Alma Mater Studiorum Università di Bologna DOTTORATO DI RICERCA IN DIRITTO TRIBUTARIO EUROPEO Ciclo XXIV Settore concorsuale di afferenza: 12/D2 DIRITTO TRIBUTARIO Settore scientifico- disciplinare di afferenza: IUS/12 DIRITTO TRIBUTARIO I PROFILI FISCALI DELLE OPERAZIONI DI RIORGANIZZAZIONE SOCIETARIA TRANSFRONTALIERE NELL UNIONE EUROPEA: Il regime fiscale comune della direttiva 2009/133/CE e le prospettive di sviluppo normativo Presentata da: Giovana Camila Portolese Coordinatore Dottorato Prof. Adriano di Pietro Relatore Prof. Adriano di Pietro Esame finale anno 2013
INDICE Acronimi... p. 8 Introduzione... p. 9 CAPITOLO PRIMO La Riorganizzazione Societaria Transfrontaliera 1.1. Brevi considerazioni sul contenuto del termine Riorganizzazione Societaria... p. 13 1.2. L aspetto economico della riorganizzazione societaria: La riorganizzazione societaria come corollario del modo di attuazione delle società... p. 16 1.2.1. L inquadramento storico delle interrelazioni tra cambiamenti economici e ristrutturazione nel modo di attuazione delle società... p. 21 A) Il primo periodo: L internazionalizzazione dell economia (1950-1970)... p. 21 B) Il secondo periodo: La transnazionalizzazione dell economia (1980 2007)... p. 23 C) Il terzo periodo: La crisi finanziaria contemporanea (dal 2008)... p. 27 1.3. Il concetto di riorganizzazione societaria nei diversi modelli impositivi... p. 34 1.3.1. I modelli impositivi improntati sulle singole operazioni di riorganizzazione societaria... p. 37 A) Il regime italiano... p. 38 B) Il regime brasiliano... p. 40 5
1.3.2. I modelli impositivi improntati sulla riorganizzazione societaria come categoria generale... p. 42 A) Il regime nord- americano... p. 43 B) Il regime fiscale comune dell Unione europea... p. 44 1.4. Il concetto di riorganizzazione societaria nel diritto tributario europeo... p. 47 SECONDO CAPITOLO Il Quadro Normativo delle Operazioni di Riorganizzazione Societaria nell Ordinamento Giuridico dell Unione Europea 2.1. Le operazioni di riorganizzazione societaria e la libertà di stabilimento... p. 56 2.2. Le basi normative delle operazioni di riorganizzazione societaria transfrontaliera nei trattati dell Unione europea... p. 57 2.3. Lo sviluppo storico del quadro normativo della riorganizzazione societaria transfrontaliera: Gli interventi legislativi e giurisprudenziali... p. 62 2.3.1. Dal Trattato di Roma all unione doganale: Il periodo transitorio (1957-1969)... p. 63 2.3.2. Dall Unione doganale all Atto Unico Europeo: Le fondamenta per l approfondimento del processo d integrazione economica... p. 75 2.3.3. Dall Atto Unico Europeo al mercato interno (1986-1992): L adozione della direttiva 90/434/CEE... p. 79 2.3.4. Gli sviluppi successivi all adozione della direttiva 90/434/CEE... p. 81 6
TERZO CAPITOLO Il Regime Fiscale Comune Europeo della Direttiva 2009/133/CE 3.1. Considerazioni preliminari... p. 85 3.2. Il quadro schematico del regime fiscale comune della direttiva 2009/133/CE... p. 87 3.3. L attuazione del regime fiscale comune della direttiva 2009/133/CE... p. 90 3.3.1. Le operazioni elette... p. 91 3.3.2. La neutralità fiscale... p. 95 3.3.3. La stabile organizzazione... p. 96 3.3.4. La clausola di salvaguardia contro le operazioni evasive e elusive... p. 112 Conclusioni... p. 118 1. Il regime fiscale comune delle riorganizzazioni societarie nell Unione europea... p. 118 2. Breve sintesi del regime fiscale delle riorganizzazioni societarie in Brasile... p. 122 3. Il regime fiscale comune della direttiva 2009/133/CE come modello per lo sviluppo normativo in Brasile... p. 127 Bibliografia... p. 131 7
ACRONIMI BEPS Base Erosion and Profit Shifting CGUE Corte di giustizia dell Unione europea CEE Comunità economica europea D.O.U. Diário oficial da União D.P.R. Decreto del Presidente della Repubblica FMI/IMF Fondo monetario Internazionale G.U. Gazzetta ufficiale G.U.C.E Gazzetta ufficiale delle Comunità Europee GVCs - Global value chains IDE/IED Investimento diretto all estero LSA Lei das Sociedades Anônimas OCSE/OECD - Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppo economico OMC - Organizzazione mondiale del commercio CARF Conselho Administrativo de Recursos Fiscais CEPAL - Commissione economica per l'america Latina RIR Regulamento do Imposto de Renda SE Società europea SCE Società cooperativa europea STF Supremo Tribunal Federal TCE Trattato della Comunità europea TFUE Trattato di Funzionamento dell Unione europea t.u.i.r Testo unico dell imposta sui redditi UE Unione europea 8