Regolamento politiche retributive. GIOTTO SIM S.p.A. REGOLAMENTO DELLE POLITICHE RETRIBUTIVE

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1 GIOTTO SIM S.p.A. REGOLAMENTO DELLE POLITICHE RETRIBUTIVE

2 PREMESSA Dal 29 gennai 2014, in seguit a cmunicat cngiunt di Banca d Italia e Cnsb sn diventati effettivi gli Orientamenti emanati dall ESMA in materia di plitiche e prassi retributive (MiFID) ( Guidelines n remuneratin plicies and practices (MiFID) emanata da Eurpean Securities and Markets Authrity ai sensi dell articl 16 del reglament n. 1095/2010/EU). Il 25 lugli 2012 Banca d Italia e Cnsb hann prmulgat le Mdifiche al reglament cngiunt della Banca d Italia e della Cnsb del 29 ttbre 2007 per il recepiment della direttiva 2010/76 (CRD 3) in materia di plitiche e prassi di remunerazine e incentivazine chiamand le SIM a rispettare, per quant di lr cmpetenza, la nrmativa bancaria in merit. Le Dispsizini di vigilanza in materia di rganizzazine e gvern scietari delle banche, emanate dalla Banca d Italia il 4 marz 2008, hann riservat specifica attenzine alle plitiche di remunerazine ed incentivazine. Cn successiva Nta del 19 febbrai 2009, l Organ di Vigilanza ha precisat il cntenut dell infrmativa da rendere all Assemblea in rdine ai meccanismi di remunerazine ed incentivazine. Cn prvvediment del 28 ttbre 2009, la Banca d Italia ha illustrat i principi e le linee guida intervenuti anche a livell internazinale in materia cui gli intermediari devn unifrmarsi. Cn l apprvazine della Direttiva 2010/76CE del 14 dicembre 2010 (CRD 3), è stata definita la nrmativa primaria di livell cmunitari. In attesa della definizine degli interventi del legislatre nazinale (revisine del TUB) la Banca d Italia ha pst in cnsultazine il 22 dicembre 2010 le Dispsizini di vigilanza in materia di plitiche e prassi di remunerazine e incentivazine nelle banche (di seguit Prvvediment). Il Prvvediment è stat emanat il 30 marz 2011 e pubblicat in Gazzetta ufficiale givedì 7 aprile (GU serie generale nr. 80). Le citate Dispsizini, si prefiggn l biettiv di pervenire nell interesse di tutti gli stakehlders a sistemi di remunerazine in linea cn le strategie e gli biettivi aziendali di lung perid, cllegati cn i risultati aziendali, pprtunamente crretti per tenere cnt di tutti i rischi, cerenti cn i livelli di capitale e di liquidità necessari a frnteggiare le attività intraprese e, in gni cas, tali da evitare incentivi distrti che pssan indurre a vilazini nrmative ad un eccessiva assunzine di rischi per l intermediari e il sistema nel su cmpless. GIOTTO SIM, cme intermediari appartenente alla quarta macr-categria SREP classificata cme intermediari minre, è chiamata a definire: un prcess di autvalutazine e identificazine del persnale più rilevante la cui attività può avere un impatt rilevante sul prfil di rischi della Scietà; il rul degli rgani (Cnsigli di Amministrazine, Assemblea) e delle funzini aziendali (cntrll di cnfrmità, gestine del rischi, revisine interna) nel prcess di elabrazine e cntrll sulle plitiche e prassi di remunerazine; le restrizini pste sui cmpensi dei sggetti che svlgn funzini di cntrll per evitare situazini di cnflitt di interessi; il bilanciament tra la cmpnente fissa e quella variabile della remunerazine; i sistemi di crrezine ex-ante ed ex-pst vlti ad assicurare il cllegament dei cmpensi variabili cn i rischi e i livelli di capitale dell intermediari; i meccanismi antielusivi (es. diviet di strategie di cpertura persnale); le infrmazini, sia di carattere qualitativ che quantitativ, da rendere al pubblic sulle plitiche e prassi di remunerazine adttate dalla Scietà.

