Scopo contnuto dl documnto Comunità Europa (CE) Intrnational Accounting Standards, n. 17 Lasing Lasing Finalità SOMMARIO Paragrafi 1 Ambito di applicazion 2-3 Dfinizioni 4-6 Classificazion dll oprazioni di lasing L oprazioni di lasing nl bilancio di locatari Lasing finanziari Rilvazion inizial Valutazion succssiva Lasing oprativi L oprazioni di lasing nl bilancio di locatori Lasing finanziari Rilvazion inizial Valutazioni succssiv Lasing oprativi Oprazion di vndita rtrolocazion Disposizioni transitori Data di ntrata in vigor Sostituzion dllo IAS 17 (rivisto nlla sostanza nl 1997) 7-19 20-35 20-32 20-24 25-32 33-35 36-57 36-48 36-38 39-48 49-57 58-66 67-68 69 70 Il prsnt Principio sostituisc lo IAS 17 (rivisto nlla sostanza nl 1997) Lasing dovrbb ssr applicato ai bilanci dgli srcizi ch hanno inizio dal 1 gnnaio 2005 o da data succssiva. E' incoraggiata una applicazion anticipata. FINALITA'
1. La finalità dl prsnt Principio è qulla di dfinir, pr locatari locatori, il trattamnto contabil appropriato l'informazion intgrativa pr l oprazioni di lasing. AMBITO DI APPLICAZIONE 2. Il prsnt Principio dv ssr applicato pr la contabilizzazion di tutt l oprazioni di lasing diffrnti da: (a) lasing pr l'splorazion o pr l'strazion di minrali, ptrolio, gas naturali risors non rignrativ similari; (b) contratti di concssion di licnza pr bni quali film, rgistrazioni vido, spttacoli, manoscritti, brvtti copyright. Tuttavia, il prsnt Principio non dv ssr applicato com la bas di valutazion pr: (a) immobili possduti da locatari ch sono contabilizzati com invstimnti immobiliari (vdr IAS 40 Invstimnti immobiliari); (b) invstimnti immobiliari concssi dai locatori tramit lasing oprativi (vdr IAS 40); (c) attività biologich utilizzat da locatari tramit lasing finanziari (vdr IAS 41 Agricoltura); o (d) attività biologich concss dai locatori tramit lasing oprativi (vdr IAS 41); 3. Il prsnt Principio si applica a contratti ch trasfriscono il diritto di utilizzo di bni, anch s al locator possono ssr richisti rilvanti srvizi in rlazion all'utilizzo o alla manutnzion di tali bni. Il prsnt Principio non si applica a contratti pr srvizi ch non trasfriscono il diritto all'utilizzo di bni da una part contrant all'altra. DEFINIZIONI 4. I trmini sgunti sono usati nl prsnt Principio con i significati indicati: Il lasing è un contratto pr mzzo dl qual il locator trasfrisc al locatario, in cambio di un pagamnto o di una sri di pagamnti, il diritto all'utilizzo di un bn pr un priodo di tmpo stabilito. Il lasing finanziario è un lasing ch trasfrisc sostanzialmnt tutti i rischi i bnfici drivanti dalla proprità dl bn. Il diritto di proprità può ssr trasfrito o mno al trmin dl contratto. Il lasing oprativo è un lasing diffrnt dal lasing finanziario. Il lasing non annullabil è un lasing ch può ssr annullato solo: (a) al vrificarsi di alcun rmot vntualità; (b) con l'autorizzazion dl locator; (c) s il locatario stipula con il mdsimo locator un nuovo lasing pr lo stsso bn o pr un bn quivalnt; o (d) a sguito dl pagamnto da part dl locatario di un ultrior ammontar tal ch, dl lasing la sua continuazion sia ragionvolmnt crta fin dall'inizio.
