Presupposti economici del conferimento di complesso aziendale o di partecipazioni di controllo. Profili contabili. 26 ottobre 2012 conferimento

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1 Presupposti economici del conferimento di complesso aziendale o di partecipazioni di controllo Profili contabili 1

2 PREMESSA L azienda è il complesso di beni organizzati dall imprenditore per l esercizio dell impresa (art c.c.). Aspetto essenziale dell azienda è l organizzazione dei beni e dei rapporti giuridici ovvero il collegamento funzionale fra i medesimi in vista della loro utilizzazione unitaria finalizzata all esercizio dell impresa. Il conferimento costituisce un operazione di gestione straordinaria dell azienda in quanto ne comporta una radicale riorganizzazione dell attività produttiva e si realizza mediante il suo trasferimento da un soggetto economico conferente ad un diverso ente conferitario, in cambio non di denaro, ma di una partecipazione al capitale. Per "azienda" trasferita si deve intendere l'insieme dei mezzi organizzati al fine di svolgere una attività economica che deve conservare la propria identità e funzionalità anche dopo il conferimento. Il conferimento può avere ad oggetto l intera azienda oppure un ramo dell azienda. 2

3 Nozione di azienda: art c.c. AZIENDA O RAMO D AZIENDA Nozione di ramo d azienda: non individuata specificamente dal legislatore ma implicita nell arti c.c. Per ramo d azienda, ai sensi dell art.2112 c.c., come tale suscettibile di autonomo trasferimento deve intendersi ogni entità economica autonoma e organizzata in maniera stabile, la quale, in occasione del trasferimento, conservi la sua identità (Cassazione sent. 5/3/2008 n Per l'individuazione del ramo d'azienda èquindi determinante l'autonomia funzionale a prescindere dal contesto in cui originariamente era inserita prima del trasferimento. 3

4 SOGGETTI IL CONFERENTE soggetto giuridico che apporta l azienda ricevendone in cambio partecipazioni. persona fisica non imprenditore titolare di diritto di proprietà o altro diritto reale, come usufrutto sull azienda, qualora abbia acquisito l azienda tramite successione ereditaria ovvero donazione senza aver mai iniziato una attivitàdi impresa. In questi casi siamo di fronte al caso della presenza di una azienda senza il temporaneo esercizio dell attività di impresa. imprenditore individuale. qualora gestisca un attività economica organizzata ed in maniera professionale, ossia l attività deve essere svolta in modo stabile, anche se non continuativo società: si tratta delle società di carattere commerciale ed agricolo. ente commerciale e non commerciale che conferisce l azienda ovvero il ramo di azienda 4

5 IL CONFERITARIO soggetto economico che riceve l azienda e aumenta il proprio patrimonio. società ovvero ente commerciale o non commerciale di nuova costituzione (cd. conferimento per scorporo ) ovvero preesistente (cd. conferimento per apporto o per concentrazione ). N.B. Nel conferimento per apporto la conferitaria delibererà l aumento del capitale sociale con esclusione del diritto di opzione (art c.c., co. 4). Come noto per diritto di opzione si intende il diritto attribuito ai soci di poter partecipare all aumento del capitale in modo proporzionale alla quota di capitale sociale giàposseduta. L art comma 4 c.c. prevede l esclusione ex lege del diritto di opzione qualora la deliberazione di aumento del capitale sociale preveda il conferimento non di denaro ma di beni in natura, tra i quali rientra anche l azienda. 5

6 NATURA GIURIDICA DEL CONFERIMENTO PER LA CONFERITARIA NON RAPPRESENTA UN ACQUISTO A FRONTE DI CORRISPETTIVO MA UN APPORTO DESTINATO ALL ATTIVITA DELL IMPRESA PER LA CONFERENTE NON E UNO SCAMBIO MA LA SOSTITUZIONE DI BENI APPORTATI CON PARTECIPAZIONI CHE INDIRETTAMENTE LI RAPPRESENTANO