3 PRINCIPI GENERALI Il sistema di remunerazine ed incentivazine di GIOTTO SIM si fnda sul rispett della vigente nrmativa, ivi cmprese le Dispsizini di Vigilanza in materia di rganizzazine e gvern scietari, emanate dalla Banca d'italia, nnché ai seguenti principi: prmuvere il rispett della legge e disincentivare qualsiasi vilazine; essere cerente cn gli biettivi di GIOTTO SIM, la cultura aziendale e il cmplessiv assett di gvern scietari e dei cntrlli interni nnché cn le plitiche di prudente gestine del rischi e le strategie di lung perid; nn creare situazini di cnflitt di interesse; nn disincentivare, negli rgani e nelle funzini a ciò deputate, l'attività di cntrll. GIOTTO SIM ha prcedut ad un analisi delle dispsizini recate dal Prvvediment e a una declinazine delle stesse in applicazine del principi di prprzinalità ivi richiamat. L applicazine del principi di prprzinalità tiene cnt - ltre che dei prfili dimensinali e di cmplessità perativa di GIOTTO SIM del mdell giuridic e di business e dei cnseguenti diversi livelli di rischi ai quali questa risulta può risultare espsta. A tale ultim prpsit, GIOTTO SIM nn persegue attività speculative e adtta un mdell di business che limita significativamente, rispett ad altre istituzini finanziarie, l assunzine del rischi. Alla luce di quant spra e in cnsiderazine dell appartenenza alla quarta macr-categria SREP, cstituend, quindi, ai fini delle Dispsizini, intermediari minre che, cme tale, può avvalersi della derga prevista rispett a determinati specifici cntenuti dispsitivi, GIOTTO SIM ha ritenut di nn applicare le Dispsizini per quant attiene i seguenti paragrafi: 5.2.3, attinente il ricnsciment di una quta sstanziale di retribuzine variabile in azini strumenti innvativi e nn innvativi di capitale; 5.2.4, inerente il differiment di una quta sstanziale della retribuzine variabile nel temp, e, cnseguentemente; inerente i meccanismi di crrezine che peran durante il perid di differiment (cd. sistemi di malus); 5.3, secnd perid, attinente il tratteniment per 5 anni e l assggettament a meccanismi di rettifica ex pst dei benefici pensinistici discrezinali. GIOTTO SIM ha inltre stabilit di nn istituire il Cmitat di Remunerazine nell ambit del Cnsigli di Amministrazine attribuend, nelle mre della sttpsizine della relativa decisine all Assemblea e per quant nn già in att, le relative funzini al medesim rgan amministrativ. L Assemblea, ferme le cmpetenze stabilite dalla legge cn riguard alla determinazine dei cmpensi degli Amministratri e dei Sindaci, e nel rispett del presente Reglament: apprva le plitiche di remunerazine e di incentivazine dei singli ruli aziendali, sulla base della prpsta elabrata dal Cnsigli di Amministrazine; stabilisce annualmente ai sensi degli artt c.c. e 20 dell Statut, la remunerazine degli Amministratri nn esecutivi e di quelli investiti di particlari cariche cntemplate dall Statut, quali il Presidente, i Vice Presidenti, l Amministratre delegat e Amministratri cn speciali deleghe, crreland la remunerazine all impegn e alla respnsabilità assunte. stabilisce la remunerazine dei Sindaci effettivi e del Presidente del Cllegi dei Sindaci, crreland la remunerazine all impegn e alle respnsabilità assunte e tenend cnt dell eventuale tariffa prfessinale vigente. Il Cnsigli di Amministrazine, ferme le cmpetenze stabilite dalla legge e nel rispett del presente Reglament:

4 cura la predispsizine del Reglament plitiche retributive; stabilisce il trattament ecnmic ricnsciut al Direttre Generale e ai Dirigenti, e prvvede alla lr nmina e alla determinazine delle lr attribuzini, e nel rispett della nrmativa vigente e della disciplina del Cntratt cllettiv di lavr per i dirigenti delle scietà del credit (ABI) del e s.m.i. ( Cntratt dirigenti ); ha facltà, se previst nel Reglament, di stabilire eventuali ulteriri biettivi individuali in cap a ciascun destinatari al cui raggiungiment sia subrdinat un cmpens extra; prvvede all attuazine e all amministrazine del reglament sulle plitiche retributive ivi inclusa l individuazine dei destinatari, la determinazine di eventuali biettivi individuali, nnché il cmpiment di gni att, adempiment, frmalità e cmunicazine necessari d pprtuni ai fini della gestine e/ attuazine delle plitiche; individua, su prpsta delle funzini aziendali interessate, il pian dei cmpensi; stabilisce il cmpens da assegnare a ciascun destinatari del pian di cmpensi nel rispett di criteri crrelati a: la carica ricperta da ciascun destinatari, la respnsabilità e le cmpetenze prfessinali; il valre strategic del singl destinatari e della sua capacità di incidere nella creazine di valre per GIOTTO SIM; cura la gestine delle mdifiche/integrazine al pian dei cmpensi (ed al relativ Reglament) che ritiene utili necessarie per il miglir perseguiment delle finalità dell stess e sempre che tali mdifiche nn pregiudichin i diritti nel frattemp attribuiti ai destinatari del pian. in seguit all'attuazine delle plitiche adttate: è infrmat in merit al raggiungiment degli biettivi stabiliti per il ricnsciment della cmpnente incentivante legata a parametri ecnmici al persnale rilevante di GIOTTO SIM; verifica la cerenza del Reglament plitiche retributive apprvate dall Assemblea rispett alla sana e prudente gestine ed alle strategie di lung perid di GIOTTO SIM; valuta ed apprva le eventuali prpste di mdifica delle plitiche di remunerazine e di incentivazine predispste da sttprre al vagli cnsultiv dell Assemblea Ordinaria; apprva l infrmativa per l Assemblea Ordinaria, relativa all attuazine delle plitiche di remunerazine a favre di tutti i ruli aziendali. Il Presidente del Cnsigli di Amministrazine: stabilisce le retribuzini crrispste al persnale appartenente alla categria dei quadri, impiegati e perai tenut cnt delle previsini del Cntratt cllettiv nazinale di lavr per i quadri, impiegati e gli perai delle scietà del credit (ABI) del 8 dicembre 2007 ( Cntratt nazinale ). cura la definizine e attuazine del prcess di aut-valutazine del persnale più rilevante ; individua e prpne i pssibili indicatri da utilizzare per la stima delle cmpnenti fissa e variabile della retribuzine cmplessiva, nel rispett dei criteri indicati dalle best practice e dalle dispsizini di vigilanza (dve applicabili) e tenend in cnsiderazine le psizini assunte ed i cmpiti assegnati a ciascun sggett aziendale; effettua analisi statistiche sull evluzine delle dinamiche remunerative e sul psizinament dell azienda rispett al mercat di riferiment; verifica l stat di applicazine del Reglament plitiche di remunerazine e incentivazine; prpne mdifiche delle plitiche retributive a seguit di eventuali variazini rganizzative interne e/ del cntest nrmativ di riferiment; verifica l impatt derivante da un eventuale aggirnament delle plitiche retributive sul sistema di remunerazine in essere, evidenziand eventuali criticità nell applicazine delle nuve plitiche.

