DATABOOK SICAV IT DICEMBRE threadneedle.com

Transcript

1 DATABOOK SICAV IT DICEMBRE threadneedle.com

2 Riassunto performance 2 THREADNEEDLE (LUX) PORTAFOGLI OBBLIGAZIONARI Global Strategic Bond 6 Global Strategic Bond (EUR Hedged) 8 Euro Active Bonds 10 Emerging Market Corporate Bonds 12 Emerging Market Corporate Bonds 14 (EUR Hedged) Emerging Market Debt 16 Emerging Market Debt (EUR Hedged) 18 Global Emerging Market Short-Term Bonds 20 Global Emerging Market Short-Term 22 Bonds (EUR Hedged) US$ High Income Bonds 24 US$ High Income Bonds (EUR Hedged) 26 PORTAFOGLI ABSOLUTE RETURN American Absolute Alpha 58 American Absolute Alpha (EUR Hedged) 60 Global Opportunities Bond 62 Global Opportunities Bond (EUR Hedged) 64 PORTAFOGLIO SPECIALIST Enhanced Commodities 66 Enhanced Commodities (EUR Hedged) 68 INFORMAZIONI IMPORTANTI Codici dei fondi 70 Avvertenze sul rischio 75 Direttiva europea sul risparmio 78 Glossario dei termini 79 PORTAFOGLIO ASSET ALLOCATION Global Asset Allocation 28 PORTAFOGLI AZIONARI Global Focus 30 Global Emerging Market Equities 32 Global Smaller Companies 34 American 36 American (EUR Hedged) 38 American Select 40 American Select (EUR Hedged) 42 Pan European Equities 44 Pan European Small Cap Opportunities 46 Asian Equity Income 48 Greater China Equities 50 Global Energy Equities 52 Global Technology 54 US Contrarian Core Equities (EUR Hedged) 56 1

3 AI 30 Novembre 2014 Riassunto performance (Lux) (Classe A Valuta Base) 1 Classe 1 mese 3 mesi Da inizio anno Ultimi 12 mesi 3 anni- Annualizzato 5 anni- Annualizzato Dalla costituzione- Cumulativo Global Strategic Bond* AU -0,71% -3,8 0,72% 0,38% 0,99% 1,11% 121,23% Euro Active Bonds AE 0,51% 0,55% 5,81% 5,4 6,32% 4,84% 81,52% Emerging Market Corporate Bonds AUP -0,45% -1,23% 5,48% 5,69% 7,11% 5,95% 21,79% Emerging Market Debt AU -0,81% -2,82% 5,54% 6,03% 4,21% 5,07% 78,55% Global Emerging Market Short-Term Bonds** AU -0,76% -2,31% 1,82% 2,62% 4,48% 5,67% 47,36% US$ High Income Bonds AU -0,93% -1,13% 3,82% 4,12% 7,74% 7,77% 91,74% Global Asset Allocation AU 1,22% -0,47% 2,6 4,07% 6,98% 5,75% 142,51% Global Focus*** AU 3,24% 3,9 7,45% 11,2 15,84% 11,46% 177,73% Global Emerging Market Equities AU -0,95% -6,05% 2,71% 2,62% 5,77% 3,64% 200,81% American**** AU 1,92% 1,62% 9,81% 12,74% 17,55% 13,96% 220,16% American Select AU 1,97% -0,51% 6,35% 9,25% 16,55% 12,18% 17,9 Pan European Equities AE 4,43% 5,06% 5,59% 8,13% 16,25% 13,65% 361,52% Pan European Small Cap Opportunities***** AE 3,84% 2,76% 7,02% 8,53% 20,58% 18,64% 57,13% Asian Equity Income****** AU -0,77% -6,48% 5,32% 4,04% 8,22% 5,3 176,64% Greater China Equities AU 2,09% 0,24% 8,47% 8,73% 14,33% 7,63% 229,6 Global Energy Equities AU -9,59% -21,52% -12,22% -10,62% 0,23% 2,0 127,34% Global Technology AU 4,54% 2,98% 18,78% 24,15% 15,04% 11,74% 176,74% American Absolute Alpha AU 0,54% -0,18% -1,47% -1,24% 2,67% N/D 13,53% Enhanced Commodities AU -4,55% -12,74% -15,47% -15,32% -9,39% N/D -6,4 Global Opportunities Bond AU -0,71% -1,0 0,24% 1,02% 3,15% N/D 11,65% Global Smaller Companies AE 4,06% 6,65% 13,38% 15,42% N/D N/D 13,53% US Contrarian Core Equities AU 2,46% 2,66% 11,18% 13,89% 20,49% N/D 10,58% UK Equities AG 2,87% 0,23% 3,26% 5,66% N/D N/D 48,37% European Select AE 5,83% 7,64% 11,88% 13,25% N/D N/D 17,01% * In precedenza denominato Global Aggregate Bond Fund. Il ha cambiato strategia e obiettivo di investimento dal 16 Ottobre ** Il NAV del comparto è stato sospeso in data 27 Ottobre 2008, è ripreso in data 24 Giugno *** In precedenza denominato World Equities Fund. Il nome del fondo e la politica di investimento sono cambiate il 29 Luglio **** Si prega di notare che questo precedentemente si chiamava (Lux) US Equities ed era sub-gestito da Walter Scott & Partners Limited. ha assunto la gestione del fondo a partire dal 1 Dicembre 2011 ed il suo nome e stato modificato in (Lux) American. Anche l obiettivo ed il processo di investimento sono stati modificati con effetto immediato. ***** In precedenza conosciuto come Pan European Smaller Companies fund. Il suo nome è cambiato il 1 Febbraio ****** In precedenza conosciuto come Asia fund. Il suo nome è cambiato il 1 Febbraio Il fondo Global High Yield & Emerging Market (Euro) è stato fuso con il fondo Emerging Market Corporate Bond in data 13 Gennaio Il fondo Global Innovation è stato fuso con il fondo Global Focus in data 19 Agosto Il fondo US Communications and Information è stato fuso con il fondo Global Technology in data 19 Agosto La performance complessiva è storica e non costituisce garanzia di risultati futuri. La quotazione delle azioni dei fondi di investimento può aumentare o diminuire. Il presente materiale riveste una finalità meramente informativa e non costituisce un offerta di prodotti di investimento. Questo foglio deve essere accompagnato dalla pagina con le Informazioni Aggiuntive su s SICAV funds. Fonte performance: Copyright 2014 Morningstar UK Limited. 2

