OPEN ARCHITECTURE: DAL MULTIBRAND AL MULTIMANAGER

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1 Associazione Italiana Private Banking OPEN ARCHITECTURE: DAL MULTIBRAND AL MULTIMANAGER LE SOLUZIONI PER LA GESTIONE DEI PORTAFOGLI PRIVATE GIOVEDI 6 DICEMBRE 2007 ore 9.00 Sala dell Arciconfraternita - Museo Diocesano Corso di Porta Ticinese, 95 - Milano

2 P R O G R A M M A L architettura aperta è stata negli ultimi anni uno dei maggiori driver di cambiamento nell industria del wealth management. Scopo dell incontro è quello di approfondire la tematica confrontando le esperienze degli operatori su come affrontare la sfida di aprire la propria offerta a prodotti ed esperienze di terzi. Il trend sembra confermato da molte istituzioni, e qual è lo stato dell arte? L innovazione porterà i modelli di wealth management da un modello product oriented ad un modello client advice oriented? Dal multimanager al manager of manager? Queste ed altre tematiche saranno affrontate. Ore Registrazione dei partecipanti Ore Saluto di benvenuto ai partecipanti Indagine sulla strategia multimanager per il risparmio gestito Risultati del questionario AIPB L architettura aperta nelle strutture private Analisi qualitativa dell'utilizzo del multimanager ed i trend di sviluppo Dal multimanager al manager of manager Gianfranco VENUTI Vicepresidente Commissione AIPB Mercato Finanziario Gruppo di Lavoro Multimanager Ore Dal multimanager al multiasset Evoluzione dei servizi di investimento Strumenti di sintesi per consulenza e la Due Diligence dei portafogli d investimento L integrazione delle competenze:dalla fabbrica al cliente Raimondo MARCIALIS MC gestioni Sgr Ore Introduzione ai Certificati ed utilizzo di quelli a leva nei portafogli private Evoluzione dei prodotti Obiettivi all interno di un portafoglio: protezione e return enhancement. Il mercato secondario dei Certificati. Costi di gestione. Nicola FRANCIA ABN AMRO Markets

3 P R O G R A M M A Ore ETFs ed Investment Certificates: l'evoluzione di due mercati di successo ETFs e Investment Certificates: due mercati a confronto ETFs di seconda generazione: Strategic e Fundamentals ETFs Alpha Certificates: la combinazione della gestione long only e delle tecniche di capital markets Alexandre VECCHIO SG Global Equities & Derivatives Solutions Wealth Management Team Ore Coffee Break Ore Prodotti alternativi e absolute return Breve cronistoria dell innovazione (e delle mode) nel risparmio gestito Definizione di absolute return Hedge Funds, Ucits3, 130/30 Panoramica sui prodotti Strategie, performance, costi Decorrelazione Some unpleasant arithmetics Il controllo del rischio Var, Drawdown, Stress Fondi sofisticati Osservatorio Aipb Massimo SCOLARI Vice Presidente Commissione AIPB Mercato Finanziario Ore L approccio Manager-Of Of-Managers alla gestione dell architettura aperta Un opzione strategica alternativa alla fund selection: il Manager-Of Managers Il Manager-Of-Managers per un efficiente processo di ricerca, assemblaggio e monitoraggio dei gestori in portafogli ben diversificati Scenari evolutivi e utilizzo del Manager-Of-Managers nell attuale contesto regolamentare e di mercato Tommaso DE GIUSEPPE SEI Ore Tavola rotonda moderata da Gianfranco Venuti ARCHITETTURA APERTA SECONDA GENERAZIONE Alex RAUCHENSTEIN SIA FUNDS AG Maurizio CAROGLIO ICON FINANCIAL PRODUCTS Cambiz ALIKHANI IVEAGH *E previsto il servizio di traduzione simultanea