L'inizio dl lasing coincid con la data antrior tra qulla dl contratto di lasing qulla dll'impgno dll parti sull principali clausol dl lasing. A qusta data: (a) un lasing è classificato com un lasing oprativo o finanziario; (b) nl caso di un lasing finanziario, sono dtrminati gli importi da rilvar all'inizio dlla dcorrnza dl lasing. L'inizio dlla dcorrnza dl lasing è la data dalla qual il locatario è autorizzato all'srcizio dl suo diritto all'utilizzo dl bn locato. E' la data dlla rilvazion inizial dl lasing (ossia la rilvazion ni modi appropriati dll attività, passività, ricavi costi risultanti dal lasing). La durata dl lasing è il priodo non annullabil pr il qual il locatario ha prso in lasing il bn insim a vntuali ultriori priodi pr i quali il locatario ha il diritto di opzion pr continuar nl lasing dl bn, con o snza ultriori pagamnti, -quando all'inizio dl contratto- è ragionvolmnt crto ch il locatario srcitrà l'opzion. I pagamnti minimi dovuti pr il lasing sono i pagamnti richisti o ch possono ssr richisti al locatario nl corso dlla durata dl lasing sclusi i canoni potnziali di locazion, costi pr srvizi impost ch dvono ssr pagati dal locator d ssr a lui rimborsati, insim a: (a) con rifrimnto al locatario, qualsiasi importo garantito dal locatario o da un trzo a lui collgato; o (b) con rifrimnto al locator, qualsiasi valor rsiduo garantito al locator da: (i) il locatario; (ii) un trzo collgato al locatario; o (iii) una trza part non collgata al locator avnt la capacità finanziaria di soddisfar gli impgni in garanzia. Tuttavia, s il locatario ha un'opzion di acquisto dl bn a un przzo ch si ritin sarà, sufficintmnt infrior al fair valu (valor quo) alla data in cui l'opzion sarà srcitabil, cosicché all'inizio dl lasing è ragionvolmnt crto ch ssa sarà srcitata, i pagamnti minimi dovuti pr il lasing comprndono i canoni minimi da pagar durant la durata dl lasing fino alla data prvista di srcizio dll'opzion di acquisto il pagamnto richisto pr srcitarla. Il fair valu (valor quo) è il corrispttivo al qual un'attività potrbb ssr scambiata, o una passività stinta, in una libra transazion fra parti consapvoli indipndnti. La vita conomica è altrnativamnt: (a) il priodo di tmpo nl qual ci si attnd ch un bn sia utilizzabil conomicamnt da uno o più utilizzatori; o (b) la quantità di prodotti o unità similari ch uno o più utilizzatori si attndono di ottnr dal suo utilizzo. La vita util è il priodo rstant stimato, dalla dcorrnza dl lasing, snza limitazioni nlla durata dl
lasing, nl qual ci si attnd ch i bnfici conomici incorporati nl bn siano utilizzati dall'ntità. Il valor rsiduo garantito è: (a) con rifrimnto al locatario, la part dl valor rsiduo garantita dal locatario o da un trzo collgato al locatario (il valor dlla garanzia corrispond all'ammontar massimo ch, in qualsiasi situazion, può divnir sigibil); (b) con rifrimnto al locator, la part dl valor rsiduo garantita dal locatario o da una part trza non collgata al locator ch sia finanziariamnt in grado di stingur l'obbligazion. Il valor rsiduo non garantito è la part dl valor rsiduo dl bn locato il cui ralizzo da part dl locator non è crto o è garantito unicamnt da un trzo collgato con il locator. I costi dirtti iniziali sono costi addizionali ch sono dirttamnt attribuibili alla ngoziazion al prfzionamnto di un'oprazion di lasing ad cczion di costi sostnuti dai locatori ch siano produttori o commrcianti. L'invstimnto lordo nl lasing è la sommatoria di: (a) i pagamnti minimi dovuti pr il lasing sigibili dal locator nl contsto di un lasing finanziario, (b) qualsiasi valor rsiduo non garantito spttant al locator. L'invstimnto ntto nl lasing è l'invstimnto lordo nl lasing attualizzato al tasso di intrss implicito dl lasing. L'util finanziario diffrito è la diffrnza tra: (a) l'invstimnto lordo nl lasing, (b) l'invstimnto ntto nl lasing. Il tasso di intrss implicito dl lasing è il tasso di attualizzazion ch, all'inizio dl lasing, fa si ch il valor attual complssivo di (a) i pagamnti minimi drivanti dal lasing (b) il valor rsiduo non garantito sia ugual alla somma di (i) il fair valu (valor quo) dl bn locato (ii) gli vntuali costi dirtti iniziali dl locator. Il tasso di finanziamnto marginal dl locatario è il tasso di intrss ch il locatario dovrbb pagar pr un lasing similar o, s qusto non è dtrminabil, il tasso ch, all'inizio dl lasing, il locatario dovrbb pagar pr un prstito con una durata con garanzi simili ncssario pr acquistar il bn. Il canon potnzial di locazion è la part di canoni ch non è prfissata nll'ammontar ma ch è basata sul valor futuro di un paramtro ch cambia pr motivi divrsi dal passar dl tmpo (qual una prcntual di futur vndit, un ammontar d'utilizzo futuro, indici di przzo futuri, tassi di intrss di mrcato futuri). 5. Un contratto o un impgno di lasing può includr una clausola pr rttificar i pagamnti dlla locazion in sguito a cambiamnti ni costi di costruzion o acquisto dll'immobil locato o a cambiamnti di altri paramtri dl costo o valor, quali il tasso di inflazion o costi di finanziamnto dl lasing pr il locator, durant il priodo tra l'inizio dl lasing l'inizio dlla dcorrnza dl contratto di lasing. Pr l finalità dl prsnt Principio, s ciò si
