Il rendiconto finanziario secondo il Codice Civile e l OIC 10

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1 Il redicoto fiaziario secodo il Codice Civile e l OIC 10 Corso Praticati Dottori Commercialisti 25 Maggio 2019 Alessadro Mura Dipartimeto di Scieze Ecoomiche e Aziedali Facoltà di Scieze Giuridiche, Ecoomiche e Politiche Uiversità degli Studi di Cagliari sadromura@uica.it Il redicoto fiaziario Il redicoto fiaziario illustra la variazioe della liquidità durate l esercizio e mette i luce le modalità co cui le liquidità soo state otteute e impiegate durate l esercizio (accoglie gradezze flusso). È u idispesabile strumeto di raccordo tra la visioe statica del capitale di fuzioameto forita dallo stato patrimoiale (che accoglie gradezze-fodo) e la visioe diamica della formazioe del reddito d esercizio forita dal coto ecoomico (che accoglie gradezze flusso) Co la sua redazioe si rispetta la clausola geerale della chiarezza e rappresetazioe veritiera e corretta ache della situazioe fiaziaria Corso Dottori Commercialisti 25 Maggio 2019 Alessadro Mura 2 1

2 Il redicoto fiaziario (art ter) Dal redicoto fiaziario risultao, per l esercizio a cui è riferito il bilacio e per quello precedete, PARTE COMPLEMENTARE l ammotare e la composizioe delle dispoibilità liquide, all iizio e alla fie dell esercizio (Cassa, Assegi, c/c bacari e postali) PARTE FONDAMENTALE Aalisi delle cause che hao geerato i flussi elle dispoibilità liquide dell esercizio derivati da: - Attività operativa, - Attività di ivestimeto, - Attività di fiaziameto, distiguedto tra operazioi co i soci e co i terzi Corso Dottori Commercialisti 25 Maggio 2019 Alessadro Mura 3 Il Redicoto fiaziario (OIC 10) Fodo: ammotare di ua risorsa i u dato istate Flusso: variazioe dell ammotare di ua risorsa i u dato periodo di tempo Risorsa fiaziaria oggetto di aalisi el redicoto fiaziario Dispoibilità liquide: depositi bacari e postali, assegi, dearo e valori i cassa, ache i valuta estera I sigoli flussi fiaziari soo presetati distitamete elle tre categorie segueti: Impieghi a) Attività operativa Flussi Foti b) Attività di ivestimeto c) Attività di fiaziameto Attività extra-operativa Corso Dottori Commercialisti 25 Maggio 2019 Alessadro Mura 2

3 Flussi fiaziari da attività operativa a) Attività operativa:à operazioi dell esercizio che alterao la liquidità, costi/ricavi/crediti/debiti/rimaeze L attività operativa comprede geeralmete le operazioi coesse all acquisizioe, produzioe e distribuzioe di bei e alla foritura di servizi, ache se riferibili a gestioi accessorie, oché le altre operazioi o ricomprese ell attività di ivestimeto e di fiaziameto. impieghi: à pagameti (cosumo di dispoibilità liquide) per acquisto fattori correti d esercizio e rimborso relativi debiti; per aticipi ai foritori dei fattori correti d esercizio; a, e per coto di dipedeti per imposte e tasse; foti: à icassi (geerazioe di dispoibilità liquide) dai ricavi di vedita e dai relativi crediti di regolameto; da royalty, commissioi compesi, rimborsi assicurativi e altri ricavi da clieti per aticipi sulle vedite; per proveti fiaziari Corso Dottori Commercialisti 25 Maggio 2019 Alessadro Mura Flussi fiaziari da attività di ivestimeto b) Attività d ivestimeto: operazioi coesse co l acquisto e vedita di immobilizzazioi materiali/immateriali/fiaziarie/debiti, attività fiaziarie o immobilizzate e relativi crediti impieghi: à pagameti per acquisti bei patrimoiali, immobilizzazioi materiali e immateriali e attività fiaziarie, compresi evetuali oeri; per estiguere debiti di regolameto a breve ed a medio e lugo termie per acquisti di bei patrimoiali o per evetuali aticipi a foritori degli stessi bei; per cocessioe di crediti di fiaziameto a breve o a medio e lugo termie. foti à icassi per il disivestimeto di bei patrimoiali (valore di realizzo) e attività fiaziarie, icasso dei loro proveti e per la riscossioe dei relativi crediti; da clieti per aticipi per la vedita di bei patrimoiali ed attività fiaziarie; per rimborsi di crediti di fiaziameto a breve, medio e lugo termie. Corso Dottori Commercialisti 25 Maggio 2019 Alessadro Mura 3