5 L aderenza del sistema retributiv ai valri fndanti di GIOTTO SIM trva ulterire e significativ mment di verifica e cnferma nel presidi esercitat sulla materia da parte delle funzini di cntrll previste dalle nrme alle quali spetta il cmpit di prmuvere una cultura aziendale rientata al rispett nn sl frmale ma anche sstanziale delle nrme e che, in tale veste, sn chiamate a esprimersi sulla cerenza e crrettezza delle plitiche retributive. In particlare, l'attuazine delle plitiche di remunerazine adttate deve essere sggetta, cn cadenza almen annuale, a verifica da parte delle funzini di cntrll previste dalle nrme, ciascuna secnd le rispettive cmpetenze, e almen: il Cntrll di cnfrmità, deve effettuare un pera di vagli preventiv e mnitraggi per assicurare che il sistema premiante aziendale sia tempestivamente e pienamente adeguat alle dispsizini di riferiment, al cdice etic e agli standard di cndtta applicabili, in md da prevenire e cntenere i rischi legali e reputazinali; la Revisine interna deve verificare, cn frequenza almen annuale, la rispndenza delle prassi di remunerazine alle plitiche apprvate e alla nrmativa di riferiment, in ttica di presidi dei rischi e salvaguardia del patrimni dell impresa. Gli esiti delle verifiche cndtte sn prtati a cnscenza dell Assemblea; l Organism di vigilanza per quant di sua cmpetenza. Le Funzini di cntrll intern devn riferire sui risultati delle verifiche cmpiute agli rgani cmpetenti per l adzine di eventuali misure crrettive. La pianificazine delle attività di cntrll delle funzini tiene cnt dei cmpiti di verifica citati. Il sistema di remunerazine nn prevede incentivazini variabili di alcun tip agli amministratri. Prevede incentivazini variabili cntrattualmente stabilite in favre del persnale dipendente. E facltà del Cnsigli di Amministrazine deliberare, entr un tett massim di spesa, la cncessine a favre del persnale dipendente di incentivi variabili entr limiti massimi in prprzine alla retribuzine annua lrda distinti per categria. Successivamente all ergazine di ciascuna cmpnente di incentivazine maturata, è previst un perid di 2 anni durante i quali è pssibile per GIOTTO SIM rientrare in pssess della cmpnente di incentivazine già ergata. I criteri generali della plitica di remunerazine sian accessibili a tutt il persnale cui si applican, nel rispett del diritt di riservatezza di ciascun sggett. La plitica di remunerazine e il prcess di valutazine sn adeguatamente dcumentati e resi trasparenti a ciascun sggett interessat. Il sistema di remunerazine prevede altresì che: la cessazine dal servizi del persnale per iniziativa dell azienda pssa avvenire attravers accrdi individuali di risluzine cnsensuale che, al fine di minimizzare il rischi di eventuali neri aziendali cnnessi a eventuali vertenze, pssn prevedere il ricnsciment di una incentivazine all esd anche cn criteri e mdalità ricnducibili alle previsini cntrattuali vigenti (cllegi arbitrale, indennità supplementare...); per taluni dipendenti delle diverse categrie prfessinali distintisi particlarmente per merit e fidelizzazine all azienda, a cnclusine del rapprt di lavr per raggiungiment dell età pensinabile, unitamente a quant previst nrmativamente, pssa essere prevista la crrespnsine di un ricnsciment ecnmic per l impegn lavrativ prfus. L imprt ergat a frnte di queste ultime due fattispecie dvrà essere di cntenuta entità e nn ptrà in gni cas essere superire a tre annualità di retribuzine lrda del dipendente amministratre stess.

