di mercato in Obbligazioni (segue) Valori mobiliari quotati in una Borsa ufficiale Franco svizzero (segue) 0.625% EBN BV '000'000 1'000'000 1'028' % EBN BV 23 EMTN ' '000 1'000'000 1'133' % EBN BV '200'000 2'200'000 2'421' % Eli Lilly & Co 24 EMTN ' ' ' % Eli Lilly & Co 28 EMTN '280'000 1'280'000 1'337' % Elsevier Finance SA '580'000 4'010'000 6'590'000 6'708' % Emissionszentrale fuer Gemeinnuetzige Wohnbautraeger ' ' ' % Emissionszentrale fuer Gemeinnuetzige Wohnbautraeger ' ' ' % Emissionszentrale fuer Gemeinnuetzige Wohnbautraeger '050'000 3'050'000 3'286' % Emissionszentrale fuer Gemeinnuetzige Wohnbautraeger '500'000 1'500'000 1'545' % Emissionszentrale fuer Gemeinnuetzige Wohnbautraeger '700'000 1'700'000 2'031' % Emissionszentrale fuer Gemeinnuetzige Wohnbautraeger '000'000 1'000'000 1'155' % Emissionszentrale fuer Gemeinnuetzige Wohnbautraeger '750'000 1'750'000 2'029' % Emissionszentrale fuer Gemeinnuetzige Wohnbautraeger '500'000 2'000'000 5'500'000 5'843' % Engadiner Kraftwerk AG '420' '000 2'670'000 2'671' % EUROFIMA '175'000 1'175'000 1'276' % EUROFIMA '900'000 2'300'000 4'200'000 5'243' % EUROFIMA '400'000 3'400'000 4'437' % EUROFIMA '600'000 1'600'000 2'217' % European Investment Bank 22 EMTN '000'000 1'000'000 1'157' % European Investment Bank ' ' ' % European Investment Bank ' ' ' % European Investment Bank '000'000 1'000'000 1'180' % European Investment Bank ' ' ' % European Investment Bank '110'000 1'110'000 1'558' % Fondo MIVIVIENDA SA '300'000 2'865'000 5'165'000 5'250' % Gas Natural Finance BV 19 EMTN '640'000 30'000 1'670'000 1'753' % Geberit AG '500'000 2'500'000 2'512' % Georg Fischer AG ' ' % Georg Fischer Finanz AG ' ' ' % Georg Fischer Finanz AG '000'000 1'000'000 1'129' % Givaudan SA '500'000 1'500'000 1'571' % Givaudan SA '140'000 1'140'000 1'280' % Grande Dixence SA '500'000 1'500'000 1'593' % Grande Dixence SA '750'000 1'750'000 1'839' % Graubuendner Kantonalbank '000'000 1'000'000 1'009' % Graubuendner Kantonalbank '300'000 1'300'000 1'433' % Graubuendner Kantonalbank '500'000 1'500'000 1'687' % Graubuendner Kantonalbank '500'000 1'500'000 1'597' % GZO AG Spital Wetzikon '000 2'100'000 2'650'000 2'950' % Helvetia Schweizerische Versicherungsgesellschaft AG '400'000 1'400'000 1'568' % Holcim Overseas Finance Ltd 21 EMTN ' '000 1'500'000 1'745' % Implenia AG '750'000 1'750'000 1'940' % Kinderspital ZuerichEleonorenstiftung '700'000 2'700'000 2'740' % Kommunalkredit Austria AG 17 EMTN '085'000 2'085'000 2'106' % Kommunalkredit Austria AG 22 EMTN '000'000 1'000'000 1'079' % Kommunalkredit Austria AG 26 EMTN ' ' '

