Il bilancio della società incorporante nell ipotesi di retrodatazione contabile della fusione di Fabio Giommoni

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1 Il bilancio ella società incorporante nell ipotesi i retroatazione contabile ella fusione i Fabio Giommoni La reazione el bilancio esercizio a parte ella società incorporante, nell ipotesi i fusione per incorporazione con effetti giuriici in corso anno e effetti contabili e fiscali retroatatati al 1 gennaio, richiee il consoliamento ei conti ella società incorporata risultanti alla ata a ecorrere alla quale si proucono gli effetti giuriici ella fusione. In particolare, il processo i consoliamento ei conti non solo richiee l eliminazione ella partecipazione che l incorporante etiene nell incorporata e l elisione elle poste patrimoniali e economiche reciproche, ma richiee altresì l armonizzazione ei principi contabili e elle valutazioni aottate all incorporata nella frazione ell esercizio interessata alla retroatazione con quelli aottati alla società incorporante nel bilancio relativo all esercizio in cui è realizzata la fusione. L assenza i armonizzazione contabile potrebbe compromettere la capacità rappresentativa el bilancio ell incorporante relativo all esercizio in cui è realizzata la fusione. Gli effetti contabili ella fusione per incorporazione Come è noto, meiante la fusione per incorporazione la società incorporante acquisisce l intero patrimonio ella società incorporata, la quale viene a estinguersi e subentra in tutti i rapporti giuriici che a essa fanno capo, realizzano una successione a titolo universale. Da un punto i vista contabile, la fusione per incorporazione comporta, quini, il trasferimento nello Stato patrimoniale ella società incorporante i tutte le attività e i tutte le passività ella società incorporata. Tale trasferimento si realizza alla ata in cui si perfezionano gli effetti giuriici ella fusione, che, ai sensi ell art bis, c.c., ecorrono a quano è stata eseguita l'ultima elle iscrizioni presso il Registro elle Imprese ell atto i fusione (prevista all'art. 2504, c.c.). Tuttavia, nel caso i fusione per incorporazione può essere stabilita anche una ata successiva. A esempio, se l atto i fusione epositato alla società incorporante è stato iscritto presso il Registro elle Imprese il 26 settembre 2010 e quello epositato alla società incorporata è stato iscritto il 28 settembre 2010, gli effetti giuriici ella fusione ecorreranno a tale ultima ata. Tuttavia, trattanosi i fusione per incorporazione, gli effetti giuriici ella stessa potranno essere posticipati, a esempio, al 1 ottobre A partire alla ata i effetto giuriico ella fusione, unque, la società incorporata si estingue e ai sensi ell'art bis, c.c., la società incorporante eve iscrivere le attività e le passività provenienti alla società incorporata sulla base ei valori risultanti alla situazione contabile i chiusura ella incorporata stessa (c.. principio i continuità ei valori contabili ), fatta salva l iscrizione elle ifferenze contabili i fusione (c.. avanzi e isavanzi i fusione ), che, come è noto, emergono quano gli effetti contabili ella fusione in capo alla società incorporante non sono perfettamente coincienti con il valore el patrimonio netto contabile ell incorporata. In particolare, emergerà: un c.. avanzo/isavanzo a annullamento, in presenza i una partecipazione ella società incorporata nell attivo ella società incorporante, che ovrà essere annullata; un c.. avanzo/isavanzo a con cambio, in ragione el valore ell'aumento el capitale sociale ella società incorporante, necessario per concambiare i soci ella società incorporata. Dottore commercialista e Revisore legale traorinarie 36