4 Riassunto performance (Lux) (Classe A Valuta Coperta) 1 Classe 1 mese 3 mesi Da inizio anno Ultimi 12 mesi 3 anni- Annualizzato 5 anni- Annualizzato Dalla costituzione- Cumulativo Emerging Market Corporate Bonds AEH -0,1-0,93% 5,79% 6,02% 6,96% 5,86% 50,94% Emerging Market Debt AEH -0,84% -2,85% 5,39% 5,88% 3,83% 4,82% 74,44% Global Emerging Market Short-Term Bonds* AEH -0,82% -2,36% 1,68% 2,48% 4,11% 5,46% 45,34% US$ High Income Bonds AEH -0,93% -1,18% 3,73% 4,0 7,44% 7,6 83,49% Global Asset Allocation AEH 1,19% -0,51% 2,49% 3,92% 6,49% 5,08% 69,87% Global Focus** AEH 3,22% 3,91% 7,47% 11,19% 15,24% 10,64% 96,73% Global Emerging Market Equities AEH -0,95% -6,04% 2,63% 2,53% 5,25% 2,9 108,4 American*** AEH 1,91% 1,73% 9,96% 12,88% 17,0 13,33% 123,8 American Select AEH 1,94% -0,46% 6,43% 9,35% 15,94% 12,54% 43,47% Asian Equity Income**** AEH -0,8-6,58% 5,17% 3,9 7,65% 4,58% 106,27% Greater China Equities AEH 2,07% 0,15% 8,26% 8,51% 13,73% 6,96% 120,27% Global Energy Equities AEH -9,63% -21,54% -12,37% -10,78% -0,55% 1,0 63,93% American Absolute Alpha AEH 0,55% -0,3-1,89% -1,72% 2,32% N/D 12,64% Enhanced Commodities AEH -4,57% -12,85% -15,71% -15,56% -9,96% N/D -9,53% Global Opportunities Bond AEH -0,72% -1,07% 0,24% 0,97% 2,78% N/D 10,53% Global Strategic Bond***** AEH -0,72% -3,98% 0,46% 0,13% N/D N/D -0,13% US Contrarian Core Equities AEH 2,47% 2,66% N/D N/D N/D N/D 10,67% * Il NAV del comparto è stato sospeso in data 27 Ottobre 2008, è ripreso in data 24 Giugno ** In precedenza denominato World Equities Fund. Il nome del fondo e la politica di investimento sono cambiate il 29 Luglio *** Si prega di notare che questo precedentemente si chiamava (Lux) US Equities ed era sub-gestito da Walter Scott & Partners Limited. ha assunto la gestione **** In precedenza conosciuto come Asia fund. Il suo nome è cambiato il 1 Febbraio ***** In precedenza denominato Global Aggregate Bond Fund. Il ha cambiato strategia e obiettivo di investimento dal 16 Ottobre del fondo a partire dal 1 Dicembre 2011 ed il suo nome e stato modificato in (Lux) American. Anche l obiettivo ed il processo di investimento sono stati modificati con effetto immediato. Il fondo Global High Yield & Emerging Market (Euro) è stato fuso con il fondo Emerging Market Corporate Bond in data 13 Gennaio Il fondo Global Innovation è stato fuso con il fondo Global Focus in data 19 Agosto La performance complessiva è storica e non costituisce garanzia di risultati futuri. La quotazione delle azioni dei fondi di investimento può aumentare o diminuire. Il presente materiale riveste una finalità meramente informativa e non costituisce un offerta di prodotti di investimento. 1 I portafogli dei fondi (Lux) di classe A sono stati avviati nell ottobre 1995, fatta eccezione per i seguenti comparti: Euro Active Bonds, e Asian Equity Income lanciati in aprile 1999; American Select e Global Innovation, luglio 2000; Global High Yield & Emerging Market (Euro), agosto 2000; Emerging Market Corporate Bonds, Convertible Bonds, Global Emerging Market Equities lanciati in aprile 2002; Greater China Equities, febbraio 2003; US$ High Income Bonds, avviato nel dicembre 2003; Global Emerging Market Short-Term Bonds lanciati in agosto 2004; Pan European Small Cap Opportunities, gennaio Target Return US$, Agosto Global Technology e US Communications Ianciati in Marzo American Absolute Alpha, enhanced Commodity Ianciato nei giungo La performance è al netto delle commissioni e delle spese presunte paragonabili a quelle previste per i fondi s SICAV funds (ma non rifl ette la commissione di vendita pari al massimo al 5,0 Equities, 2,0 Bonds compresi Global High Yield & Emerging Market (Euro), Emerging Market Corporate Bonds). 2 I portafogli dei fondi World Express Funds II (Currency Alpha Absolute Return; Currency Alpha Plus Absolute Return) sono denominati in Euro e ideati per investitori europei. I portafogli dei fondi World Express Funds II e il relativo materiale di marketing non possono essere offerti, venduti o distribuiti oppure resi disponibili negli Stati Uniti o in qualsiasi altra giurisdizione in cui la diffusione sia vietata dalle leggi locali. La performance complessiva è storica e non costituisce garanzia di risultati futuri. La quotazione delle azioni dei fondi di investimento può aumentare o diminuire. Il presente materiale riveste una finalità meramente informativa e non costituisce un offerta di prodotti di investimento. Questo foglio deve essere accompagnato dalla pagina con le Informazioni Aggiuntive su s SICAV funds. Fonte performance: Copyright 2014 Morningstar UK Limited. 3