4 Flussi fiaziari da attività di fiaziameto c) Attività di fiaziameto: operazioi coesse co otteimeto e restituzioe di dispoibilità liquide sotto forma di capitale di terzi e capitale proprio c1) da Capitale di terzi (mutui passivi, prestiti obbligazioari, altri fiaziameti a breve o lugo, ecc.) Impieghi à pagameti: - per rimborsi di debiti di fiaziameto, esclusi i relativi oeri; foti: à icassi - da assuzioi di debiti di fiaziameto; Corso Dottori Commercialisti 25 Maggio 2019 Alessadro Mura Flussi fiaziari da attività di fiaziameto Attività di fiaziameto c2) da Capitale proprio: operazioi coesse co le poste del capitale proprio (aumeti, rimborsi e pagameto dividedi) impieghià pagameti: - per rimborsi capitale proprio e distribuzioe di utili-dividedi; foti: à icassi da apporti di capitale proprio e da versameti del titolare o dei soci vicolati per futuri aumeti di capitale o a copertura di perdite d esercizio. Corso Dottori Commercialisti 25 Maggio 2019 Alessadro Mura 8 4

5 Casi particolari di flussi fiaziari Iteressi pagati e icassati : tra attività operativa (salvo casi particolari) Dividedi: - Icassati tra attività attività operativa; - Pagati tra attività di ivestimeto Imposte: ell attività operativa Vao esposti i modo distito. Corso Dottori Commercialisti 25 Maggio 2019 Alessadro Mura 9 Poste operative moetarie e variazioi attivo e passivo operativo Relazioi aumeto attivo operativo dimiuzioe attivo operativo aumeto passivo operativo dimiuzioe passivo operativo miore etrata da ricavi operativi moetari maggiore etrata da ricavi operativi moetari miore uscita da costi operativi moetari maggiore uscita da costi operativi moetari Corso Dottori Commercialisti 25 Maggio 2019 Alessadro Mura 5

6 Esempi Ua dimiuzioe del coto foritori per 100 Foritori es.x = Foritori es.x+1 = 900 Acquisti es.x+1= , per cotati?? Acquisti = = uscite Più variaz. i dimiuz. Foritori = 100 = + uscite Totale = N.B. U aumeto del coto Foritori geera miori uscite da acquisti rispetto al totale degli acquisti dell esercizio Corso Dottori Commercialisti 25 Maggio 2019 Alessadro Mura U aumeto del coto clieti per 500 Clieti es.x = Clieti es.x+1 = Ricavi di vedita es.x+1= , per cotati?? Vedite = = etrate Meo variaz. i aumeto clieti = 500 = - etrate Totale = N.B. Ua dimiuzioe del coto Clieti geera più etrate da vedite, rispetto al totale delle vedite dell esercizio Corso Dottori Commercialisti 25 Maggio 2019 Alessadro Mura 6