4 R E L A T O R I Gianfranco VENUTI AIPB Da marzo 2004 nel Gruppo Bipiemme, dove ricopre la carica di Direttore Servizi Finanziari ed Operativi di Bipiemme Private Banking SIM Spa. Prima di questo incarico ha ricoperto ruoli di responsabilità nei diversi settori della finanza (forex, tesoreria, gestioni patrimoniali) presso importanti istituti bancari. Prima di approdare al Gruppo Banca Popolare di Milano è stato responsabile dell Area Finanza e Crediti in Banca Generali. In AIPB è membro delle Commissioni Tecniche Permanenti sul Mercato Immobiliare e Mercato Finanziario (è Vicepresidente del Gdl Multimanager) Raimondo MARCIALIS Mc Gestioni Sgr Direttore degli investimenti di MC Gestioni SGRpA, è specializzato nella gestione di portafogli finanziari in titoli, fondi e sicav e ha la responsabilità nella gestione di 11 fondi di fondi di diritto italiano e di oltre 150 prodotti per delega gestionale da parte di banche. Con i fondi ha ricevuto nel 2005 numerosi riconoscimenti, tra cui il premio Alto Rendimento ed il premio Lipper. Esperto in analisi quantitativa, sviluppa modelli di gestione del portafoglio, di controllo del rischio e di asset selection per la gestione dei portafogli istituzionali e retail; possiede inoltre una notevole expertise nella creazione di strumenti di supporto all asset allocation di portafoglio. In precedenza ha maturato, in banche, Sim e fiduciarie (Mediosim, RDS Securities Sim, Istituto centrale di banche e banchieri,..), diverse esperienze professionali nei mercati finanziari spaziando dalla gestione alla responsabilità di desk su strumenti derivati, passando per l analisi finanziaria e la programmazione di software finanziari specializzati. Svolge attività di docenza per svariate istituzioni, AIAF ed ASSIOM in primis, ed è responsabile del laboratorio finanziario del master Banca Finanza e Mercati per Il Sole 24 ore Formazione. E membro del Consiglio Direttivo dell Assiom ed è socio AIAF. Nicola FRANCIA ABN Amro Markets Dopo la laurea presso l'università Bocconi e un'esperienza come gestore di fondi in Comit Asset Management, dal 2000 ha lavorato per Caboto Holding Sim e Abaxbank rispettivamente su Fixed Income Sales e Derivatives Sales. Dal 2004 e' in ABN AMRO dove ha ricoperto prima il ruolo di Responsabile dei Sales e attualmente Responsabile Network e Public Distribution per il team italiano Private Investors Products, dedicato all'ideazione e strutturazione di strumenti di investimento per clientela privata.

5 R E L A T O R I Alexandre VECCHIO SG Global Equities & Derivatives Solutions Wealth Management Team Laureato in economia, Alexadre Vecchio, fa parte del team Global Equities & Derivatives Solutions di Société Générale dedicato al Private Banking in Italia. In precedenza, ha ricoperto il ruolo di responsabile dei prodotti quotati da Société Générale in Borsa Italiana, curando il lancio di Etfs e Securitised Derivatives. Massimo SCOLARI AIPB Si è laureato in Economia Politica presso l'università Bocconi di Milano. Dopo un triennio di esperienza maturato presso il Servizio Studi della Banca d'italia, ha collaborato con il gruppo Banca Sella, con la carica di Amministratore Delegato di Gestnord Fondi Sgr, Società di gestione di fondi del gruppo. E' stato inoltre per un triennio Consigliere della Banca Bovio Calderai di Trento. Successivamente ha assunto la carica di Amministratore Delegato di Zenit Alternative Investments Sgr, società di gestione di hedge funds. Attualmente è membro del Consiglio di Amministrazione di Pragma Alternative Sgr, con responsabilità della gestione dei Fondi, presidente di CompAM (Sicav lussemburghese) e di Lcm Sim. In AIPB è Vice Presidente della Commissione Tecnica Permanente sul Mercato Finanziario Tommaso DE GIUSEPPE SEI Responsabile delle relazioni con la clientela italiana e dello sviluppo del business di SEI Investments in Italia. E incaricato dello sviluppo di partnerships strategiche con banche Private, intermediari finanziari e family offices nell ambito di soluzioni d investimento Manager-of-Managers per la clientela HNW. Laureato presso l Università Bocconi nel 2001, lavora per SEI Investments dal 2004 con precedenti esperienze in Aberdeen Asset Managers a Londra e Merrill Lynch Investment Managers SGR a Milano.