2 Al fine i consentire l unificazione patrimoniale conseguente alla fusione e eterminare l avanzo o isavanzo i fusione, la società incorporata eve preisporre una situazione patrimoniale i chiusura ei conti alla ata i ecorrenza egli effetti giuriici ella fusione, nella quale saranno riportate le attività e passività a trasferire nella contabilità ella società incorporante. La natura e le moalità i reazione ella situazione patrimoniale i chiusura ella società incorporata ifferiscono sensibilmente a secona ella presenza o meno ella clausola i retroatazione contabile. Infatti, ai sensi ell art bis, co. 3, c.c., per quanto riguara gli effetti relativi alla ata a partire alla quale le operazioni elle società incorporata evono essere imputate al bilancio ell'incorporante (c.. effetti contabili ), può essere stabilità una ata anteriore rispetto a quella i ecorrenza egli effetti giuriici ella fusione. La retroattività contabile consente i imputare al bilancio ell incorporante gli effetti patrimoniali e reituali elle operazioni i gestione poste in essere all incorporata nel perioo intercorrente fra la ata alla quale viene fatta risalire la retroattività e la ata in cui si proucono gli effetti giuriici ella fusione. In altre parole ai fini ella sola rappresentazione contabile l unificazione ei patrimonio ecorre a una ata iversa e anteceente rispetto a quella in cui il patrimonio ella incorporata iventa i proprietà ella incorporante. Limiti alla retroatazione egli effetti contabili La retroatazione egli effetti contabili ella fusione eve intenersi inscinibilmente legata alla retroatazione egli effetti relativi alla partecipazione agli utili, nonché, soprattutto, alla retroatazione egli effetti ella fusione ai fini elle imposte sui reiti, ai sensi el co. 9 ell'art. 172 el Tuir. Infatti, come evienziato al Documento OIC n. 4 Fusioni e scissioni el gennaio 2007: per la ottrina prevalente non è possibile stabilire ate istinte, una per la retroattività reituale e un'altra per la retroattività contabile" (par ). Inoltre, "se viene pattuita la retroattività contabile (a esempio, all'inizio ell'esercizio ell'incorporata in cui si completa il proceimento i fusione) automaticamente ciò comporterà anche la retroattività fiscale" (par ). Pertanto, poiché gli effetti contabili e fiscali evono essere retroatati con riferimento alla meesima ata, ne consegue che, atteso il preciso limite temporale imposto al co. 9 ell'art. 172 el Tuir, la retroatazione egli effetti contabili ella fusione non può valicare a ritroso il limite massimo ella ata i chiusura ell'ultimo bilancio esercizio ella società incorporata o ella ata, se più prossima, in cui si è chiuso quello ell incorporante. In altre parole, poiché la norma fiscale prevee un termine massimo a partire al quale far retroagire gli effetti ella fusione ai fini elle imposte sui reiti, tale limite assume i fatto efficacia anche per la normativa civilistica, che, invece, non preverebbe un simile vincolo temporale. Nell esempio evienziato in preceenza, ove gli effetti giuriici ella fusione ecorrevano al 1 ottobre 2010, gli effetti contabili ella fusione possono essere retroatati al massimo al 1 gennaio 2010 (nel caso i esercizi coincienti con l anno solare). Gli aspetti contabili ella fusione i cui effetti contabili non sono retroatati Se non è prevista la retroatazione egli effetti contabili, l unificazione ei patrimoni, anche a livello contabile, avviene alla ata egli effetti giuriici ella fusione. Con riferimento a tale ata, la società incorporata ovrà pertanto reigere una situazione patrimoniale che assumerà la natura i vero e proprio bilancio esercizio, ancorché infrannuale. Tale bilancio infrannuale, riferito alla ata i efficacia ella fusione, costituirà, infatti, l ultimo bilancio ella società incorporata prima ella sua estinzione e ovrà essere oggetto i specifica approvazione a parte ell'assemblea ei soci ella società incorporante (in quanto gli organi sociali ella società incorporata ecaono alla ata i effetto ella fusione). Trattanosi i un bilancio orinario infrannuale risultano traorinarie 37

3 applicabili i criteri i reazione previsti nel Principio contabile n. 30 I bilanci intermei rivisto all OIC nell aprile el La società incorporante prenerà in carico le attività e le passività nonché i sali ei conti i patrimonio netto, incluso il conto acceso al risultato economico el perioo infrannuale, così come riportati nel bilancio infrannuale reatto alla società incorporata. Le eventuali ifferenze i fusione (avanzi e isavanzi) saranno eterminati con riferimento al patrimonio netto contabile ell incorporata alla ata egli effetti giuriici ella fusione. L incorporante proceerà poi all eliminazione egli eventuali creiti e ebiti reciproci che si estinguono per confusione ai sensi ell art. 1253, c.c.. Gli aspetti contabili ella fusione con retroatazione