vrifica, si dv prsumr ch l'fftto di tali cambiamnti sia avvnuto all'inizio dl lasing. 6. Nlla dfinizion di lasing sono inclusi i contratti pr la locazion di un bn avnti una clausola ch attribuisc al conduttor l'opzion pr l'acquisto dlla proprità dl bn all'admpimnto dll condizioni stabilit. Qusti contratti sono talvolta noti com hir purchas contract contratti nolggio/acquisto. CLASSIFICAZIONE DELLE OPERAZIONI DI LEASING 7. La classificazion dll oprazioni di lasing adottata nl prsnt Principio si basa sulla attribuzion al locator o al locatario di rischi di bnfici drivanti dalla proprità di un bn locato. I rischi comprndono l possibilità di prdit drivanti da capacità inutilizzata o da obsolscnza tcnologica di variazioni nl rndimnto dovut a cambiamnti nll condizioni conomich. I bnfici possono ssr rapprsntati da un rdditizio utilizzo attso durant la vita conomica dl bn da utili connssi alla rivalutazion o al ralizzo dl valor rsiduo. 8. Un lasing è classificato com finanziario s trasfrisc, sostanzialmnt, tutti i rischi i bnfici connssi alla proprità. Un lasing è classificato com oprativo s non trasfrisc, sostanzialmnt, tutti i rischi i bnfici drivanti dalla proprità. 9. Poiché l'oprazion tra un locator un locatario si basa su un contratto di lasing tra l parti, è opportuno utilizzar dfinizioni uniformi. L'applicazion di qust dfinizioni all diffrnti situazioni dl locator locatario possono avr com consgunza ch il mdsimo contratto di lasing sia classificato in modo diffrnt dal locator dal locatario. Pr smpio, qusto si potrbb vrificar s il locator god di una garanzia sul valor rsiduo prstata da una part non collgata al locatario. 10. La classificazion di un lasing com finanziario od oprativo dipnd dalla sostanza dll'oprazion piuttosto ch dalla forma dl contratto [*]. Esmpi di situazioni ch individualmnt, o congiuntamnt potrbbro di norma portar a classificar un lasing com finanziario sono: (a) il lasing trasfrisc la proprità dl bn al locatario al trmin dl contratto di lasing; (b) il locatario ha l'opzion di acquisto dl bn a un przzo ch ci si attnd sia sufficintmnt infrior al fair valu (valor quo) alla data alla qual si può srcitar l'opzion cosicché all'inizio dl lasing, è ragionvolmnt crto, ch, ssa sarà srcitata; (c) la durata dl lasing copr la maggior part dlla vita conomica dl bn anch s la proprità non è trasfrita; (d) all'inizio dl lasing il valor attual di pagamnti minimi dovuti pr il lasing quival almno al fair valu (valor quo) dl bn locato; () i bni locati sono di natura così particolar ch solo il locatario può utilizzarli snza importanti modifich. [*] Si vda anch il SIC-27 La valutazion dlla sostanza dll oprazioni nlla forma lgal dl lasing. 11. Indicatori di situazioni ch individualmnt o congiuntamnt potrbbro anch condurr a classificar un lasing com finanziario, sono: (a) ov il locatario può risolvr il lasing, l prdit dl locator rlativ alla risoluzion sono sostnut dal locatario; (b) gli utili o prdit drivanti dall variazioni dl fair valu (valor quo) dl valor rsiduo ricadono sul locatario (pr smpio sotto forma di rstituzion di canoni quivalnti alla maggior part di ricavi di vndita al trmin dl lasing);
(c) il locatario ha la possibilità di continuar il lasing pr un ultrior priodo a un canon sostanzialmnt infrior a qullo di mrcato. 12. Gli smpi gli indicatori ni paragrafi 10 11 non sono smpr conclusivi. S risulta chiaro da altr carattristich ch il lasing non trasfrisc sostanzialmnt tutti i rischi bnfici drivanti dalla proprità, il lasing è classificato com lasing oprativo. Qusto potrbb vrificarsi pr smpio s la proprità dl bn vniss trasfrita alla fin dl lasing pr un pagamnto variabil pari al suo fair valu (valor quo) a qul tmpo, o s ci fossro canoni potnziali tali pr cui il locatario non ha sostanzialmnt tutti i rischi i bnfici. 13. La classificazion dl lasing vin fatta all'inizio dl lasing stsso. S in qualsiasi momnto il locatario il locator dcidono di modificar l clausol dl lasing, scludndo il rinnovo dl lasing, in modo tal ch, s la modifica foss avvnuta all'inizio dl lasing, avrbb dtrminato una sua diffrnt classificazion in bas ai critri di paragrafi da 7-12, il contratto modificato è considrato com un nuovo contratto pr la sua durata. Tuttavia, modifich nll stim (pr smpio, modifich nlla stima dlla vita conomica o dl valor rsiduo dl bn locato) o modifich nll situazioni (pr smpio, inadmpinza dl locatario) non danno origin, ai fini contabili, a una nuova classificazion dl lasing. 