6 CRITERI DI DETERMINAZIONE DELLA COMPONENTE DI INCENTIVAZIONE PER IL PERSONALE PIU RILEVANTE Il sistema incentivante di GIOTTO SIM è determinat sulla base delle seguenti caratteristiche: 1. biettivi di perfrmance e determinazine del plafnd; 2. assegnazine premi individuali; 3. entità massima dei bnus annuali; 4. allineament al rischi ex pst; 5. regle di malus; 6. mdalità di pagament. 1) Obiettivi di perfrmance e determinazine del plafnd I sistemi incentivanti per il persnale più rilevante sn deliberati dal Cnsigli di amministrazine nel rispett dei principi e dei valri aziendali e sn allineati agli biettivi ed alle strategie di GIOTTO SIM. Gli indicatri prpsti per misurare la perfrmance cprn i seguenti ambiti: redditività; rapprt rischi/rendiment; slidità patrimniale riferita ai rischi assunti; biettivi qualitativi. In particlare gli indicatri di cd. allineament al rischi assumn un pes significativ e influenzan in md sstanziale sia l access al sistema premiante (risk alignment ex ante) sia le eventuali necessità di crrezine cn riferiment ai pagamenti differiti (risk alignment ex pst). In particlare, l access al plafnd (bnus pl) si attiva: al raggiungiment di un utile nett annu di bilanci almen pari superire ad eur un in assenza di reclami da parte dei clienti in presenza di turnver annuale della clientela inferire al 10%. Tali regle, in linea cn quant definit dalle dispsizini di vigilanza, garantiscn la simmetria del bnus pl cn i risultati attesi e la maturazine dell stess sl al raggiungiment di requisiti reddituali e di adeguate perfrmance rischi-rendiment. Il meccanism prpst cnsente di cntrarre sensibilmente fin ad azzerarsi il bnus pl in cas di mancat raggiungiment degli biettivi, applicand una slida pratica di allineament al rischi basata su parametri ggettivi e di immediata valutazine. 2) Assegnazine premi individuali La partecipazine del singl sggett ai premi avviene sulla base della prestazine individuale, misurata sulla base delle cd. Schede KPI (key perfrmance indicatr) definite dal Cnsigli di Amministrazine. Le Schede KPI sn cstruite secnd una lgica che cntempla, laddve pprtun, aspetti di aggiustament per il rischi ex ante cerenti cn l ambit di respnsabilità del singl. Nell specific gli biettivi sn cerenti cn l area di respnsabilità ed il livell decisinale dei singli e articlati su tre aree: redditività (ivi incluse l assenza di sanzini e il cnteniment dei csti rispett al budget); rischi e prcessi;

7 biettivi qualitativi. Pertant, una vlta superati i cancelli stabiliti e definita l entità del bnus pl dispnibile, l ammntare del premi individuale è determinata dal Cnsigli di Amministrazine in base a: risultat della prestazine individuale ( Scheda KPI ); cmplessità gestinale del rul ricpert; curriculum persnale e andament stric della perfrmance. 3) Entità massima del bnus annuale È stata definita l entità massima del bnus individuale del persnale più rilevante nella misura del 40% della retribuzine annua lrda. Per le funzini di cntrll esternalizzate nn sn previsti bnus. 4) Allineament al rischi ex-pst Per il persnale più rilevante sn previsti anche adeguati meccanismi di allineament al rischi ex-pst. In cas di bnus maggiri del 25% della retribuzine annua lrda, una quta del premi sarà sggetta a pagament differit per un perid di temp cmunque nn superire ai 6 mesi. 5) Regle di malus Le single qute differite già assegnate, sarann: nn ergate, vver ridtte in misura superire al 20% in cas di: - nascita di perdite legate a reclami da clienti; - sanzini emesse da rganismi di vigilanza 6) Sistemi di recuper (claw-back) Successivamente all ergazine di ciascuna cmpnente di incentivazine maturata, è previst un perid di 2 anni (c.d. retentin) durante i quali è pssibile per GIOTTO SIM rientrare in pssess della cmpnente di incentivazine già ergata (c.d. claw-back). Tale pssibilità è prevista nei seguenti casi: cmprtamenti fraudlenti del dipendente; grave clpa nell svlgiment del prpri rul all intern di GIOTTO SIM; cmpensi crrispsti in vilazine delle Dispsizini di Banca d Italia e delle presenti plitiche.

