FONDO PENSIONI PER IL PERSONALE DEL GRUPPO BANCO POPOLARE BILANCIO D ESERCIZIO

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1 FONDO PENSIONI PER IL PERSONALE DEL GRUPPO BANCO POPOLARE BILANCIO D ESERCIZIO ANNO 213 Sede Legale: P.zza Nogara, Verona Sede Amm.va: Via Meucci, Verona Tel. 45/ Fax 45/ fondopensionibpv@bancopopolare.it Cod. Fisc Iscr. Albo Covip: 1365

2 FONDO PENSIONE PER IL PERSONALE DEL GRUPPO BANCO POPOLARE Sede in Verona, Piazza Nogara n.2 Codice fiscale Iscritto all Albo dei Fondi Pensioni al n.1365 della Sezione Speciale: Fondi Pensione Preesistenti con soggettività giuridica BILANCIO AL 31 DICEMBRE 213 STATO PATRIMONIALE Valori in Euro ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO 1 Investimenti diretti Investimenti in gestione Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali 4 Attività della gestione amministrativa Crediti di imposta Totale Attività Fase di Accumulo PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO 1 Passività della gestione previdenziale Passività della gestione finanziaria Garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni individuali 4 Passività della gestione amministrativa Debiti di imposta Totale Passività Fase di Accumulo Attivo netto destinato alle prestazioni Conti d'ordine Nota integrativa al bilancio 31/12/213 Pagina 2

3 CONTO ECONOMICO Valori in Euro FASE DI ACCUMULO 1 Saldo della gestione previdenziale Risultato della gestione finanziaria diretta Risultato della gestione finanziaria indiretta Oneri di gestione Margine della gestione finanziaria (2) + (3) + (4) Saldo della gestione amministrativa Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta sostitutiva (1) + (5) + (6) Imposta sostitutiva Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni (7) + (8) Nota integrativa al bilancio 31/12/213 Pagina 3

4 STATO PATRIMONIALE FASE DI ACCUMULO Investimenti diretti a) Azioni e quote di società immobiliari b) Quote di fondi comuni di investimento immobiliare chiusi c) Quote di fondi comuni di investimento mobiliare chiusi 2 Investimenti in gestione a) Depositi bancari b) Crediti per operazioni pronti contro termine c) Titoli emessi da Stati o organismi internazionali d) Titoli di debito quotati e) Titoli di capitale quotati f) Titoli di debito non quotati g) Titoli di capitale non quotati h) Quote di O.I.C.R i) Opzioni acquistate l) Ratei e risconti attivi m) Garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione n) Altre attività della gestione finanziaria Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali 4 Attività della gestione amministrativa a) Cassa e depositi bancari b) Immobilizzazioni immateriali c) Immobilizzazioni materiali d) Altre attività della gestione amministrativa Crediti di imposta TOTALE ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO Passività della gestione previdenziale a) Debiti della gestione previdenziale Passività della gestione finanziaria a) Debiti per operazioni pronti contro termine b) Opzioni emesse c) Ratei e risconti passivi d) Altre passività della gestione finanziaria Garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni individuali 4 Passività della gestione amministrativa a) TFR b) Altre passività della gestione amministrativa Debiti di imposta TOTALE PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO Attivo netto destinato alle prestazioni Conti d'ordine Nota integrativa al bilancio 31/12/213 Pagina 4

5 CONTO ECONOMICO Saldo della gestione previdenziale a) Contributi per le prestazioni b) Anticipazioni c) Trasferimenti e riscatti d) Trasformazioni in rendita e) Erogazioni in forma di capitale f) Premi per prestazioni accessorie g) Storno contributi Banca dipendenti cessati 2 Risultato della gestione finanziaria diretta a) Dividendi b) Utili e perdite da realizzo c) Plusvalenze / Minusvalenze Risultato della gestione finanziaria indiretta a) Dividendi e interessi b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie c) Commissioni e provvigioni su prestito titoli d) Proventi e oneri per operazioni pronti c/termine e) Differenziale su garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione 4 Oneri di gestione a) Società di gestione b) Banca depositaria Margine della gestione finanziaria (2) + (3) + (4) 6 Saldo della gestione amministrativa a) Contributi destinati a copertura oneri amministrativi b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi c) Spese generali e amministrative d) Spese per il personale e) Ammortamenti f) Storno oneri amministrativi alla fase di erogazione g) Oneri e proventi diversi Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta sostitutiva (1) + (5) + (6) Imposta sostitutiva Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni (7) + (8) Nota integrativa al bilancio 31/12/213 Pagina 5

6 INFORMAZIONI GENERALI 1. Caratteristiche del fondo Nota Integrativa al Bilancio chiuso il 31/12/213 A partire dall esercizio 29 è stato adottato, compatibilmente con le caratteristiche proprie dell attività svolta dal Fondo Pensioni per il Personale del Gruppo Banco Popolare, la struttura del bilancio contenuta nella delibera del 17 Giugno 1998 della Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione CO.VI.P., e successive integrazioni, non essendo stata ancora emanata alcuna specifica disposizione per la categoria dei c.d. fondi preesistenti al Il Fondo Pensioni per il Personale del Gruppo Banco Popolare si rivolge a tutti i dipendenti del Gruppo Banco Popolare. Le risorse del Fondo sono ripartite in cinque comparti: Comparto Azionario, Comparto Obbligazionario Prudente, Comparto Obbligazionario Dinamico, Comparto Garantito, Comparto Stabilità. Gli aderenti hanno la possibilità di scegliere di investire la propria posizione su uno o più comparti, nei modi e nei tempi previsti dalle disposizioni emanate dal Consiglio di amministrazione. Al 31 Dicembre 213 il numero complessivo degli aderenti era pari a 7.99, di cui lavoratori attivi, 145 iscritti in qualità di familiari fiscalmente a carico e 581 iscritti in quiescenza o non più dipendenti. A pari data gli aderenti hanno così suddiviso le loro posizioni individuali tra i vari comparti d investimento: Azionario n ; Obbligazionario Dinamico n. 3.33; Obbligazionario Prudente n. 846; Stabilità n. 5.6; Garantito n Si chiarisce che la somma degli aderenti ai singoli comparti è superiore ai numeri di aderenti al fondo in virtù della facoltà individuale di adesione contemporanea a più linee di investimento. La gestione delle risorse del fondo da investire nei mercati mobiliari è stata conferita a Banca Aletti SpA sulla base di apposita convenzione di gestione. Gli investimenti nel mercato immobiliare sono stati realizzati con la sottoscrizione di quote del Fondo Immobiliare Riservato Primo, gestito da Investire Immobiliare SGR SpA. L attività di banca depositaria è stata affidata al Banco Popolare Soc. Coop. sulla base di apposita convenzione. 2. Criteri di formazione 3. Criteri di valutazione Il bilancio d esercizio è redatto in unità di Euro, come la Nota Integrativa, ove non diversamente indicato. Oltre alla presente Nota Integrativa, che costituisce parte integrante del bilancio d esercizio e si compone dei Rendiconti dei singoli comparti d investimento, è stata redatta la Relazione sulla Gestione, che contiene la descrizione della situazione del Fondo a fine esercizio, l andamento della gestione nel corso dello stesso e i fatti di rilievo verificatisi dopo la chiusura dell esercizio. Il bilancio è stato redatto privilegiando la rappresentazione della sostanza sulla forma. Nota integrativa al bilancio 31/12/213 Pagina 6

