La banca di investimento del gruppo Intesa Sanpaolo

La banca di investimento del gruppo Intesa Sanpaolo Luglio 2015

Intesa Sanpaolo in sintesi Dati principali Capitalizzazione di mercato 54,2 mld Crediti verso clientela 346.147 mln Raccolta diretta da attività bancarie 369.868 mln da attività di assicurazione e riserve tecniche 126.316 mln Patrimonio netto 46.187 mln Totale attivo 682.418 mln Risultato netto 1.064 mln Rating (aggiornato alla data del documento) Lungo termine Moody's Stardard & Poor's Fitch DBRS Baa1 BBB- BBB+ A (low) Intesa Sanpaolo è il gruppo bancario nato dalla fusione di Banca Intesa e Sanpaolo IMI, due grandi realtà bancarie italiane caratterizzate da valori comuni che si sono aggregate per crescere, per servire meglio le famiglie e per contribuire ulteriormente allo sviluppo delle imprese e alla crescita del paese Intesa Sanpaolo si colloca tra i primissimi gruppi bancari dell'eurozona con una capitalizzazione di mercato pari a 54,2 mld di euro Una banca con una redditività sostenibile cioè bilanciata tra performance operativa, produttività, profilo di rischio, liquidità e solidità/leverage Breve termine P-2 A-3 F2 R-1 (low) Aggiornamento al 30.06.2015 Incluso Utile Netto Fonte: Sito web Intesa Sanpaolo (Chi siamo), dati al 31.03.2015 2 2

Intesa Sanpaolo: la rete in Italia Quote di mercato in Italia Rete Italiana Ranking Impieghi 14,8% 1 Depositi 15,0% 1 Nord Ovest Nord Est Centro 1.429 filiali 1.012 filiali 945 filiali Factoring 31,5% 1 Sud 752 filiali Risparmio Gestito (3) 21,5% 1 Isole 254 filiali Fondi Pensione 22,0% 1 Raccolta Premi Vita 21,5% 1 In Italia Intesa Sanpaolo è il gruppo bancario leader con 11,1 milioni di clienti e una quota di mercato pari al 15% nei crediti e nei depositi con la clientela Intesa Sanpaolo si caratterizza per la sua capacità di distribuzione molto estesa (circa 4.400 filiali) e per essere posizionata nelle aree più ricche del Paese Comprendono le Obbligazioni Dati al 31.12.2014 (3) Fondi comuni; dati al 31.12.2014 Dati al 31.03.2015 3 3

Intesa Sanpaolo: la rete internazionale Le attività internazionali sono differenziate e si concentrano sul retail banking nell Europa centrale e orientale e nei paesi del Medio Oriente e del Nord Africa, con una base di 8,3 milioni di clienti, serviti da oltre 1.400 filiali in 12 paesi Intesa Sanpaolo vanta una rete internazionale - specializzata nell assistenza ai clienti corporate che presidia 29 paesi nelle aree in cui si registra il maggior dinamismo delle imprese italiane EUROPA Filiali Uffici di rappresentanza Amsterdam Atene Francoforte Bruxelles Innsbruck Istanbul Istanbul Mosca Londra Stoccolma Madrid Parigi Varsavia Paese Controllate Albania Intesa Sanpaoalo Bank Albania Bosnia ed Erzegovina Intesa Sanpaolo Banka Bosna i Hercegovina Croazia Privredna Banka Zagreb Federazione Russia Banca Intesa Irlanda Intesa Sanpaolo Bank Ireland Lussemburgo Banca Fideuram; Société Européenne de Banque (SEB) Regno Unito Banca IMI Repubblica Ceca VUB Banka Romania Intesa Sanpaolo Bank Romania Serbia Banca Intesa Beograd Slovacchia VUB Banka Slovenia Banca Koper Svizzera Intesa Sanpaolo Private Bank (Suisse) Ucraina Pravex-Bank Ungheria CIB Bank Filiale della controllata italiana Banca di Trento e Bolzano International and Regulatory Affairs (3) Da maggio 2015 Fonte: Intesa Sanpaolo e Banca IMI; dati al 31.03.2015 AMERICA Filiali dirette George Town New York Uffici di rappresentanza San Paolo Santiago Controllate Intesa Sanpaolo Brasil (Brasil) (3) ASIA Filiali dirette Dubai Hong Kong Shangai Uffici di rappresentanza Abu Dhabi Beirut Ho Chi Min City Singapore Tokyo Mumbai Pechino Seoul AFRICA Uffici di rappresentanza Casablanca Cairo Tunisi Controllate Bank of Alexandria (Egitto) OCEANIA Uffici di rappresentanza Sidney 4 4