14. L oprazioni di lasing di trrni fabbricati dvono ssr classificat com oprativ o finanziari allo stsso modo dll oprazioni di lasing di altri bni. Tuttavia, una carattristica di trrni ch ssi hanno, di norma, una vita conomica indfinita, s non ci si attnd ch la proprità sia trasfrita al locatario ntro la scadnza dl lasing, il locatario di norma non acquisisc, sostanzialmnt, tutti i rischi i bnfici inrnti alla proprità, nl qual caso il lasing di trrni sarà classificato com lasing oprativo. Un pagamnto ffttuato alla stipula o all'acquisto di diritti di uso di immobili "lashold" ch è contabilizzato com un lasing oprativo rapprsnta un pagamnto di canoni anticipati ch è ammortizzato nl corso dl lasing in sincronia con i bnfici forniti. 15. Gli lmnti di trrni fabbricati di un contratto di lasing di trrni fabbricati sono considrati sparatamnt ai fini dlla classificazion dl lasing. S ci si attnd ch la proprità pr ntrambi gli lmnti passi al locatario ntro la fin dl lasing, ntrambi gli lmnti sono classificati com lasing finanziario, indipndntmnt dal fatto ch qusti siano analizzati com un unico lasing ovvro com du lasing, a mno ch sia vidnt da altr carattristich ch il lasing sostanzialmnt non trasfrisca tutti i rischi i bnfici drivanti dalla proprità di uno o ntrambi gli lmnti. Quando il trrno ha una vita conomica indfinita, l'lmnto trrno è normalmnt classificato com lasing oprativo, a mno ch la proprità sia prvista ch passi al locatario ntro la fin dl lasing scondo quanto prvisto dal paragrafo 14. L'lmnto fabbricato è classificato com un lasing finanziario o oprativo ai snsi di quanto prvisto ai paragrafi 7-13. 16. Ogni qualvolta risulti ncssario classificar contabilizzar un lasing di trrni fabbricati, i pagamnti minimi dovuti pr il lasing (incluso qualsiasi pagamnto anticipato in un'unica soluzion) sono suddivisi tra gli lmnti trrno fabbricato in proporzion ai rlativi fair valu (valori qui) di diritti di posssso in lasing dgli immobili locati dgli lmnti trrno fabbricato dl lasing all'inizio dl contratto di lasing. S non è possibil suddividr attndibilmnt i pagamnti di canoni tra qusti du lmnti, l'intro lasing è classificato com un lasing finanziario, a mno ch non sia vidnt ch ntrambi gli lmnti sono lasing oprativi, nl qual caso l'intro lasing è classificato com lasing oprativo. 17. Pr un lasing di trrni fabbricati in cui il valor ch inizialmnt sarbb rilvato pr l'lmnto trrno, scondo quanto prvisto dal paragrafo 20, è irrilvant, il trrno il fabbricato possono ssr trattati com un'unità singola ai fini dlla classificazion dl lasing ssr classificati com finanziario od oprativo scondo quanto prvisto dai paragrafi 7-13. In tal caso, la vita conomica dl fabbricato è considrata com la durata conomica dll'intro bn locato. 18. La valutazion sparata dgli lmnti trrno fabbricato non è richista quando il diritto dl locatario sia ni trrni sia ni fabbricati è classificato com invstimnto immobiliar scondo quanto prvisto dallo IAS 40 d è adottato il critrio dl fair valu (valor quo). I calcoli dttagliati pr qusta valutazion sono richisti soltanto s la classificazion di uno o ntrambi gli lmnti è incrta. 19. Scondo quanto prvisto dallo IAS 40, un locatario può classificar un diritto immobiliar possduto con un lasing oprativo com un invstimnto immobiliar. In tal caso, il diritto immobiliar è contabilizzato com s foss un lasing finanziario, inoltr, il modllo di fair valu (valor quo) è utilizzato pr l'attività iscritta. Il locatario dv continuar a contabilizzar il lasing com un lasing finanziario, anch s un vnto succssivo cambia la natura dl diritto immobiliar dl locatario in modo da non classificarlo più com un invstimnto immobiliar. Qusto si
vrifichrà s, pr smpio, il locatario: (a) impiga a fini propri l'immobil, il qual rintra quindi nlla catgoria dgli immobili ad uso dl propritario d è iscritto al sostituto dl costo pari al rlativo fair valu (valor quo) alla data dl cambiamnto d'uso; ovvro (b) concd un sub-lasing ch trasfrisc sostanzialmnt tutti i rischi bnfici drivanti dalla proprità dl diritto a trzi non corrlati. Tal sub-lasing è contabilizzato dal locatario com un lasing finanziario a trzi, sbbn possa ssr contabilizzato com un lasing oprativo dal trzo. LE OPERAZIONI DI LEASING NEL BILANCIO DEI LOCATARI Lasing finanziari Rilvazion inizial 20. All'inizio dlla dcorrnza dl lasing, i locatari dvono rilvar l oprazioni di lasing finanziario com attività passività ni loro stati patrimoniali a valori pari al fair valu (valor quo) dl bn locato o, s infrior, al valor attual di pagamnti minimi dovuti pr il lasing, ciascuno dtrminato all'inizio dl lasing. Nl dtrminar il valor attual di pagamnti minimi dovuti pr il lasing il tasso di attualizzazion da utilizzar è il tasso di intrss implicito dl lasing, s è possibil dtrminarlo; s non è possibil, dv ssr utilizzato il tasso di intrss dl finanziamnto marginal dl locatario. Evntuali costi dirtti iniziali dl locatario sono aggiunti all'importo rilvato com attività. 