7 Si evidenzia che i criteri di valutazione delle poste patrimoniali ed economiche di seguito esposti sono in linea con quelli stabiliti da CO.VI.P. nella Delibera del 17/6/1998, e che essi non si discostano, salvo quanto esplicitamente esposto nel proseguo della presente Nota, da quelli utilizzati per la formazione del bilancio dei precedenti esercizi. Investimenti finanziari Le quote di partecipazione al Fondo Immobiliare Riservato Primo sono allocate interamente nel comparto Stabilità che rappresenta il 3% circa del patrimonio investito nelle linee di gestione l Obbligazionaria Dinamica ed Azionaria e, poiché attivabile solo su opzione dall aderente per la Garantita e Obbligazionaria Prudente, una quota inferiore per quest ultime. Si chiarisce inoltre che, sin dall esercizio 21, con l adozione della contabilità in quote mensili, per armonizzazione dei valori di bilancio con i prospetti di determinazione del valore della quota, la valorizzazione degli investimenti in fondi chiusi non quotati, avviene all atto del recepimento del valore quota ufficiale, di conseguenza la redditività del Fondo Primo per il secondo semestre di ogni esercizio viene contabilizzata nell esercizio successivo. Per le operazioni di compravendita di strumenti finanziari è stato preso a riferimento il momento della contrattazione e non quello del regolamento. Trattandosi esclusivamente di titoli quotati su mercati regolamentati, sono stati iscritti al valore delle quotazioni rilevate all ultimo giorno di contrattazione antecedente o coincidente con la chiusura dell esercizio. Si informa inoltre che le attività dei vari comparti di investimento sono state valutate, come per gli anni passati e come previsto anche da Co.Vi.P., al prezzo di mercato dell ultimo giorno lavorativo dell anno, attraverso i servizi dei providers Telekurs e Bloomberg, utilizzati da ICBPI. In merito alla contabilizzazione in bilancio dei valori forniti da ICBPI, per la prezzatura dei titoli in portafoglio, si chiarisce che si possono verificare sistematiche discrepanze fra i valori contabilizzati e quelli forniti dal gestore Banca Aletti. Dette differenze vengono comunque analizzate titolo per titolo e se non dovute ad errori, di norma viene recepita la valorizzazione ICBPI, ritenuta più aderente alla normativa Co.Vi.P. I mercati cui si è fatto riferimento per comparare il costo sono l MTS e la Borsa Valori di Milano per i titoli in essi quotati, mentre per i titoli esteri si è fatto riferimento al valore di mercato fornito dal provider Telekurs, ad eccezione dei titoli trattati sul mercato tedesco per i quali sono stati utilizzati i valori forniti da Bloomberg. Inoltre, le operazioni a termine sono state valutate al tasso di cambio a termine corrente al 31/12/213 per scadenze corrispondenti a quelle delle operazioni oggetto di valutazione. La contabilizzazione dei dividendi avviene in base al principio della competenza temporale, sulla base della delibera della società, prescindendo dal momento numerario. Per un maggiore dettaglio sui criteri di valorizzazione si rimanda al documento Politica di valorizzazione degli strumenti finanziari disponibile sul sito sezione Previdenza Fondo Pensioni Gruppo Banco Popolare Tutto sul Fondo. Operazioni in valuta Le attività e le passività in valuta sono iscritte al cambio corrente alla data di chiusura dell esercizio. Nota integrativa al bilancio 31/12/213 Pagina 7