7 U aumeto delle giaceze di magazzio di 300 Nel coto ecoomico si ha: Variazioe i aumeto magazzio per 300 = +dearo? Si ha u aumeto dei ricavi operativi moetari per 300, ma o u aumeto delle etrate. U aumeto dei debiti tributari per 400 Debiti tributari es.x = Debiti tributari es.x+1 = Imposte e tasse es.x+1= 1.000, per cotati?? Imposte e tasse = = uscite Meo variaz. i aumeto Debiti trib. = 400 = - uscite Totale = 600 N.B. Ua dimiuzioe del coto Debiti tributari geera più uscite per imposte rispetto al totale delle imposte dell esercizio Corso Dottori Commercialisti 25 Maggio 2019 Alessadro Mura B- Attività d ivestimeto Impieghi: - Acquisto o costruzioe itera immobilizzazioi materiali - Acquisto o costruzioe itera di immobilizz. immateriali - Acquisto di attività fiaziarie - Dimiuzioe debiti verso foritori di bei strumetali e attività fiaziarie - Aumeto crediti per cessioe si bei strumetali e attività fiaziarie Foti - Valore di vedita di bei immobilizzati materiali - Valore di vedita di bei immobilizzati immateriali - Cessioe di attività fiaziarie (valore realizzo) - Icasso di proveti patrimoiali e dividedi - Aumeto debiti verso foritori di bei strumetali e attività fiaziarie - Dimiuzioe crediti per cessioe di bei strumetali e attività fiaziarie Corso Dottori Commercialisti 25 Maggio 2019 Alessadro Mura 7

8 C- Attività di fiaziameto Impieghi: - Dimiuzioe debiti di fiaziameto - Dimiuzioe c/c passivi - Pagameto iteressi Foti: - Aumeto debiti di fiaziameto - Aumeto c/c passivi D- Gestioe del capitale proprio Impieghi: - Rimborsi di capitale - Pagameto di dividedi Foti: - Apporti di capitale proprio - Dimiuzioe crediti verso soci per sottoscrizioe Flusso di liquidità globale (A+B+C+D) + Liquidità iiziale = Liquidità fiale Corso Dottori Commercialisti 25 Maggio 2019 Alessadro Mura Il redicoto fiaziario ao t A. Flussi fiaziari derivati dall attività operativa (metodo idiretto) Utile d esercizio Imposte sul reddito Iteressi passivi Plusvaleze da alieazioe Utile dell esercizio prima di imposte sul reddito, iteressi, dividedi, e plus/miusvaleze da cessioe Rettifiche per elemeti o moetari che o hao avuto cotropartita el capitale circolate + Ammortameti delle immobilizzazioi Flusso fiaziario prima delle variazioi del CCN Variazioi del capitale circolate etto Aumeto rimaeze merci Dimiuzioe clieti attività operativa Dimiuzioe foritori attività operativa Flusso fiaziario dopo le variazioi del CCN Altre rettifiche Iteressi pagati Imposte pagate 300 Flusso fiaziario dell attività operativa (A) Corso Dottori Commercialisti 25 Maggio 2019 Alessadro Mura 16 8

9 Il redicoto fiaziario ao t A. Flussi fiaziari derivati dall attività operativa Ao t (metodo diretto) Etrate da ricavi caratteristici + Vedite di merci Dimiuzioe clieti attività operativa = Etrate da vedite merci Etrate da ricavi accessori = Totale etrate da ricavi caratteristici Uscite per costi caratteristici Acquisti merci Dimiuzioe foritori attività operativa = Uscite acquisti di merci Uscite acquisti servizi Uscite stipedi = Totale uscite per costi caratteristici Liquidità geerata dall attività caratteristica Uscite per oeri fiaziari Iteressi passivi su mutui = Totale uscite per oeri fiaziari Uscite per imposte sul reddito Imposte Icremeto debiti tributari = Totale uscite per imposte sul reddito 300 Flusso fiaziario dell attività operativa (A) Il redicoto fiaziario ao t B) Flussi fiaziari da attività di ivestimeto Etrate da attività di disivestimeto Cessioe terrei (valore di realizzo) 500 = Totale etrate da attività di disivestimeto 500 Uscite da attività di ivestimeto Acquisto attrezzature Aumeto foritori per immobilizzazioi = Totale uscite da attività di ivestimeto Flusso fiaziario da attività di ivestimeto (B) C) Attività di fiaziameto Mezzi di terzi Rimborso mutui passivi Totale uscite da attività sul capitale di credito Mezzi propri Aumeto di capitale sociale Aumeto crediti vs soci Totale etrate da attività sul capitale proprio Flusso fiaziario dall attività di fiaziameto (C) Icremeto (decremeto) delle dispoibilità liquide (A+-B+-C) Corso Dottori Commercialisti 25 Maggio 2019 Alessadro Mura 18 9