Fintech Lighthouse Outlook

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1 Fintech Lighthouse Outlook Fintech, Insurtech e Regtech nell evoluzione dei processi bancari e assicurativi 6 dicembre 2017 Clelia Tosi, Senior Research Manager - CeTIF Extending the Italian Payment Enviroment - Programma di Ricerca

2 I DRIVER DELL EVOLUZIONE DEI SERVIZI FINANZIARI CLIENTE NUOVI COMPETITOR TECNOLOGIA REGULATION 2

3 L EVOLUZIONE DEL MERCATO DEI FINANCIAL SERVICES CLIENTE NUOVI COMPETITOR TECNOLOGIA REGULATION 3

4 REVENUES AT RISK a causa della Digital Revolution Prestiti al consumo 9,7% 13,8% 13,9% 7,7% Mutui 3,7% 5,1% 2,5% 1% Cash Management 0,5% 0,7% 0,5% 0,2% -0%; -3% Prestiti alle imprese 0,7% 0,9% 0,7% 0,8% -3; -10% PAYMENTS 18,1% 23,6% 17,3% 8,6% -10%; -20% WEALTH MANAGEMENT 16,6% 21,7% 16,6% 3,9% -20% + Fonte: Global Banking Review, McKinsey

5 LA PORTATA DISRUPTIVE DELLE FINTECH TRA SEMPLIFICAZIONE E DISINTERMEDIAZIONE 5 Fonte: CeTIF 2016 e World FinTech Report 2017 Capgemini, LinkedIn e Efma

6 GLI APPROCCI ALL INNOVAZIONE E ALLA COLLABORAZIONE CON LE FINTECH Come possono innovarsi le Istituzioni? Come approcciare la trasformazione tecnologica e le Fintech? #01 #02 #03 #04 #05 #06 IN-HOUSE INNOVATION INITIATIVE CORPORATE VENTURE CAPITAL FIRM ECO-SYSTEM ENGAGEMENT PARTNERSHIP STRATEGICHE ACQUISIZIONE DI UNA FINTECH OPERARE CON UNA NEWCO Organizzazione di Contest e Award. Nuove strutture organizzative. Fondare una società di VC per investire in start-up innovative. Partecipazione finanziamento di incubatori e acceleratori. Accordi commerciali per fornitura o vendita di prodotti e servizi innovativi. Può significare acquisto a titolo definitivo o di una quota di equity. Lanciare sul mercato una start-up innovativa, controllata dalla Istituzione. 6 Fonte: CeTIF rielaborazione Startupbootcamp Insurtech 2016

7 L EVOLUZIONE DEL MERCATO DEI FINANCIAL SERVICES Informato Esigente Omnicanale «Social» CLIENTE NUOVI COMPETITOR IoT Platform Blockchain Advanced Analytics Augmented Reality Smart Advisors TECNOLOGIA REGULATION 7

8 Servizi a valore aggiunto Documento riservato e confidenziale INTERNET OF THINGS Componente di servizio a valore aggiunto CONNECTED CARS CONNECTED HOME CONNECTED SELF TECNOLOGIE E STRUMENTI Wearable device, blackbox, whitebox, domotica, sen sor perimetrali e videosorveglianza, smartphones, i GESTIONE DATI E INFORMAZIONI Abitudini e comportamenti, caratteristiche del cliente e delle sue proprietà / abitudini, analisi predittive, sviluppo prodotti e campagne, SERVIZI Assistenza, monitoraggio, mobilità, informazioni di contesto, pricing dinamico, advertising Mercato maggiormente sviluppato Mercato in via di sviluppo Mercato in fase embrionale 8