6 R E L A T O R I Alex J. RAUCHENSTEIN SIA FUNDS AG Born in Aarau, Switzerland, Alex Rauchenstein holds an Executive MBA for international Wealth Management from GSIA Carnegie Mellon University and a MBA from the University of Geneva. In addition he is Chartered European Financial Analyst. Until December 2005, he was Head of the Investment Process at Centrum Bank, a specialized Privat Bank in Vaduz (Liechtenstein). In this position he was responsible for the coordination of the strategic asset allocation, sector-, fund- and stock selection process. Before joining Centrum Bank in 1999 he spent three years setting up and then managing the Eastern European Equity Fund for UBS Asset Management. Alex acquired a very solid finance education at UBS Zurich, where he started his career in 1989 with a trainee Program. He formally joined Strategic Investment Advisors Group, as General Manager of SIA Funds AG in January Maurizio CAROGLIO Icon Financial Products Conseguito il Dottorato in Scienze Bancarie, svolge le sue prime esperienze lavorative presso Banca Commerciale Italiana dal 1976, la Commissionaria Lombarda dal 1980,la Banque de Romande (Ginevra). La sua carriera prosegue poi presso J.P.Morgan Private Banking di Ginevra come consulente dal 1987,in Merrill Lynch Private Banking di Monaco come consulente dal 1990, in I.F.X Londra Client Relationship Manager dal 1994 e in Pictet & C. Ginevra Client Relationship Manager per Active Advisory dal Dal 2002 è General Manager in Icon Capital (Amsterdam) e attualmente è responsabile per l'italia in Icon Financial Products. Cambiz ALIKHANI IVEAGH CIO of Arundel Fixed Income Cambiz began his career in 1986 with EBC Amro Bank as a Fixed Income trader. From 1989 to 1992, he worked as a Fixed Income fund manager with Daiwa International Capital Management. From 1987 to 1989 he worked for Swiss Bank Corporation in Fixed Income sales on the Middle East desk. From 1992 to 2002, Cambiz was Executive Director in Fixed Income sales at Morgan Stanley, latterly as head of Money Market sales for Europe. He joined Iveagh in September 2002 to develop its Fixed Income activities. Cambiz holds a BA (Hons) in Philosophy, Politics and Economics from Oxford University.

7 I N F O R M A Z I O N I U T I L I SEDE CONGRESSUALE L incontro avrà luogo presso la sala dell Arciconfraternita del Museo Diocesano Corso di Porta Ticinese, 95 - Milano COME RAGGIUNGERCI Il Museo Diocesano è facilmente raggiungibile sia con i mezzi pubblici, le linee metropolitanee 1 (rossa) e 3 (gialla) fino a Duomo e tram 3, che con il servizio di taxi. Zona a traffico limitato. In alternativa è possibile parcheggiare in prossimità del museo, in via Conca del Naviglio e dintorni, Piazza Quasimodo o via Calatafimi e dintorni. REGISTRAZIONE La partecipazione alla conferenza è libera e gratuita Fino esaurimento posti e previa iscrizione tramite mail all indirizzo di posta elettronica: federica.bertoncelli@unicatt.it Per qualsiasi informazione potete contattare Federica Bertoncelli tel: fax: Gold Sponsor Silver Sponsor Media Sponsor