Banca IMI: il ramo di investment banking di Intesa Sanpaolo Banca IMI fa parte della divisione Corporate e Investment Banking di Intesa Sanpaolo, che ricopre un ruolo fondamentale nel mercato italiano, annoverando 39 filiali domestiche e 15.000 clienti, imprese con fatturato superiore a 350 mln di euro e istituzioni finanziarie Banca IMI è stata costituita nell ottobre del 2007 dalla fusione tra Banca Caboto e Banca IMI, storicamente due dei maggiori marchi di capital markets e investment banking in Italia Posizione leader in Italia in DCM e finanza strutturata Importante quota di mercato in Italia in tutti gli altri segmenti di capital markets e investment banking Ricavi aggregati (mln ) Reddito Netto (mln ) Staff (numero risorse) 1.300 506 823 560 195 570 2006 2014 2006 2014 (3) 2006 2014 Si vedano i track record e i riconoscimenti citati nelle slide da 11 a 13 Si vedano i track record e i riconoscimenti citati nelle slide da 10 a 13 (3) Dato proforma Fonte dati: Bilanci Banca IMI 5 5

Banca IMI: il ramo di investment banking della divisione CIB di Intesa Sanpaolo Gruppo Intesa Sanpaolo Divisione Banca dei Territori Divisione Banche Estere Divisione Private Banking Divisione Corporate e Investment Banking Divisione Asset Management Divisione Insurance Capital Light Bank Personale Pianificazione e Controllo di Gestione Strategie e Marketing Qualità, Controlli e Coordinamento Operativo Corporate e Public Finance Global Banking & Transaction International Network & Global Industries Servizio Proprietary Trading 6 6

Desk Copertura di tutti i segmenti di mercato Grazie alla professionalità e alla competenza di oltre 800 professionisti, Banca IMI opera nell investment banking, nella finanza strutturata e nel capital markets sui principali mercati domestici e internazionali. Oltre alla sede centrale di Milano, Banca IMI presenta una filiale operativa a Londra e una controllata, Banca IMI Securities Corp., a New York Global Markets Banca IMI fornisce una consulenza specialistica sulla gestione dei rischi finanziari ad aziende, banche e istituzioni finanziarie, nazionali e internazionali. Player italiano di riferimento nelle attività d intermediazione sui mercati azionari e fixed income, la banca ricopre il ruolo di market maker su una vasta gamma di strumenti, come Titoli di Stato, azioni, cambi, derivati su materie prime e derivati su equity e tassi. Banca IMI presidia inoltre la creazione e distribuzione, sul territorio italiano ed estero, di prodotti di investimento dedicati alla clientela retail Corporate & Strategic Finance La divisione di Corporate and Strategic Finance di Banca IMI opera attraverso un team di professionisti con competenze distintive e approfondite. Grazie alla sua solida esperienza e al track record di successo, offre prodotti e servizi nella consulenza per operazioni di Merger & Acquisitions, nel mercato primario azionario e obbligazionario e nella finanza strutturata. Oltre alla sede centrale di Milano, Banca IMI opera attraverso la filiale di Londra e la controllata Banca IMI Securities Corp. a New York Aree di attività Global Markets Corporate & Strategic Finance Trading Sales & Distribution Credit Solutions Group Structuring Finance & Investments M&A Advisory Equity Capital Markets Debt Markets Finanza Strutturata Leveraged & Acquisition Finance, Project Financing, Real Estate, Corporate Lending e Loan Agency Banca IMI Securities Corp. è una controllata interamente posseduta da Banca IMI ed è un broker/dealer statunitense. I prodotti e servizi discussi nel presente documento non vengono necessariamente offerti da Banca IMI Securities Corp. I soggetti degli Stati Uniti devono contattare direttamente Banca IMI Securities Corp. Si vedano i riconoscimenti citati in slide 13 7 7