8 Oneri e altri proventi La rilevazione degli oneri e dei proventi è avvenuta in base al principio della competenza temporale, prescindendo dal momento numerario (incassi e pagamenti). Compensazioni Le compensazioni di partire sono effettuate solo nel caso di operazioni per le quali esse rappresentino un connotato caratteristico. Conti d Ordine Tale sezione accoglie le poste che non rientrano tra le attività o tra le passività del Fondo, ma di cui è necessario ed opportuno mantenere evidenza contabile. In particolare, in sede di chiusura del Bilancio, sono registrati nei Conti d Ordine della linea amministrativa i contributi di Dicembre 213 pari ad euro , incassati e versati nei comparti nel Gennaio 214, successivamente al calcolo del valore quota al 31/12 degli stessi; di dette poste, viene effettuata la contabilizzazione anche nei Conti d Ordine delle varie linee. Tale rappresentazione appare più aderente alla fattispecie rappresentata e si è quindi ritenuto di apportarla anche allo schema dell anno 212. Contributi I contributi previdenziali sono registrati, come variazione a conto economico dell ANDP, al momento della loro allocazione nella linea di investimento di pertinenza. Complessivamente i contributi effettivamente allocati in gestione nell anno 213, comprensivi delle contribuzioni di competenza del dicembre 212 e al netto degli oneri e spese, ammontano ad come indicato negli Schemi di Bilancio, mentre i contributi determinati ai fini delle segnalazioni di vigilanza Covip, ovvero affluiti al fondo pensioni di competenza dell anno 213 (gennaiodicembre 213) ammontano pertanto ad euro , al netto degli oneri e spese, di cui euro riferibili alla dotazione annuale per l erogazione delle prestazioni in forma di rendita. Imposta Sostitutiva Le imposte di competenza di ogni singolo comparto sono state imputate secondo le disposizioni introdotte dal D.Lgs.n. 47/2 e successive modificazioni e integrazioni. Ripartizione costi comuni Gli oneri e le spese del conto economico, diversi da quelli relativi alla gestione patrimoniale, non sono stati, come per gli anni passati, ripartiti tra i vari comparti sulla base del numero degli aderenti a ciascun comparto, ma compensati con eccedenze di rendimento non imputabili ai singoli aderenti. Relativamente alla polizza per invalidità e premorienza, non sussistendo, per l andamento sfavorevole dei sinistri, residui non utilizzati nel 212, sono stati trattenuti. 3, pro capite a copertura del premio e della franchigia della polizza stipulata con Fondiaria Sai, per il periodo 1/1/213 31/3/213, ed. 62,4 medi per la copertura della franchigia della polizza sottoscritta con Avipop per il periodo 1/4/213 31/12/213. Per quanto riguarda il premio di quest ultima polizza, come da accordo sindacale del 18/12/212, l importo pro capite di.46,45 è stato interamente coperto da contribuzione aziendale aggiuntiva. In sintesi l importo medio pro capite trattenuto nel corso dell anno 213 e non compensato da contribuzioni aziendali ammonta ad. 92,4. Si chiarisce che l importo medio di. 46,45 è stato redistribuito sulle singole Nota integrativa al bilancio 31/12/213 Pagina 8

9 posizioni, come previsto dal citato accordo sindacale, proporzionalmente all imponibile contributivo individuale, con un tetto massimo di. 74, rendendo così il costo delle coperture 213 minore o uguale a quello teorico dell anno 212 (.14). I valori aggregati relativi alla polizza e trattenuti dai flussi contributivi sono di seguito rappresentati: Premio polizza Fondiaria Sai (1/1/13 31/3/13) ,45; Premio polizza Avipop (1/4/13 31/12/13) ,34 (interamente coperto da contribuzione aggiuntiva aziendale per i dipendenti destinatari dell accordo 18/12/212); Franchigia trattenuta ,1, di cui utilizzata per sinistri ,4 e riportata a nuovo ,72. ALTRE INFORMAZIONI Al 31/12/213 il Fondo deteneva una quota pari allo,5% del patrimonio della Mefop S.p.a., acquisita a titolo gratuito; poiché la eventuale cessione della partecipazione avverrebbe sempre a titolo gratuito, secondo le indicazioni Covip non è stato iscritto alcun valore patrimoniale. La Mefop è stata creata al fine di favorire lo sviluppo dei Fondi Pensione e attualmente la maggioranza azionaria è di proprietà del Ministero dell Economia. Per quanto riguarda i compensi agli Amministratori e ai Sindaci, si evidenziano i soli emolumenti spettanti al Collegio Sindacale, in quanto le prestazioni dei Consiglieri di Amministrazione sono effettuate a titolo gratuito: Qualifica Amministratori zero zero Collegio Sindacale Nota integrativa al bilancio 31/12/213 Pagina 9

10 RENDICONTI DEI COMPARTI D INVESTIMENTO Nota integrativa al bilancio 31/12/213 Pagina 1

11 COMPARTO AZIONARIO STATO PATRIMONIALE ATTIVITA' 1 Investimenti diretti a) Azioni e quote di società immobiliari b) Quote di fondi comuni di investimento immobiliare chiusi c) Quote di fondi comuni di investimento mobiliare chiusi 2 Investimenti in gestione a) Depositi bancari b) Crediti per operazioni pronti contro termine c) Titoli emessi da Stati o organismi internazionali d) Titoli di debito quotati e) Titolo di capitale quotati f) Titoli di debito non quotati g) Titolo di capitale non quotati h) Quote di O.I.C.R i) Opzioni acquistate l) Ratei e risconti attivi m) Garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione n) Altre attività della gestione finanziaria Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali 4 Attività della gestione amministrativa a) Cassa e depositi bancari b) Immobilizzazioni immateriali c) Immobilizzazioni materiali d) Altre attività della gestione amministrativa 5 Crediti di imposta Totale Attività PASSIVITA' 1 Passività della gestione previdenziale a) Debiti della gestione previdenziale Passività della gestione finanziaria a) Debiti per operazioni pronti contro termine b) Opzioni emesse c) Ratei e risconti passivi d) Altre passività della gestione finanziaria Garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni individuali 4 Passività della gestione amministrativa a) TFR b) Altre passività della gestione amministrativa 5 Debiti di imposta Totale Passività Attivo netto destinato alle prestazioni Conti d'ordine Nota integrativa al bilancio 31/12/213 Pagina 11

12 CONTO ECONOMICO Saldo della gestione previdenziale a) Contributi per le prestazioni b) Anticipazioni c) Trasferimenti e riscatti d) Trasformazioni in rendita e) Erogazioni in forma di capitale f) Premi per prestazioni accessorie g) Storno contributi Banca dipendenti cessati 2 Risultato della gestione finanziaria diretta a) Dividendi b) Utili e perdite da realizzo c) Plusvalenze / Minusvalenze 3 Risultato della gestione finanziaria indiretta a) Dividendi e interessi b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie c) Commissioni e provvigioni su prestito titoli d) Proventi e oneri per operazioni pronti c/termine e) Differenziale su garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione 4 Oneri di gestione a) Società di gestione b) Banca depositaria Margine della gestione finanziaria (2) + (3) + (4) 6 Saldo della gestione amministrativa a) Contributi destinati a copertura oneri amministrativi b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi c) Spese generali e amministrative d) Spese per il personale e) Ammortamenti f) Storno oneri amministrativi alla fase di erogazione g) Oneri e proventi diversi Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta sostitutiva (1) + (5) + (6) Imposta sostitutiva Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni (7) + (8) ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI Al 31 Dicembre 213 il numero delle quote in circolazione era pari a ,81. Il valore unitario della quota al 31 Dicembre 213 è pari a 12,9161, arrotondato al quarto decimale, e mostra un incremento del 17,48% rispetto al valore della quota al 31/12/212. Nota integrativa al bilancio 31/12/213 Pagina 12