9 CLIENTI, CANALI E DATI: IL PANORAMA DI RIFERIMENTO Abitudini comportamentali (es. sport, stile di guida, alimentazione, ) Abitudini di spostamento, percorsi, trasporti Informazioni di geolocalizzazione Dati biometrici e sullo stato di salute STRATEGIE COMMERCIALI e CUSTOMER JOURNEY CARATTERISTICHE TECNICHE DEL PRODOTTO SEGMENTAZIONE CLIENTELA Indagini di customer satisfaction Iniziative di profilazione (es. profili online, survey online e offline, ) Social media e blog Servizi di terze parti (es. Google) Dati anagrafici cliente, recapiti, nucleo familiare DEFINIZIONE CAMPAGNE COMMERCIALI/ DI MARKETING Mappe di navigazione (es. pagine visitate, provenienza, ) Comunicazioni impresa-cliente (tipologia e contenuto) Documentazione raccolta CONTENUTI CRM Dati relativi ai pagamenti Banche dati esterne/ data provider 9

10 COSA CONTRADDISTINGUE IL BIG DATA Dimensione delle basi dati VOLUME Informazioni non strutturate e da fonti multiple VARIETY Dati e risultati real time VELOCITY Continua modifica e aggiornamento Qualità del dato (correttezza e attendibilità) Valore derivante dall uso di tecniche innovative di analisi VARIABILITY VERACITY VALUE BIG DATA FAQ Devo immagazzinare tutti i dati che intendo elaborare? Devo analizzare tutti i dati che ho raccolto? Ci sono dati più importanti e significativi di altri? 10

11 L EVOLUZIONE DEL MERCATO DEI FINANCIAL SERVICES CLIENTE NUOVI COMPETITOR TECNOLOGIA REGULATION PSD2 GDPR MiFID II e IDD AML Autorità 11

12 GDPR: IMPATTI ORGANIZZATIVI E DI PROCESSO DATA PROTECTION IMPACT ASSESSMENT STRUMENTI CONTRO LA VIOLAZIONE DI DATI PERSONALI TUTELA DIRITTI E LIBERTÀ FONDAMENTALI DELLE PERSONE FISICHE PROCESSI PER LA SICUREZZA DEL TRATTAMENTO 12 Fonte: CeTIF 2017

13 PRINCIPI GENERALI DEL TRATTAMENTO DEI DATI I 6 principi generali del trattamento dei dati personali sono riportati di seguito secondo un ordine che ne identifica il grado di difficoltà nella loro applicazione: 1 2 LIMITAZIONE DELLA CONSERVAZIONE I dati personali devono essere conservati in una forma che permetta l identificazione dell interessato per un periodo che non sia maggiore di quello necessario a perseguire le finalità del trattamento MINIMIZZAZIONE DEI DATI I dati personali devono essere adeguati, pertinenti e non eccedenti rispetto alle finalità per le quali vengono rilevati 4 5 ESATTEZZA I dati personali devono essere esatti e, ove necessario, tenuti aggiornati INTEGRITÀ E RISERVATEZZA I dati personali devono essere trattati garantendo un livello di sicurezza appropriato (es. protezione contro trattamento non autorizzato o illecito, perdita accidentale), utilizzando adeguati strumenti tecnici o organizzativi 3 LIMITAZIONE DELLE FINALITÀ I dati personali devono essere raccolti per finalità determinati, esplicite e legittime 6 LICEITÀ, EQUITÀ E TRASPARENZA I dati devono essere trattati in modo lecito, equo e trasparente nei confronti dell interessato 13 Fonte: CeTIF 2017

14 GLI STRUMENTI GIURIDICI A SUPPORTO DELL INNOVAZIONE La regolamentazione europea non prevede deroghe, e non esiste in alcun Paese-membro dell UE un regime regolamentare nazionale specifico. Esistono però due strumenti per lo sviluppo del Fintech finalizzati a creare una regolamentazione proattiva e sensibile all innovazione, senza ridurre le tutele per il mercato. INNOVATION HUB Canale per lo scambio informativo tra Autorità e operatori su progetti e iniziative a elevato contenuto tecnologico 12 REGULATORY SANDBOX Live-test di nuovi prodotti o servizi in ambienti monitorati e controllati con la cooperazione del Supervisore, spesso in deroga alle norme vigenti 14