Global Markets: attività principali (1/2) Trading Banca IMI conduce attività di trading e market making di titoli di stato e di prodotti di credito, di derivati su tassi di interesse e inflazione ed è liquidity provider su ETF, fondi indicizzati, azioni e obbligazioni convertibili. Tra i principali emittenti italiani di prodotti equity linked, Banca IMI copre l intera gamma di derivati quotati e over-the-counter nonché di prodotti strutturati. Infine Banca IMI è molto attiva nel mercato internazionale FX (sia cash che derivati) su un ampio spettro di cross, ed è una realtà affermata nel mercato delle commodity (comparti energy, agriculture e metal). Il team di Strategist di Banca IMI elabora un ampia gamma di analisi, ricerche e comunicazioni di marketing nei principali mercati azionari, obbligazionari, valutari e delle materie prime. Sales & Distribution Banca IMI, attraverso un team di professionisti a Milano, Londra e New York, propone soluzioni finanziarie personalizzate, per rispondere alle esigenze della clientela, istituzionale e corporate, sui mercati domestici e internazionali. Offre un ampia gamma di prodotti e servizi di investimento, finanziamento e di gestione del rischio collaborando con le maggiori reti di distribuzione italiane ed estere, asset manager, assicurazioni, fondi pensione, fondazioni e casse di previdenza. Attraverso, Banca IMI offre alla propria clientela istituzionale servizi di Multi Asset Electronic Execution e di Voice Brokerage: tramite una delle soluzioni più avanzate in termini di accesso integrato ai mercati finanziari si ricerca la Best Execution su una vasta tipologia di prodotti finanziari cash e derivati. Banca IMI Securities Corp. è una controllata interamente posseduta da Banca IMI ed è un broker/dealer statunitense. I prodotti e servizi discussi nel presente documento non vengono necessariamente offerti da Banca IMI Securities Corp. I soggetti degli Stati Uniti devono contattare direttamente Banca IMI Securities Corp. 8 8

Global Markets: attività principali (2/2) Credit Solutions Group La banca assiste i clienti istituzionali attraverso operazioni di securitisation e risk transfer per assicurare adeguati livelli di patrimonio e di liquidità, ridurre la leva finanziaria e gestire attivamente i rischi di credito illiquidi, inclusi i non performing loans. Banca IMI è inoltre un interlocutore privilegiato per i clienti corporate che evidenziano l esigenza di migliorare le condizioni di accesso al credito, e gli indicatori gestionali, attraverso la cessione dei crediti commerciali. Structuring Ideazione e implementazione di soluzioni di modellizzazione, investimento, funding, risk management in una logica cross assets (equity, credito, FICC) and across clients (corporate, retail, financial institution): cruciale è l adeguata considerazione degli aspetti anche non strettamente finanziari (ad es. regolamentari, contabili, quantitativi) delle suddette soluzioni. Structuring lavora in stretta collaborazione con le altre unità della banca. Finance & Investments Gestisce il capitale, il rischio di liquidità ed i rischi in conto proprio della banca, nel rispetto delle policy aziendali e di Gruppo; inoltre coordina gli interventi volti alla gestione del capitale assorbito con l obiettivo di ottimizzare gli assorbimenti patrimoniali e migliorare l EVA. 9 9