15 Raiffeisen Pension Invest Futura Yield al Titoli Valuta Scadenza Acquisto Vendita Valore di mercato in Obbligazioni (segue) Valori mobiliari quotati in una Borsa ufficiale Franco svizzero (segue) 0.500% Kraftwerke LinthLimmern AG '500'000 1'500'000 1'497' % Kraftwerke LinthLimmern AG ' ' ' % Kraftwerke LinthLimmern AG ' ' ' % Kraftwerke LinthLimmern AG '000'000 1'000'000 1'109' % Kraftwerke LinthLimmern AG '000'000 1'000'000 1'080' % Kraftwerke LinthLimmern AG '000 50'000 56' % Kraftwerke LinthLimmern AG ' ' ' % Kraftwerke LinthLimmern AG ' ' ' % Kraftwerke Oberhasli AG '700' '000 2'000'000 2'027' % Kraftwerke Oberhasli AG '200'000 1'200'000 1'329' % Kuoni Reisen Holding AG '000'000 1'000' % LafargeHolcim Ltd 16 EMTN '000'000 2'000' % LafargeHolcim Ltd '000'000 2'000'000 2'027' % LafargeHolcim Ltd 18 EMTN '000 1'300'000 1'500'000 1'625' % LafargeHolcim Ltd '300'000 1'000'000 2'300'000 2'703' % Lonza Group AG '500'000 1'000'000 3'500' % Lonza Swiss Finanz AG '300'000 6'300' % Lonza Swiss Finanz AG '000'000 2'000'000 2'047' % Luzerner Kantonalbank AG ' ' ' % Luzerner Kantonalbank AG '000'000 1'000'000 1'034' % Luzerner Kantonalbank AG '000 20'000 21' % Luzerner Kantonalbank AG '700'000 1'700'000 2'142' % Luzerner Kantonalbank AG '000'000 1'000'000 1'318' % Mobimo Holding AG ' ' ' % Mobimo Holding AG ' ' ' % Mobimo Holding AG '000'000 3'000'000 3'420' % Mondelez International Inc ' ' ' % Mondelez International Inc '000 1'000'000 1'500'000 1'541' % Mondelez International Inc '750'000 1'750'000 1'805' % Mondelez International Inc ' ' ' % Mondelez International Inc '000'000 1'000'000 1'063' % Nant De Drance SA '750'000 1'750'000 1'816' % Nant De Drance SA '000'000 1'000'000 1'035' % Nant De Drance SA '000'000 1'000'000 1'040' % National Australia Bank Ltd 17 EMTN '500'000 1'500'000 1'534' % National Australia Bank Ltd 18 EMTN ' ' ' % Nederlandse Waterschapsbank NV 27 EMTN ' ' ' % Nobel Biocare Holding AG '250'000 2'400'000 3'650'000 3'652' % Nordea Bank AB 18 EMTN '000'000 1'000'000 1'024' % Nordea Bank AB 25 EMTN '000'000 2'000'000 2'093' % Novartis AG '000'000 2'000'000 2'083' % Novartis AG ' ' ' % Oesterreichische Kontrollbank AG '000'000 1'000'000 1'028' % Oesterreichische Kontrollbank AG ' ' ' % Oesterreichische Kontrollbank AG '000'000 2'000'000 2'505' % Oesterreichische Postsparkasse AG 15 EMTN '750'000 1'750' % Orange SA 16 EMTN '700'000 1'700'000 1'700'

16 Raiffeisen Pension Invest Futura Yield al Titoli Valuta Scadenza Acquisto Vendita Valore di mercato in Obbligazioni (segue) Valori mobiliari quotati in una Borsa ufficiale Franco svizzero (segue) 2.875% Pfandbriefbank schweiz. Hypothekarinstitute AG ' ' ' % Pfandbriefbank schweiz. Hypothekarinstitute AG '000'000 1'000'000 1'044' % Pfandbriefbank schweiz. Hypothekarinstitute AG '500'000 4'500'000 4'791' % Pfandbriefbank schweiz. Hypothekarinstitute AG ' ' ' % Pfandbriefbank schweiz. Hypothekarinstitute AG '000'000 2'000'000 2'211' % Pfandbriefbank schweiz. Hypothekarinstitute AG '000'000 1'000'000 1'020' % Pfandbriefbank schweiz. Hypothekarinstitute AG '000'000 1'000'000 1'058' % Pfandbriefbank schweiz. Hypothekarinstitute AG '000'000 1'000' % Pfandbriefbank schweiz. Hypothekarinstitute AG '000'000 2'000'000 2'346' % Pfandbriefbank schweiz. Hypothekarinstitute AG '500'000 3'500'000 3'718' % Pfandbriefbank schweiz. Hypothekarinstitute AG '250'000 3'000'000 4'250'000 4'460' % Pfandbriefbank schweiz. Hypothekarinstitute AG '000'000 2'000'000 2'030' % Pfandbriefbank schweiz. Hypothekarinstitute AG '000'000 2'000'000 2'175' % Pfandbriefbank schweiz. Hypothekarinstitute AG '500'000 1'500'000 1'909' % Pfandbriefbank schweiz. Hypothekarinstitute AG '000'000 1'000'000 1'147' % Pfandbriefbank schweiz. Hypothekarinstitute AG '000'000 1'000' % Pfandbriefbank schweiz. Hypothekarinstitute AG '500'000 1'500'000 1'633' % Pfandbriefbank schweiz. Hypothekarinstitute AG '000'000 3'000'000 3'226' % Pfandbriefzentrale der schweiz. Kantonalbanken AG '500'000 1'500' % Pfandbriefzentrale der schweiz. Kantonalbanken AG '450'000 1'450'000 1'483' % Pfandbriefzentrale der schweiz. Kantonalbanken AG '000'000 1'000'000 1'086' % Pfandbriefzentrale der schweiz. Kantonalbanken AG '000'000 1'000'000 1'058' % Pfandbriefzentrale der schweiz. Kantonalbanken AG '500'000 1'500'000 1'526' % Pfandbriefzentrale der schweiz. Kantonalbanken AG '000'000 1'000'000 1'090' % Pfandbriefzentrale der schweiz. Kantonalbanken AG '000'000 2'000'000 2'034' % Pfandbriefzentrale der schweiz. Kantonalbanken AG '500'000 1'500'000 1'539' % Pfandbriefzentrale der schweiz. Kantonalbanken AG '500'000 1'500'000 1'520' % Pfandbriefzentrale der schweiz. Kantonalbanken AG '500'000 2'500'000 2'573' % Pfandbriefzentrale der schweiz. Kantonalbanken AG '000'000 3'000'000 3'361' % Pfandbriefzentrale der schweiz. Kantonalbanken AG '500'000 1'500' % Pfandbriefzentrale der schweiz. Kantonalbanken AG '000'000 1'000'000 1'188' % Pfandbriefzentrale der schweiz. Kantonalbanken AG '500'000 2'500'000 2'668' % Pfandbriefzentrale der schweiz. Kantonalbanken AG '000'000 1'000'000 1'040' % PSP Swiss Property AG '400'000 1'400'000 1'435' % PSP Swiss Property AG ' ' ' ' % PSP Swiss Property AG '950'000 2'950'000 3'048' % PSP Swiss Property AG '200'000 1'200' % PSP Swiss Property AG '000'000 1'000'000 1'023' % Raiffeisen Schweiz Genossenschaft ' ' ' % Raiffeisen Schweiz Genossenschaft '150'000 1'150'000 1'213' % Raiffeisen Schweiz Genossenschaft '000'000 1'000'000 1'024' % Regie Autonome des Transports Parisiens 19 EMTN ' ' ' % Rhaetische Bahn Stamm ' ' ' % Rhaetische Bahn Stamm '500'000 1'500'000 1'505' % Roche Kapitalmarkt AG '500' '000 2'250'000 2'305' % Roche Kapitalmarkt AG '485'000 1'250'000 2'735'000 2'819' % Roche Kapitalmarkt AG ' ' '