7 NATURA ECONOMICA DEL CONFERIMENTO CESSIONE FINALITA DI REALIZZO DEI PLUSVALORI INSITI NEL COMPLESSO AZIENDALE CONFERITO (Es. Conferimento che porta il conferente a perdere il controllo dell azienda) TRASFORMAZIONE FINALITA DI RISTRUTTURAZIONE DEGLI ASSETTI INTERNI (organizzativi, societari e proprietari Es. conferimento in newco partecipata al 100% dal conferente)

8 PRINCIPI CONTABILI PRINCIPI CONTABILI NAZIONALI MANCA UN PRINCIPIO DI PRASSI CONTABILE UFFICIALE SPECIFICAMENTE DEDICATO ALLE OPERAZIONI DI CONFERIMENTO D AZIENDA PRINCIPI CONTABILI INTERNAZIONALI IFRS N. 3

9 PREZZO DI EMISSIONE DELLE AZIONI O QUOTE CONFERITARIA NEWCO IL PATRIMONIO NETTO DI COSTITUZIONE COINCIDE CON IL VALORE DEI CONFERIMENTI APPORTATI DAL CONFERENTE (èsempre possibile quindi emettere nuove azioni o quote per un prezzo pari al loro valore nominale) CONFERITARIA PREESISTENTE IL CAPITALE SOCIALE ANTE CONFERIMENTO NON ESPRIME IL VALORE DEL PATRIMONIO EFFETTIVO DELLA CONFERITARIA (non si può quindi procedere all emissione di nuove azioni o quote per un prezzo pari al loro valore nominale)

10 CALCOLO DEL PREZZO DI EMISSIONE DELLE AZIONI O QUOTE 1. CALCOLO DELLA PARTECIPAZIONE DELLA CONFERENTE 2. CALCOLO DELL AUMENTO DI CAPITALE SOCIALE NOMINALE 3. CALCOLO DEL SOVRAPPREZZO DI EMISSIONE 1 0

11 1. CALCOLO DELLA PARTECIPAZIONE DELLA CONFERENTE VALORE DELL AZIENDA STIMATO AI FINI DEL CONFERIMENTO VALORE EFFETTIVO POST CONFERIMENTO DELLA SOCIETA CONFERITARIA ESEMPIO: VALORE DELL AZIENDA STIMATO AI FINI DEL CONFERIMENTO = VALORE EFFETTIVO ANTE CONFERIMENTO DELLA CONFERITARIA = CAPITALE SOCIALE ANTE CONFERIMENTO = NUMERO AZIONI CONFERITARIA ANTE CONFERIMENTO = 400 VALORE UNITARIO AZIONE CONFERITARIA = 20 MODALITA CALCOLO DELLA PARTECIPAZIONE DA ATTRIBUIRE ALLA CONFERENTE: / ( ) = 20% 11

12 E dato dalla seguente proporzione: 2. CALCOLO DELL AUMENTO DI CAPITALE SOCIALE Numero AZIONI POST AUMENTO C.S. (X) : Numero AZIONI CONFERITARIA ANTE CONFERIMENTO = 100% : [100% -20%] (X) = ESEMPIO: Numero AZIONI CONFERITARIA ANTE CONFERIMENTO X X : 400 = 100: 80 X = 500 AZIONI DI NUOVA EMISSIONE: 100 ( ) ENTITA DELL AUMENTO DEL CAPITALE SOCIALE = (= 100 X 20 valore unitario azione) 12

13 E DATO DALLA DIFFERENZA TRA: 3. CALCOLO DEL SOVRAPPREZZO DI EMISSIONE IL VALORE ATTRIBUITO ALL AZIENDA AI FINI DEL CONFERIMENTO (es ) meno AUMENTO DEL CAPITALE SOCIALE DA CONFERIMENTO (es ) ESEMPIO: = / 100= 130 PREZZO DI EMISSIONE DELLE AZIONI PER IL CONFERENTE SARA : VALORE NOMINALE AZIONI = 20 SOVRAPPREZZO UNITARIO =

14 RIFLESSI CONTABILI DEL CONFERIMENTO CONFERENTE ELIMINA DALLO STATO PATRIMONIALE L ATTIVO E IL PASSIVO AZIENDALE CONFERITO E ISCRIVE NELL ATTIVO PATRIMONIALE LA PARTECIPAZIONE RICEVUTA IN CAMBIO CONFERITARIA ISCRIVE RILEVA NELLO NEL STATO PATRIMONIO PATRIMONIALE NETTO L ATTIVO LA E IL PASSIVO CORRISPONDENTE PATRIMONIALE MAGGIORE RICEVUTO PATRIMONIALIZZAZIONE E INCREMENTA IL PATRIMONIO NETTO 14