5 Riassunto performance (Lux) (Classe D Valuta Base) 1 Classe 1 mese 3 mesi Da inizio anno Ultimi 12 mesi 3 anni- Annualizzato 5 anni- Annualizzato Dalla costituzione- Cumulativo Global Strategic Bond* DU -0,74% -3,87% 0,41% 0,03% 0,63% 0,76% 95,73% Euro Active Bonds DE 0,45% 0,41% 5,28% 4,83% 5,76% 4,37% 78,3 Emerging Market Corporate Bonds DU -0,14% -1,03% 5,34% 5,57% 6,71% 5,53% 49,22% Emerging Market Debt DU -0,86% -2,95% 5,03% 5,5 3,68% 4,54% 73,42% Global Emerging Market Short-Term Bonds** DU -0,81% -2,3 1,73% 2,5 4,33% 5,49% 46,14% US$ High Income Bonds DU -0,97% -1,38% 2,92% 3,07% 6,73% 6,93% 79,1 Global Asset Allocation DU 1,17% -0,64% 1,88% 3,27% 6,28% 5,12% 60,04% Global Focus*** DU 3,16% 3,7 6,72% 10,38% 14,99% 10,75% 63,93% Global Technology DU 4,52% 2,95% 18,55% 23,89% 14,77% 11,48% 174,58% Global Emerging Market Equities DU -1,02% -6,29% 1,79% 1,6 4,78% 2,83% 178,37% American**** DU 1,87% 1,47% 9,27% 12,16% 16,96% 13,39% 32,42% American Select DU 1,88% -0,73% 5,58% 8,47% 15,69% 11,46% 8,98% Pan European Equities DE 4,36% 4,81% 4,86% 7,33% 15,39% 12,91% 35,97% Pan European Small Cap Opportunities***** DE 3,75% 2,53% 6,12% 7,53% 19,55% 17,92% 50,0 Asian Equity Income****** DU -0,84% -6,7 4,37% 3,0 7,21% 4,5 106,6 Greater China Equities DU 2,02% 0,03% 7,51% 7,67% 13,27% 6,8 206,5 Global Energy Equities DU -9,65% -21,61% -12,62% -11,06% -0,27% 1,49% 113,68% Global Opportunities Bond DU -0,75% -1,2-0,38% 0,3 2,68% N/D 10,07% American Absolute Alpha DU 0,53% -0,3-2,08% -1,86% 2,19% N/D 10,45% Global Smaller Companies DE 4,05% 6,48% 12,85% 14,77% N/D N/D 12,4 * In precedenza denominato Global Aggregate Bond Fund. Il ha cambiato strategia e obiettivo di investimento dal 16 Ottobre ** Il NAV del comparto è stato sospeso in data 27 Ottobre 2008, è ripreso in data 24 Giugno *** In precedenza denominato World Equities Fund. Il nome del fondo e la politica di investimento sono cambiate il 29 Luglio **** Si prega di notare che questo precedentemente si chiamava (Lux) US Equities ed era sub-gestito da Walter Scott & Partners Limited. ha assunto la gestione ***** In precedenza conosciuto come Pan European Smaller Companies fund. Il suo nome è cambiato il 1 Febbraio ****** In precedenza conosciuto come Asia fund. Il suo nome è cambiato il 1 Febbraio del fondo a partire dal 1 Dicembre 2011 ed il suo nome e stato modificato in (Lux) American. Anche l obiettivo ed il processo di investimento sono stati modificati con effetto immediato. Il fondo Global High Yield & Emerging Market (Euro) è stato fuso con il fondo Emerging Market Corporate Bond in data 13 Gennaio Il fondo Global Innovation è stato fuso con il fondo Global Focus in data 19 Agosto La performance complessiva è storica e non costituisce garanzia di risultati futuri. La quotazione delle azioni dei fondi di investimento può aumentare o diminuire. Il presente materiale riveste una finalità meramente informativa e non costituisce un offerta di prodotti di investimento. Questo foglio deve essere accompagnato dalla pagina con le Informazioni Aggiuntive su s SICAV funds. Fonte performance: Copyright 2014 Morningstar UK Limited. 4