15 LA CONSULTAZIONE SUL FINTECH DELLA COMMISSIONE EUROPEA Tra marzo e giugno 2017, la Commissione Europea ha realizzato una consultazione sul Fintech da cui sono emersi alcuni punti chiave: Il Fintech è considerato un driver dello sviluppo dell intero settore finanziario; DLT, Big Data, A.I. e cloud computing, richiedono la massima attenzione delle autorità pubbliche per la portata e l estensione dei potenziali effetti sulla funzionalità e la tenuta del sistema finanziario; Emergono rischi connessi alla cyber-security, all acquisizione e all utilizzo di dati personali e al riciclaggio di denaro. Il documento di consultazione traccia i principi cardine, caratterizzati da un approccio activity-based tipico della normativa finanziaria, a cui la Commissione Europea ispirerà la sua Comunicazione su Fintech: neutralità tecnologica (stesso servizio, stesso rischio, stesse regole) proporzionalità nell applicazione delle regole integrità, articolato sui concetti di responsabilità, trasparenza, privacy e sicurezza. Il documento si intitola Fintech: a more competitive and innovative European financial sector (pubblicato nel marzo 2017) 15

16 LA REGOLAMENTAZIONE SUL FINTECH NELLA DISCUSSIONE ACCADEMICA Il Fintech è un fenomeno di difficile definizione: il problema non è unicamente come regolare ma anche cosa regolare. è importante garantire tutele e competitività senza soffocare lo sviluppo della tecnologia e dei modelli di business, in quanto l innovazione della tecnologia è più veloce della capacità dei regolatori di produrre norme adeguate e la regolamentazione «tradizionale» rischia di soffocare i nuovi soggetti che intendono entrare nel mercato a vantaggio degli incumbents. La necessità di regolare il mercato per tutelare tutti i soggetti coinvolti senza inibire la portata innovativa del fenomeno Fintech comporta il passaggio da regole specifiche a principi generali 16

17 SCENARI FUTURI POSSIBILI BETTER FINANCIAL INSTITUTION RIORGANIZZAZIONE ISTITUZIONE ISTITUZIONE DIGITAL CLIENTELA NEW FINANCIAL INSTITUTION ISTITUZIONE TRADIZIONALE DISTRIBUTED FINANCIAL INSTITUTION BIG PLAYER FINTECH AGGREGATORE DI SERVIZI RELEGATED ISTITUTION DIGITALI ISTITUZIONE CLIENTELA FULL DISINTERMEDIATION 17 Fonte: Comitato di Basilea, Rielaborazione CeTIF

18 FINTECH LIGHTHOUSE 2017 Il progetto Extending the Italian Payment Enviroment - Programma di Ricerca

19 I DRIVER DELLA SELEZIONE AMBITI DI OPERATIVITA : Payments, Blockchain e DLT Personal Finance, Trading e Credito Market Place & Customer Experience IoT, Connected Device & Insurtech TEAM E STRUTTURA DI FUNDING INNOVAZIONE TECNOLOGICA E USABILITA STADIO DI SVILUPPO: intermedio (non early stage e non scale-up) modello di business valutato sufficientemente solido SOLIDITA DEL BUSINESS MODEL PAESE: sede in Italia e/o con team dedicato operante in Italia SINERGIE CON IL MONDO FINANZIARIO BUSINESS PLAN MEDIO/LUNGO PERIODO In partnership con 19

20 IL FINTECH LIGHTHOUSE JOURNEY Analisi del campione di Fintech/Insurtech Validazione della lista da portare ai Bootcamp Bootcamp 35 Fintech Presentazione della short list alle Banche e alle Compagnie Incontri one-to-one Outlook Scouting 102 Fintech Incontro con le Fintech/Insurtech selezionate Pitch di presentazione Ulteriore analisi e definizione short list Meeting 23 Fintech Evento di presentazione dei risultati Pubblicazione Report In partnership con 20

21 LE FINTECH SELEZIONATE Payments, Blockchain & DLT Personal Finance, Trading e Credito Marketplace & Finergic IoT, Insurtech & Connected Device 21