15 VALORI DI ISCRIZIONE DEL CONFERIMENTO SOCIETA CONFERENTE ISCRIVE LA PARTECIPAZIONE RICEVUTA AL VALORE CONTABILE PARI AL VALORE DEL PATRIMONIO DELLA CONFERITARIA SOCIETA CONFERITARIA ISCRIVE L AZIENDA RICEVUTA PER UN VALORE NETTO CONTABILE NON SUPERIORE A QUELLO AD ESSA EFFETTIVAMENTE ATTRIBUITO; E POSSIBILE L ISCRIZIONE A VALORI INFERIORI AL VALORE EFFETTIVO (es.: iscrizione in continuità di valori contabili prescindendo dai valori periziati) IL LIMITE MASSIMO DEI VALORI COINCIDE CON LA PERIZIA GIURATA DI STIMA 15

16 RIFLESSI CONTABILI DELLA CONFERITARIA 1. CONTROPARTITA DEL VALORE DI ISCRIZIONE DELL AZIENDA (PATRIMONIO NETTO) 2. AVVIAMENTO E MODALITA DI CONTABILIZZAZIONE POSTE CONTABILI 3. CONTABILIZZAZIONE A SALDI CHIUSI O SALDI APERTI 4. RILEVAZIONE DELLA FISCALITA DIFFERITA 16

17 1. CONTROPARTITA DEL VALORE DI ISCRIZIONE DELL AZIENDA (PATRIMONIO NETTO) IL VALORE NETTO DELL AZIENDA CONFERITA POTRA ESSERE ALLOCATO NELL AMBITO DEL PATRIMONIO NETTO DELLA CONFERITARIA A: A. CAPITALE SOCIALE B.RISERVA DA SOVRAPPREZZO (nel caso di conferitaria preesistente) C.RISERVA DA CONFERIMENTO (conferitaria newco) C.1. Protezione del capitale in caso di perdite future C.2. Minori vincoli alla restituzione degli apporti ai soci C.3 Nel caso di conferitaria S.r.l. per evitare di superare il limite di capitale da cui discende l obbligo di nomina del Collegio SIndacale 17

18 2. AVVIAMENTO E MODALITA CONTABILIZZAZIONE POSTE CONTABILI E SEMPRE POSSIBILE ISCRIVERE IL VALORE DELL AVVIAMENTO RELATIVO AL COMPLESSO AZIENDALE CONFERITO NELL AMBITO DELL ATTIVO DELLO STATO PATRIMONIALE DELLA CONFERITARIA. LA FINALITA E DI PATRIMONIALIZZARE ADEGUATAMENTE LA SOCIETA CONFERITARIA L ISCRIZIONE DEI BENI COMPRESI NEL PERIMETRO DEL COMPLESSO AZIENDALE TRASFERITO SI RILEVANO A VALORE CONTABILE OVVERO A VALORE DI PERIZIA (LA PERIZIA EVIDENZIA IL VALORE MASSIMO ATTRIBUIBILE AL BENE): NE CONSEGUE: BENI CON MINUSVALENZE LATENTI OBBLIGO DEL VALORE DI PERIZIA BENI CON PLUSVALORI LATENTI OPZIONE TRA VALORI CONTABILI E DI PERIZIA 18

19 3. CONTABILIZZAZIONE A SALDI CHIUSI O SALDI APERTI Ovvero modalità di contabilizzazione di poste dell attivo patrimoniale sulle quali risultino iscritti fondi di svalutazione o di ammortamento rettificativi del valore iniziale di iscrizione CONFERIMENTO PER CESSIONE CONFERIMENTO PER TRASFORMAZIONE CONTABILIZZAZIONE A SALDI CHIUSI (ART. 175 TUIR VALORE DI REALIZZO) Ipotesi di conferimento che porta il conferente a perdere il controllo dell azienda; l immobilizzazione viene iscritta nell attivo patrimoniale al valore netto ovvero a quello peritato CONTABILIZZAZIONE A SALDI APERTI (ART. 176 TUIR NEUTRALITA FISCALE) Ipotesi di conferimento in newco partecipata al 100%; L immobilizzazione viene iscritta nell attivo patrimoniale al costo di acquisto o di realizzazione e rettificata nel passivo dal relativo fondo di ammortamento cumulato alla data del conferimento, ovvero, in caso di maggior valore da perizia, rettificando il valore lordo di iscrizione e/o il fondo di ammortamento 19