6 Riassunto performance (Lux) (Classe D Valuta Coperta) 1 Classe 1 mese 3 mesi Da inizio anno Ultimi 12 mesi 3 anni- Annualizzato 5 anni- Annualizzato Dalla costituzione- Cumulativo Emerging Market Corporate Bonds DEH -0,2-1,12% 5,24% 5,46% 6,44% 5,36% 47,07% Emerging Market Debt DEH -0,89% -2,98% 4,89% 5,36% 3,32% 4,31% 69,48% Global Emerging Market Short-Term Bonds* DEH -0,87% -2,48% 1,51% 2,24% 3,98% 5,31% 44,25% US$ High Income Bonds DEH -0,96% -1,39% 2,84% 3,0 6,44% 6,77% 71,69% Global Asset Allocation DEH 1,15% -0,67% 1,8 3,16% 5,8 4,46% 57,39% Global Focus** DEH 3,19% 3,72% 6,74% 10,38% 14,44% 9,96% 86,08% Global Emerging Market Equities DEH -1,01% -6,29% 1,69% 1,47% 4,26% 2,14% 96,08% American*** DEH 1,87% 1,59% 9,46% 12,3 16,42% 12,75% 107,8 American Select DEH 1,91% -0,64% 5,74% 8,56% 15,16% 10,67% 28,92% Asian Equity Income**** DEH -0,85% -6,7 4,31% 2,92% 6,68% 3,82% 93,75% Greater China Equities DEH 1,98% -0,04% 7,38% 7,52% 12,68% 6,11% 106,25% Global Energy Equities DEH -9,67% -21,64% -12,75% -11,22% -1,05% 0,5 55,67% Global Opportunities Bond DEH -0,76% -1,28% -0,53% 0,15% 2,4 N/D 9,26% American Absolute Alpha DEH 0,46% -0,45% -2,07% -1,93% 1,99% N/D 10,52% US Contrarian Core Equities DEH 2,43% 2,5 10,73% 13,44% N/D N/D 21,3 Global Strategic Bond***** DEH -0,74% -3,99% 0,17% -0,17% N/D N/D -1,15% * Il NAV del comparto è stato sospeso in data 27 Ottobre 2008, è ripreso in data 24 Giugno ** In precedenza denominato World Equities Fund. Il nome del fondo e la politica di investimento sono cambiate il 29 Luglio *** Si prega di notare che questo precedentemente si chiamava (Lux) US Equities ed era sub-gestito da Walter Scott & Partners Limited. ha assunto la gestione del fondo a partire dal 1 Dicembre 2011 ed il suo nome e stato modificato in (Lux) American. