GESCAPITAL SICAV UNA SCELTA DI STRATEGIE UCITS III. Alterna ve Long Biased Long Only

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1 GESCAPITAL SICAV UNA SCELTA DI STRATEGIE Alterna ve Long Biased Long Only

2 STRATEGIE DI INVESTIMENTO LIQUIDE E TRASPARENTI La Sicav Gescapital offre una scelta di compar suddivisi tra obbligazionari e azionari, che perseguono diverse strategie: Long Only, Long Biased e Rela ve Value a seconda del profilo di rischio/rendimento dell inves tore. In par colare il comparto Long Only mira ad o enere risulta superiori al mercato di riferimento, a raverso un rigoroso e de agliato processo di screening, sulla base del quale avviene lo stock picking. In questo modo le strategie Growth o Value possono essere seguite opportunis camente. I compar Alterna vi, a raverso l u lizzo di tecniche di ges one Rela ve Value, mirano alla conservazione del capitale, alla generazione di performance nel medio-lungo termine a prescindere dall andamento del mercato. In par colare i due compar Alterna vi replicano le strategie dei fondi hedge dai quali derivano, ma ada ate al veicolo Ucits III e si decorrelano dagli indici hedge e dagli indici obbligazionari e azionari. I compar Long Biased combinano le tecniche di stock picking, piche delle ges oni Long Only, con la flessibilità e la possibilità di decorrelarsi, che è peculiare delle ges oni Rela ve Value. Tu i compar del Gescapital Sicav offrono liquidità su base se manale senza periodo di lock-up. GESCAPITAL SICAV I compar del Gescapital Sicav sono sta sviluppa per sfru are le capacità e l esperienza dei nostri gestori. La gamma dei fondi è stata costruita a orno a merca specifici e asset class, dove riteniamo di avere professionalità e competenza per operare, quali: toli europei a grande e media capitalizzazione, obbligazioni governa ve dell area G7 e anche toli quali le obbligazioni conver bili e investment grade di società europee, impiega opportunis camente. Il Gescapital Sicav è una SICAV (Società d Inves mento a Capitale Variabile) di diri o lussemburghese, conforme alla Dire va europea Ucits III (Undertaking for collec- ve Investments in Transferable Securi es), distribuita in Italia. CINQUE COMPARTI Il Gescapital Sicav offre tre diverse strategie ripar te su 5 diversi compar : 1. Tradizionale Long Only azionaria europea (Gescapital Sicav pean Equity High Dividend) 2. Tradizionale Long Biased che si dividono in: azionaria europea (Gescapital Sicav pean Equity Rela ve Value) e obbligazionaria europea (Gescapital Sicav Total return Bond ) 3. Alterna vo con strategie Rela ve Value di cui una long/short market neutral azionaria pa e l altra obbligazionaria G7 market neutral. VEICOLO STRATEGIA FIXED INCOME EQUITY note NEWCITS Gescapital SICAV RELATIVE VALUE Fixed Income Strategies Equity Long/short Alterna ve Parte I della Legge Lussemburghese LONG BIASED Total Return Bond pean Equity Rela ve Value LONG ONLY pean Equity High Dividend Tradizionali 2

