I nostri numeri 2 DEALS 270+ TEAM 110+ AUM 270+ MLD ASSETS 15+ RUOLI «CORE» 700+ SPV 200+

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1 Dicembre 2016

2 I nostri numeri 2 DEALS 270+ AUM 270+ MLD TEAM 110+ ASSETS 15+ RUOLI «CORE» 700+ SPV 200+

3 Il nostro Gruppo 3 Siamo parte integrante di Banca Finint che assieme alle sue controllate opera per fornire un servizio integrato nell investment banking UNA REALTÀ INDIPENDENTE FINANZA STRUTTURATA CORPORATE FINANCE PRIVATE EQUITY CAPITAL MARKETS EQUITY E DEBT PRIVATE BANKING WEALTH MANAGEMENT ASSET MANAGEMENT Securitisation Services

4 I nostri valori 4 Intermediario finanziario indipendente vigilato Leader assoluto nel mercato ESPERIENZA INTEGRITÀ Massimo ranking S&P Membro di AFME /ESF Membro della PCS Association QUALITÀ AFFIDABILITÀ

5 Il nostro ranking 5 Strong da parte di Standard & Poor s per il ruolo di Master Servicer Dal 2007 valutata per il ruolo di Master Servicer Dal 2012 al massimo livello di ranking nella scala mondiale Our ranking reflects our assessment of the company's operations based on the major ranking factors in our criteria: SecServ has proven track record within the Italian securitization market in several roles including master servicing in nonperforming loan (NPL) transactions the company registered a positive growth of its assets under master servicing management. In 2015, the servicer also reinforced its overall organization, fostering efficiency by specialization... SecServ is enrolled in the register defined by the new article 106 of the Italian banking act..the new regulatory requirements including more in-depth checks on sub-servicers' reporting, investors, and collections, among other rules, apply to the company. SecServ has proactively reacted to those changes and it already complies with most of them. SecServ has a reliable IT system, built in-house and with clear procedures. These procedures support the company's master servicing activity, which it is constantly improving. (Fonte: S&P Servicer Evaluation, 25 Aug 2016) STRONG ranking: Servicer demonstrates the highest ability, efficiency, and competence in managing large and highly diverse asset portfolios, as well as a proven track record of strong and stable management, state-of-the-art computer technology, and excellent internal controls, policies and procedures. (Fonte: Revised Criteria For Including RMBS, CMBS, And ABS Servicers On Standard & Poor's Select Servicer List, 16 Apr. 2009)

6 Struttura operativa 6 Strutturati per assicurare ai nostri clienti il raggiungimento dei loro obiettivi SCENE Divisione Amministrazione Veicoli Costituzione e gestione SPV, adempimenti societari, tenuta contabilità e attività di consolidamento inclusi bilanci GAAP o IFRS Competenze Principali Divisione Servicer Servizi di monitoraggio e gestione di portafogli di crediti, sia in fase attiva che in stand-by Divisione Computation Agent Servizi di reportistica e gestione dei dati a favore degli investitori, delle Agenzie di Rating e di Banca d Italia Divisione Rappresentante dei Portatori dei Titoli Unità indipendente responsabile della protezione dei diritti degli investitori

7 Range completo di servizi per la cartolarizzazione 7 Securitisation Services è "one-stop-shop" ed offre un range completo di servizi per la finanza strutturata Analisi e Consulenza Assistenza nel: Monitorare i requisiti per il mantenimento dell eleggibilità dei titoli Compilare e validare i file loan-by-loan per la BCE e il loro caricamento nell European DataWarehouse Definire e implementare le procedure contabili interne dell originator / servicer Società Veicolo (SPV) Costituzione e domiciliazione della SPV Servizio di socio, incluso il versamento iniziale del capitale sociale della SPV Nomina di amministratori qualificati e indipendenti Adempimenti connessi ai requisiti di vigilanza e regolamentari Liquidazione della SPV Gestione e Monitoraggio Servicer Master Servicer Back-up Servicer Corporate Servicer Computation Agent Rappresentante dei Portatori dei Titoli Cash Manager Back-up Servicer Facilitator Back-up Computation Agent Notification Agent

8 Società Veicolo (SPV) 8 L esperienza e la dedizione che cercate Costituzione SPV Securitisation Services provvede a tutti i servizi societari per la costituzione di una SPV, inclusi: predisposizione dello statuto con oggetto esclusivo in accordo con la Legge 130/1999 domiciliazione, uso dei locali e tenuta dei libri sociali convocazione assemblee dei soci e redazione dei verbali Socio SPV SVM Securitisation Vehicles Management S.r.l. (SVM) è: un alternativa di successo alle fondazioni estere o ai trusts una società a responsabilità limitata interamente detenuta da una fondazione di diritto olandese una special purpose company con oggetto sociale esclusivo: detenere quote societarie di SPV una società bankruptcy remote : può ricorrere solo a finanziamenti a ricorso limitato Amministratori SPV Securitisation Services provvede ad individuare amministratori indipendenti e qualificati: è importante che l organo amministrativo delle SPV abbia una profonda conoscenza della struttura legale e delle peculiarità delle operazioni

9 Corporate Servicer 9 Il nostro qualificato ed esperto team garantisce un accurata ed efficiente gestione delle SPV. I nostri servizi includono: Attività societarie e di segreteria Adempimenti contabili Adempimenti fiscali Redazione bilanci Segnalazioni Statistiche a Banca d Italia Tenuta della PEC e Anagrafe dei Rapporti IAS o IFRS reporting per il consolidato Relazioni con Monte Titoli e Borse estere

