OIC 15 CREDITI. Dr. Reale Pierangelo. (Catanzaro 17/03/2017)

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1 OIC 15 CREDITI Dr. Reale Pierangelo (Catanzaro 17/03/2017) 1

2 Le principali norme di riferimento Impianto normativo - D.Lgs. 139/ Codice Civile -Art c.c., n. 8 Introduzione del costo ammortizzato -OIC 15 -IAS 39 2

3 Art. 2426, punto 8): costo ammortizzato i crediti e i debiti sono rilevati in bilancio secondo il criterio del costo ammortizzato, tenendo conto del fattore temporale e, per quanto riguarda i crediti, del valore di presumibile realizzo. Il criterio del costo ammortizzato ha una portata applicativa generale Variabili da considerare: 1) Fattore temporale (attualizzazione) 2) Valore presumibile di realizzo (quantum realizzabile) 3

4 Art bis, co. 7-bis): facoltatività Le società che redigono il bilancio in forma abbreviata, in deroga a quanto disposto dall art in tema di costo ammortizzato, hanno la facoltà di iscrivere i crediti al solo valore di realizzo. In tal senso per i soggetti che redigono il bilancio in forma abbreviata (art bis) sono esonerati dall applicazione del costo ammortizzato. (medesima semplificazione si applica ai bilanci per le micro imprese ex art ter per richiamo al 2435-bis). 4

5 Concetto di Costo ammortizzato Il codice civile non definisce il «Costo ammortizzato». Il principio contabile OIC 15 non definisce il costo ammortizzato ma definisce l attualizzazione come, sotto il profilo finanziario, il processo che consente, tramite l applicazione del tasso di sconto, di determinare il valore ad oggi di flussi che saranno incassati in una o più date future. Bisogna considerare il fattore temporale sul tasso di interesse se quello stabilito contrattualmente è significativamente diverso da quello di mercato. 5

6 Concetto di Costo ammortizzato IAS 39 e OIC 15 Lo stesso OIC 15 ai par. da 15 a 19 rimanda ad alcune definizioni presenti nei principi contabili internazionali. Tra queste il costo ammortizzato, con definizione tratta dallo IAS 39, par. 9, il costo ammortizzato è il valore a cui è stata misurata al momento della rilevazione iniziale l attività o la passività finanziaria al netto dei rimborsi di capitale, aumentato o diminuito dall ammortamento complessivo utilizzando il criterio dell interesse effettivo su qualsiasi differenza tra il valore iniziale e quello a scadenza, e dedotta qualsiasi riduzione (operata direttamente o attraverso l uso di un accantonamento) a seguito di una riduzione di valore o di irrecuperabilità. 6

7 First Time Adoption: prima applicazione L art. 12, co. 2 del D.Lgs. 139/2015 prevede che il criterio del costo ammortizzato trovi applicazione prospettica e non retroattiva in via facoltativa (par. 89 e 90). Pertanto, il costo ammortizzato si applica ai crediti sorti dal 1/1/2016. Il par. 89 dell OIC 15 chiarisce che l applicazione prospettica in luogo di quella retroattiva debba essere menzionata all interno della Nota Integrativa. 7

8 FTA - Rappresentazione comparabile in bilancio Ai fini comparativi di Bilancio, le voci dello Stato Patrimoniale e del Conto Economico dell esercizio precedente devono essere rettificate come se il principio fosse sempre stato applicato. le differenze sono rilevate: - nell utile dell esercizio portato a nuovo se riferite ad adeguamenti antecedenti all esercizio precedente; - nell utile dell esercizio precedente se riferite ad adeguamenti derivanti dagli effetti sorti nel corso dell esercizio precedente. RAPPRESENTA UNA PARTICOLARE COMPLICAZIONE E DIFFICOLTA 8

9 Quanto si può non applicare il costo ammortizzato Il par. 33 stabilisce che il criterio del costo ammortizzato può non essere applicato ai crediti se gli effetti sono irrilevanti rispetto al valore determinato con l applicazione del solo valore di presumibile realizzo. Generalmente gli effetti sono irrilevanti se i crediti sono a breve termine. Il principio OIC 15 chiarisce che per breve termine si intende con scadenza inferiore ai 12 mesi. 9