21. L oprazioni gli altri fatti dvono ssr contabilizzati d sposti tnndo conto dlla loro natura sostanzial finanziaria non smplicmnt dlla loro forma giuridica. Sbbn la forma giuridica di un contratto di lasing stabilisc ch il locatario possa non acquisir la proprità dl bn locato, nl caso di lasing finanziario la raltà sostanzial finanziaria è tal ch il locatario acquisisca i bnfici conomici drivanti dall'uso dl bn locato pr la maggior part dlla sua vita conomica in cambio dll'impgno a pagar un corrispttivo ch all'inizio dl lasing approssima il fair valu (valor quo) dl bn i rlativi costi finanziari. 22. S tali oprazioni di lasing non vngono riflss nllo stato patrimonial dl locatario, l risors conomich il livllo dgli obblighi di un'ntità sono sottostimati, distorcndo così gli indici finanziari. Quindi è corrtto ch un lasing finanziario sia rilvato nllo stato patrimonial dl locatario sia com attività sia com obbligazion a sostnr futuri pagamnti pr il lasing. All'inizio dlla dcorrnza dl lasing, l'attività la passività pr i pagamnti futuri pr il lasing sono rilvati nllo stato patrimonial con gli stssi importi ad cczion di costi dirtti iniziali dl locatario ch sono aggiunti all'importo rilvato com attività. 23. Non è corrtto sporr nl bilancio l passività pr i bni prsi in locazion com dduzion dall attività. S vin fatta una distinzion tra passività corrnti non corrnti nll'sposizion nllo stato patrimonial, la stssa distinzion dv ssr fatta pr l passività dll oprazioni di lasing. 24. In rlazion a spcifich oprazioni di lasing sono spsso sostnuti costi dirtti iniziali, com i costi di ngoziazion di prfzionamnto dll'oprazion di lasing. I costi idntificati com dirttamnt attribuibili all attività svolt dal locatario pr un lasing finanziario sono aggiunti al valor rilvato com attività. Valutazion succssiva 25. I pagamnti minimi dovuti pr il lasing dvono ssr suddivisi tra costi finanziari riduzion dl dbito rsiduo. I costi finanziari dvono ssr ripartiti tra gli srcizi nl corso dl lasing in modo da ottnr un tasso d'intrss costant sulla passività rsidua. I canoni potnziali di locazion dvono ssr rilvati com costi ngli srcizi ni quali sono sostnuti. 26. Nlla pratica, pr ripartir il costo finanziario sulla durata dl lasing, un locatario può utilizzar alcun form di approssimazion, pr smplificar il calcolo. 27. Un lasing finanziario comporta una quota di ammortamnto dll attività ammortizzabili onri finanziari pr ciascun srcizio. Il critrio di ammortamnto usato pr i bni ammortizzabili in locazion dv ssr cornt con qullo adottato pr i bni ammortizzabili di proprità, l'ammortamnto da
rilvar dv ssr calcolato scondo quanto prvisto dallo IAS 16 Immobili, impianti macchinari dallo IAS 38 attività immatriali. S non sist una ragionvol crtzza ch il locatario acquisirà la proprità dl bn al trmin dl lasing, il bn dv ssr compltamnt ammortizzato nlla più brv fra la durata dl lasing la sua vita util. 28. Il valor ammortizzabil di un bn in locazion è imputato a ciascun srcizio dl priodo nl qual ci si attnd di utilizzarlo, con un critrio sistmatico, uniform con il critrio di ammortamnto ch il locatario impiga pr i bni di proprità. S sist una ragionvol crtzza ch il locatario acquisirà la proprità al trmin dl lasing, il priodo attso di utilizzo coincid con la vita util dl bn; altrimnti il bn è ammortizzato nl tmpo più brv fra la durata dl lasing la sua vita util. 29. La somma dlla quota di ammortamnto di un bn dl costo finanziario pr l'srcizio è raramnt quivalnt ai canoni di lasing dovuti con rifrimnto all'srcizio; prciò non è corrtta la mra rilvazion al conto conomico com costo di canoni di lasing. E' improbabil, quindi, ch il bn la passività rlativa abbiano lo stsso valor dopo l'inizio dl lasing. 30. Pr dtrminar s un bn acquisito in lasing ha subito una prdita pr riduzion di valor, l'ntità applica lo IAS 36 Riduzion di valor dll attività. 31. I locatari, oltr a quanto prvisto dall disposizioni dllo IAS 32 Strumnti finanziari: Esposizion nl bilancio informazioni intgrativ, forniscono l sgunti informazioni pr il lasing finanziario: (a) pr ciascuna catgoria di bni, il valor contabil ntto alla data di rifrimnto dl bilancio. (b) una riconciliazion tra il total di pagamnti minimi futuri dovuti pr il lasing alla data di rifrimnto dl bilancio il loro valor attual. L'ntità dv indicar anch il total di pagamnti minimi futuri dovuti pr il lasing alla data di rifrimnto dl bilancio, il loro valor attual, pr ciascuno di sgunti priodi: (i) ntro un anno; (ii) tra uno cinqu anni; (iii) oltr cinqu anni. (c) i canoni potnziali di locazion rilvati com spsa nll'srcizio. (d) il total di pagamnti minimi futuri drivanti da un sublasing ch ci si attnd di ricvr pr sublasing non annullabili alla data di rifrimnto dl bilancio. () una dscrizion gnral di contratti significativi di lasing dl locatario inclusi, ma non solo, i sgunti: (i) il critrio con il qual sono dtrminati i canoni potnziali da pagar; (ii) l'sistnza l clausol di opzion di rinnovo o di acquisto l clausol di indicizzazion; (iii) l rstrizioni impost da contratti di lasing, quali qull riguardanti dividndi, nuovo indbitamnto ultriori oprazioni di lasing. 32. Inoltr, l disposizioni sull informazioni intgrativ prvist dagli IAS 16, IAS 36, IAS 38, IAS 40 IAS 41, si applicano ai locatari pr i bni acquisiti tramit lasing finanziari. Lasing oprativi 33. I pagamnti pr un lasing oprativo dvono ssr rilvati com costo a quot costanti lungo la durata dl lasing a mno ch vi sia un altro critrio sistmatico più rapprsntativo dll modalità