contabile Nel caso i retroatazione egli effetti contabili, a esempio, al 1 gennaio ell esercizio in cui la fusione ha effetto, i fatti i gestione ella società incorporata sono irettamente imputabili alla contabilità ella società incorporante già a partire a tale ata. Ciò non implica che per il perioo in cui ha effetto la clausola i retroattività (c.. perioo interinale ), l incorporata sia legittimata a non tenere la contabilità e che le operazioni i gestione possano essere rilevate esclusivamente nella contabilità ell incorporante. L incorporata, infatti, ovrà regolarmente tenere la contabilità fino alla ata egli effetti giuriici ella fusione e, in corrisponenza i tale ata, reigere una situazione contabile infrannuale, nella quale saranno evienziate le attività e passività a trasferire nel bilancio ell incorporante e le componenti reituali positive e negative a incluere nel Conto economico ell incorporante, riferito all intero esercizio nel quale la fusione ha avuto effetto. In particolare, anche a livello i Conto economico, la contabilità ell incorporante recepirà le operazioni svolte alla società incorporata nel perioo interinale per sali, cosicché il Conto economico i fine esercizio esporrà il complesso elle operazioni intervenute come se la incorporata fosse stata una branch ell incorporante fino alla ata egli effetti giuriici ella fusione 79. Le eventuali ifferenze i fusione (avanzi e isavanzi) saranno eterminati con riferimento al patrimonio netto contabile ell incorporata, alla ata cui ecorrono gli effetti contabili ella fusione. A ifferenza ell ipotesi in cui non opera la retroatazione, la situazione contabile i chiusura ella società incorporata non costituisce un vero e proprio bilancio esercizio e, quini, non richiee una specifica approvazione a parte ell'assemblea ei soci. Non vi è, infatti, la necessità i reigere un vero e proprio bilancio, in quanto i fatti i gestione che hanno caratterizzato il perioo i esercizio preceente alla fusione confluiscono, a partire all inizio el perioo stesso, nel bilancio ella società incorporante, proprio in conseguenza ella clausola i retroatazione contabile. La situazione contabile i chiusura ella società incorporata ha quini una valenza meramente interna, costitueno il supporto operativo per il recepimento a parte ell incorporante elle attività e ella passività ell incorporata. Il bilancio ella società incorporante nell ipotesi i retroatazione contabile ella fusione Poiché come evienziato in preceenza la situazione contabile i chiusura ella società incorporata reatta nell ipotesi i retroatazione contabile non rappresenta un vero e proprio bilancio, la stessa non eve contenere le tipiche scritture i integrazione e i rettifica richieste per la reazione i un bilancio (a esempio, ammortamenti i perioo, ratei e risconti, ecc.). Non si è, infatti, in presenza ella chiusura i una frazione i esercizio autonoma, bensì el mero 79 Documento OIC n. 4, par traorinarie 38

4 trasferimento formale i fatti i gestione che sono già i pertinenza contabile ella società incorporante in conseguenza ella clausola i retroatazione. Pertanto, la società incorporata non ovrebbe contabilizzare, a esempio, gli ammortamenti el perioo intercorrente all inizio ell esercizio fino alla ata i effetto giuriico ella fusione, in quanto tutti gli ammortamenti ell intero esercizio saranno imputati a bilancio alla società incorporante, anche quelli calcolati con riferimento ai beni ell incorporata acquisiti a seguito ella fusione. Ci si chiee, tuttavia, come evono essere trattate le scritture i rettifica, qualora fossero comunque contabilizzate nella situazione contabile i chiusura ella società incorporata e come consierare eventuali scelte i natura contabile già operate agli amministratori ella società incorporata, atteso che le stesse potrebbero ivergere a quelle effettuate agli amministratori ell incorporante. La società incorporata potrebbe aver contabilizzato beni immobili i proprietà tra le rimanenze finali i magazzino (perché, a esempio, svolgeva attività immobiliare i costruzione), mentre la società incorporante iscrive gli immobili tra i beni strumentali (perché, a esempio, svolge esclusivamente attività immobiliare i gestione). Oppure, l incorporata potrebbe aver già effettuato alcune scelte