13 ATTIVITA 2) Investimenti in gestione Denominazione Gestore Finanziario: Banca Aletti SpA 1. Indicazione nominativa dei primi 5 titoli detenuti in portafoglio, ordinati per valore decrescente dell investimento Strumenti finanziari Divisa Quantità Controvalore in Euro % incidenza su attività ISHARES DJ O STOXX , , 18,376 ISHARES S&P 5 INDEX FUND 666.6, ,1 16,72 MORGAN ST OZONE EQ ALPHA FUND , ,97 5,91 AMUNDI ETF MSCI WORLD EX EMU 16.77, ,9 4,915 ISHARES MSCI JAPAN FUND , ,5 2,66 ISHARES MSCI CANADA B 12., , 1,888 PARVEST EQUITYAUSPRIVILEGE AUD 397, ,84 1,491 PICTETUSA INDEXIS$ USD 7.6, ,67 1,482 SANOFI 1.12, ,6 1,42 SIEMENS NOMINATIVE 7.61, ,9 1,372 BAYER AG NEW 7.4, , 1,37 PICTETJAPAN INDEXISYEN JPY 7.88, ,47 1,355 TOTAL SA 15.98, ,5 1,287 BANCO SANTANDER SA 85.9, , 1,14 ISHARES MSCI JPN MONTH EU HD 14.3, ,5 1,3 SAP 8.78, ,8,994 BASF SE REG 6.59, ,1,928 DAIMLER AG 8.8, ,,923 ANHEUSER BUSCH INBEV 6.5, 499.2,,97 ALLIANZ HOLDING 3.75, ,5,888 BANQUE NATIONAL DE PARIS 8.55, ,,877 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA 45.76, ,,744 TELEFONICA SA 34.2, ,,733 UNILEVER NV CVA 13.33, ,85,76 ISHARES MSCI PAC XJPNINC 11.6, ,,675 AXA 18.43, ,9,674 ING GROEP 35.1, ,3,638 ENI ORD. 17.9, ,,569 SOCIETE'GENERALE 7.18, ,,549 L'OREAL 2.26, ,,521 AIR LIQUIDE 2.78, ,,516 L.V.M.H. MOET HENNESSYLOUIS VUITTON 1.98, ,,475 AIRBUS GROUP NV 4.5, ,,456 VOLKSWAGEN AG PREF 1.17, ,5,434 DANONE GROUPE 4.47, ,2,424 DEUTSCHE TELEKOM NOMINATIVE 18.43, ,9,416 INDITEX 1.91, ,5,413 CARREFOUR 7.9, ,,411 Nota integrativa al bilancio 31/12/213 Pagina 13

14 NESTLE SA REG NEW CHF 4.22, ,57,49 DEUTSCHE BANK NOMINATIVE 6.47, ,25,47 SCHNEIDER ELECTRIC 3.53, ,,47 BMW BAYERISCHE MOTOREN WERKE 2.6, ,,42 APPLE INC.(EX COMPUTER) USD 535, ,,39 VINCI SA 4.49, ,65,389 HSBC HOLDINGS PLC. GBP GBP 27., ,77,387 EXXON MOBIL CORP. USD 2.84, ,,375 MUNCHENER RUECHVERSICHERUNG NOMINATIVE 1.27, 23.39,5,369 GDF SUEZ (EXGAZ DE FRANCE) 11.7, ,,362 DEUTSCHE POST AG. 7.21, ,,347 KONINKLIJKE PHILIPS ELECTRONICS 7.2, ,,347 Note: 1) Il peso % è calcolato rapportando il controvalore dei singoli titoli al patrimonio gestito 2. Informazioni sulle operazioni di acquisto e di vendita di titoli stipulate e non ancora regolate alla data di chiusura dell esercizio In data non erano presenti operazioni di acquisto/vendita stipulate e non ancora regolate. 3) Informazioni sulle operazioni stipulate e non ancora regolate alla data di chiusura dell'esercizio: a) Informazioni sulle operazioni di acquisto e di vendita di titoli stipulate e non ancora regolate alla data di chiusura dell'esercizio: in data non erano presenti operazioni di acquisto/vendita stipulate e non ancora regolate b) Informazioni sulle componenti dividendi e cedole da regolare alla data di chiusura dell'esercizio: in data erano presenti crediti da incassare per 2.81 (v. Altre attività della gestione finanziaria) 4. Informazioni sulle posizioni detenute alla data di chiusura dell esercizio in contratti derivati In data non erano presenti operazioni di copertura. 5. Composizione per tipologia d investimento Nota integrativa al bilancio 31/12/213 Pagina 14

15 6. Composizione per valuta d investimento a) Depositi bancari Si riferiscono alla liquidità del conto di gestione intrattenuto presso la Banca Depositaria, in attesa di essere investita. l) Ratei e risconti attivi 2.61 Rappresenta il saldo dei ratei attivi maturati al 31/12/213. n) Altre attività della gestione finanziaria Sono relative a crediti per dividendi da incassare per 2.81 e per all adeguamento, verificato da Banca Depositaria, degli asset negoziati nei mercati operativi anche il 31/12/213, avendo valorizzato in modo automatico tutto il portafoglio all ultimo giorno lavorativo Italia (3/12/213). PASSIVITA 2) Passività della gestione finanziaria d) Altre passività della gestione finanziaria Riguardano debiti per commissioni di gestione per e della banca depositaria per ) Debiti d imposta Si riferiscono al debito per l Imposta Sostitutiva dell 11% maturata sul risultato della gestione finanziaria del comparto, dettagliatamente esposta nell apposito prospetto di Conto Economico. Conti d Ordine Si riferiscono ai contributi di Dicembre 213, girati al Comparto a Gennaio 214 successivamente al calcolo del valore della quota al 31/12. Nota integrativa al bilancio 31/12/213 Pagina 15

