Fondi & Portafogli a Cedola Franklin Templeton Aggiornamento di performance e idee per investire Giugno 2016 Materiale ad uso esclusivo di investitori professionali. Non destinato al pubblico
Indice Investire per ottenere delle cedole I fondi a cedola Franklin Templeton Creare un PAC da un PIC coi fondi a cedola I portafogli a cedola Franklin Templeton ISIN dei fondi a cedola
Investire per ottenere delle cedole
Investire per ottenere delle cedole La soluzione stand-alone Investire in uno dei fondi a cedola Franklin Templeton Combinare i fondi a cedola I portafogli a cedola Franklin Templeton Combinare i fondi a cedola Creare un PAC dai PIC coi fondi a cedola Costruzione di una rendita o di un reddito integrativo attraverso le cedole 3
I fondi a cedola Franklin Templeton
I fondi a cedola Franklin Templeton 5 cose da sapere sulle cedole 1 2 Qual è la periodicità dello stacco cedola? Franklin Templeton offre classi di fondi con stacco cedola: mensile (Mdis) staccata il giorno 8 del mese ed accreditata sul c/c una settimana dopo, intorno al 15 del mese trimestrale (Qdis) annuale (Ydis) staccata il 1 giorno lavorativo di luglio e accreditata sul c/c una settimana dopo, intorno all 8 del mese Come si calcola l importo della cedola? Si moltiplica il valore della cedola per il numero di quote possedute al momento dello stacco. 3 4 5 L accredito delle cedole è tassato o soggetto a commissioni? Le cedole sono accreditate al netto della tassazione. Eventuali costi possono essere applicati dal soggetto incaricato dei pagamenti così come indicato nel modulo di sottoscrizione al paragrafo «costi connessi alle funzioni di intermediazione dei pagamenti». Come viene stabilita la cedola? Lo scopo delle cedole è anticipare al cliente una parte del flusso cedolare sottostante il portafoglio titoli (invece di vendere titoli per pagare le cedole). Si cerca di mantenere una certa costanza su base 12 mesi (anche se con volatilità mensile). La cedola è garantita? L erogazione della cedola rimane obiettivo primario dei fondi a distribuzione, tuttavia lo stacco non può essere formalmente garantito.
I fondi a cedola Franklin Templeton Franklin Global Multi-Asset Income Franklin Income Templeton Global Total Return Templeton Global Bond Templeton Emerging Markets Bond Franklin Strategic Income Franklin Euro High Yield Fund Multi-Asset Flessibile Bilanciato Flessibile US Obbligazionario Globale Obbligazionario Globale Governativo Obbligazionario Mercati Emergenti Obbligazionario USD Obbligazionario HY Europa Cedola obiettivo 2016: 5% Cedola 2015: 4.6% Cedola 2015: 4.8% Cedola 2015: 3.3% Cedola 2015: 8.5% Cedola 2015: 3.7% Cedola 2015: 4.9% Multi-Asset a cedola predefinita Cedola distribuita regolarmente da oltre 65 anni Ideale per chi vuole la cedola proteggendosi dal rialzo tassi Ideale per chi vuole la cedola proteggendosi dal rialzo tassi Portafoglio per chi vuole una cedola alta Gestire il bond in un contesto di rialzo dei tassi Ideale per chi vuole una cedola alta investendo in Europa Cambio: Gestito Cambio: Aperto Cambio: Coperto Cambio: Coperto Cambio: Aperto Cambio: Coperto Cambio: Gestito I dati sulla cedola si riferiscono a fondi in classe A