17 Raiffeisen Pension Invest Futura Yield al Titoli Valuta Scadenza Acquisto Vendita Valore di mercato in Obbligazioni (segue) Valori mobiliari quotati in una Borsa ufficiale Franco svizzero (segue) 1.875% SGS SA ' ' % SGS SA '500'000 1'500'000 1'602' % SGS SA '500'000 1'500'000 1'719' % SGS SA '000'000 2'000'000 2'034' % SGS SA '000'000 1'000'000 1'131' % Sika AG '200' '000 1'750'000 1'778' % Sika AG '500'000 1'500'000 1'551' % Sika AG ' ' ' % SNCF Mobilites EPIC 21 EMTN '000'000 1'000'000 1'158' % SNCF Reseau 26 EMTN '500'000 1'500'000 1'839' % Spital Limmattal '600'000 1'600'000 1'826' % Spital Limmattal '500'000 1'500'000 1'563' % Statnett SF 17 EMTN ' ' ' % Statnett SF 21 EMTN '500'000 1'500'000 1'669' % Sulzer AG ' ' % Sulzer AG '000'000 2'000'000 2'024' % Svenska Handelsbanken AB 19 EMTN '400'000 1'400'000 1'465' % Svenska Handelsbanken AB 22 EMTN ' ' ' % Swiss Confederation Government Bond '000'000 4'000'000 4'536' % Swiss Confederation Government Bond '850'000 1'850'000 2'151' % Swiss Confederation Government Bond '001'000 3'001'000 3'460' % Swiss Confederation Government Bond '500'000 1'500'000 1'794' % Swiss Confederation Government Bond '000'000 2'000'000 2'367' % Swiss Confederation Government Bond '000'000 2'000'000 4'000'000 4'496' % Swiss Confederation Government Bond '000'000 2'000' % Swiss Confederation Government Bond '000'000 2'000'000 3'068' % Swiss Confederation Government Bond '000'000 1'000'000 1'300' % Swiss Confederation Government Bond '250'000 1'250'000 1'769' % Swiss Confederation Government Bond '000'000 1'000'000 2'316' % Swiss Confederation Government Bond '000'000 1'000' % Swiss Life Holding AG ' ' ' % Swiss Life Holding AG '000'000 3'000'000 3'348' % Swiss Prime Site AG '000'000 2'000'000 2'047' % Swiss Prime Site AG ' ' ' % Swiss Prime Site AG ' ' ' % Swiss Reinsurance Co Ltd '000'000 1'000'000 1'026' % Swiss Reinsurance Co Ltd ' ' ' % Swiss Reinsurance Co Ltd '000'000 5'000 1'005'000 1'079' % Swisscom AG '725'000 5'725'000 6'131' % Swisscom AG ' ' ' % Swisscom AG '000'000 1'000' ' % Telefonica Emisiones SAU 18 EMTN '000 1'790'000 2'640'000 2'799' % Telefonica Emisiones SAU 20 EMTN '500'000 1'790'000 3'290'000 3'607' % Telstra Corp Ltd 18 EMTN '500'000 1'500'000 1'569' % Thurgauer Kantonalbank '600'000 1'600'000 1'656' % Vinci SA 17 EMTN '500'000 1'500'000 1'540' % Vodafone Group PLC 24 EMTN '250'000 2'250'000 2'306'

18 Raiffeisen Pension Invest Futura Yield al Titoli Valuta Scadenza Acquisto Vendita Valore di mercato in Obbligazioni (segue) Valori mobiliari quotati in una Borsa ufficiale Franco svizzero (segue) 2.500% Westpac Banking Corp 17 EMTN ' ' ' % Westpac Banking Corp 18 EMTN '250'000 1'250'000 1'345' % Westpac Securities NZ Ltd/London 20 EMTN ' ' ' % Winterthur City Of '000'000 1'000'000 1'442' % Zuercher Kantonalbank '000'000 2'000'000 2'044' % Zuercher Kantonalbank '000'000 2'000'000 2'101' % Zuercher Kantonalbank '000'000 1'000'000 1'097' % Zuercher Kantonalbank ' ' ' % Zuercher Kantonalbank '200'000 3'200'000 3'496' % Zuercher Kantonalbank ' ' ' % Zuercher Kantonalbank '000'000 1'000'000 1'013' % Zuercher Kantonalbank '000'000 1'000'000 