22 KEY TAKEAWAYS In termini di competenze e tecnologie lo scenario italiano del Fintech è estremamente evoluto, ma esistono ancora limitazioni a livello di ecosistema Le Fintech oggi sviluppano servizi molto di dettaglio; l integrazione fra loro permetterebbe di coprire l intera catena del valore La gestione dei pagamenti non è più monopolio delle Istituzioni finanziarie. Questo mercato Fintech ha raggiunto un alta maturità, per questo le Istituzioni hanno già attivato piani per rispondere alle nuove condizioni del mercato, con soluzioni in-house o partnership. Nell ambito del personal finance, le implicazioni maggiormente disruptive dipendono dall apertura delle API. Le prospettive più interessanti non dipendono dalla completa disintermediazione, quanto dall impiego della tecnologia a supporto della consulenza tradizionale (Robo4Advisor). Startup tecnologiche non strettamente finanziarie, ad esempio le realtà che offrono servizi di Marketplace e di Direct Lending, possono portare grande valore aggiunto al mondo finanziario grazie al loro patrimonio informativo e all efficienza dei loro processi. I connected device abilitano l impiego di una nuova mole di dati, utilizzabili nella costruzione di servizi ad alto valore aggiunto, come nell ambito Smart Home. Sfruttando questi dati, inoltre, le Insurtech hanno introdotto nuove modalità di assicurazione, come l On Demand Insurance. 22

23 REVENUE USER EXPERIENCE I MODELLI DI POSIZIONAMENTO POSIZIONAMENTO STRATEGICO/OPERATIVO POSIZIONAMENTO MARKETING/TECNOLOGICO CHERRY PICKING SERVICE PROVIDER CUSTOMER CENTRIC PLUG N PLAY STAND ALONE SERVICE ENABLER SELF OPERATING TECHNOLOGY ENABLER SINERGIE CON ISTITUZIONI TECNOLOGIA 23

24 LE FINTECH DEL Il 32% è inserito in un incubatore o in un acceleratore privato, pubblico o universitario Il 25% ha già realizzato o sta realizzando piani di sviluppo in un altro paese Età dei fondatori Anno di fondazione della Fintech 60% 60% 55% 50% 50% 40% 38% 38% 40% 30% 20% 23% 30% 20% 21% 24% 10% 10% 0% < >45 0% Fonte: CeTIF 2017

25 LA DISTRIBUZIONE SUL TERRITORIO 64% PIEMONTE 11% LIGURIA 11% LOMBARDIA 62% TRENTINO 5% VENETO 3% EMILIA-ROMAGNA 11% FRIULI 5% 13% 13% Il restante 11% ha sede principale all estero 25 Fonte: CeTIF 2017

26 I RISULTATI DEL FINTECH LIGHTHOUSE Oltre il 90% delle Fintech selezionate ha svolto incontri one-to-one con le Istituzioni del Network CeTIF Il 30 % delle Fintech ha incontrato nuovamente l Istituzione nel periodo successivo per proseguire il dialogo Ogni Istituzione Finanziaria partecipante in media ha incontrato 2,2 Fintech per ogni giornata Il 20 % delle Fintech selezionate ha concluso almeno un accordo di collaborazione con una Istituzione N.B. I dati post one-to-one sono da intendersi incompleti e non definitivi, in quanto frutto di una disclosure volontaria dei partecipanti 26

27 LA STRADA È LA FINTEGRATION Fintech e Istituzioni si basano su paradigmi profondamente diversi ma i punti di forza delle due tipologie di soggetti sono integrabili. La strada è la Fintegration, una partnership o collaborazione fra Fintech e Istituzioni, in un contesto di coopetition. Vi è la possibilità di creare simbiosi e sinergie secondo una logica win-win per entrambi i soggetti. Ampia customer base Reputazione e trust Competenze tecniche su Compliance e Risk Management Forte focalizzazione tecnologica Struttura agile e snella Rapidità di esecuzione Portata innovativa 27

28 CeTIF Fintech, Insurtech & Regtech Scouting & Selezione Community & Network INSURTECH FINTECH REGTECH Business Meeting & Events Report, Outlook & Benchmark 28

29 CeTIF Centro di ricerca su Tecnologie, Innovazione e servizi Finanziari Università Cattolica Milano Via San Vittore 18, Milano Tel cetif@unicatt.it 29