16 CONTO ECONOMICO 1) Saldo della gestione previdenziale Si riporta la composizione delle voci a)contributi per prestazioni,, b)anticipazioni, c)trasferimenti e Riscatti, e) Erogazioni in forma di capitale, secondo le seguenti tabelle: Contributi per prestazioni Euro Contributi a carico del datore di lavoro Contributi a carico dei lavoratori TFR Totale Anticipazioni Euro Anticipazioni Trasferimenti e Riscatti Euro Trasferimenti da altri fondi Switch di comparto in entrata Trasferimenti verso altri fondi Switch di comparto in uscita Riscatti Totale Erogazioni in forma di capitale Euro Erogazioni in forma di capitale ) Risultato della gestione finanziaria indiretta Si riporta la composizione delle voci a) Dividendi e Interessi e b) Profitti e Perdite da operazioni finanziarie, secondo le seguenti tabelle: Voci/Valori Dividendi Profitti e Perdite e Interessi da operazioni finanziarie Titoli emessi da Stati o da organismi internazionali Titoli di debito quotati Titoli di capitale quotati Titoli di capitale non quotati Depositi bancari Quote di O.I.C.R Opzioni acquistate 513 Oneri di intermediazione 873 Altri ricavi 224 Risultato gestione cambi Adeguamento valorizzazione titoli Totale ) Oneri di gestione Si riporta la composizione delle voci a) Società di gestione e b) Banca depositaria, secondo le seguenti tabelle: Provvigioni di Provvigioni di Provvigioni per garanzie Totale Gestore gestione incentivo di risultato ALETTI Banca depositaria Totale BANCO POPOLARE 9.84 Gli importi sono determinati in funzione delle convenzioni in essere con Banca Aletti SpA e con Banco Popolare Soc. Coop.. Nota integrativa al bilancio 31/12/213 Pagina 16

17 6) Saldo della gestione amministrativa g) Oneri e proventi diversi Si riferiscono alle spese bancarie per la rendicontazione ufficiale dell attività di gestione (rendiconti mensili) e bolli su C/C. 8) Imposta Sostitutiva Si riferisce al debito per l imposta dell 11% introdotta da D.Lgs. n.47/2, secondo il seguente prospetto: Patrimonio al 31/12/213 (al lordo dell Imposta Sostitutiva) Prestazioni erogate Anticipazioni Trasferimenti ad altri Fondi Riscatti Switch in uscita Contributi versati Trasferimenti da altri Fondi Switch in entrata Redditi esenti Patrimonio all 1/1/ = Risultato netto di Gestione Credito d imposta su OICVM = Imponibile Imposta Sostitutiva x Imposta Sostitutiva 11% Credito d imposta OICVM = Imposta Sostitutiva * * * Nota integrativa al bilancio 31/12/213 Pagina 17

18 COMPARTO OBBLIGAZIONARIO DINAMICO STATO PATRIMONIALE ATTIVITA' 1 Investimenti diretti a) Azioni e quote di società immobiliari b) Quote di fondi comuni di investimento immobiliare chiusi c) Quote di fondi comuni di investimento mobiliare chiusi 2 Investimenti in gestione a) Depositi bancari b) Crediti per operazioni pronti contro termine c) Titoli emessi da Stati o organismi internazionali d) Titoli di debito quotati e) Titolo di capitale quotati f) Titoli di debito non quotati g) Titolo di capitale non quotati h) Quote di O.I.C.R i) Opzioni acquistate l) Ratei e risconti attivi m) Garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione n) Altre attività della gestione finanziaria 3 Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali 4 Attività della gestione amministrativa a) Cassa e depositi bancari b) Immobilizzazioni immateriali c) Immobilizzazioni materiali d) Altre attività della gestione amministrativa 5 Crediti di imposta Totale Attività PASSIVITA' 1 Passività della gestione previdenziale a) Debiti della gestione previdenziale Passività della gestione finanziaria a) Debiti per operazioni pronti contro termine b) Opzioni emesse c) Ratei e risconti passivi d) Altre passività della gestione finanziaria Garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni individuali 4 Passività della gestione amministrativa a) TFR b) Altre passività della gestione amministrativa 5 Debiti di imposta Totale Passività Attivo netto destinato alle prestazioni Conti d'ordine Nota integrativa al bilancio 31/12/213 Pagina 18

19 CONTO ECONOMICO Saldo della gestione previdenziale a) Contributi per le prestazioni b) Anticipazioni c) Trasferimenti e riscatti d) Trasformazioni in rendita e) Erogazioni in forma di capitale f) Premi per prestazioni accessorie g) Storno contributi Banca dipendenti cessati 2 Risultato della gestione finanziaria diretta a) Dividendi b) Utili e perdite da realizzo c) Plusvalenze / Minusvalenze 3 Risultato della gestione finanziaria indiretta a) Dividendi e interessi b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie c) Commissioni e provvigioni su prestito titoli d) Proventi e oneri per operazioni pronti c/termine e) Differenziale su garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione 4 Oneri di gestione a) Società di gestione b) Banca depositaria Margine della gestione finanziaria (2) + (3) + (4) 6 Saldo della gestione amministrativa a) Contributi destinati a copertura oneri amministrativi b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi c) Spese generali e amministrative d) Spese per il personale e) Ammortamenti f) Storno oneri amministrativi alla fase di erogazione g) Oneri e proventi diversi Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta sostitutiva (1) + (5) + (6) Imposta sostitutiva Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni (7) + (8) ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI Al 31 Dicembre 213 il numero delle quote in circolazione era pari a ,54. Il valore unitario della quota al 31 Dicembre 213 è pari a 11,4557, arrotondato al quarto decimale, e mostra un incremento del 1,77% rispetto al valore della quota al 31/12/212. Nota integrativa al bilancio 31/12/213 Pagina 19