20 4. RILEVAZIONE DELLA FISCALITA DIFFERITA PUNTO DI VISTA FISCALE LA CONFERITARIA EREDITA I VALORI FISCALI RICONOSCIUTI IN CAPO ALLA CONFERENTE PUNTO DI VISTA CONTABILE LA CONFERITARIA PUO FARE EMERGERE MAGGIORI VALORI CONTABILI RISPETTO AI VALORI FISCALI EREDITATI, NEL QUAL CASO SI GENERA UN DISALLINEAMENTO TEMPORANEO TRA VALORI CONTABILI E VALORI FISCALI CHE POTREBBE COMPORTARE L OBBLIGO DI RILEVARE LA CORRELATA FISCALITA DIFFERITA. PRESUPPOSTI: MAGGIORI VALORI DI AVVIAMENTO MAGGIORI VALORI SU SINGOLI BENI NON SI RILEVA FISCALITA DIFFERITA SI RILEVA LA FISCALITA DIFFERITA (la cui contropartita èla riduzione del patrimonio della conferitaria 20

21 4. 1. ESEMPIO DI RILEVAZIONE DELLA FISCALITA DIFFERITA Elementi patrimoniali azienda Valori fiscali conferente Valori stimati per conferimento Avviamento Immobili Macchinari Crediti Debiti Valore netto Valore stimato azienda Fiscalità differita Immobili ( ) x 27,5% Fiscalità differita macchinari ( ) x 27,5% Patrimonio conferitaria

22 DESCRIZIONE DARE AVERE Avviamento Immobili Macchinari Crediti Debiti Fondo Imposte Differite Capitale sociale Riserva di conferimento Totale

23 RIFLESSI CONTABILI DELLA CONFERENTE 1. SCRITTURE DI ASSESTAMENTO 2. RILEVAZIONE DEL RISULTATO CONTABILE DEL CONFERIMENTO 3. RILEVAZIONE TRA I CONTI D ORDINE DELLE GARANZIE 4. RILEVAZIONE DELLA FISCALITA DIFFERITA 23

24 1. SCRITTURE DI ASSESTAMENTO LE POSTE CONTABILI DELL ATTIVO E DEL PASSIVO RELATIVE AL PERIMETRO CHE COSTITUISCE L AZIENDA CHE LA CONFERENTE TRASFERISCE ALLA SOCIETA CONFERITARIA DEVONO RIFLETTERE L ESATTO AMMONTARE AD ESSE ATTRIBUIBILI ALLA DATA DI PERFEZIONAMENTO DELL ATTO DI CONFERIMENTO (ISCRIZIONE DELL ATTO DI CONFERIMENTO NEL REGISTRO DELLE IMPRESE). PRIMA DI PROCEDERE ALLA RILEVAZIONE CONTABILE DELL ELIMINAZIONE DELLE POSTE CONTABILI RELATIVE AL PERIMETRO AZIENDALE TRASFERITOE DELL ISCRIZIONE DELLA RELATIVA PARTECIPAZIONE, L IMPRESA CONFERENTE DEVE EFFETTUARE UNA SERIE DI SCRITTURE DI ASSESTAMENTO ESATTAMENTE CORRISPONDENTI ALLE SCRITTURE DI INTEGRAZIONE E RETTIFICA CHE SI ESEGUONO PER LA PREDISPOSIONE DEL BILANCIO DI ESERCIZIO (APPLICAZIONE DEL PRINCIPIO DELLA COMPETENZA ECONOMICA-TEMPORALE OIC N. 30 BILANCI INFRANNUALI) 24