8 CRITERI DI DETERMINAZIONE DELLA COMPONENTE DI INCENTIVAZIONE PER IL DIRETTORE GENERALE Il sistema incentivante di GIOTTO SIM per il Direttre Generale è determinat sulla base delle seguenti caratteristiche: 1. biettivi di perfrmance e determinazine del plafnd; 2. assegnazine premi individuali; 3. entità massima dei bnus annuali; 4. allineament al rischi ex pst; 5. regle di malus; 6. mdalità di pagament. 1) Obiettivi di perfrmance e determinazine del plafnd I sistemi incentivanti per il Direttre Generale sn deliberati dal Cnsigli di Amministrazine nel rispett dei principi e dei valri aziendali e sn allineati agli biettivi ed alle strategie di GIOTTO SIM. Gli indicatri prpsti per misurare la perfrmance cprn i seguenti ambiti: redditività; rapprt rischi/rendiment; slidità patrimniale riferita ai rischi assunti; biettivi qualitativi. In particlare gli indicatri di cd. allineament al rischi assumn un pes significativ e influenzan in md sstanziale sia l access al sistema premiante (risk alignment ex ante) sia le eventuali necessità di crrezine cn riferiment ai pagamenti differiti (risk alignment ex pst). In particlare, l access al plafnd (bnus pl) si attiva: al raggiungiment di un utile nett annu di bilanci almen pari superire ad eur un in assenza di reclami da parte dei clienti Tali regle, in linea cn quant definit dalle dispsizini di vigilanza, garantiscn la simmetria del bnus pl cn i risultati attesi e la maturazine dell stess sl al raggiungiment di requisiti reddituali e di adeguate perfrmance rischi-rendiment. Il meccanism prpst cnsente di cntrarre sensibilmente fin ad azzerarsi il bnus pl in cas di mancat raggiungiment degli biettivi, applicand una slida pratica di allineament al rischi basata su parametri ggettivi e di immediata valutazine. 2) Assegnazine premi individuale La partecipazine del Direttre Generale ai premi avviene sulla base della prestazine individuale, misurata sulla base delle cd. Schede KPI (key perfrmance indicatr) definite dal Cnsigli di Amministrazine. Le Schede KPI sn cstruite secnd una lgica che cntempla, laddve pprtun, aspetti di aggiustament per il rischi ex ante cerenti cn l ambit di respnsabilità del singl. Nell specific gli biettivi sn cerenti cn l area di respnsabilità ed il livell decisinale del singl e articlati su tre aree: redditività rischi e prcessi; biettivi qualitativi.

9 3) Entità massima del bnus annuale È stata definita l entità massima del bnus individuale del Direttre Generale nella misura del 75% della retribuzine annua lrda. 4) Allineament al rischi ex-pst Per il Direttre Generale sn previsti anche adeguati meccanismi di allineament al rischi ex-pst. In cas di bnus maggiri del 25% della retribuzine annua lrda, una qutadel premi, stabilita dal Cnsigli di Amministrazine, sarà sggetta a pagament differit per un perid di temp cmunque nn superire ai 6 mesi. 5) Regle di malus Le single qute differite già assegnate, sarann: nn ergate, vver ridtte in misura superire al 20% in cas di: - nascita di perdite legate a reclami da clienti; - sanzini emesse da rganismi di vigilanza 6) Sistemi di recuper (claw-back) Successivamente all ergazine di ciascuna cmpnente di incentivazine maturata, è previst un perid di 2 anni (c.d. retentin) durante i quali è pssibile per GIOTTO SIM rientrare in pssess della cmpnente di incentivazine già ergata (c.d. claw-back). Tale pssibilità è prevista nei seguenti casi: cmprtamenti fraudlenti del dipendente; grave clpa nell svlgiment del prpri rul all intern di GIOTTO SIM; cmpensi crrispsti in vilazine delle Dispsizini di Banca d Italia e delle presenti plitiche.

10 IDENTIFICAZIONE DEL PERSONALE PIU RILEVANTE In applicazine del paragraf 3.2 delle Dispsizini, GIOTTO SIM ha cndtt un autvalutazine finalizzata ad identificare la categria del persnale più rilevante, sulla cui base ha individuat i seguenti sggetti: A) Organi Sciali A.1) Amministratri Gli Amministratri: sn destinatari di una remunerazine fissa annuale deliberata annualmente dall Assemblea sia per gli Amministratri nn esecutivi che per quelli investiti di particlari cariche cntemplate dall Statut, quali il Presidente, i Vice Presidenti, l Amministratre delegat e Amministratri cn speciali deleghe; nn sn destinatari di alcun gettne di presenza cmpnente variabile cllegata ai risultati aziendali. benefit: frme di retribuzine in natura (cmunque sggette al regime fiscale e cntributiv previst dalla nrmativa vigente), anche frutt di pattuizini individuali, finalizzate a fidelizzare l amministratre e a ricnscere una particlare prestazine. I benefit pssn cmprendere: il cmdat d us di un autmbile, cncessa a taluni Amministratri, i quali, per la tiplgia di mansini, pssn avere la necessità di spstarsi anche al di furi dei lcali istituzinali di GIOTTO SIM; il