20 ATTIVITA 2) Investimenti in gestione Denominazione Gestore Finanziario: Banca Aletti SpA 1. Indicazione nominativa dei primi 5 titoli detenuti in portafoglio, ordinati per valore decrescente dell investimento Strumenti finanziari Divisa Quantità Controvalore in Euro % incidenza su attività CTZ 213/ , ,62 9,871 CTZ 213/ , ,31 3,994 BGFUSD HIGH YLD BD HEDD , ,6 3,911 FRANCE 1,1% 29/ I/L , , 3,892 DEUTSCHLAND 2.5% 212/ , ,67 3,71 CCT TV 28/ , ,8 3,672 FRANCE O.A.T. 2,25% 23/ I/L , ,42 3,634 FRANCE OAT 4,5% 29/ , ,47 3,63 DBR BUNDES 2% 213/ , , 3,165 BTPS 2,55% 212/ IND LINK 3.4., ,49 3,91 EFSF , ,65 2,991 BTPS 5% 9/ , ,2 2,882 PICTETUS HIGH YIELDHI , ,1 2,84 JANUS CAPITAL US HIGH YIELD FU ND AC , ,63 2,441 EFSF 1,125% 212/ , ,75 2,361 BTP 2,55% 29/ IND , ,83 2,16 DEUTSCHLAND I/L.1% 212/ , ,66 2,55 BTPS 2.1 9/216 IND 2.39., ,45 2, BTP 4.5% 213/ , ,8 1,98 BTPS 2.1 9/221 IND , ,5 1,768 EFSF 2.25% 212/ , ,75 1,748 EFSF 2,625% 212/ , ,4 1,727 BTP 2,6% 27/ INDEX LINKED 1.24., ,94 1,239 ENI SPA 4,125% 9/ , , 1,219 VALE 4.375% 3/ , , 1,16 BTPS 3.1 9/226 I/L 1.15., ,72 1,14 ATLANTIA 2.875% 213/ , ,42,996 COCA COLA ENTER 3,125% 21/ , ,28,985 SNAM RGIM / , ,8,977 CTZ 213/ , ,19,967 TELEFONICA 5,496% 9/ , ,5,922 ABERTIS 4,75 212/ , ,,89 INTESA SAN PAOLO 4,125% 21/ , 99.82,5,882 BTP I/L 2.35% 28/ , 92.77,52,83 ASS. GENERALI 5,125% 9/ , ,,772 E.ON INTL FIN BV 5,5% 27/ , ,,717 ALLIANZ FINANCE 4.75%29/ , 82.27,,714 XSTRATA FIN 5.25% 27/ , ,,695 Nota integrativa al bilancio 31/12/213 Pagina 2

21 DBR BUNDES 2.5% 21/ , ,88,68 UBI BANCA 4.939% 9/ , ,5,679 BTP 4,75% 212/ , 744.1,3,663 UNICREDITO ITALIANO TV 25/ , ,,574 AEGON 3% 212/ , ,,562 INTESA SAN PAOLO / , ,,561 ENEL IM FLOAT 27/ , ,12,553 ASSGEN / , ,5,546 MEDIOBANCA 3.625% 213/ , ,,542 UNIBAIL RODAM 2.375% 213/ , ,,529 BTPS 4.25% 29/ , ,,524 DEUTSCHE BANK 5,125% 27/ , 57.61,,58 Note: 1) Il peso % è calcolato rapportando il controvalore dei singoli titoli al patrimonio gestito 2. Informazioni sulle operazioni di acquisto e di vendita di titoli stipulate e non ancora regolate alla data di chiusura dell esercizio In data non erano presenti operazioni di acquisto/vendita stipulate e non ancora regolate. 3) Informazioni sulle operazioni stipulate e non ancora regolate alla data di chiusura dell'esercizio: a) Informazioni sulle operazioni di acquisto e di vendita di titoli stipulate e non ancora regolate alla data di chiusura dell'esercizio: in data non erano presenti operazioni di acquisto/vendita stipulate e non ancora regolate b) Informazioni sulle componenti dividendi e cedole da regolare alla data di chiusura dell'esercizio: in data non erano presenti crediti da incassare 4. Informazioni sulle posizioni detenute alla data di chiusura dell esercizio in contratti derivati In data non erano presenti operazioni di copertura. 5. Composizione per tipologia d investimento Nota integrativa al bilancio 31/12/213 Pagina 21

22 6. Composizione per valuta d investimento 7. Informazioni in merito alla durata (in anni) dei titoli di debito compresi nel portafoglio a) Depositi bancari Si riferiscono alla liquidità del conto di gestione intrattenuto presso la Banca Depositaria, in attesa di essere investita. l) Ratei e risconti attivi Rappresenta il saldo dei ratei attivi maturati sui titoli al 31/12/213. PASSIVITA 2) Passività della gestione finanziaria d) Altre passività della gestione finanziaria Sono costituiti dai debiti per commissioni di gestione verso Aletti per e banca depositaria per 11.37, e per all adeguamento, verificato da Banca Depositaria, degli asset negoziati nei mercati operativi anche il 31/12/213, avendo valorizzato in modo automatico tutto il portafoglio all ultimo giorno lavorativo Italia (3/12/213). Nota integrativa al bilancio 31/12/213 Pagina 22

