STRUMENTI FINANZIARI ALTERNATIVI E DECORRELATI PER LA GESTIONE DEGLI ATTIVI

Transcript

1 INVITO Associazione Italiana Private Banking 17 APRILE 2008 STRUMENTI FINANZIARI ALTERNATIVI E DECORRELATI PER LA GESTIONE DEGLI ATTIVI UNIVERSITA CATTOLICA LARGO GEMELLI, 1 DEL SACRO CUORE Ore Ore 9.30 REGISTRAZIONE PARTECIPANTI INIZIO LAVORI Ore Ore COFFEE BREAK CHIUSURA DEI LAVORI LUNCH BUFFET R.S.V.P. SEGRETERIA ORGANIZZATIVA Federica.bertoncelli@unicatt.it

2 PROGRAMMA Associazione Italiana Private Banking La recente crisi dei mercati causati dai subprime americani ha arrestato la fiducia degli investitori e ha dato inizio ad un clima di generale avversione al rischio dando un duro contraccolpo al ricorso smodato all ingegneria finanziaria. I mercati finanziari (materie prime, obbligazioni, valute, azioni) risultano dipendenti l uno con l altro. La teoria classica sulle relazioni intermarket spiega come determinare lo scenario generale di riferimento analizzando in concreto i legami tra i diversi suoi segmenti. Negli ultimi mesi si sono verificate però nuove correlazioni che legano mercati che fino a poco tempo fa non avevano nulla in comune. A fronte di tali gravi preoccupazioni degli investitori, il 2008 offre spunti operativi e novità che arrivano dalla conferma del ruolo di investimenti in asset class assolutamente decorrelati quali, ad e- sempio, il Life Settlement per un portafoglio ben diversificato. Ore Registrazione dei partecipanti Ore Coffee Break Ore Saluto di benvenuto e introduzione all argomento Massimo SCOLARI Vice Presidente Commissione Mercati Finanziari AIPB Ore Investimenti alternativi e decorrelati: L approccio dell advisor istituzionale Davide SQUARZONI Prometeia Advisor SIM Ore Life Settlement: anche le polizze puro rischio hanno un mercato secondario Andreas HAUSS Pierre-Olivier BENSAHEL Life Settlement Advisors Ore Natural Catastrophe Insurance Linked Securities Alex JACKSON Barclays Capital Ore La volatilità come asset class Gilbert KESKIN Crédit Agricole Asset Management Ore Quale tipo di hedge scegliere per avere il minimo della correlazione Massimo MAZZINI Eurizon Alternative Investments Sgr Ore Bisogni e Percezione degli strumenti alternativi nel Private Banking Antonello DI MASCIO Intesa SanPaolo Private Banking Ore Q&A Ore Lunch Buffet E previsto il servizio di traduzione simultanea

3 RELATORI Massimo SCOLARI Si è laureato in Economia Politica presso l'università Bocconi di Milano. Dopo un triennio di esperienza maturato presso il Servizio Studi della Banca d'italia, ha collaborato con il gruppo Banca Sella, con la carica di Amministratore Delegato di Gestnord Fondi Sgr, Società di gestione di fondi del gruppo. E' stato inoltre per un triennio Consigliere della Banca Bovio Calderai di Trento. Successivamente ha assunto la carica di Amministratore Delegato di Zenit Alternative Investments Sgr, società di gestione di hedge funds. Attualmente è membro del Consiglio di Amministrazione di Pragma Alternative Sgr, con responsabilità della gestione dei Fondi e presidente di CompAM (Sicav lussemburghese). In AIPB è Vice Presidente della Commissione Tecnica Permanente sul Mercato Finanziario. Davide SQUARZONI è Direttore Generale di Prometeia Advisor Sim con responsabilità di Relationship Manager. È stato dirigente responsabile in Prometeia della Practice Financial Advisory gestendo direttamente un team di venti tra analisti e consulenti, coinvolto nella realizzazione di progetti di consulenza rivolti ad investitori istituzionali e intermediari finanziari. In precedenza aveva ricoperto l incarico di dirigente responsabile della Business Unit Asset Management Advisory. È stato prima consulente dell Area di Business Mercati Finanziari e Risparmio Gestito, con specializzazione sulle tematiche di asset allocation e di portfolio management in Prometeia srl. Come manager dei progetti di consulenza per gli investitori istituzionali ha coordinato attività rivolte alla selezione degli asset manager dei portafogli degli investitori istituzionali commercializzazione dei servizi di Prometeia per fondazioni e fondi pensione. Andreas HAUSS Chief Executive Officer di Life Settlement Advisors, è responsabile della pianificazione strategica, del business development e del market research nella Life Settlement Industry e segue le relazioni con le società di providers americani nonchè i contatti con le controparti internazionali in prima persona. Prima di fondare Q&A solution, divenuta nel 2008 Life Settlement Advisors, è stato advisor per la FMH, Federazione Medica Elvetica. Nella posizione di Senior Consultant ha diretto la sede di Lugano di MLP Financial Services, dopo una pluriennale esperienza quale Head of Business Development Oral Implantology con responsabilità mondiale in Stryker-Howmedica, divisione di Pfizer Medical. Pierre-Olivier BENSAHEL As from 1998, Mr. Bensahel was Vice President of Business Development at The Fairchild Corp. where his expertise in finance and strategic analysis was instrumental in turning around and later selling the company s semiconductor division. Reporting directly to the Chairman and CEO, Mr. Bensahel also concentrated on the financing, closing, and followup of numerous portfolio companies. In 1993, he became Executive Vice President of International Business Development with Sater Parachini in Paris, France focusing on negotiating, financing, and executing long-term waste collection and elimination contracts with municipalities in Central Europe. In 1991, he joined Enskilda, a Swedish investment banking firm, as a director in Paris, where he initiated and closed cross-border mergers and acquisitions between France and Scandinavia. Mr. Bensahel started his professional career in 1988 at Bain & Co. in London and Paris as a consultant advising large corporations on various strategic issues. In 1988, Mr. Bensahel graduated in the top 1 percent of his class from the HEC Business School, the leading business school in France.