cmdat d us di un telefn cellulare, cncess a taluni Amministratri, i quali, per la tiplgia di mansini ricperte, necessitan di una cntinua reperibilità anche al di furi dei lcali istituzinali di GIOTTO SIM. Ai sensi di quant previst dall IAS 24 e dal Prvvediment di Banca d Italia del 13 marz 2012, le infrmazini sui cmpensi crrispsti agli Amministratri sn riprtate nella sezine 5 della Nta Integrativa al Bilanci di esercizi nell ambit delle infrmazini sui cmpensi dei dirigenti cn respnsabilità strategiche. L Assemblea può deliberare di stipulare una plizza vita per tutti alcuni Amministratri, laddve vengan ad essi attribuite specifiche deleghe. A.2) Sindaci I Sindaci: sn destinatari di un cmpens fiss stabilit dall'assemblea; nn sn destinatari di alcun gettne di presenza cmpnente variabile cllegata ai risultati aziendali. Ai sensi di quant previst dall IAS 24 e dal Prvvediment di Banca d Italia del 13 marz 2012, le infrmazini sui cmpensi crrispsti ai Sindaci sn riprtate nella sezine 5 della Nta Integrativa al Bilanci di esercizi nell ambit delle infrmazini sui cmpensi dei dirigenti cn respnsabilità strategiche. B) Persnale dipendente B.1) Direttre Generale Il trattament ecnmic ricnsciut al Direttre Generale è stabilit dal Cnsigli di Amministrazine, cui cmpete la nmina e la determinazine delle attribuzini. Tale trattament è individuat in md tale da attrarre e mantenere in azienda sggetti aventi prfessinalità e

11 capacità adeguate alle esigenze dell impresa, nel rispett della nrmativa vigente e della disciplina del Cntratt dirigenti. In particlare, l inter trattament ecnmic cntrattualmente applicat al Direttre Generale è il risultat di una cmpnente fissa e di una variabile - ciè crrelata a risultati aziendali individuali, ad iniziative premianti incentivanti. Tale trattament ecnmic si cmpne delle seguenti vci: stipendi quale cmpnente fissa; stipendi quale cmpnente variabile determinata dal Cnsigli di Amministrazine nel rispett dei principi di cui al punt Criteri di determinazine della cmpnente di incentivazine per il Direttre Generale eventuali trattamenti indennitari e/ ergazini cnnesse all anzianità di servizi e/ a mdalità di esecuzine della prestazine lavrativa, previsti dalla cntrattazine cllettiva di lavr; altre vci cstanti nel temp, previste dalla cntrattazine cllettiva di lavr vver frutt di pattuizini individuali quali eventuali emlumenti ad persnam ricnsciuti al fine di acquisire mantenere particlari prfessinalità vver in ccasine del cnferiment di particlari incarichi a carattere cntinuativ; benefit: frme di retribuzine in natura (cmunque sggette al regime fiscale e cntributiv previst dalla nrmativa vigente), anche frutt di pattuizini individuali, finalizzate a fidelizzare il lavratre e a ricnscere una particlare prestazine. I benefit pssn cmprendere: il cmdat d us di un autmbile, cncessa a talune figure prfessinali aziendali, le quali, per la tiplgia di mansini, pssn avere la necessità di spstarsi anche al di furi dei lcali istituzinali di GIOTTO SIM; il cmdat d us di un telefn cellulare, cncess a talune figure prfessinali aziendali, le quali, per la tiplgia di mansini ricperte, necessitan di una cntinua reperibilità anche al di furi dei lcali istituzinali di GIOTTO SIM. E cncessa facltà al Cnsigli di amministrazine di prevedere per il sl Direttre generale vver anche per altri dirigenti la stipula di una plizza sulla vita. La cntrattazine cllettiva di lavr, inltre, dispne in favre dei dirigenti sistemi integrativi di natura assistenziale e previdenziale. In particlare vengn stipulate una plizza rimbrs spese sanitarie da infrtuni e malattia e una plizza infrtuni cumulativa (rischi prfessinale ed extraprfessinale). E cncessa facltà al Cnsigli di amministrazine di ricnscere al Direttre generale una gratificazine di carattere variabile, crrelata a risultati aziendali individuali. Il sistema di incentivi adttat da GIOTTO SIM per il Direttre generale e gli altri eventuali dirigenti è definit ed illustrat nel presente dcument. Infine, al Direttre Generale cmpete il trattament di fine rapprt in ccasine della cessazine del rapprt di lavr, cme stabilit dall art c.c. e dal Cntratt dirigenti. GIOTTO SIM, ai sensi di quant precisat in premessa, assicura una prudente calibrazine della retribuzine del Direttre Generale al fine di nn limitare la sua capacità di mantenere raggiungere un livell di patrimnializzazine adeguat ai rischi assunti, in cnfrmità ai criteri evidenziati dalla Banca d Italia. B.2) Altri dirigenti Il trattament ecnmic ricnsciut ai Dirigenti, esclus il Direttre Generale, è stabilit dal Cnsigli di Amministrazine, cui cmpete la lr nmina e la determinazine delle lr attribuzini. Tale trattament è individuat in md tale da attrarre e mantenere in azienda sggetti