1'088' % Zurich Insurance Co Ltd 18 EMTN '000 80'000 84' % Zurich Insurance Co Ltd 19 EMTN ' ' ' % Zurich Insurance Co Ltd 21 EMTN ' ' ' % Zurich Insurance Co Ltd '300'000 1'300'000 1'463' % Zurich Insurance Co Ltd '000' ' ' ' Totale Franco svizzero 476'543' Dollaro statunitense 1.000% 3M Co 17 USD '000'000 1'000' ' % 3M Co 46 USD '000'000 4'000'000 3'833' % American Express Credit Corp 21 USD '500'000 3'500'000 3'446' % Apple Inc 23 USD '200'000 1'100'000 2'300'000 2'277' % AT&T Inc 42 USD '665'000 1'665'000 1'601' % Bank Nederlandse Gemeenten NV 17 EMTN USD ' ' ' % Bank of Montreal 21 USD '000'000 5'000'000 4'825' % Cisco Systems Inc 26 USD '620'000 1'620'000 1'658' % Comcast Corp 23 USD '900'000 1'900' % Commonwealth Bank of Australia 16 USD '500'000 1'500' % Council Of Europe Development Bank 17 EMTN USD '000'000 1'000' ' % Dexia Credit Local SA/New York NY 19 EMTN USD '200'000 1'200'000 1'183' % European Investment Bank 17 USD ' ' ' % European Investment Bank 20 USD '400'000 2'800'000 4'200'000 4'319' % European Investment Bank 36 USD '630'000 3'000'000 1'665'000 16'965'000 22'732' % HSBC Holdings PLC 22 USD ' ' % HSBC USA Inc 18 USD ' ' % International Business Machines Corp 16 USD ' ' % John Deere Capital Corp 18 USD ' ' ' % KFW 18 USD '000 1'100'000 2'080'000 2'143' % KFW 19 USD '630'000 1'630'000 1'740' % Microsoft Corp 19 USD '000'000 7'000'000 6'769' % Microsoft Corp 23 USD '200'000 1'200'000 2'400'000 2'383' % Nippon Telegraph & Telephone Corp 20 EMTN USD '300'000 1'300'000 1'279' % Novartis Capital Corp 20 USD '800' '000 2'600'000 2'778' % Procter & Gamble Co/The 26 USD ' ' '

19 Raiffeisen Pension Invest Futura Yield al Titoli Valuta Scadenza Acquisto Vendita Valore di mercato in Obbligazioni (segue) Valori mobiliari quotati in una Borsa ufficiale Dollaro statunitense (segue) 1.750% Republic of Austria Government International Bond 16 EMTN USD '250'000 6'250' % TorontoDominion Bank/The 20 USD '828'000 1'828'000 1'822' % Westpac Banking Corp 17 USD '400'000 1'400'000 1'366' % Westpac Banking Corp 19 USD ' ' ' Totale Dollaro statunitense 71'457' Corona svedese 5.000% Sweden Government Bond 20 SEK '000'000 84'000'000 11'733' Totale Corona svedese 11'733' Totale Obbligazioni, quotate in una Borsa ufficiale 598'021' Obbligazioni Valori mobiliari negoziati su un altro mercato regolamentato e aperto al pubblico Franco svizzero 0.375% Pfandbriefbank schweiz. Hypothekarinstitute AG '000'000 3'000' % Pfandbriefzentrale der schweiz. Kantonalbanken AG '500'000 2'500' Totale Franco svizzero 0.00 Totale Obbligazioni negoziate su un altro mercato regolamentato e aperto al pubblico 0.00 Totale Obbligazioni 598'021' Azioni Valori mobiliari quotati in una Borsa ufficiale Danimarca Novo Nordisk DKK 69'800 69'800 2'812' Totale Danimarca 2'812' Germania Continental EUR 7'560 18'960 19'020 7'500 1'529' Henkel EUR 34'320 34' SAP EUR 19'620 28'000 47' Totale Germania 1'529' Francia AXA EUR 95' ' '000 86'000 1'774'