4 RELATORI Alex JACKSON Director - Fund Linked Derivatives - Barclays Capital Alex has been with Barclays Capital for 2 years within the Fund Linked Derivatives group, where he has responsibility for the reinsurance business. In addition to reinsurance, he is involved with trading CPPI, options and various other structures on both mutual and hedge funds spanning all asset classes. Prior to Barclays, Alex worked within fixed income at Goldman Sachs for 6 years and then credit derivatives at Citigroup for 3 years. Alex holds a PhD from Oxford University in mathematical finance. Gilbert KESKIN Co-head, Volatility, Arbitrages and Convertible Bonds Gilbert Keskin is Co-head of Volatility, Arbitrages and Convertible Bonds and a Portfolio Manager in the Volatility, Arbitrages and Convertible Bonds team. He joined CAAM s Research department in 2000 after completing his studies to work on the development of investment tools. He then participated in a CDO development project in 2001 before joining the team as a convertible bond manager. Gilbert Keskin graduated from ENSIMAG, a French engineering school, in applied mathematics and computer science. Credits Thierry Ledoux Massimo MAZZINI Amministratore Delegato di Eurizon Alternative Investments SGR e Direttore Investment Solutions di Eurizon Capital SGR Dopo aver conseguito la laurea in Economia e Commercio all'università di Parma, dal 1996 al 2001 inizia la sua carriera in Arthur Andersen MBA, con specializzazione in progetti di risk management e asset management; diventa poi CIO responsabile dello sviluppo e gestione dei fondi hedge per CA AIPG SGR ( ), e nel dicembre viene nominato CEO e CIO di CAAM AI SGR e CA AIPG SGR, le due società alternative per la gestione dei fondi hedge del gruppo Crédit Agricole basate a Milano. Nel diventa membro del Comitato Esecutivo internazionale del gruppo Crédit Agricole Alternative Investments e nominato Deputy CIO di CAAM SGR con responsabilità della gestione dei prodotti tradizionali. A fine 2007 entra a far parte del gruppo Intesa Sanpaolo come CEO di Eurizon Alternative e CIO della Direzione Investment Solutions di Eurizon Capital con la responsabilità della gestione dei prodotti focalizzati sui processi di asset allocation, multimanagement, strutturati/garantiti per la clientela retail, private ed istituzionale. Antonello DI MASCIO Si è laureato in Bocconi nel 1989 ed ha iniziato la sua carriera come analista finanziario. Successivamente è entrato nell asset management, occupandosi prima dell asset allocation e della gestione diretta di fondi comuni di investimento e poi della gestione di grandi patrimoni di privati. Dopo una esperienza come responsabile della funzione investor relations di un primario gruppo assicurativo, è stato responsabile del Segmento Private Banking del Gruppo MPS. Attualmente è responsabile del Marketing di Intesa Sanpaolo Private Banking. Professore a contratto presso l Università di Firenze, è anche collaboratore dell Università Bocconi. Da alcuni anni inoltre scrive per alcune riviste economiche nazionali. Ha al suo attivo dieci pubblicazioni,di cui alcune in collaborazione con l Università Bocconi.

5 17 SEDE CONGRESSUALE La conferenza avrà luogo presso l Aula PIO XI dell Università Cattolica di Milano L.Go Gemelli, 1 APRILE 2008 La Stazione Cadorna, servita dalle linee metropolitane 1 (rossa) e 2 (verde), è lo snodo preferenziale per raggiungere la sede centrale dell'università Cattolica. Dal piazzale della stazione bisogna seguire per via Carducci fino a incrociare corso Magenta. A questo punto si prosegue per via Terraggio e si arriva in piazza S. Ambrogio, da dove è già possibile vedere sulla sinistra l entrata della sede di largo Gemelli. REGISTRAZIONE La partecipazione alla conferenza è gratuita. I posti disponibili sono limitati Per motivi di sicurezza è obbligatorio procedere all iscrizione tramite mail all indirizzo di posta elettronica: Federica.bertoncelli@unicatt.it a cui seguirà conferma di partecipazione fino ad esaurimento posti Per qualsiasi informazione potete contattare: Federica Bertoncelli tel: fax: Sponsor Media Partners