Vediamo di fare un analisi frattale sul mercato Usa per cercare di individuare i potenziali sviluppi su questi mercati. E il seguito dell analogo report pubblicato 1 settimana fa per i mercati Europei. Ricordo che questa è una visione statistica di forma dei mercati (basata su considerazioni tempi/prezzi e le relative proporzioni) ed i risultati che mostro sono quelli più probabili in base a questo tipo di studio che ho personalmente messo a punto in molti anni di studio (rammento che più probabili non significano certi). L obbiettivo è cercare di capire quali strade potrebbe seguire questa fase dei mercati. Vedremo le Proiezioni Frattali per le prossime 2-3 settimane. I calcoli sono effettuati a partire dagli importanti minimi del passato- in questo caso partiremo dai minimi del giugno 2013 dove è partita la fase rialzista che a tutt oggi prosegue (per l Analisi Ciclica è partito un Ciclo Annuale). Ecco il risultato attuale per l S&P500 (dati giornalieri a partire dai minimi del 24 giugno 2013): La linea rossa sono i dati giornalieri dell S&P500. La linea nera rappresenta il frattale (frutto di numerosi calcoli complessi) che può essere proiettata nel futuro, poiché si ipotizza che forme simili nel passato possano avere continuazioni simili. I dati sono espressi come rapporto rispetto al primo dato, per potere confrontare dati di epoche diverse- pertanto partono da 100. Quando si legge 110 sulla scala verticale sinistra, significa +10% rispetto al primo dato che è il prezzo del 24 giugno 2013- i numeri sotto 100 indicano invece ribassi rispetto al primo dato. Questo non è l unico risultato ma è quello più ricorrente (perlomeno con forme simili). Questa tecnica da buoni risultati nell individuare le tendenze, meno nell individuare l entità (la forza) di tali tendenze. Come si vede, la forma attuale dell S&P500 è più compatibile con una fase laterale per le prossime 2-3 settimane (fatto che avevamo ottenuto anche più spesso per i mercati Europei ). eugenio sartorelli - www.investimentivincenti.it 1
Mostro anche il risultato a partire dagli importanti minimi annuali del 3 febbraio 2014, quando è partito l ultimo impulso rialzista: Qui si ottiene una continuazione rialzista sino a circa il 12-13 giugno, poi un possibile inizio di correzione. Come possono essere compatibili questo grafico e quello precedente che dava una fase laterale? Bisogna tenere conto che il grafico che parte dai minimi del 24 giungo 2013 ha un affidabilità (attendibilità) maggiore ed inoltre cerca di intercettare movimenti più grossi- il grafico qui sopra invece cerca di vedere le cose con una lente di ingrandimento maggiore. Pertanto, per unire le 2 informazioni si potrebbe dire che ci può stare o una lateralità o un leggere rialzo sino al 12-13 giugno crica. Vediamo il risultato ottenuto sul Dow Jones (sempre dai minimi di giugno 2013): eugenio sartorelli - www.investimentivincenti.it 2
E importante valutare il Dow Jones poiché la base storica dei dati è maggiore e ciò può condurre a risultati più probabilisticamente precisi. Anche qui è confermata la possibilità di una prosecuzione (per le prossime 2-3 settimane) laterale o leggermente rialzista. Vediamo anche qui il risultato a partire dagli importanti minimi ciclici del 3 febbraio 2014: Come per l S&P500 otteniamo una possibile prosecuzione con leggero rialzo. Ricordo che il grafico che parte dai minimi del 24 giugno 2013 ha maggiore attendibilità. Vediamo ora l Indice Nasdaq Composite Partiamo sempre dai minimi del giugno 2013: eugenio sartorelli - www.investimentivincenti.it 3
E confermata la potenzialità di una prosecuzione leggermente rialzista o al limite una lateralità. Vediamo il calcolo a partire dai minimi del 3 febbraio 2014: Qui si ottiene solo lateralità ed una eventuale correzione a partire dal 12-13 giungo. Con altri frattali si ottiene invece un leggero ribasso. Ciò è sensato se si considera la forza relativa inferiore del Nasdaq rispetto ad S&P500 e Dow Jones. Infatti il Nasdaq ha fatto un doppio minimo tra inizio febbraio e mentre gli altri hanno fatto un minimo crescente. Pertanto l analisi frattale incamera (all interno dei suoi calcoli) le informazioni date dalle forme tempi/prezzi. eugenio sartorelli - www.investimentivincenti.it 4
In conclusione, l Analisi Frattale sui principali Indici Azionari Usa indica che in base alle forme passate prezzi/tempi (ed alle loro proporzioni) possiamo avere una prosecuzione del rialzo leggera o una lateralità, soprattutto per S&P500 e Dow Jones. Dopo il 12-13 giugno ci potrebbe anche essere un indebolimento, ma questo fatto è apparso in maniera poco chiara. Chiaramente non uso questo risultati come oro colato, ma cerco conferme o smentite con altri tipi di analisi (come quella ciclica) che poggiano su logiche differenti. Inoltre periodicamente (con i dati futuri) l analisi va rifatta e rivalutata. In un prossimo report vedremo l Analisi Frattale per l Euro/Dollaro, i Bond ed alcune Materie Prime. eugenio sartorelli - www.investimentivincenti.it 5