tmporali di godimnto di bnfici da part dll'utilizzator [*]. [*] Si vda anch l'intrprtazion SIC-15, Lasing oprativo. Incntivi. 34. Pr l oprazioni di lasing oprativo, i pagamnti pr tali oprazioni (sclusi i costi pr srvizi quali l'assicurazion la manutnzion) dvono ssr rilvati com costo con un critrio a quot costanti a mno ch vi sia un altro critrio sistmatico più rapprsntativo dll modalità tmporali di godimnto di bnfici da part dll'utilizzator, anch s i pagamnti non sono sguiti sulla bas di qul critrio. 35. Il locatario, oltr quanto prvisto dall disposizioni dllo IAS 32, dv fornir l sgunti informazioni intgrativ pr l oprazioni di lasing oprativo: (a) il total di futuri pagamnti minimi dovuti pr l oprazioni di lasing oprativo non annullabili pr ciascuno di sgunti priodi: (i) ntro un anno; (ii) tra uno cinqu anni; (iii) oltr cinqu anni. (b) il total di futuri pagamnti minimi drivanti da un sublasing ch ci si attnd di ricvr pr sublasing non annullabili alla data di rifrimnto dl bilancio. (c) i pagamnti pr lasing sublasing rilvati com costo nll'srcizio, con valori distinti pr i pagamnti minimi dovuti pr il lasing, i canoni potnziali di locazion i pagamnti da sublasing. (d) una dscrizion gnral di contratti di lasing significativi dl locatario inclusi, ma non solo, i sgunti: (i) il critrio con il qual sono dtrminati i canoni potnziali di lasing; (ii) l'sistnza l clausol di opzion di rinnovo o di acquisto l clausol di indicizzazion; (iii) l rstrizioni impost da contratti di lasing, quali qull riguardanti dividndi, nuovo indbitamnto ultriori oprazioni di lasing. LE OPERAZIONI DI LEASING NEL BILANCIO DEI LOCATORI Lasing finanziari Rilvazion inizial 36. I locatori dvono rilvar nl loro stato patrimonial i bni concssi in lasing finanziario d sporli com crdito a un valor ugual all'invstimnto ntto nl lasing. 37. In un lasing finanziario tutti i rischi i bnfici drivanti dalla proprità vngono, sostanzialmnt, trasfriti dal locator, di consgunza, i canoni drivanti dal lasing dvono ssr trattati dal locator com rimborso dl capital com provnto finanziario al fin di rimborsar rmunrar il locator pr il suo invstimnto pr i srvizi prstati. 38. Costi dirtti iniziali sono spsso sostnuti dai locatori includono somm quali l commissioni, l sps lgali i costi intrni ch sono ad incrmnto dirttamnt attribuibili alla ngoziazion al prfzionamnto di un lasing. Qusti scludono l sps gnrali di gstion quali l sps di vndita markting. Pr i lasing finanziari divrsi da
qulli in cui il locator produttor o commrciant, i costi dirtti iniziali sono inclusi nlla valutazion inizial di crditi impliciti dl lasing finanziario riducono il valor di provnti rilvati nl corso dl lasing. Il tasso di intrss implicito dl lasing è dfinito in modo tal ch i costi dirtti iniziali siano inclusi automaticamnt ni crditi impliciti dl lasing finanziario; non è ncssario aggiungrli sparatamnt. I costi sostnuti dai locatori produttori o commrcianti attribuibili alla ngoziazion al prfzionamnto di un lasing sono sclusi dalla dfinizion di costi dirtti iniziali. Di consgunza ssi sono sclusi dall'invstimnto ntto nl lasing sono rilvati com una spsa quando l'util commrcial drivant dalla vndita rilvato, cosa ch pr un contratto di lasing finanziario normalmnt si vrifica all'inizio dlla dcorrnza dl lasing. Valutazioni succssiv 39. Con rifrimnto al lasing finanziario, la rilvazion di provnti finanziari dv ssr basata su modalità ch riflttano un tasso di rndimnto priodico costant sull'invstimnto ntto dl locator. 40. Un locator dv tndr a ripartir i provnti finanziari sulla durata dl lasing con un critrio sistmatico razional. Qusta ripartizion di provnti si dv basar su modalità ch riflttano un rndimnto priodico costant sull'invstimnto ntto dl locator. I canoni di lasing rlativi al priodo, sclusi i costi pr srvizi, sono attribuiti all'invstimnto lordo dl lasing pr ridurr sia l'importo capital sia l'util finanziario diffrito. 41. L stim di valori rsidui non garantiti utilizzat nl calcolo dll'invstimnto lordo dl locator in un lasing dvono ssr priodicamnt rivist. S c'è stata una riduzion nlla stima dl valor rsiduo non garantito, la ripartizion di provnti nl corso dl lasing è rivista qualsiasi riduzion rlativa a importi già imputati è immdiatamnt rilvata. 