Franklin Global Multi-Asset Income Fund Franklin Global Multi-Asset Income Multi-Asset Flessibile La soluzione ideale per coprire la parte Core di un portafoglio Soluzione di investimento orientata ai risultati: performance & cedola Cedola pre-definita: per il 2016 l obiettivo è del 5% Un portafoglio «all-inclusive», equilibrato tra tutte le asset class Ampia diversificazione grazie alla combinazione di fondi, ETF e titoli selezionati dai gestori Templeton Fondo tra i Top performer della categoria dal lancio Azioni Globali Obbligazioni Globali Valute Alternative Cedola Multi-Asset a cedola predefinita Cambio: Coperto Le fonti della cedola Cedola Obbligazionaria (40% - 60%) Tasso d interesse stabilito all emissione del titolo e pagato tipicamente ogni sei mesi. Dividendi Azionari (30% - 50%) Distribuzione di una parte degli utili aziendali, tipicamente con cadenza trimestrale Fonti Alternative di Income (10% - 30%) Premio Opzioni Call, structured notes, systematic beta, altro Capital Gains (eventuale) Profitto derivante dal maggiore valore di vendita di un investimento rispetto all acquisto
Franklin Income Fund Focus su Usa e dollaro Franklin Income CEDOLE: ha regolarmente distribuito dividendo dal lancio (65 anni fa) FOCUS SU US E $: punta principalmente sul mercato US, sia equity che bond Bilanciato Flessibile US Cedole GESTIONE ATTENTA DELL HY: adatto anche per ridurre l esposizione diretta a fondi High Yield 40% Cedola 20% Cedola distribuita regolarmente da oltre 65 anni 0% -20% -40% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Cedola NAV Totale Cambio: Aperto Cedola NAV Totale 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 5.3% 4.1% 3.8% 4.0% 3.8% 4.4% 6.4% 4.6% 5.0% 4.3% 3.6% 3.0% 4.4% 24.7% 7.0% -3.4% 12.0% -0.2% -33.5% 26.5% 6.7% -3.2% 6.9% 7.5% -0.7% -14.3% 30.0% 11.1% 0.4% 15.9% 3.6% -29.2% 32.9% 11.4% 1.8% 11.1% 11.2% 2.3% -9.9% Fonte: Franklin Templeton, dati al dicembre 2015.
Templeton Global Total Return Fund Portafoglio bond globale adatto al rialzo tassi Templeton Global Total Return Obbligazionario Globale Cedola Duration: utilizzo flessibile della duration per gestire le fasi di rialzo tassi Treasury: poco correlato con i titoli di Stato USA. Il portafoglio attuale è stato costruito per essere immune al rialzo tassi, anche mediante un posizionamento short sulla curva dei tassi USA Valute e liquidità: Utilizzate come una vera e propria leva di valore della gestione. Potenziale uso della liquidità per cogliere le migliori opportunità nei momenti di volatilità dei mercati obbligazionari Cedole 35% Paesi in cui il fondo investe (al giugno 2015) Opportunità nel mondo: il fondo investe in oltre 30 paesi alla ricerca di rendimenti più alti e cercando di contenere quanto più possibile l esposizione al rischio tasso Gestione "Unconstrained": lo stile di gestione è libero da ogni vincolo di benchmark (di asset, valutario e/o geografico). Ideale per chi vuole la cedola proteggendosi dal rialzo tassi Cambio: Coperto 15% -5% -25% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Cedola NAV Totale 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Cedola 4.9% 3.6% 4.9% 5.1% 4.8% 6.8% 4.7% 4.0% 4.8% 3.8% 3.3% 4.5% NAV 10.3% -6.1% 12.0% 5.2% -7.6% 24.4% 9.9% -5.1% 12.3% -1.3% -3.5% -9.9% Totale 15.1% -2.5% 16.9% 10.3% -2.8% 31.3% 14.6% -1.0% 17.2% 2.6% -0.2% -5.4% Fonte: Franklin Templeton, dati al dicembre 2015.
Templeton Global Bond Fund Templeton Global Bond Obbligazionario Globale Governativo Cedola La soluzione ideale per uscire dal BTP Cedole 30% 20% Africa 3% USA 2% EMU 5% Asia Cash 32% 11% Posizionamento verso il rialzo tassi Americas NON USA 27 Europe Non-EMU 19 Correlazione negativa con Treasury USA Strumento ideale per diversificare dal BTP Ideale per chi vuole la cedola proteggendosi dal rialzo tassi 10% 0% -10% 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Cedola NAV Totale Cambio: Coperto 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Cedola 4.0% 4.2% 3.6% 2.7% 3.2% 3.9% 3.9% 4.9% 3.3% 3.0% 2.7% 2.2% 2.3% 3.1% NAV 14.5% 16.2% 9.7% -6.0% 9.9% 6.8% 3.3% 13.5% 8.2% -6.4% 13.4% -1.0% -0.8% -8.2% Totale 18.5% 20.4% 13.3% -3.3% 13.1% 10.7% 7.2% 18.4% 11.5% -3.3% 16.1% 1.2% 1.5% -5.1% Fonte: Franklin Templeton, dati al dicembre 2015.