in merito alla capitalizzazione i costi (a esempio, interessi passivi), che, benché conformi ai principi contabili, ivergono alla prassi contabile aottata alla incorporante (che, a esempio, non si avvale ella facoltà i capitalizzare gli interessi passivi). Per risolvere tali problematiche, si ritiene utile ricorrere all analogia che il proceimento contabile a aottare in caso i fusione retroatata presenta con quello i reazione el bilancio consoliato. Tale analogia è ben evienziata al Documento OIC n. 4, nel quale si legge che alla ata i effetto ella fusione e i compenetrazione o unificazione ei patrimoni ell incorporata e ell incorporante occorre proceere all esecuzione i una serie i operazioni contabili analoghe a quelle el bilancio consoliato, per eliminare l eventuale partecipazione ell incorporante nell incorporata e per eliminare i sali reciproci ei conti patrimoniali e economici erivanti a operazioni compiute fra le società interessate prima i etta ata (par ). La proceura i consoliamento ei sali contabili ell incorporata nella contabilità ell incorporante In particolare, nella proceura i consoliamento conseguente alla fusione per incorporazione, oltre all eliminazione ella partecipazione nella società incorporata, con iscrizione ell eventuale ifferenza i fusione, occorre eliminare sia i creiti e ebiti reciproci e le poste reciproche ei conti orine, sia i costi e ricavi e gli utili e le perite interni scaturenti alle operazioni compiute fra incorporante e incorporata nel perioo preceente a quello i effetto ella giuriico ella fusione. 80 Ciò in quanto, benché in tale perioo in ottica giuriica l incorporata e l incorporante erano ue soggetti ben istinti, in presenza i retroattività contabile, ai fini ella rappresentazione contabile, manca a un punto i vista sostanziale l alterità ei soggetti, proprio perché le operazioni reciproche confluiscono in un unico bilancio. Da un punto i vista proceurale, il Documento OIC n. 4 prevee che le elisioni elle poste patrimoniali e economiche ebbano essere effettuate nella contabilità ella incorporante. In particolare, l incorporata eve registrare i fatti i gestione fino alla ata egli effetti giuriici ella fusione e reigere a tale ata la situazione contabile i chiusura, i cui sali patrimoniali e economici saranno poi trasferiti nella contabilità ella società incorporante. Una volta recepiti i sali ella società incorporata, l incorporante provveerà a effettuare le scritture i elisione reigeno il bilancio i apertura, il quale, secono il Documento OIC n. 4 (par ), consiste in una situazione patrimoniale, con valenza esclusivamente interna, che ha lo scopo i rilevare in moo orinato le attività e passività ella società 80 Secono parte ella ottrina sarebbe inoltre necessario, ancorché il Documento OIC n. 4 non si esprima esplicitamente in tal senso, eliere le eventuali plusvalenze realizzate sulla cessione i beni strumentali tra incorporata e incorporante nel perioo interinale. traorinarie 39

5 81 incorporata alla ata i efficacia reale, opo l esecuzione elle operazioni i consoliamento e opo aver effettuato la rilevazione contabile egli avanzi e isavanzi i fusione. La proceura i armonizzazione ei sali contabili ella incorporata con i principi contabili e i criteri i valutazione ella incorporante Le significate analogie tra la proceura contabile i recepimento ella fusione per incorporazione in presenza i retroatazione contabile e la reazione el bilancio consoliato ci consentono i risponere ai quesiti in merito alla sorte i eventuali opzioni contabili aottate all incorporata e non conformi alla prassi contabile ell incorporante. Infatti, nell ambito elle proceure i reazione el bilancio consoliato illustrate al Principio Contabile n. 17 Bilancio consoliato rivisto all OIC nel settembre 2005, la preparazione el bilancio consoliato richiee che i bilanci elle singole società siano stati reatti in base a principi contabili e criteri i valutazione uniformi (par. 9.3). 