10 Servicer e Master Servicer 10 Securitisation Services è: SERVICER Gestisce direttamente i crediti oltre a svolgere le funzioni di monitoraggio richieste dalla Legge Iscritta nel registro degli Intermediari Finanziari Dotata di ranking STRONG con outlook stabile da Standard and Poor s Ratings Services MASTER SERVICER Verifica la conformità dell operazione alla Legge e delega le attività relative alla gestione dei crediti a terze controparti BACK-UP SERVICER Resta in stand-by, pronto a subentrare nell operazione al verificarsi di un termination event in relazione al servicer originario

11 Computation Agent 11 La profonda esperienza insieme ad un approccio interdisciplinare preciso e affidabile fanno di Securitisation Services un benchmark per l elevata qualità dei servizi Controlli sulla completezza e coerenza di tutte le informazioni ricevute in aggiunta alla predisposizione della reportistica Vero supporto al Servicer, alle Agenzie di Rating e agli Investitori Payment e Investor Reports personalizzati realizzati con un software interno Assistenza nella preparazione delle istruzioni di pagamento

12 Online investor reporting 12 Per un aggiornamento immediato dei vostri modelli di cash flow Veloce e facile accesso alle informazioni Non richiede il login Investor Report scaricabili gratuitamente alerts attivabili Criterio di ricerca per ISIN Code Informazioni complete disponibili: Controparti dell operazione Caratteristiche del portafoglio Andamento degli incassi Performance del portafoglio, inclusi delinquency ratio e default ratio Per maggiori informazioni visitate il nostro sito web

13 Back-up services 13 Securitisation Services: il partner per fronteggiare il rischio operativo Securitisation Services è stata approvata dalle agenzie di rating quale controparte eligible per garantire la continuità delle attività Back-up Servicer Facilitator Assiste la SPV nel trovare un adeguato back-up servicer o servicer al verificarsi di alcuni eventi in capo all attuale servicer Back-up Computation Agent Prepara il Payment e l Investor Report e assiste la SPV nel predisporre le istruzioni di pagamento qualora il computation agent non li invii entro la scadenza prevista

14 Rappresentante dei Portatori dei Titoli 14 Investitori e Agenzie di Rating hanno da sempre evidenziato l importanza e la delicatezza del ruolo di RON nelle operazioni di finanza strutturata Descrizione Il Rappresentante dei Portatori dei Titoli ( RON ) è il rappresentante legale degli investitori e degli Issuer Secured Creditors Attività Coordina le azioni che gli investitori desiderano intraprendere ed evita i problemi che possono emergere da azioni individuali

15 Servizi per le emissioni obbligazionarie 15 Assistiamo la società emittente nella gestione degli aspetti operativi connessi all emissione di obbligazioni nel mercato italiano Agente dell Emittente Assiste la società emittente nel: Aprire e gestire le relazioni con Banca d Italia Aprire e gestire le relazioni con Monte Titoli e gli altri Sistemi di Deposito Accentrato delle obbligazioni Rappresentante Comune Obbligazionisti E il rappresentante comune degli obbligazionisti cui è affidato il compito di tutelare i loro diritti e di agire nel loro interesse ai sensi degli art e 2418 del codice civile Provvede all esecuzione delle delibere dell assemblea degli obbligazionisti e coordina le azioni che gli investitori desiderano intraprendere Security Agent & Monitoraggio Covenants Supporta gli obbligazionisti nel: Monitorare e conservare le eventuali garanzie date in pegno Gestire l escussione delle garanzie solamente se e quando si è istruiti dalla maggioranza degli obbligazionisti Monitorare specifici covenants previsti nei documenti dell emissione

16 Servizi nell erogazione di finanziamenti a società 16 Supportiamo i nostri clienti nella gestione delle operazioni di erogazione di finanziamenti a società Facility Agent Come mediatore tra finanziato ed erogatore del finanziamento corporate, assiste le controparti nel: Calcolare e pagare gli interessi, le commissioni ed il capitale da rimborsare Gestire le modifiche contrattuali, i consensi ed i waiver Monitorare ed inoltrare alle controparti tutti i documentiricevutidal soggetto finanziato Loan Agent Nell ambito di accordi di ristrutturazione finanziaria o di finanziamenti in pool, supporta la struttura nel: Verificare le condizioni di efficacia dei contratti Verificare i convenants finanziari Eseguire gli adempimenti periodici amministrativi Predisporre i report periodici Gestire le modifiche contrattuali, i consensi ed i waiver Security Agent Assiste i creditori nel: Conservare e gestire le garanzie per conto dei creditori Gestire eventuali integrazioni o cancellazioni delle garanzie Escutere le garanzie in caso di inadempimento da parte del soggetto finanziato, sulla base delle istruzioni dei creditori garantiti Applicare e distribuire i proventi derivanti dalla loro escussione, su istruzione dei creditori garantiti

17 Alcuni dei nostri clienti 17

18 Contatti Securitisation Services S.p.A. Via Vittorio Alfieri, Conegliano TV Via Orefici, n Milano MI 25, Boulevard Royal- L 2449 Luxembourg Bolshoy Zlatoustinsky Pereulok 1, Bldg Moscow T F securitisation_services@finint.com www. securitisation-services.com Management Team Head of Sales.. Paolo Peruzzetto D M paolo.peruzzetto@finint.com Senior Vice President - Sales.Luca Fenaroli D M luca.fenaroli@finint.com Il presente documento è da considerarsi strettamente riservato e non riproducibile, soggetto ad utilizzo limitato da parte del destinatario; pertanto esso non potrà essere riprodotto o comunque messo a disposizione di terzi senza il consenso preventivo scritto di Securitisation Services S.p.A.