42. I locatori produttori o commrcianti dvono rilvar l'util o la prdita commrcial nll'srcizio, scondo quanto prvisto dal critrio sguito dall'ntità pr l normali vndit. S sono applicati tassi di intrss artificiosamnt bassi, l'util commrcial dv ssr limitato a qullo ch risultrbb s foss applicato un tasso di intrss di mrcato. I costi sostnuti dai locatori, ch siano produttori o commrcianti finalizzati alla ngoziazion al prfzionamnto di un lasing, dvono ssr rilvati com un costo quando l'util drivant dalla vndita è rilvato. 43. Produttori commrcianti spsso offrono ai clinti la sclta tra l'acquisto la locazion di un bn. Il lasing finanziario di un bn da part di un locator ch sia produttor o commrciant gnra du tipi di provnti: (a) l'util o la prdita quivalnt all'util o alla prdita drivant da una vndita dl bn locato nl caso in cui ssa non sia finanziata con un lasing, ai normali przzi di vndita, tnndo conto di vntuali sconti quantità o commrciali; (b) i provnti finanziari sulla durata dl lasing. 44. Il ricavo dlla vndita rilvato all'inizio dlla dcorrnza di un lasing da un locator ch sia produttor o commrciant è rapprsntato dal fair valu (valor quo) dl bn o, s infrior, dal valor attual di pagamnti minimi dovuti pr il lasing ch comptono al locator, calcolato a un tasso d'intrss di mrcato. Il costo dl vnduto rilvato all'inizio dlla dcorrnza dl lasing è il costo o, s diffrnt, il valor contabil, dl bn locato mno il valor attual dl valor rsiduo non garantito. La diffrnza tra i ricavi dlla vndita il costo dl vnduto è l'util dlla vndita, ch è rilvato con il critrio adottato dall'ntità pr l normali vndit. 45. I locatori produttori o commrcianti applicano, a volt, tassi d'intrss artificiosamnt bassi allo scopo di attirar i clinti. Al momnto dlla vndita l'utilizzo di tali tassi può gnrar la rilvazion di una part ccssiva risptto ai provnti totali drivanti dall'oprazion. S sono applicati tassi di intrss artificiosamnt bassi, l'util dlla vndita è limitato a qullo ch si sarbb ottnuto s si foss applicato un tasso di intrss di mrcato. 46. I costi sostnuti dai locatori ch siano produttori o commrcianti finalizzati alla ngoziazion al prfzionamnto di un contratto di lasing sono rilvati com costo all'inizio dlla dcorrnza dl lasing prché sono principalmnt corrlati alla ralizzazion dll'util dlla vndita da part dl produttor o dl commrciant. 47. I locatori, oltr a quanto prvisto dall disposizioni dllo IAS 32, dvono fornir l sgunti
informazioni pr l oprazioni di lasing finanziario: (a) una riconciliazion tra l'invstimnto lordo nl lasing alla data di rifrimnto dl bilancio il valor attual di pagamnti minimi dovuti pr il lasing alla data di rifrimnto dl bilancio. Inoltr, l'ntità dv indicar l'invstimnto lordo total nl lasing il valor attual di crditi pr pagamnti minimi dovuti pr il lasing alla data di rifrimnto dl bilancio pr ciascuno di sgunti priodi: (i) ntro un anno; (ii) tra uno cinqu anni; (iii) oltr cinqu anni. (b) gli utili finanziari diffriti. (c) i valori rsidui non garantiti spttanti al locator. (d) il fondo svalutazion crditi rifribil ai pagamnti minimi di lasing. () i canoni potnziali di locazion rilvati com provnti nll'srcizio. (f) una dscrizion gnral di contratti significativi di lasing dl locator. 48. Com indicator di crscita è spsso util mnzionar anch l'invstimnto lordo mno i provnti diffriti su nuov oprazioni iscritt dll'srcizio, al ntto di valori pr l oprazioni di lasing annullat. Lasing oprativi 49. I locatori dvono sporr i bni oggtto di oprazioni di lasing oprativo ni loro stati patrimoniali scondo la natura dl bn. 50. I provnti dl lasing drivanti da lasing oprativi dvono ssr rilvati a quot costanti pr la durata dl lasing, a mno ch un altro critrio sistmatico sia più rapprsntativo dll modalità tmporali con l quali si riduc il bnficio drivant dall'uso dl bn locato [*]. [*] Si vda anch l'intrprtazion SIC-15 Lasing oprativo. Incntivi. 51. I costi, comprso l'ammortamnto, sostnuti pr ralizzar i provnti dl lasing dvono ssr rilvati a conto conomico. I provnti dl lasing (sclusi i corrispttivi pr srvizi forniti quali l'assicurazion la manutnzion) dvono ssr rilvati a quot costanti pr la durata dl lasing anch s i corrispttivi hanno un divrso andamnto, a mno ch un divrso critrio sistmatico sia più rapprsntativo dll modalità tmporali con l quali si riduc il bnficio drivant dall'uso dl bn locato. 52. I costi dirtti iniziali sostnuti dai locatori nlla ngoziazion prfzionamnto di un lasing oprativo dvono ssr aggiunti al valor contabil dl bn locato rilvati com costo lungo la durata dl lasing con lo stsso critrio di rilvazion di provnti dlla locazion. 53. L'ammortamnto di bni ammortizzabili locati dv ssr ffttuato con un critrio uniform con il critrio di ammortamnto normalmnt utilizzato dal locator pr bni similari, la quota di ammortamnto dv ssr dtrminata con il critrio prvisto dallo IAS 16 dallo IAS 38. 54. Pr dtrminar s un'attività locata ha subito una prdita pr riduzion di valor, l'ntità dv applicar lo IAS 36. 55. Un locator produttor o commrciant non rilva gli utili sulla vndita alla stipula di un lasing oprativo prché qusto non è quivalnt a una vndita.