20 Raiffeisen Pension Invest Futura Yield al Titoli Valuta Scadenza Acquisto Vendita Valore di mercato in Azioni (segue) Valori mobiliari quotati in una Borsa ufficiale Francia (segue) Schneider Electric EUR 18'000 17' Totale Francia 1'774' Gran Bretagna Compass Group GBP 210' ' London Stock Exchange Group GBP 22'841 49'818 72' Prudential GBP 135' ' Totale Gran Bretagna 0.00 Irlanda Irish Bank Resolution EUR 24'410 24' Totale Irlanda 0.00 Italia Intesa Sanpaolo EUR 733' ' Totale Italia 0.00 Giappone Astellas Pharma JPY 153' '300 2'309' KDDI JPY 62'400 78'200 62'400 78'200 2'331' Totale Giappone 4'641' Jersey Shire GBP 59'400 60'600 39'400 80'600 5'072' Totale Jersey 5'072' Canada TorontoDominion CAD 57'000 57'000 2'448' Totale Canada 2'448' Svezia Swedbank SEK 32'450 64'000 96'450 2'200' Totale Svezia 2'200' Svizzera ABB N 150' ' '100 5'738' Actelion N 7'500 8'500 16' Adecco Group N 24'200 22'100 46'300 2'532' AFG ArboniaForster Holding N 43'000 43' '

21 Raiffeisen Pension Invest Futura Yield al Titoli Valuta Scadenza Acquisto Vendita Valore di mercato in Azioni (segue) Valori mobiliari quotati in una Borsa ufficiale Svizzera (segue) Autoneum Holding N 4'100 4'100 1'119' Baloise Holding N 10'500 7'550 1'540 16'510 1'939' Barry Callebaut N 750 1'150 1'900 2'452' Belimo Holding N '055' Chocoladefabriken Lindt & Sprüngli PS '319' Clariant N 73'000 57' '500 2'181' Credit Suisse Group N 97'126 97'126 1'234' Daetwyler Holding I 10'815 12'000 22'815 3'194' Forbo Holding N 1'180 1'180 1'541' Galenica N ' Geberit N 5'900 5'330 11'230 4'777' Georg Fischer N 1'000 1' ' Givaudan N 1'610 1'170 2'780 5'496' Helvetia Holding N 3'800 3'800 1'861' Huber + Suhner N 1'787 1' ' Implenia N 10'575 21'611 32'186 2'211' Komax Holding N 4'070 4' ' Kuoni Reisen Holding N B 3'550 3' LafargeHolcim N 22'470 68'400 90'870 4'770' Lonza Group N 11'750 9'000 7'500 13'250 2'459' Metall Zug N ' Novartis N 128' ' '700 18'924' PSP Swiss Property N 21'100 21'100 1'951' Rieter Holding N 3'000 3' ' Roche Holding GS 37'500 48'780 86'280 20'793' Schindler Holding PS 7'000 6'330 13'330 2'428' SGS N '195 2'599' Sika I '858' Sonova Holding N 12'100 7'700 19'800 2'722' Straumann Holding N 6'300 4' '500 3'987' Sulzer N 5'650 5' ' Sunrise Communications Group N 35'900 35'900 2'432' Swiss Life Holding N 6'900 8'400 15'300 3'847' Swiss Re N 32'500 28'200 60'700 5'320' Swisscom N 3'400 1'740 5'140 2'373' Temenos Group N 33'000 7'500 40'500 2'478' UBS Group N 370' ' '000 1'587' Vontobel Holding N 25'053 25' Zurich Insurance Group N 10'300 15'800 26'100 6'525' Totale Svizzera 131'943' Singapore Avago Technologies USD 11'000 11' Broadcom USD 14'440 14'440 2'414' Totale Singapore 2'414'