Templeton Emerging Markets Bond Fund Templeton Emerging Markets Bond La soluzione ideale per investire nei mercati emergenti Uno dei primi fondi obbligazionari del mondo a investire nei mercati emergenti Un mandato flessibile consente ai gestori di gestire attivamente sia i movimenti dei tassi di interesse che delle valute Il fondo trae vantaggio da oltre 35 mercati valutari e obbligazionari e ha un track record di 25 anni Obbligazionario Mercati Emergenti Cedola Portafoglio per chi vuole una cedola alta Il fondo ha distribuito cedole anche in anni negativi Cedole 60% 40% 20% 0% -20% -40% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Cedola NAV Totale Cambio: Aperto 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Cedola 5.5% 4.8% 4.5% 5.1% 5.9% 6.9% 6.0% 4.6% 6.0% 5.9% 6.7% 7.9% NAV -0.8% 13.0% -1.1% -6.8% -20.1% 36.4% 14.6% -3.7% 9.5% -10.2% 2.1% -2.7% Totale 4.7% 17.8% 3.4% -1.7% -14.3% 43.3% 20.5% 0.9% 15.5% -6.0% 8.8% 5.1% Fonte: Franklin Templeton, dati al dicembre 2015.
Franklin Strategic Income Fund Franklin Strategic Income Gestione attiva e flessibilità nell investimento Gestione attiva dell asset allocation Obbligazionario USD Flessibilità di investire in tutto il mondo obbligazionario Posizionamento verso il rialzo tassi Cedola Cedole 20% Gestire il bond in un contesto di rialzo dei tassi Cambio: Coperto 10% 0% -10% -20% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Cedola NAV Totale 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Cedola 4.2% 5.2% 4.5% 4.0% 3.5% 2.8% 3.0% 3.7% NAV -13.9% 17.0% 5.4% -2.6% 7.9% -0.3% -1.4% -9.0% Totale 4.2% 5.2% 4.5% 4.0% 3.5% 2.5% 1.6% -5.3% Fonte: Franklin Templeton, dati al dicembre 2015
Franklin Euro High Yield Fund Franklin Euro High Yield Fund La soluzione per investire negli High Yield Fondo obbligazionario corporate focalizzato su obbligazioni europee non investment grade Obbligazionario HY Europa Cedola Ideale per chi vuole una cedola alta investendo in Europa Cedole 40% 20% 0% -20% Cedole distribuite anche in anni negativi Cambio: Aperto -40% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Cedola NAV Totale 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Cedola 5.7% 5.1% 6.4% 5.6% 6.8% 10.1% 6.7% 5.9% 6.6% 5.0% 4.4% 4.8% NAV 4.9% -1.2% 2.3% -7.9% -39.4% 36.3% 5.6% -8.7% 15.1% 2.2% -0.9% -4.4% Totale 10.6% 3.9% 8.7% -2.3% -32.5% 46.4% 12.4% -2.7% 21.8% 7.2% 3.5% 0.4% Fonte: Franklin Templeton, dati al dicembre 2015.
Creare un PAC da un PIC coi fondi a cedola
Creare un PAC da un PIC con fondi a cedola Come si fa PIC PIC: Piano d Investimento di Capitale Investimento in un unica soluzione PAC PAC: Piano di Accumulo di Capitale Investimento di somme anche piccole nel tempo e con regolarità, in modo da costituire un capitale Creare un PAC a partire da un PIC Per il cliente prudente, che preferisce detenere la maggior parte dei suoi investimenti in obbligazioni, ma che intende investire una piccola parte dei risparmi in azioni, con ottica di lungo termine, una delle soluzioni ideali potrebbe essere abbinare un PIC su un fondo/portafoglio obbligazionario a cedola ad un PAC azionario* Grazie ai fondi a cedola Franklin Templeton, è possibile alimentare un PAC con le cedole Investimento in un fondo obbligazionario attraverso un PIC Incasso le cedole Parte delle cedole sono investite in un fondo azionario tramite PAC *Verificare l operatività con il proprio collocatore.