12 aventi prfessinalità e capacità adeguate alle esigenze dell impresa, nel rispett della nrmativa vigente e della disciplina del Cntratt dirigenti. In particlare, l inter trattament ecnmic cntrattualmente applicat ai Dirigenti è di carattere fiss e invariabile - ciè nn crrelat a risultati aziendali individuali, né ad iniziative premianti incentivanti. Tale trattament ecnmic si cmpne delle seguenti vci: stipendi; eventuali trattamenti indennitari e/ ergazini cnnesse all anzianità di servizi e/ a mdalità di esecuzine della prestazine lavrativa, previsti dalla cntrattazine cllettiva di lavr; altre vci cstanti nel temp, previste dalla cntrattazine cllettiva di lavr vver frutt di pattuizini individuali quali eventuali emlumenti ad persnam ricnsciuti al fine di acquisire mantenere particlari prfessinalità vver in ccasine del cnferiment di particlari incarichi a carattere cntinuativ; benefit: frme di retribuzine in natura (cmunque sggette al regime fiscale e cntributiv previst dalla nrmativa vigente), anche frutt di pattuizini individuali, finalizzate a fidelizzare il lavratre e a ricnscere una particlare prestazine. I benefit pssn cmprendere: il cmdat d us di un autmbile, cncessa a talune figure prfessinali aziendali, le quali, per la tiplgia di mansini, pssn avere la necessità di spstarsi anche al di furi dei lcali istituzinali di GIOTTO SIM; il cmdat d us di un telefn cellulare, cncess a talune figure prfessinali aziendali, le quali, per la tiplgia di mansini ricperte, necessitan di una cntinua reperibilità anche al di furi dei lcali istituzinali di GIOTTO SIM. E cncessa facltà al Cnsigli di amministrazine di prevedere per i dirigenti la stipula di una plizza sulla vita. La cntrattazine cllettiva di lavr, inltre, dispne in favre dei dirigenti sistemi integrativi di natura assistenziale e previdenziale. In particlare vengn stipulate una plizza rimbrs spese sanitarie da infrtuni e malattia e una plizza infrtuni cumulativa (rischi prfessinale ed extraprfessinale). E cncessa facltà al Cnsigli di amministrazine di ricnscere ai dirigenti una gratificazine di carattere variabile, crrelata a risultati aziendali individuali. Il sistema di incentivi adttat da GIOTTO SIM per i dirigenti è definit ed illustrat nel presente dcument. Infine, ai dirigenti cmpete il trattament di fine rapprt in ccasine della cessazine del rapprt di lavr, cme stabilit dall art c.c. e dal Cntratt dirigenti. GIOTTO SIM, ai sensi di quant precisat in premessa, assicura una prudente calibrazine della retribuzine dei dirigenti, al fine di nn limitare la sua capacità di mantenere raggiungere un livell di patrimnializzazine adeguat ai rischi assunti, in cnfrmità ai criteri evidenziati dalla Banca d Italia. B.3) Quadri I quadri rientran nel nver del persnale più rilevante laddve ricpran l incaric di Respnsabile di un più servizi d investiment autrizzati dalla Cnsb. Le retribuzini crrispste al persnale di GIOTTO SIM appartenente alla categria dei quadri sn determinate sulla base delle previsini del Cntratt nazinale. In particlare, il trattament ecnmic cntrattualmente applicat ai quadri è fiss e invariabile - ciè nn crrelat a risultati aziendali individuali, né ad iniziative premianti incentivanti - e si articla nelle seguenti vci: stipendi;

13 eventuali trattamenti indennitari e/ ergazini cnnesse all anzianità di servizi e/ a mdalità di esecuzine della prestazine lavrativa, previsti dalla cntrattazine cllettiva di lavr; altre vci cstanti nel temp previste dalla cntrattazine cllettiva di lavr vver frutt di pattuizini individuali quali eventuali emlumenti ad persnam ricnsciuti al fine di acquisire mantenere particlari prfessinalità vver in ccasine del cnferiment di particlari incarichi a carattere cntinuativ; benefit: frme di retribuzine in natura (cmunque sggette al regime fiscale e cntributiv previst dalla nrmativa vigente), anche frutt di pattuizini individuali, finalizzate a fidelizzare il lavratre e a ricnscere una particlare prestazine. I benefit pssn cmprendere: buni past di imprt pari a quant stabilit dal CCNL e nrme vigenti; il cmdat d us di un telefn cellulare, cncess a talune figure prfessinali aziendali, le quali, per la tiplgia di mansini ricperte necessitan di una cntinua reperibilità anche al di furi dei lcali istituzinali di GIOTTO SIM. La cntrattazine cllettiva di lavr, inltre, dispne in favre dei quadri sistemi integrativi di natura assistenziale e previdenziale. In particlare viene stipulata una plizza rimbrs spese sanitarie da infrtuni e malattia. E cncessa facltà al Cnsigli di amministrazine di ricnscere ai quadri una gratificazine di carattere variabile, crrelata a risultati aziendali individuali. Il sistema di incentivi adttat da GIOTTO SIM per i quadri è definit ed illustrat nel presente