3 GESCAPITAL SICAV pean Equity High Dividend Strategia che mira a cogliere opportunis camente le occasioni presen sul mercato u lizzando uno s le di inves mento sia growth che value. Strategia di inves mento: azionaria long only che ado a un approccio di ges one fondamentale di po bo om up. Il Gestore pone par colare enfasi su even societari specifici, che ri ene presen no un buon potenziale per la generazione di valore: - Iden ficazione di aziende con bilanci solidi e buone opportunità di crescita, con revisione al rialzo degli u li rispe o al consensus degli analis e con aspe a ve di crescita di cashflow opera vi (crescita dei dividendi) - Incontri periodici con oltre 100 società nel corso dell anno Universo target: 200 toli del mercato europeo, società a media e grande capitalizzazione Obie vi di performance: ba ere l indice di riferimento (85% DJstoxx )* GESCAPITAL SICAV pean Equity High Dividend Data di lancio 23 aprile 2010 Mercato: alto Commissioni di performance 15% con 5% di Hurdle Rate LU (Is tuzionale**) GESCAPITAL SICAV pean Equity Rela ve Value Strategia long biased che mira a perseguire ritorni assolu, a raverso il market ming, beneficiando delle opportunità di arbitraggio (mispricing) e u lizzando strumen deriva a copertura. Strategia di inves mento: azionaria che ado a un approccio rela ve value. L analisi fondamentale bo om-up è supportata dall analisi di momentum e dall analisi tecnica. I performance driver sono: stock picking su toli azionari o posizioni market neutral su se ori. L hedging ta co viene effe uato sopra u o mediante futures su indici. Universo target: 200 toli del mercato europeo, mid e large cap, a raverso inves men dire in toli, cash, futures, CFD s. Obie vi di performance: 9-13% ritorno annuo* Vola lità: 6-12 % su base annua* GESCAPITAL SICAV pean Equity Rela ve Value Data di lancio 10 luglio 2009 Mercato: medio Deriva : basso Commissioni di performance 15% con 2% Hurdle Rate LU (Is tuzionale**) * ques obie vi o limi non cos tuiscono un impegno del gestore - **la classe is tuzionale puo essere a capitalizzazione o a distribuzione. Sono state inserite unicamente le classi a vate 3

4 GESCAPITAL SICAV Total Return Bond Strategia obbligazionaria che beneficia della flessibilità delle tecniche rela ve value Strategia di inves mento: Total Return obbligazionaria che ha un approccio opportunis co nella valutazione del profilo riskreward degli strumen di inves mento. La ricerca della qualità credi zia avviene valutando cri camente le opportunità, seguendo un approccio fondamentale bo om-up. Inoltre l a enta calibrazione dell esposzione al rischio di tasso (dura on) consente di perseguire un extra-rendimento contenendo la vola lità. Universo target: mix ta co di strumen d inves mento in toli a reddito fisso, prevalentemente obbligazioni governa ve dei paesi G7 e rela vi futures, obbligazioni societarie investment grade, obbligazioni conver bili. Obie vi di performance: Euribor bps ritorno annuo * Dura on target: fino a 6 anni* GESCAPITAL SICAV Total Return Bond Data di lancio 23 aprile 2010 Interesse: medio Credito: medio Commissioni di ges one 1.00% Commissioni di performance 10% con 2% Hurdle Rate LU (is tuzionale**) GESCAPITAL SICAV Equity Long Short Strategia Absolute Return azionaria che mira a decorrelarsi dal mercato per perseguire ritorni assolu Strategia di inves mento: azionaria, che mira ad avere una bassa esposizione ne a e una bassa correlazione agli indici di mercato, grazie all u lizzo di tecniche rela ve value, mirando alla costruzione di un portafoglio generalmente market neutral. I performance driver sono: posizioni market neutral long/short su toli azionari, tra se ori, oppure se ori contro indici. Universo target: 200 toli del mercato europeo, mid e large cap, tra i quali il gestore seleziona almeno 50 toli, investendo dire amente o tramite deriva (posizioni short), futures, CFD s e cash. Obie vi di performance: 8-12% ritorno annuo * Vola lità: 5-8% % su base annua* GESCAPITAL SICAV pean Equity Long Short Data di lancio 30 aprile 2010 Forma giuridica Ucits III, fondo sofis cato, secondo la legge lussemburghese; u lizza l approccio VaR Mercato: medio Deriva : medio Commissioni di performance 20% High Water Mark LU (is tuzionale**) * ques obie vi o limi non cos tuiscono un impegno del gestore - **la classe is tuzionale puo essere a capitalizzazione o a distribuzione. Sono state inserite unicamente le classi a vate. 4