25 2. RILEVAZIONE DEL RISULTATO CONTABILE DEL CONFERIMENTO IPOTESI DI CONFERIMENTO NON IN CONTINUITA DI VALORI CONTABILI CONFERIMENTO PER CESSIONE IL RISULTATO SI RILEVA TRA I COMPONENTI STRAORDINARI DI REDDITO (VOCE E.20/E.21 DEL CONTO ECONOMICO) CONFERIMENTO PER TRASFORMAZIONE DIRETTAMENTE A RISERVA DI PATRIMONIO NETTO (VOCE A. VIII DEL PATRIMONIO NETTO) 25

26 3. RILEVAZIONE TRA I CONTI D ORDINE DELLE GARANZIE RILEVAZIONE TRA I CONTI D ORDINE DELLE GARANZIE ASSUNTE NEI CONFRONTI DELLA CONFERITARIA ART C.C. TRASFERIMENTO DELL AZIENDA CON CREDITI GARANZIA DELLA LORO ESISTENZA E, SALVO PATTO CONTRARIO, ANCHE SOLVIBILITA CON TERIZ CREDITORI ART C.C. RESPONSABILITA NEI CONFRONTI DEI DEBITI VERSO DIPENDENTI TRASFERITI NELL AZIENDA CONFERITA 26

27 4. RILEVAZIONE DELLA FISCALITA DIFFERITA PRESUPPOSTO DI ISCRIZIONE LA VALUTAZIONE DELLA POSSIBILE INSORGENZA DEL PRESUP- POSTO PER L ISCRIZIONE DELLE IMPOSTE DIFFERITE CORRELATE AI MAGGIORI VALORI CONTABILI ISCRITTI SULLA PARTECIPA- ZIONE DEVE ESSERE EFFETTUATA AVENDO RIGUARDO ALL EVEN-TUALITA DEL REALIZZO DELLA PARTECIPAZIONE NEI FUTURI ESERCIZI (cfr. OIC 25) CONFERENTE SOCIETA DI CAPITALI: 5% DEL DISALLINEAMENTO COMPLESSIVO SE LA PARTECIPAZIONE PRESENTA REQUISITI PEX ENTITA ACCANTONAMENTO CONFERENTE DITTA INDIVIDUALE O SOC. DI PERSONE: 49,72% DEL DISALLINEAMENTO COMPLESSIVO SE LA PARTECIPAZIONE PRESENTE REQUISITI PEX 100% DEL DISALLINEAMENTO SE LA PARTECIPAZIONE NON POS- SIEDE REQUISITI PEX MODALITA DI ISCRIZIONE CONFERIMENTO PER CESSIONE: ACCANTONAMENTE A F.DO IMPOSTE ALIMENTATO DALLA VOCE 22 DEL CONTO ECONOMICO CONFERIMENTO PER TRASFORMAZIONE: ACCANTONAMENTO A F.DO IMPOSTE ALIMENTATO DALLA PARI RIDUZIONE DELLA RISERVA DI PATRIMONIO NETTO 27

28 4. 1. ESEMPIO DI RILEVAZIONE DELLA FISCALITA DIFFERITA Elementi Patrimoniali Valori Valori Valore di contabili conferiti conferiment Imm.ni Immateriali o Imm.ni Materiali (F.do ( ) ( ) ( ) Ammortamento) Magazzino Crediti (F.do Svalutazione) (10.000) (5.000) (5.000) Fondo rischi e oneri TFR Debiti Valore netto Plusvalenza da conferimento

29 Descrizione DARE AVERE Imm.ni Immateriali Imm.ni Materiali (F.do Ammortamento) ( ) CONFERIMENTO PER CESSIONE Magazzino Crediti (F.do Svalutazione) (5.000) Fondo rischi e oneri TFR Debiti Partecipazione Plusvalenza Imposte differite (5%) F.do Imposte differite

30 Descrizione DARE AVERE Imm.ni Immateriali Imm.ni Materiali (F.do Ammortamento) ( ) CONFERIMENTO PER TRASFORMAZIONE Magazzino Crediti (F.do Svalutazione) (5.000) Fondo rischi e oneri TFR Debiti Partecipazione Ris.va da conferimento F.do Imposte differite