Global Markets: dati di riferimento e riconoscimenti Market Making su oltre 7.000 strumenti finanziari (obbligazioni, azioni, forex e derivati) 1 per volume di transazioni su strumenti cash sul mercato domestico MOT (Dati Assosim 2014) Specialista di titoli di stato italiani e dei principali mercati europei 5 per volumi scambiati sul mercato del debito italiano MTS (Dati MTS 2014) Accesso ai principali mercati internazionali attraverso la piattaforma proprietaria tecnologicamente avanzata Riconscimenti Italian Certificate Awards 2014 1 classificato nelle categorie: Certificato dell anno con Double Express su ENI S.p.A. Miglior Certificato a Capitale Protetto con Digital EUR/USD Sondaggio Risk-Italia 2014 1 classificato nelle categorie: Derivati su tassi di interesse oltre i 2 anni in Euro Opzioni su tassi di interesse in Euro Opzioni esotiche su tassi Pronti contro termine in Euro Swap FX: Dollaro USA/Euro Warrants Italian Certificate Awards 2013 Sondaggio Risk-Italia 2013 1 classificato nelle categorie: Miglior Certificato a Capitale Protetto con Digital Eurostoxx Oil & Gas Index 1 classificato nelle categorie: Consulenza in derivati e gestione del rischio Opzioni su tassi di interesse in Euro Pronti contro termine in Euro Opzioni su indici azionari italiani Warrants 10 10

Corporate & Strategic Finance: attività principali (1/2) Banca IMI è partner di riferimento per le aziende che intendono quotarsi oppure, se già quotate, che abbiano necessità di soddisfare particolari esigenze finanziarie legate al proprio capitale; offre inoltre ai propri clienti (Corporate, Istituzioni Finanziarie e Sovrane, etc.) una gamma completa di servizi nell ambito della raccolta del capitale di debito, sia sul mercato domestico che internazionale Equity Capital Markets Debt Capital Markets Servizi Banca IMI struttura ed effettua, collocamenti di azioni e di obbligazioni convertibili in azioni presso investitori istituzionali e retail Il team di DCM offre un ampia gamma di servizi nell ambito dell attività di raccolta del capitale di debito Attività Principali Quotazioni in Borsa Aumenti di capitale Offerte secondarie Offerte Pubbliche di Acquisto Strategic Equity e Derivati Emissioni equity-linked e convertibili Corporate Broking Emissione di obbligazioni Corporate (Investment Grade, High Yield, Hybrid) Emissione di obbligazioni Financial Institutions (Senior, Covered, Subordinated, Capital Securities, ABS) Emissione di obbligazioni Sovereign e Supranational Liability Management (tender offers/exchange offers) Collocamenti privati Rating Advisory Collocamenti presso investitori istituzionali di strumenti di investimento alternativi (fondi immobiliari, rinnovabili etc.) Collocamenti retail Track record 61 IPOs per un valore di circa 20 mld di euro dal 2000 Leader nel mercato obbligazionario italiano nel periodo 2009-14 e 1 bookrunner nel 2014 con 68 deals per un valore di oltre 20 mld di euro Banca IMI e Thomson Financials Thomson Financials League Tables 11 11