23 ) Debiti d imposta Si riferiscono all Imposta Sostitutiva dell 11% maturata sul risultato della gestione finanziaria del comparto, dettagliatamente esposta nell apposito prospetto di Conto Economico Conti d Ordine Si riferiscono ai contributi di dicembre 213, girati al Comparto a Gennaio 214 successivamente al calcolo del valore della quota al 31/12. CONTO ECONOMICO ) Saldo della gestione previdenziale Si riporta la composizione delle voci a) Contributi per prestazioni, b) Anticipazioni, c) Trasferimenti e Riscatti, e) Erogazioni in forma di capitale, secondo le seguenti tabelle: Contributi per prestazioni Euro Contributi a carico del datore di lavoro Contributi a carico dei lavoratori TFR Totale Anticipazioni Euro Anticipazioni Trasferimenti e Riscatti Euro Trasferimenti da altri fondi Switch di comparto in entrata Trasferimenti verso altri fondi Switch di comparto in uscita Riscatti Totale Erogazioni in forma di capitale Euro Erogazioni in forma di capitale ) Risultato della gestione finanziaria indiretta Si riporta la composizione delle voci a) Dividendi e Interessi e b) Profitti e Perdite da operazioni finanziarie, secondo le seguenti tabelle: Dividendi e Interessi Voci/Valori Titoli emessi da Stati o da organismi internazionali Titoli di debito quotati Titoli di capitale quotati Titoli di capitale non quotati Depositi bancari Quote di O.I.C.R. Opzioni acquistate Oneri di intermediazione Altri ricavi Risultato gestione cambi Adeguamento valorizzazione titoli Totale Nota integrativa al bilancio 31/12/ Profitti e Perdite da operazioni finanziarie Pagina 23

24 ) Oneri di gestione Si riporta la composizione delle voci a) Società di gestione e b) Banca depositaria, secondo le seguenti tabelle: Gestore Provvigioni di gestione ALETTI Banca depositaria Provvigioni di incentivo Provvigioni per garanzie di risultato Totale Totale BANCO POPOLARE Gli importi sono determinati in funzione delle convenzioni in essere con Banca Aletti SpA e con Banco Popolare Soc. Coop ) Saldo della gestione amministrativa g) Oneri e proventi diversi Si riferiscono alle spese bancarie per la rendicontazione ufficiale dell attività di gestione (rendiconti mensili) e bolli su C/C ) Imposta Sostitutiva Si riferisce al debito per l imposta dell 11% introdotta da D.Lgs. n.47/2, secondo il seguente prospetto: Patrimonio al 31/12/213 (al lordo dell Imposta Sostitutiva) + Prestazioni erogate + Anticipazioni Trasferimenti ad altri Fondi Riscatti Switch in uscita Contributi versati Trasferimenti da altri Fondi Switch in entrata Redditi esenti Patrimonio all 1/1/213 = Risultato netto di Gestione Credito d imposta su OICVM = Imponibile Imposta Sostitutiva x Imposta Sostitutiva 11% Credito d imposta OICVM = Imposta Sostitutiva *** Nota integrativa al bilancio 31/12/213 Pagina 24

25 COMPARTO OBBLIGAZIONARIO PRUDENTE STATO PATRIMONIALE ATTIVITA' 1 Investimenti diretti a) Azioni e quote di società immobiliari b) Quote di fondi comuni di investimento immobiliare chiusi c) Quote di fondi comuni di investimento mobiliare chiusi 2 Investimenti in gestione a) Depositi bancari b) Crediti per operazioni pronti contro termine c) Titoli emessi da Stati o organismi internazionali d) Titoli di debito quotati e) Titolo di capitale quotati f) Titoli di debito non quotati g) Titolo di capitale non quotati h) Quote di O.I.C.R. i) Opzioni acquistate l) Ratei e risconti attivi m) Garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione n) Altre attività della gestione finanziaria Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali Attività della gestione amministrativa a) Cassa e depositi bancari b) Immobilizzazioni immateriali c) Immobilizzazioni materiali d) Altre attività della gestione amministrativa 5 Crediti di imposta Totale Attività PASSIVITA' 1 Passività della gestione previdenziale a) Debiti della gestione previdenziale 2 Passività della gestione finanziaria a) Debiti per operazioni pronti contro termine b) Opzioni emesse c) Ratei e risconti passivi d) Altre passività della gestione finanziaria Garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni individuali 4 Passività della gestione amministrativa a) TFR b) Altre passività della gestione amministrativa 5 Debiti di imposta Totale Passività 1 Attivo netto destinato alle prestazioni Conti d'ordine Nota integrativa al bilancio 31/12/ Pagina 25

26 CONTO ECONOMICO 1 Saldo della gestione previdenziale a) Contributi per le prestazioni b) Anticipazioni c) Trasferimenti e riscatti d) Trasformazioni in rendita e) Erogazioni in forma di capitale f) Premi per prestazioni accessorie g) Storno contributi Banca dipendenti cessati Oneri di gestione a) Società di gestione b) Banca depositaria Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni (7) + (8) Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta sostitutiva (1) + (5) + (6) 8 Imposta sostitutiva Margine della gestione finanziaria (2) + (3) + (4) 6 Saldo della gestione amministrativa a) Contributi destinati a copertura oneri amministrativi b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi c) Spese generali e amministrative d) Spese per il personale e) Ammortamenti f) Storno oneri amministrativi alla fase di erogazione g) Oneri e proventi diversi Risultato della gestione finanziaria diretta a) Dividendi b) Utili e perdite da realizzo c) Plusvalenze / Minusvalenze 3 Risultato della gestione finanziaria indiretta a) Dividendi e interessi b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie c) Commissioni e provvigioni su prestito titoli d) Proventi e oneri per operazioni pronti c/termine e) Differenziale su garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI Al 31 Dicembre 213 il numero delle quote in circolazione era pari a ,34. Il valore unitario della quota al 31 Dicembre 213 è pari a 1,8167, arrotondato al quarto decimale, e mostra un incremento del 1,82 % rispetto al valore della quota al 31/12/212. Nota integrativa al bilancio 31/12/213 Pagina 26