Creare un PAC da un PIC coi fondi a cedola Un confronto in termini di performance Premessa: Investo in un fondo obbligazionario con un PIC PIC sul Templeton Global Total Return Fund T.Global Total Return +34% Patrimonio Rivalutato (Nav) 134.114 Opzione 1: Incasso le cedole Cedole T.Global Total Return PIC sul Templeton Global Total Return Fund + Cedole +65% Patrimonio Rivalutato e Cedole 164.594 Opzione 2: Reinvesto le cedole con un PAC T. Asian Smaller Companies Fund Cedole T.Global Total Return PIC sul Templeton Global Total Return Fund + Cedole reinvestite con un PAC sul Templeton Asian Smaller Companies +76% Patrimonio Rivalutato e PAC 175.530 +80% Patrimonio Rivalutato, PAC e c/c 180.270 Fonte ed elaborazione: Franklin Templeton Italia SIM. I dati si riferiscono al periodo gennaio 2009 - giugno 2015.
Il Tool Metti in azione la tua cedola Come utilizzarlo in 7 passi 1.Accedi all area riservata agli investitori professionali del nostro sito 2.Scarica il tool «Metti in azione la tua cedola» 3.Definisci l entità del patrimonio investito (in euro) 4.Assegna un peso a ogni comparto all interno del portafoglio 5.Stabilisci in che porzione reinvestire la cedola (% reinvestimento) 6.Definisci i pesi di ogni comparto nel PAC (PAC mix) 7.Confronta il rendimento NAV di: portafoglio Bond, portafoglio Bond + PAC; portafoglio Bond + Cedole; Portafoglio Bond + PAC + CC Clicca qui per scaricare il simulatore di portafoglio 17
I portafogli a cedola Franklin Templeton
I nostri Portafogli a Cedola Plus e Superior Profilo cliente Portafoglio a cedola Cedola media ultimi 5 anni Composizione ISIN Peso Templeton Global Bond H1 A (Mdis) Fund LU0366770310 30% Prudente Plus 3.2% Templeton Global Total Return H1 A (Mdis) Fund Franklin Income H1 N (Mdis) Fund LU0366773504 LU1022657347 30% 10% Franklin Strategic Income H1 A (Mdis) Fund LU0889566484 30% Templeton Global Total Return H1 A (Mdis) Fund LU0366773504 30% Dinamico Superior 5.2% Franklin Euro High Yield A (Mdis) Fund Franklin Income H1 N (Mdis) Fund LU0300744835 LU1022657347 15% 15% Templeton Emerging Markets Bond A (Qdis) Fund LU0152984307 40% Fonte: Franklin Templeton, Dicembre 2015.
I portafogli a cedola Franklin Templeton Cedola Plus Indicatore di portafoglio A 3 anni A 5 anni Volatilità 6.18% 6.61% Fonte ed elaborazione Franklin Templeton, 31 maggio 2016. 30% 25% 24.6% 20% 15% 11.9% 14.3% 10% 5% 0% -5% -10% 5.6% 6.2% 4.4% 4.5% 3.8% 3.6% 3.1% 3.0% 2.9% 2.8% 1.0% -0.7% 0.0% -1.4% -4.4% Rendimento totale Rendimento cedola 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* Fonte ed elaborazione Franklin Templeton, al 9 giugno 2016. Elaborazione Franklin Templeton. Viene considerato un peso costante dei diversi fondi selezionati per tutti i periodi considerati. Per quanto riguarda lo storico del Global Bond e del Global Total Return sono state utilizzate le performance in valuta base USD (per disponibilità di storico) e dal 01/01/09 la performance riportata è quella della versione in Euro H1 (unica versione che replica l'andamento della versione base in USD lanciata nel corso del 2008. La performance del Franklin Income e del Franklin Strategic Income è quella in valuta base (per disponibilità di storico). Per il Franklin Strategic Income dal 2014 la performance riportata è quella della versione in Euro H1 (unica versione che replica l'andamento della versione base in USD). * I dati si riferiscono fino al 9 maggio 2016.