Corporate & Strategic Finance: attività principali (2/2) Banca IMI si posiziona quale leader nel mercato italiano offrendo un ampia gamma di prodotti e soluzioni innovative. Banca IMI detiene anche la leadership assoluta in Italia nel supporto ai Financial Sponsor, sia in termini di servizi di advisory sia nella strutturazione di operazioni LBO M&A Advisory Finanza Strutturata Servizi Attraverso un team di professionisti specializzato nelle principali industry, Banca IMI propone un ampio e completo portafoglio di servizi di M&A Advisory Il team di Finanza Strutturata offre una gamma completa di prodotti di Loan Market e servizi correlati Attività Principali Consulenza finanziaria generale e strategica Fusioni, acquisizioni e dismissioni, spin off Ristrutturazioni societarie e finanziarie Partnership strategiche/joint venture Valutazioni società e/o asset Attività di raccolta di capitale Organizzazione e strutturazione di operazioni finalizzate ad acquisizione o fusione (sponsor driven LBO, MBO, ecc.) Project Finance e Specialised Lending nel settore pubblico e privato Consulenza finanziaria e finanziamenti strutturati nel settore Real Estate Operazioni di finanziamento a medio-lungo termine sindacate (anche in club deal) di natura corporate Gestione amministrativa (Banca Agente) e contabile delle operazioni strutturate e sindacate per conto del Gruppo Track record Oltre 220 operazioni di M&A completate nel periodo 2009-2014, di cui il 50% ca. relative a controparti internazionali, per un valore di oltre 88 miliardi di euro 1 per valore delle transazioni, con oltre 430 operazioni strutturate e coordinate quale MLA nel periodo 2007-2014 Italia e 1 Bookrunner 2007-2014 Fonte: Thomson Reuters M&A League Table Fonte: Dealogic - Italia Loan Analytics; i dati si riferiscono a tutto il Gruppo Intesa Sanpaolo 12 12

Corporate & Strategic Finance: principali riconoscimenti Awards 2015 Awards 2014 Awards 2013 Corporate M&A Awards Deal of the year FASHION (Blackstone - Versace) Finance Monthly Global Awards 2015 Investment Banking Firm of the Year PFI Awards - Deals of the year Americas (Freeport) Americas Petrochemical (Sasol) Renewables (Edens) IFR Awards - Deals of the year EMEA Leveraged Loan (Numericable) PFI Awards - Deals of the year Americas (Sabine Pass) Europe Infrastructure (BreBeMi) Euromoney Project Finance - Deals of the year Europe Real Toll (BreBeMi) ACQ Global Awards Investment Bank of the year - Italy M&A - Deals of the year Voluntary tender offer di Salini su Impregilo Awards 2012 Awards 2011 PFI Awards - Deals of the year Americas Renewables (Cerro del Aguila) Americas Petrochemical (Braskem Idesa) IFR Awards - Deals of the year EMEA Loan (Snam) ACQ Global Awards Financial Advisor of the year - Italy PFI Awards - Deals of the year European Gas (OJSC Gazprom) Asian Petrochemical (Jurong Aromatics) Global M&A (Enel Rete Gas) Americas Power (CPV Sentinel) Asian PPP (Adelaide Hospital) Americas (PR-22 & PR-5) European PPP (Ecomouv) Infrastructure Journal Awards - Deals of the year Oil & Gas (Jurong Aromatics) Euromoney Project Finance - Deals of the year European Oil&Gas Upstream (OJSC Gazprom) Asian Pacific Petrochemical (Jurong Aromatics) European Oil & Gas Portfolio Financing (Enel Rete Gas) European Renewables Portfolio Refinancing (Endesa) European Solar (NextEra Energy) Asia Pacific PPP (Adelaide Hospital) North America Transport (PR-22 & PR-5) European Transport Technology (Ecomouv) Middle Eastern Toll Road (Salik) 13 13

Dati finanziari e rating di Banca IMI dati Full Year 2014 Highlights 31/12/2014 (mln ) 31/12/2013 (mln ) Variazioni Proventi Operativi Netti 1.314,0 1.273,9 3,1% Costi 405,3 356,7 13,6% Risultato Gestione Operativa 924,4 938,9-1,5% Risultato Netto 505,9 146,9 - Totale Attivi 147.394 138.061 6,8% Coefficienti patrimoniali e rating (3) 31/12/2014 31/12/2013 Variazioni Core Tier 1 (mln ) 2.733 2.698 (4) 1,3% Total Capital Ratio (%) 12,4 11,0 - Moody s Stardard & Poor's Fitch Rating (alla data del documento) Baa1 BBB- BBB+ Fonte: Banca IMI bilancio consolidato PON da Gestione Caratteristica (3) Fonte: Banca IMI bilancio indivisuale (4) Dato proforma secondo metodologie Basilea III 14 14

Un modello di business diversificato PON disaggregati 2014 (mln ) 942 129 243 1.314 Markets Investment Banking Finanza Strutturata Banca IMI di cui: Markets di cui: Investment Banking di cui: Finanza Strutturata 14% 6% 26% 14% 12% 68% 58% 17% 22% 64% Fixed Income Credits Equity Brokerage Advisory ECM DCM Project & Acq. Fin. Real Estate Corporate Sol. Banca IMI e soc. controllate; PON da Gestione Caratteristica Ivi compresa la gestione finanziaria e di capitali 15 15

Dati e contatti della società New York Banca IMI Securities Corp. 1 William Street New York NY 10004 Tel +1 212.326.1100 London Branch 90 Queen Street London EC4N 1SA, UK Tel +44 207.894.2600 Milano Sede principale Largo Mattioli, 3 20121 Milano Tel +39 02.72611 Dati della società Capitale azionario 962.464.000 Codice ABI 3249.0 Società del gruppo bancario Intesa Sanpaolo Membro del Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi Registrato presso il registro delle imprese di Milano Registrazione numero e identificativo fiscale 04377700150 E-mail: info@bancaimi.com Web: www.bancaimi.com Bloomberg: IMI<GO> Banca IMI Securities Corp. è una controllata interamente posseduta da Banca IMI ed è un broker/dealer statunitense. I prodotti e servizi discussi nel presente documento non vengono necessariamente offerti da Banca IMI Securities Corp. I soggetti degli Stati Uniti devono contattare direttamente Banca IMI Securities Corp. 16 16

Disclaimer Il presente documento è stato redatto e pubblicato da Banca IMI S.p.A., banca appartenente al gruppo bancario Intesa Sanpaolo, e sottoposta ai regolamenti della Banca d Italia e della Consob. Le informazioni contenute nel presente documento sono esclusivamente per scopi informativi e non costituiscono ricerca di investimento o suggerimento o consiglio, implicito o esplicito, connessa a qualsivoglia strategia di investimento su strumenti finanziari o su emittenti di cui nel presente, né stimolo o invito, o consiglio di investimento e non pretende di offrire consulenza legale, fiscale o di qualsiasi altro genere. Né il gruppo bancario Intesa Sanpaolo, né alcun ufficio, rappresentante o dipendente della stessa accetta alcuna responsabilità (per negligenza o altro) per qualsivoglia perdita diretta o consequenziale derivante dall uso di informazioni incluse, ma non limitate all affidamento su qualsivoglia informazione nel presente documento. Le informazioni contenute nel presente documento si riferiscono alla data del presente materiale e possono essere soggette a modifiche senza ulteriore notifica. Le informazioni sono basate su fonti ritenute affidabili e in buona fede, tuttavia non vengono rese dichiarazioni o garanzie in merito alla loro accuratezza o correttezza. Il presente documento non deve essere riprodotto o ridistribuito, direttamente o indirettamente, a qualsivoglia altra persona o pubblicato, interamente o parzialmente, per qualsivoglia ragione, senza il precedente consenso scritto di Banca IMI. I diritti d'autore ed eventuali altri diritti intellettuali inerenti i dati e le informazioni di cui nel presente appartengono al gruppo bancario Intesa Sanpaolo, salvo diversamente dichiarato. Tali dati e informazioni non possono essere distribuiti o riprodotti, interamente o parzialmente, in qualsiasi forma e con qualsiasi mezzo, senza il precedente consenso scritto di Banca IMI. 17 17