22 Raiffeisen Pension Invest Futura Yield al Titoli Valuta Scadenza Acquisto Vendita Valore di mercato in Azioni (segue) Valori mobiliari quotati in una Borsa ufficiale Stati Uniti Aetna USD 19'500 19'500 2'182' Alphabet USD 11'810 8'909 2'901 2'261' American Express USD 10'560 10' Apple USD 44'500 44' Bank of America USD 165' '000 2'503' Biogen USD 4'600 2'400 2'300 4'700 1'426' Celgene USD 10'800 37'900 8'100 40'600 4'114' Citigroup USD 40'640 13'000 53'640 2'455' Cognizant Technology Solutions USD 27'400 64'000 51'400 40'000 1'850' CVS Health USD 15'280 93'000 58'280 50'000 4'313' ebay USD 21'500 21' F5 Networks USD 13'840 13' Hasbro USD 77'901 43'499 34'402 2'645' International Flavors & Fragrances USD 10'000 10' Jones Lang LaSalle USD 13'000 4'000 9' ' JP Morgan Chase & Co USD 30'400 30' PayPal Holdings USD 21'500 40'000 61'500 2'442' Time Warner USD 60'600 60' Visa USD 89'400 89' Totale Stati Uniti 27'187' Totale Azioni, quotate in una Borsa ufficiale 182'024' Totale Azioni 182'024' Quote di altri investimenti collettivi di capitale Valori mobiliari negoziati su un altro mercato regolamentato e aperto al pubblico Fondi azionari Sterlina britannica FS Investments ICVC Stewart Investors Emerging Markets Sustainability Fund GBP 600' ' Totale Sterlina britannica 0.00 Dollaro statunitense Vontobel Fund mtx Sustainable Asian Leaders ex Japan USD 15'990 5'000 20'990 5'520' Vontobel Fund mtx Sustainable Emerging Markets Leaders USD 92' ' '314 30'861' Totale Dollaro statunitense 36'381' Totale Fondi azionari 36'381' Totale Quote di altri investimenti collettivi di capitale, negoziati su un altro mercato regolamentato e aperto al pubblico 36'381'

23 Raiffeisen Pension Invest Futura Yield al Titoli Valuta Scadenza Acquisto Vendita Valore di mercato in Quote di altri investimenti collettivi di capitale Altri valori mobiliari Fondi azionari Franco svizzero Vontobel Fund CH Sustainable Swiss Equity 17'000 17'000 3'392' Totale Franco svizzero 3'392' Totale Fondi azionari 3'392' Totale Quote di altri investimenti collettivi di capitale, Altri valori mobiliari 3'392' Totale Quote di altri investimenti collettivi di capitale 39'773' Opzioni, warrant, diritti Altri valori mobiliari Franco svizzero Credit Suisse Group Anrechte (Scadenza: ) 97'126 97' Totale Franco svizzero 0.00 Totale Opzioni, warrant, diritti, Altri valori mobiliari 0.00 Totale Opzioni, warrant, diritti 0.00 Totale Valori mobiliari quotati in una Borsa ufficiale 780'046' Totale Valori mobiliari negoziati su un altro mercato regolamentato e aperto al pubblico 36'381' Totale Altri valori mobiliari 3'392' Totale Valori mobiliari 819'820' Strumenti finanziari derivati Valuta Importo Controvaluta Controvalore Scadenza Valore di sostituzione in Contratti a termine su valute Acquisto 42'592' EUR 39'200' ' Acquisto 69'274' USD 71'660' ' Totale Contratti a termine su valute 219' Totale Strumenti finanziari derivati 219' Despositi bancari a vista 119'280'