dcument. Infine, ai quadri cmpete il trattament di fine rapprt in ccasine della cessazine del rapprt di lavr, cme stabilit dall art c.c. e dal Cntratt nazinale. GIOTTO SIM, ai sensi di quant precisat in premessa, assicura una crretta calibrazine della retribuzine dei quadri, al fine di nn limitare la sua capacità di mantenere ( raggiungere) un livell di patrimnializzazine adeguat ai rischi assunti, in cnfrmità ai criteri evidenziati dalla Banca d Italia. B.4) Respnsabili delle funzini di cntrll intern Funzini di cntrll sn: Cntrll di cnfrmità Antiriciclaggi Organism di vigilanza 231 Revisine interna Gestine del rischi Oltre a quant specificamente previst in ragine dell eventuale inquadrament cntrattuale qualra fsser dipendenti di GIOTTO SIM, la retribuzine dei respnsabili delle funzini di cntrll intern è adeguata al rul ricpert. GIOTTO SIM nn ha adttat meccanismi di incentivazine rivlti al predett persnale e, anche qualra la funzine fsse esternalizzata, la lr retribuzine è fissa ed invariabile. Nn è prevista alcuna remunerazine per i referenti interni delle funzini esternalizzate. C) Private bankers e prmtri finanziari Le retribuzini crrispste ai private bankers e prmtri finanziari di GIOTTO SIM sn determinate, a secnda dei casi, sulla base delle previsini del Cntratt nazinale, del Cntratt dirigenti di cntratti nn di lavr dipendente. In particlare, il trattament ecnmic applicat è cmpst da una cmpnente fissa a cui il Cnsigli di Amministrazine può assciare

14 una cmpnente crrelata a risultati aziendali individuali, ad iniziative premianti incentivanti - e si articla nelle seguenti vci: stipendi; eventuali trattamenti indennitari e/ ergazini cnnesse all anzianità di servizi e/ a mdalità di esecuzine della prestazine lavrativa, previsti dalla cntrattazine cllettiva di lavr; altre vci cstanti nel temp previste dalla cntrattazine cllettiva di lavr vver frutt di pattuizini individuali quali eventuali emlumenti ad persnam ricnsciuti al fine di acquisire mantenere particlari prfessinalità vver in ccasine del cnferiment di particlari incarichi a carattere cntinuativ; benefit: frme di retribuzine in natura (cmunque sggette al regime fiscale e cntributiv previst dalla nrmativa vigente), anche frutt di pattuizini individuali, finalizzate a fidelizzare il lavratre e a ricnscere una particlare prestazine. I benefit pssn cmprendere: buni past di imprt pari a quant stabilit dal CCNL e nrme vigenti; il cmdat d us di un autmbile, cncessa a talune figure prfessinali aziendali, le quali, per la tiplgia di mansini, pssn avere la necessità di spstarsi anche al di furi dei lcali istituzinali di GIOTTO SIM; il cmdat d us di un telefn cellulare, cncess a talune figure prfessinali aziendali, le quali, per la tiplgia di mansini ricperte necessitan di una cntinua reperibilità anche al di furi dei lcali istituzinali di GIOTTO SIM. La cntrattazine cllettiva di lavr, inltre, può disprre in favre dei dipendenti sistemi integrativi di natura assistenziale e previdenziale. In particlare viene stipulata una plizza rimbrs spese sanitarie da infrtuni e malattia. E cncessa facltà al Cnsigli di amministrazine di ricnscere anche ai private bankers e prmtri finanziari una gratificazine di carattere variabile, crrelata a risultati aziendali individuali. Il sistema di incentivi adttat da GIOTTO SIM per i private bankers e prmtri finanziari è definit ed illustrat nel presente dcument. Infine, ai dipendenti cmpete il trattament di fine rapprt in ccasine della cessazine del rapprt di lavr, cme stabilit dall art c.c. e dal Cntratt nazinale. GIOTTO SIM, ai sensi di quant precisat in premessa, assicura una crretta calibrazine della retribuzine degli altri dipendenti, al fine di nn limitare la sua capacità di mantenere ( raggiungere) un livell di patrimnializzazine adeguat ai rischi assunti, in cnfrmità ai criteri evidenziati dalla Banca d Italia. D) Cllabrazini e incarichi prfessinali I criteri di cnferiment degli incarichi prfessinali e di cllabrazine sn ispirati a principi di cmpetenza, ecnmicità, trasparenza e crrettezza. Tutti i cmpensi e/ le smme a qualsiasi titl crrispste ai sggetti di cui spra sn adeguatamente dcumentati e cmunque prprzinati all attività svlta, anche in cnsiderazine delle cndizini di mercat e delle nrme di legge applicabili. In particlare, cn riferiment ai prfessinisti iscritti in appsiti albi, i cmpensi sn parametrati alle tariffe prfessinali, laddve applicabili. Cn riferiment ai lavratri a prgett e a quelli nn iscritti in appsiti albi, si fa riferiment ai cmpensi nrmalmente crrispsti per analghe prestazini di lavr autnm nel lug di esecuzine del rapprt. Restan cmunque esclusi meccanismi di incentivazine rivlti ai predetti cllabratri e prfessinisti, la cui retribuzine è fissa ed invariabile.