27 ATTIVITA ) Investimenti in gestione Denominazione Gestore Finanziario: Banca Aletti SpA 1. Indicazione nominativa dei primi 5 titoli detenuti in portafoglio, ordinati per valore decrescente dell investimento Strumenti finanziari Divisa Quantità Controvalore in Euro % incidenza su attività EFSF , ,35 14,454 CTZ 213/ , ,63 11,984 CCT TV 28/ , ,1 11,938 CTZ 213/ , ,86 11,85 CTZ 213/ , ,28 9,641 CTZ 9/3/ , ,87 4,88 BTPS 2.5% 212/ , ,6 2,42 DEUTSCHLAND 2.5% 212/ , ,78 1,462 FRANCE OAT 4,5% 29/ , ,2 1,425 BTPS 5% 9/ , ,2 1,35 DBR BUNDES 2% 213/ , ,4 1,264 ENI SPA 4,125% 9/ , , 1,225 VALE 4.375% 3/218 5., , 1,214 ATLANTIA 2.875% 213/ , ,94,998 COCA COLA ENTER 3,125% 21/ , ,6,986 TELEFONICA 5,496% 9/ , ,,975 SNAM RGIM / , ,56,972 AEMSPA 4.5% 29/ , 43.8,,962 ASS. GENERALI 5,125% 9/ , ,5,848 BTP 4.5% 213/ , ,2,791 ABERTIS 4,75 212/ , 333.9,,745 EFSF 2.25% 212/ , ,15,715 UNICREDITO ITALIANO TV 25/ , ,,665 EFSF 2,625% 212/ , ,8,661 EFSF 1,125% 212/ , ,65,659 BTP 2,55% 29/ IND 38., ,47,648 ALLIANZ FINANCE 4.75%29/ , ,5,641 XSTRATA FIN 5.25% 27/ , ,5,623 E.ON INTL FIN BV 5,5% 27/ , ,72,597 INTESA SAN PAOLO 4,125% 21/ , ,5,583 UBI BANCA 4.939% 9/ , ,5,568 MET LIFE GLOBA FUND 2.375% 213/ , 254.,14,568 ENEL IM FLOAT 27/ , ,,559 WFC 2.625% 212/ , ,28,543 DEUTSCHE BANK 5,125% 27/ , ,,51 BAT INT FINANCE PLC / , ,,51 ENEL 5.25% 24/ , ,,496 MEDIOBANCA 4.625% 211/ , ,,476 Nota integrativa al bilancio 31/12/213 Pagina 27

28 ISPIM 4.125% , ,,471 AEGON 3% 212/ , ,,471 INTESA SAN PAOLO / , ,,47 ASSGEN /215 2., 27.93,,465 MEDIOBANCA 3.625% 213/ , ,,453 UNIBAIL RODAM 2.375% 213/ , ,,443 UNICREDIT 4.875% 212/ , ,87,414 CEZ AS 5% 29/ , ,5,388 TERNA SPA / , 171.1,5,383 UNICREDIT SPA 4.375% 212/ , ,5,351 DBR BUNDES 2.5% 21/ , ,11,292 BTP 4,75% 212/ , ,15,274 Note: 1) Il peso % è calcolato rapportando il controvalore dei singoli titoli al patrimonio gestito 2. Informazioni sulle operazioni di acquisto e di vendita di titoli stipulate e non ancora regolate alla data di chiusura dell esercizio In data non erano presenti operazioni di acquisto/vendita stipulate e non ancora regolate. 3) Informazioni sulle operazioni stipulate e non ancora regolate alla data di chiusura dell'esercizio: a) Informazioni sulle operazioni di acquisto e di vendita di titoli stipulate e non ancora regolate alla data di chiusura dell'esercizio: in data non erano presenti operazioni di acquisto/vendita stipulate e non ancora regolate b) Informazioni sulle componenti dividendi e cedole da regolare alla data di chiusura dell'esercizio: in data non erano presenti crediti da incassare 4. Informazioni sulle posizioni detenute alla data di chiusura dell esercizio in contratti derivati In data non erano presenti operazioni di copertura. 5. Composizione per tipologia d investimento Nota integrativa al bilancio 31/12/213 Pagina 28

29 6. Composizione per valuta d investimento 7. Informazioni in merito alla durata (in anni) dei titoli di debito compresi nel portafoglio a) Depositi bancari Si riferiscono alla liquidità del conto di gestione intrattenuto presso la Banca Depositaria, in attesa di essere investita. l) Ratei e risconti attivi Rappresenta il saldo dei ratei attivi maturati sui titoli al 31/12/213. PASSIVITA 2) Passività della gestione finanziaria d) Altre passività della gestione finanziaria Sono costituiti dai debiti per commissioni di gestione verso Aletti per e banca depositaria per 4.461, e per all adeguamento, verificato da Banca Depositaria, degli asset negoziati Nota integrativa al bilancio 31/12/213 Pagina 29

30 nei mercati operativi anche il 31/12/213, avendo valorizzato in modo automatico tutto il portafoglio all ultimo giorno lavorativo Italia (3/12/213) ) Debiti d imposta Si riferiscono al debito per l Imposta Sostitutiva dell 11% maturata sul risultato della gestione finanziaria del comparto, dettagliatamente esposta nell apposito prospetto di Conto Economico Conti d Ordine Si riferiscono ai contributi di Dicembre 213, girati al Comparto a Gennaio 214 successivamente al calcolo del valore della quota al 31/12. CONTO ECONOMICO ) Saldo della gestione previdenziale Si riporta la composizione delle voci a) Contributi per prestazioni, b) Anticipazioni, c) Trasferimenti e Riscatti, e) Erogazioni in forma di capitale, secondo le seguenti tabelle: Contributi per prestazioni Euro Contributi a carico del datore di lavoro Contributi a carico dei lavoratori TFR Euro Totale Anticipazioni Anticipazioni Trasferimenti e Riscatti Euro Trasferimenti da altri fondi Switch di comparto in entrata Trasferimenti verso altri fondi pensione Switch di comparto in uscita Riscatti Totale Erogazioni in forma di capitale Euro Erogazioni in forma di capitale ) Risultato della gestione finanziaria indiretta Si riporta la composizione delle voci a) Dividendi e Interessi e b) Profitti e Perdite da operazioni finanziarie, secondo le seguenti tabelle: Dividendi e Interessi Voci/Valori Titoli emessi da Stati o da organismi internazionali Titoli di debito quotati Titoli di capitale quotati Titoli di capitale non quotati Depositi bancari Quote di O.I.C.R. Opzioni acquistate Oneri di intermediazione Altri ricavi Risultato gestione cambi Adeguamento valorizzazione titoli Totale Nota integrativa al bilancio 31/12/ Profitti e Perdite da operazioni finanziarie Pagina 3