10 Il valore del credito Il credito rilevato inizialmente è nettato di tutti i premi, gli sconti, gli abbuoni ed include i costi direttamente attribuibili alla transazione. Il par. 35 I costi di transazione, le eventuali commissioni attive e passive e ogni differenza tra valore iniziale e valore nominale a scadenza sono inclusi nel calcolo del costo ammortizzato utilizzando il criterio dell interesse effettivo Il criterio dell interesse effettivo implica che tali costi siano ammortizzati lungo la durata attesa del credito. 10

11 Il valore del credito ed ulteriore esonero L ammortamento di tali costi di transazione e commissioni integrano o rettificano gli interessi attivi calcolati al tasso nominale (seguendone la medesima classificazione nel conto economico), di modo che il tasso di interesse effettivo possa rimanere un tasso di interesse costante lungo la durata del credito da applicarsi al suo valore contabile, fatta salva la rilevazione delle variazioni imputabili ai flussi finanziari dei tassi variabili di riferimento. Il criterio del costo ammortizzato può non essere applicato se gli effetti sono irrilevanti; ciò è presumibile quando i costi di transazione, le commissioni pagate tra le parti e ogni altra differenza tra valore iniziale e valore a scadenza sono di scarso rilievo. 11

12 Crediti di durata superiore a 12 mesi I crediti commerciali con scadenza oltre i 12 mesi dal momento della rilevazione iniziale, senza corresponsione di interessi, o con interessi significativamente diversi dai tassi di interesse di mercato, ed i relativi ricavi, si rilevano inizialmente al valore determinato attualizzando i flussi finanziari futuri al tasso di interesse di mercato. La differenza tra il valore di rilevazione iniziale del credito così determinato e il valore a termine deve essere rilevata a conto economico come provento finanziario lungo la durata del credito utilizzando il criterio del tasso di interesse effettivo. Norma generale: se negli anni successivi il tasso di interesse effettivo si discosta da quello di mercato NON deve essere effettuato alcun adeguamento del tasso effettivo iniziale. 12

13 Attualizzazione e Tasso di interesse effettivo 13

14 Valutazione iniziale e prima iscrizione (1) Si ipotizza un piano di incasso stabilito contrattualmente per la fornitura di beni (importo della fornitura ). Il tasso ipotizzato di mercato utilizzato per l attualizzazione è del 2,5% Periodicità Importo del credito 1/1/ Cash Flow Credito 31/12/ /12/ /12/ /12/

15 Valutazione iniziale e prima iscrizione (2) Si ipotizza un piano di incasso stabilito contrattualmente per la fornitura di beni (importo della fornitura ). Il tasso ipotizzato di mercato utilizzato per l attualizzazione è del 3% Periodicità Importo del credito 1/1/ Cash Flow Credito Attualizzazione del flusso 31/12/ ,69 31/12/ ,80 31/12/ ,08 31/12/ ,35 Con riferimento al primo flusso di (31/12/2016) la formula risulta la medesima x (1 + 0,03)^-1 Con riferimento al quarto flusso di (31/12/2019) la formula risulta la medesima x (1 + 0,03)^-4 Si evidenzia la variazione del tempo dove -4 rappresenta il quarto anno 15

16 Valutazione iniziale e prima iscrizione (3) La sommatoria dei flussi attualizzati risulta quindi pari a ,92 Credito verso clienti a Diversi ,00 Ricavi delle vendite Iva a debito , , ,92 = ,08 effetto attualizzazione; l importo incorpora il fatto che mentre l IVA sarà versata all erario allo stesso modo l incasso dal cliente sarà dilazionato (occorre suddividere l importo andando ad individuare il valore attuale dell IVA) Diversi Ricavi delle vendite Oneri finanziari a Credito verso clienti , , ,08 16

17 Valutazione iniziale e prima iscrizione (4) Dovendo ripartire i ,08 tra effetto attualizzazione ed onere finanziario implicito collegato all IVA, si dovrà comparare il valore nominale del credito di con l attualizzazione della sola base imponibile ( ,10) sommata all IVA (36.065,57) ,67 = ,33 «effetto attualizzazione» , ,33 = 2.550,75 «effetto incasso dilazionato dell iva» Diversi Ricavi delle vendite Oneri finanziari a Credito verso clienti , , ,08 17