Scienza delle Finanze. Seminario: IRES. Corso di Laurea Specialistica

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1 Corso di Laurea Specialistica Scienza delle Finanze Seminario: IRES 1 2 Base imponibile dell IRES Il reddito d impresa è determinato applicando all utile o alla perdita risultante dal conto economico le variazioni conseguenti all applicazione della normativa fiscale. BI=R-L-M+0,05D+IA-IP-A ± S ± W R=ricavi L=spese per prestazioni di lavoro dipendente (comprensive di oneri contributivi). M=costi variabili D=dividendi IA=interessi attivi IP=interessi passivi A=ammortamenti ± S =variazione delle scorte ± W =plusvalenze patrimoniali Se il reddito d'impresa e negativo (perdita) essa può essere portata in deduzione dai redditi degli esercizi successivi,ma non oltre il quinto (con eccezione dei primi tre anni di attività con riporto delle perdite illimitato) 3 1

2 La deducibilità degli interessi passivi Non sono deducibili gli oneri finanziari relativi ai finanziamenti direttamente o indirettamente erogati o garantiti da un socio che possegga una partecipazione qualificata (partecipazione di almeno il 25% del capitale sociale) che eccedano di quattro volte la quota di patrimonio netto contabile di pertinenza del socio medesimo. FINALITA : scoraggiare l eccessiva esposizione debitoria (la thin capitalization), evitando che il socio mascheri un conferimento di capitale sotto forma di indebitamento ottenendo sia la deducibilità degli interessi in capo alla società sia un imposizione più bassa a livello personale. 4 La deducibilità degli interessi passivi La quota residua degli interessi passivi è deducibile per la parte corrispondente al rapporto FINALITA : evitare fenomeni di arbitraggio fiscale del tipo: 5 Gli ammortamenti Ammortamento ordinario: risulta dall'applicazione di coefficienti stabiliti dal Ministero delle Finanze al costo dei beni. Il primo anno il coefficiente e' ridotto della metà. Dovrebbe riflettere il logorio normale dei beni utilizzati. Ammortamento accelerato: l'utilizzazione è superiore a quella normale e l'ammortamento avviene più rapidamente. Ammortamento anticipato: consiste nel raddoppiare le quote d'ammortamento dei primi tre esercizi dal momento dell'utilizzo del bene. (Diminuzione del carico fiscale complessivo rispetto all ammortamento ordinario.) 6 2

3 La variazione delle scorte Variazione delle rimanenze finali rispetto alle consistenze iniziali. In presenza di prezzi non costanti, si pongono delicati problemi di valutazione delle scorte. Il legislatore italiano attribuisce ampia libertà alle imprese nella determinazione del valore delle rimanenze: FIFO (first in first out): le rimanenze sono valutate ai prezzi correnti. Se i prezzi aumentano, il valore delle rimanenze aumenta e quindi il profitto aumenta e la base imponibile Ires aumenta LIFO (last in first out): le rimanenze sono valutate al costo storico. Se i prezzi aumentano, il valore delle rimanenze coincide con quello iniziale e quindi il profitto si riduce e la base imponibile Ires si riduce Alle imprese converrà adottare il LIFO in periodi di inflazione

4 10 Neutralità Rispetto alle scelte su: Tassazione personale e distribuzione degli utili; Livelli di investimento e di indebitamento; Modalità di finanziamento. 11 Imposta personale e societaria 1. Imposta societaria può avere un ruolo autonomo dall imposta personale: - Capacità contributiva addizionale (doppia tassazione dei dividendi presso l impresa e, per la parte distribuita, in capo agli azionisti) - Capacità contributiva sostitutiva: tassazione degli utili presso la società esaurisce i debiti tributari, esentando i dividendi dall imposta personale 2. Imposta societaria può essere integrazione dell imposta personale: - metodo della partnership (tutti gli utili sono attribuiti agli azionisti, distribuiti o meno) - metodo del credito di imposta: l imposta pagata sugli utili distribuiti è un acconto dell imposta personale 12 4

5 Metodi di calcolo Ruolo autonomo: Sistema classico L imposta societaria si applica a tutto l utile d impresa e l imposta personale si applica solo agli utili distribuiti Non neutralità (doppia tassazione) Esenzione totale Utili tassati esclusivamente presso l impresa Neutralità Integrazione imposta personale: Integrazione completa L utile d impresa rientra nella base imponibile dell imposta personale, indipendentemente dalla sua distribuzione Neutralità Credito d imposta Meccanismo per evitare la doppia tassazione dei dividendi mantenendo imposta societaria e personale Non neutralità (si applica solo agli utili distribuiti) 13 Neutralità verso le scelte di finanziamento (debito/azioni) Problema: se gli interessi passivi sono deducibili conviene finanziarsi con debito Possibile soluzione: Dual IncomeTax tx = imposta sostitutiva sugli interessi obbligazionari r=i(1-tx) rendimento netto dell obbligazionista Profitto è suddiviso in due componenti: Componente normale (utile agevolato): corrisponde al rendimento ottenibile sui mercati obbligazionari Aliquota tx Componente straordinaria extraprofitto (utile normale): corrisponde all eccedenza rispetto al normale profitto Aliquota normale t>tx 14 Dual IncomeTax (DIT) italiana Applicata fra il 1997 e il 2003 Obiettivo: eliminare il disincentivo al ricorso al finanziamento con capitale di rischio (per deducibilità interessi passivi) Una parte degli utili (calcolata in base agli aumenti di capitale dopo la chiusura dell esercizio 1996) soggetta ad aliquota agevolata: 19% Abrogata dal 2003: è riconosciuta la deducibilità generalizzata degli interessi passivi ma nessuna forma di deducibilità della remunerazione minima del capitale di rischio. 15 5

6 Tassazione dei gruppi Tassazione dei dividendi Tassazione delle plusvalenze

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