81 Pertanto, qualora il bilancio ella controllata e quello ella controllante che effettua il consoliamento, pur esseno corretti, non sono omogenei tra loro, eve essere effettuato un opportuno processo i omogeneità o armonizzazione. Di norma, i criteri i valutazione cui si evono allineare quelli ifformi sono quelli utilizzati per il proprio bilancio esercizio alla società controllante che è tenuta a reigere il consoliato. Applicano tali principi al consoliamento a effettuarsi in see i fusione per incorporazione con retroatazione contabile, ne eriva che, qualora la situazione i chiusura ei conti ella società incorporata evienzi moalità i contabilizzazione non in linea con quelle aottate all incorporante, sarà necessario proceere a un processo i armonizzazione contabile per allineare i criteri i valutazione ell incorporata con quelli ell incorporante. In casi eccezionali sempre in analogia con quanto previsto per il bilancio consoliato si ritiene tuttavia che l armonizzazione possa avvenire verso i principi contabili e i criteri i valutazione aottati all incorporata (a esempio, nell ipotesi i incorporazione i una società operativa a parte i una holing). Pertanto, se nel perioo interinale, a esempio, l incorporata ha capitalizzato interessi passivi su beni ell attivo, in conformità ai principi contabili, mentre l incorporante non utilizza questa facoltà prevista ai principi contabili, si ovrà allora proceere a rettificare il valore ei beni ella società incorporata riportano a conto economico gli interessi passivi capitalizzati all inizio ell esercizio. E ancora, se l incorporante iscrive gli immobili nei beni strumentali, mentre l incorporata li ha iscritti tra le rimanenze i merci, si ovrà proceere con la riclassifica egli stessi nei cespiti e con il calcolo ell ammortamento con riferimento all intero esercizio, in quanto, esseno stata prevista la retroatazione contabile, tutte le moifiche apportate proucono i propri effetti a partire all inizio ell esercizio. Analogamente, tutti gli ammortamenti ell esercizio, compresi quelli sui beni trasferiti alla società incorporata, ovranno essere calcolati in base alle aliquote i ammortamento aottate alla società incorporante. Eventuali quote i ammortamento già stanziate all incorporata nella situazione contabile i chiusura e non conformi alle politiche i ammortamento ell incorporante ovranno essere eliminate. Se non si procee con tale processo i armonizzazione contabile, potrebbe essere compromessa la capacità el bilancio i rappresentare feelmente e correttamente la situazione economica, patrimoniale e finanziaria ella società incorporante nell esercizio in cui viene realizzata la fusione. Gli esempi i non omogeneità ei bilanci oggetto i consoliamento riportati al Principio Contabile n. 17 riguarano: l aggregazione i bilanci i ue società operanti nello stesso settore, i cui una rileva a conto economico i costi i ricerca e sviluppo al momento el loro sostenimento e l altra li capitalizza; il caso i una società el gruppo che contabilizza le commesse a lungo termine sulla base ei corrispettivi pattuiti secono il criterio ella percentuale i completamento o ello stato i avanzamento, con quello i un altra società che, nelle stesse situazioni, viceversa, contabilizza le stesse commesse al costo, ossia con il metoo ella commessa completata o el contratto completato. traorinarie 40

6 In conclusione, l incorporante non solo ha la possibilità, ma anche il overe i apportare tutte le moifiche necessarie al fine i armonizzare i principi contabili e i valutazione aottati all incorporata nel perioo interinale con quelli aottati all incorporante stessa. Infatti, in assenza i tale attività i armonizzazione, nell ambito el bilancio ell incorporante potrebbero essere rappresentate iversamente, a un punto i vista contabile, operazioni sostanzialmente ientiche sotto l aspetto economico finanziario. A tale riguaro, è però opportuno precisare che il processo i armonizzazione non comporta la moifica ella natura e ella sostanza elle operazioni che hanno avuto una conclusione entro la ata i effetto ella fusione in capo al soggetto che li ha posti in essere 82. Così, a esempio, se la società incorporata nel perioo interinale ha venuto un immobile classificato nei beni merce (ma che all incorporante sarebbe stato classificato tra i beni strumentali), il provento iscritto in bilancio manterrà la natura i ricavo anche nel bilancio ell incorporante relativo all esercizio in cui è realizzata la fusione, non assumeno invece la natura i plusvalenza. 82 Si vea, al riguaro, la R.M. n. 181/E/00. traorinarie 41