56. I locatori, oltr a quanto prvisto dall disposizioni dllo IAS 32, dvono fornir l sgunti informazioni pr l oprazioni di lasing oprativo: (a) i pagamnti minimi drivanti da un lasing oprativo non annullabil, complssivamnt pr ciascuno di sgunti priodi: (i) ntro un anno; (ii) tra uno cinqu anni; (iii) oltr cinqu anni. (b) i canoni potnziali di locazion rilvati com provnti nll'srcizio. (c) una dscrizion gnral di contratti significativi di lasing dl locator. 57. Inoltr, ai bni concssi dai locatori tramit lasing oprativo si applicano gli IAS 16, IAS 36, IAS 38, IAS 40 IAS 41. OPERAZIONE DI VENDITA E RETROLOCAZIONE 58. Un'oprazion di vndita rtrolocazion comporta la vndita di un bn la rtrolocazion dllo stsso bn. I canoni dll oprazioni di lasing il przzo di vndita sono, di solito, intrdipndnti ssndo ngoziati congiuntamnt. Il trattamnto contabil di un'oprazion di vndita rtrolocazion dipnd dalla rlativa tipologia di lasing. 59. S un'oprazion di vndita rtrolocazion corrispond a un lasing finanziario, vntuali ccdnz dl corrispttivo di vndita risptto al valor contabil non dvono ssr rilvat immdiatamnt com provnti dal vnditor locatario. La loro rilvazion, invc, dv ssr diffrita imputata lungo la durata dl lasing. 60. S la rtrolocazion corrispond a un lasing finanziario, l'oprazion rapprsnta un mzzo con il qual il locator procura mzzi finanziari al locatario, avndo il bn com garanzia. Pr tal motivo non è corrtto considrar com provnto l'ccdnza dl corrispttivo di vndita, risptto al valor contabil. Tal ccdnza dv ssr diffrita è rilvata sulla durata dl lasing. 61. S un'oprazion di vndita rtrolocazion corrispond a un lasing oprativo, d è vidnt ch l'oprazion è ffttuata al fair valu (valor quo), ogni util o prdita dv ssr rilvato immdiatamnt. S il przzo di vndita è infrior al fair valu (valor quo), ogni util o prdita dv ssr rilvato immdiatamnt cctto il caso in cui, la prdita è compnsata da futuri canoni dll oprazioni di lasing non a livlli di mrcato, in tal caso ssa dv ssr diffrita imputata in proporzion ai canoni dll oprazioni di lasing durant il priodo attso di utilizzo dl bn. S il przzo di vndita è maggior dl fair valu (valor quo), l'ccdnza risptto al fair valu (valor quo) dv ssr diffrita rilvata con rifrimnto al mdsimo priodo. 62. S la rtrolocazion corrispond a un lasing oprativo, i canoni dll oprazioni di lasing il przzo di vndita sono a fair valu(valor quo), si è in prsnza di una normal oprazion di vndita qualsiasi util o prdita è rilvato immdiatamnt. 63. Pr l oprazioni di lasing oprativo, s il fair valu (valor quo) al momnto dlla vndita rtrolocazion è minor dl valor contabil pr il bn, la prdita pari alla diffrnza tra il valor contabil il fair valu (valor quo) dv ssr rilvata immdiatamnt. 64. Pr l oprazioni di lasing finanziario, non sono ncssari rttifich di qusto tipo a mno ch ci sia stata una prdita di valor, nl qual caso il valor contabil è ridotto al valor rcuprabil scondo quanto prvisto dallo IAS 36. 65. L disposizioni sull informazioni intgrativ prvist pr locatari locatori si applicano allo stsso modo anch all oprazioni di vndita rtrolocazion. La dscrizion richista di contratti significativi di lasing comporta l'indicazion dll clausol particolari o inusuali dl contratto o dll condizioni dll oprazioni di vndita
rtrolocazion. 66. L oprazioni di vndita di rtrolocazion possono comportar il critrio dlla sparata informativa contnuto nllo IAS 1 Prsntazion dl bilancio. DISPOSIZIONI TRANSITORIE 67. Subordinatamnt al paragrafo 68, l'applicazion rtroattiva dl prsnt Principio è incoraggiata ma non richista. S il prsnt Principio non è applicato rtroattivamnt, si ritin ch il saldo dll oprazioni di lasing finanziario prsistnti sia stato corrttamnt dtrminato dal locator succssivamnt sso dv ssr contabilizzato in conformità all disposizioni dl prcdnt Principio. 68. L'ntità ch abbia prcdntmnt applicato lo IAS 17 (rivisto nlla sostanza nl 1997) dv applicar l modifich apportat al prsnt Principio rtroattivamnt pr tutti i contratti di lasing, o s lo IAS 17 (rivisto nlla sostanza nl 1997) non ra stato applicato rtroattivamnt, pr tutti i lasing sottoscritti a partir dalla prima applicazion dl prcdnt Principio. DATA DI ENTRATA IN VIGORE 69. L'ntità dv applicar il prsnt Principio a partir dai bilanci dgli srcizi ch hanno inizio dal 1 gnnaio 2005 o da data succssiva. E' incoraggiata una applicazion anticipata. S l'ntità applica il prsnt Principio pr un srcizio ch ha inizio prima dl 1 gnnaio 2005, tal fatto dv ssr indicato. SOSTITUZIONE DELLO IAS 17 (RIVISTO NELLA SOSTANZA NEL 1997) 70. Il prsnt Principio sostituisc lo IAS 17 Lasing (rivisto nlla sostanza nl 1997).