5 GESCAPITAL SICAV Fixed Income Strategies Strategia Absolute Return obbligazionaria che mira a decorrelarsi dal mercato per perseguire ritorni assolu Strategia di inves mento: obbligazionaria dura on neutral che si sviluppa tramite l implementazione dei seguen performance drivers: variazione della forma della curva dei tassi, variazione del differenziale tra i tassi di interesse nel medesimo segmento della curva di diversi paesi, variazione delle a ese di inflazione, allargamento/restringimento dei credit spreads. La selezione degli spread si basa sull iden ficazione di scenari di mercato e valutazioni risk-reward. Universo target: il portafoglio viene inves to prevalentemente in obbligazioni governa ve dei paesi G7 e rela vi futures, ed in misura minore in obbligazioni corporate e conver bili. Obie vi di performance: 7-10% ritorno annuo * Vola lità: massimo 5% su base annua* GESCAPITAL SICAV Fixed Income Strategies Data di lancio 30 aprile 2010 Forma giuridica Ucits III, fondo sofis cato, secondo la legge lussemburghese; u lizza l approccio VaR Commissioni di ges one 1.20% Tasso di interesse: medio Inflazione: medio Credito: basso Commissioni di performance 15% High Water Mark LU (Is tuzionale Acc.**) LU (Is tuzionale Dist.**) * ques obie vi o limi non cos tuiscono un impegno del gestore - **la classe is tuzionale puo essere a capitalizzazione o a distribuzione. Sono state inserite unicamente le classi a vate. Cara eris che comuni Forma giuridica Sicav Ucits III Gestore Saint George Capital Management SA, Lugano - CH Valutazione NAV Se manale (venerdi ) Banca depositaria BNP Security services, Lussemburgo So oscrizione minima iniz Transfer agent BNP Security services, Lussemburgo So oscrizione Giorno di negoziazione + 3 giorni lavora vi Auditor KPMG, Lussemburgo Risca o Giorno di negoziazione + 5 giorni lavora vi Contacts info@sgcm.ch - T Disclaimer. Questo documento e le informazioni in esso riportate si rivolgono esclusivamente agli inves tori is tuzionali e professionali. E fa o divieto agli inves tori al de aglio di u lizzare questo documento e le informazioni ivi contenute. Le informazioni, i da finanziari, le raccomandazioni contenute nel presente documento sono sta forni ed approva da Saint George Capital Management e non possono cos tuire una forma di consulenza finanziaria o un'offerta di acquisto, vendita o so oscrizione di alcuno strumento finanziario, ivi incluse le quote dei fondi, né una proposta di marke ng o un'offerta di servizi finanziari. Nessuna dichiarazione é rilasciata in merito all'accuratezza e alla completezza di ques materiali; ques ul mi potrebbero essere modifica senza nessun preavviso. Si raccomanda di far riferimento al prospe o informa vo per informazioni piu de agliate. Tu e le so oscrizioni in uno qualunque di ques fondi presenta in questo documento sono acce ate solo sulla base del prospe o informa vo aggiornato, disponibile a richiesta presso la banca depositaria. Saint George Capital Management non può essere considerata responsabile per i danni (inclusi il danno per perdita o mancato guadagno, interruzione dell'a vità, perdita di informazioni o altre perdite economiche di qualunque natura) derivan dall uso, in qualsiasi forma e per qualsiasi finalità, dei da e delle informazioni inclusi nella presente informa va e non si assume alcuna responsabilità in merito all esa ezza, completezza e a ualità dei da e delle informazioni ivi contenute. Di conseguenza, Saint George Capital Management declina ogni responsabilità per errori od omissioni indipenden dal proprio controllo. Si invitano gli inves tori a procedere ad una valutazione personale del rischio e ad ado are misure necessarie per determinare l adeguatezza dei propri inves men, e, ove necessario, a consultare il proprio consulente agli inves men o consulente fiscale e/o legale, anche in funzione della propria situazione finanziaria/fiscale. In par colare, durante la so oscrizione, acquisto o detenzione di quote di fondi descri nel presente documento, l'inves tore dovrebbe essere consapevole del rischio che, in determinate circostanze, il rendimento dell'inves mento possa subire variazioni in eccesso o in dife o rispe o al valore inizialmente inves to. 5