I portafogli a cedola Franklin Templeton Cedola Superior Indicatore di portafoglio A 3 anni A 5 anni Volatilità 7.31% 7.33% Fonte ed elaborazione Franklin Templeton, 31 maggio 2016. 50% 40% 38.6% 30% 20% 16.1% 16.3% 10% 0% 5.5% 7.3% 5.6% 4.7% 5.4% 4.1% 4.6% 4.1% 1.3% -0.1% 7.0% 3.4% 0.2% 0.1% -10% -20% Rendimento totale Rendimento cedola -15.8% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* Fonte ed elaborazione Franklin Templeton, al 9 giugno. Elaborazione Franklin Templeton. Viene considerato un peso costante dei diversi fondi selezionati per tutti i periodi considerati. Per quanto riguarda lo storico del Global Bond e del Global Total Return sono state utilizzate le performance in valuta base USD (per disponibilità di storico) e dal 01/01/09 la performance riportata è quella della versione in Euro H1 (unica versione che replica l'andamento della versione base in USD lanciata nel corso del 2008. La performance del Franklin Income e del Franklin Strategic Income è quella in valuta base (per disponibilità di storico). Per il Franklin Strategic Income dal 2014 la performance riportata è quella della versione in Euro H1 (unica versione che replica l'andamento della versione base in USD). * I dati si riferiscono fino al 9 maggio 2016.
Il Tool Crea il tuo portafoglio a cedola Come utilizzarlo in 5 passi 1.Accedi all area riservata agli investitori professionali del nostro sito 2.Scarica il simulatore «Crea il tuo portafoglio» 3.Definisci l entità del patrimonio investito (in euro) 4.Assegna un peso a ogni comparto all interno del portafoglio 5.Il tool simula l evoluzione della performance del portafoglio nel tempo, in termini di rendimento cedolare e totale Clicca qui per scaricare il simulatore di portafoglio
ISIN dei fondi a cedola
ISIN dei fondi a cedola Fondi in classe A Fondo Isin Valuta Dividendo Templeton Global Bond Fund LU0366770310 EUR-H1 Mensile Templeton Global Bond Fund LU0152981543 EUR Mensile Templeton Global Bond Fund LU0029871042 USD Mensile Templeton Global Bond Fund LU0496363937 EUR-H1 Annuale Templeton Global Bond Fund LU0300745303 EUR Annuale Templeton Global Total Return Fund LU0366773504 EUR-H1 Mensile Templeton Global Total Return Fund LU0234926953 EUR Mensile Templeton Global Total Return Fund LU0170475585 USD Mensile Templeton Global Total Return Fund LU0517465034 EUR-H1 Annuale Templeton Global Total Return Fund LU0300745725 EUR Annuale Franklin Euro High Yield Fund LU0300744835 EUR Mensile Franklin Euro High Yield Fund LU0109395268 EUR Annuale Franklin Strategic Income Fund LU0300743191 EUR Mensile Franklin Strategic Income Fund LU0889566484 EUR-H1 Mensile Franklin Strategic Income Fund LU0300737201 USD Mensile Franklin Income Fund LU0098860793 USD Mensile Templeton Emerging Markets Bond Fund LU0496364158 EUR-H1 Annuale Templeton Emerging Markets Bond Fund LU0441901922 USD Mensile Templeton Emerging Markets Bond Fund LU0152984307 EUR Trimestrale Templeton Emerging Markets Bond Fund LU0029876355 USD Trimestrale Franklin Global Multi-Asset Income Fund LU0909060542 EUR Trimestrale Franklin Global Multi-Asset Income Fund LU0909060468 EUR Annuale 24
ISIN dei fondi a cedola Fondi in classe N Fondo Isin Valuta Dividendo Templeton Global Bond Fund LU0366773173 EUR-H1 Mensile Templeton Global Bond Fund LU0672653788 USD Mensile Templeton Global Bond Fund LU0517464730 EUR-H1 Annuale Templeton Global Total Return Fund LU0366773256 EUR-H1 Mensile Templeton Global Total Return Fund LU0517464904 EUR-H1 Annuale Franklin Strategic Income Fund LU1022657933 EUR-H1 Mensile Franklin Income Fund LU1022657347 EUR-H1 Mensile Franklin Global Multi-Asset Income Fund LU1244549728 EUR Annuale Franklin Global Multi-Asset Income Fund LU1244549991 EUR Trimestrale 25
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