Traguardi degli ultimi 10 anni. Sezione 1.2

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1 Traguardi degli ultimi 10 anni Sezione 1.2

2 Ricavi bancari raddoppiati e diversificati Ricavi di Gruppo ( mln) Ricavi bancari ( mln) Ricavi bancari CAGR +7% 870 Credito Consumer al consumo CAGR CAGR +13% +13% CIB CAGR +4% Consumer CAGR +13% Ricavi bancari Ricavi Principal investing Consumer Retail PB CIB Migliorata la diversificazione Coporate/Retail: la crescita del retail ha bilanciato la debolezza del CIB negli ultimi 2 anni Ricavi del credito al consumo triplicati, da 20mln a 770mln, in parte grazie all acquisizione di Linea Contributo del retail banking divenuto visibile (CheBanca! avviata nel 2008) AG si conferma come importante stabilizzatore di ricavi/eps e generatore di capitale 2

3 Aumento di impieghi e provvista, più retail Evoluzione della raccolta ( mld) Evoluzione dei crediti alla clientela ( mld) Obbligazioni MB ad istituzionali Obbligazioni MB al Retail Depositi Retail BCE Altro Corporate Leasing Consumer Mortgages Private banking 14 Raccolta raddoppiata a 4mld grazie alle obbligazioni MB (fino a 23mld, il 0% da retail) ed ai depositi retail (da 0 a 12mld) Impieghi raddoppiati a 31mld, per la crescita del corporate (da 10mld a 13mld), del credito al consumo (triplicati a 10mld) e dei mutui ( 4mld) Aumentato il contributo del Retail: fino al 48% del totale dei crediti, 52% della raccolta 27

4 Mediobanca immune dalle ristrutturazioni degli ultimi anni Aumenti di capitale sistema bancario ( mld) Andamento personale bancario 7 Ultimo aumento di capitale MB nel Banche italiane quotate IS14 Total 8 Banche EU/US /ooo Var% Mediobanca % Italia grandi banche % US- grandi banche % Europe- grandi banche % UK % Francia % Negli ultimi 7 anni il CT1 di MB è cresciuto (+15%) a,5mld grazie alla generazione interna di capitale e nonostante le svalutazioni sulle partecipazioni azionaria Nello stesso periodo le banche italiane hanno raccolto 43mld di nuovo capitale, le banche europee 40mld e le banche americane 34mld Negli ultimi sei anni MB ha aumentato l organico del 15%, mentre i livelli di impiego nel settore bancario si sono notevolmente ridotti Fonte: MBRES IS14 Total Europe US 28 Spagna % Germania % Benelux %

5 Elevata efficienza operativa Indice costi/ricavi: MB e sistema bancario (%) 1 Avviate le filiali estere CIB Avviata CheBanca! Potenziata l attività bancaria 33 Potenziate le risorse umane Affermata la leadership di Compass Giu-08 Giu-09 Giu-10 Giu-11 Giu-12 Giu-13 Giu-14 MB costi/ricavi EU banks Gli indici di efficienza operativa di MB risultano migliori della media delle banche europee nonostante i recenti investimenti rivolti al potenziamento dell attività bancaria (tecnologia, risorse umane, sistemi informativi, etc.) Fonte: Mediobanca Securities 29

6 Elevata patrimonializzazione Mediobanca: andamento CT1 1 CT1 : confronto tra le banche europee (Giu-14, Basilea 3) 1% 15% 12,50% 12% 10% 10% 11% 11% 12% 12% 11% 11,1% 11,1% 10,40% Mediobanca Banche Europee (2) B3 Phase-in B3 Fully Phased Mediobanca ha un elevata capitalizzazione esclusivamente grazie alla generazione interna di capitale (ultimo aumento di capitale nel 1998) RWA/Asset : Mediobanca 10% (B3 giugno 14) vs Banche EU 39% Basso indice di leva (patrimonio tangibile/attivo, pari al 13% per MB vs 5% delle banche europee) Dal ,mld restituiti agli azionisti (incluso dividendo esercizio 13/14) 1) Dati Giu-14: Basilea 3 2) Fonte: Mediobanca Securities. Confronto con : Intesa, Unicredit, BNP,So.Gen., Natixis, Commerzbank, Deutsche Bank, ING, Barclays, RBS, BBVA, Santander, HSBC. 30

7 Mediobanca: redditività ordinaria elevata e sostenibile Andamento ROE Mediobanca ROTE 2013 (%) % % 1 Mediobanca Banche Europee (2) ROE adj (1) ROE MB: redditività corrente elevata e sostenibile La redditività è stata prima incrementata (utile netto da 54mln nel 2003 ad 1mld nel 2008) e successivamente difesa durante la crisi economica/finanziaria 1) Sono esclusi i proventi/perdite da cessione di titoli ASF, le svalutazioni su titoli ed i proventi straordinari 2) Fonte: Mediobanca Securities. Confronto con : Intesa, Unicredit, BNP,So.Gen., Natixis, Commerzbank, Deutsche Bank, ING, Barclays, RBS, BBVA, Santander, HSBC. 31