RENMINBI OPPORTUNITIES Prima dell adesione leggere il prospetto informativo Settembre 2012 Massimo Guiati 1
Renminbi Opportunities lo strumento più efficiente per avere esposizione a RMB RMB Opportunities Fund è il fondo UCITS IV più grande al mondo, aperto a sottoscrizioni, specializzato nell investimento in Renminbi Off-shore (CNH) RMB Opportunities offre esposizione al RMB con un rendimento corrente del 3.04% e minimizzando i rischi tasso e credito Lanciato a Settembre 2011, AuM pari a 543 mil EUR, clientela ampia e diversificata Strategia Cash-plus con obiettivo di rendimento stabile Focus sulla valuta Rendimento dal lancio 1.66%, volatilità 2.13% Duration 8 mesi Approccio conservativo, investe in asset a bassa volatilità Asset Allocation Tassi per scadenza attualmente ottenuti dal gestore Certificati di Deposito in CNH min. 70% Government Bond max. 15% Corporate Bond max. 15% 3.5% 3.0% 2.5% 2.0% 1.5% 1.0% 0.5% 0.0% 3.20% 2.90% 2.50% 2.70% 1 M 3 M 6 M 12 M
Renminbi Opportunities EUR HEDGED Investire sulla internazionalizzazione di RMB Il fondo è denominato in Euro e offre esposizione al RMB vs USD garantendo un extra rendimento derivante dall investimento in Certificati di Deposito (attualmente rendono il 3.04% su base annua) 103 Performance fondo e performance RMBUSD a confronto 102 RMB Opps EUR Hedged RMB Vs USD 2011* 2.7% 2.6% YTD' 0.1% 0.8% 101 100 PERF. TOT. 2.5% 1.8% PERF. ANN. 2.2% 1.5% VOLATILITÀ 2.0% 1.8% *Dal 30 giugno 2011 'Al 31 agosto 2012 99 I dati di performance sono riferiti al fondo AZ Multi Asset nel periodo 30/06/2011 31/12/2012 30 Jun 11 14 Jul 11 28 Jul 11 11 Aug 11 25 Aug 11 8 Sep 11 22 Sep 11 6 Oct 11 20 Oct 11 3 Nov 11 17 Nov 11 1 Dec 11 15 Dec 11 29 Dec 11 12 Jan 12 26 Jan 12 9 Feb 12 23 Feb 12 8 Mar 12 22 Mar 12 5 Apr 12 19 Apr 12 3 May 12 17 May 12 31 May 12 14 Jun 12 28 Jun 12 12 Jul 12 26 Jul 12 9 Aug 12 23 Aug 12 RMB Vs USD Renminbi Opportunities EUR Hedged
Settembre 2012 La famiglia Renminbi Opportunities si espande RENMINBI OPPORTUNITIES Classe EUR Hedge Nuovo Fondo RENMINBI OPPORTUNITIES FIXED INCOME Classe EUR Hedge Nuova Classe Classe EUR Aperto Focus sulla VALUTA Classe EUR Aperto Focus su REDDITO FISSO e CREDITO
Renminbi Opportunities EUR APERTO Investire sul Dollaro e sulla internazionalizzazione del RMB Il fondo è denominato in Euro e offre esposizione al RMB vs EUR garantendo un extra rendimento derivante dall investimento in Certificati di Deposito (attualmente rendono il 3.04% su base annua) RMB Vs EUR = USD Vs EUR + RMB Vs USD CNYvsEUR YTD 2.31% 2011 7.89% 2010 11.12% 2009-2.75% 2008 11.72% 2007-3.21% 2006-7.23% 2005 17.48% Performance Annualizzata 4.01% Performance Totale 40.58% Volatilità 12.11% I dati di performance sono riferiti al periodo 30/12/2004 31/08/2012
Il nuovo Dollaro 1.7 1.6 1.5 1.3637 1.4 1.5990 1.5094 1.4874 EUR/USD 1.3 1.2 1.2452 1.1952 1.2053 1.1 1.1686 Dec 04 Mar 05 Jun 05 Sep 05 Dec 05 Mar 06 Jun 06 Sep 06 Dec 06 Mar 07 Jun 07 Sep 07 Dec 07 Mar 08 Jun 08 Sep 08 Dec 08 Mar 09 Jun 09 Sep 09 Dec 09 Mar 10 Jun 10 Sep 10 Dec 10 Mar 11 Jun 11 Sep 11 Dec 11 Mar 12 Jun 12 Sep 12 Dec 12 Trend Start End Length (Days) USD Gain/Loss RMB Gain/Loss RMB Over/Under EUR Down 30 Dec 04 to 14 Nov 05 319 16.7% 19.5% 2.7% EUR Up 14 Nov 05 to 22 Apr 08 890 27.0% 15.5% 11.5% EUR Down 22 Apr 08 to 13 Nov 08 205 28.4% 31.4% 3.0% EUR Up 13 Nov 08 to 01 Dec 09 383 17.5% 17.5% 0.1% EUR Down 01 Dec 09 to 07 Jun 10 188 26.2% 26.1% 0.1% EUR Up 07 Jun 10 to 02 May 11 329 19.6% 15.4% 4.2% EUR Down 02 May 11 to 24 Jul 12 449 23.4% 25.4% 2.0% Dati al 31/08/2012 Source: Bloomberg
Un deposito più remunerativo per la liquidità in Dollaro 3.5% 3.0% 2.5% 2.96% 3.04% 2.60% 2.74%2.78% 2.83% 2.71% 2.35% 2.0% 1.95% 2.02% 1.80% 1.80% 1.5% 1.45% 1.0% 0.5% 0.0% 0.73% 0.13% 0.15%0.15% 0.14% 0.15%0.15% 0.14%0.14% 0.15%0.15% 0.16% 0.17% 0.16% 0.15% Jul 11 Aug 11 Sep 11 Oct 11 Nov 11 Dec 11 Jan 12 Feb 12 Mar 12 Apr 12 May 12 Jun 12 Jul 12 Aug 12 Rendimento Corrente del portafoglio LIBOR USD Overnight
Classi diverse per investitori e opportunità di investimento diversi STRATEGICO TATTICO EUR Hedge EUR Aperto Investitori che desiderano: Esposizione all'internazionalizzazione di RMB Volatilità contenuta ( 2%) Rendimento depositi del 3% Investitori che hanno una visione positiva di USD nei confronti di EUR Investitori che desiderano un rendimento superiore ai depositi in USD ( 0.2%) derivante da: Rendimento depositi del 3% Potenziale rivalutazione di RMB Investitori che desiderano gestire attivamente il rischio USD 8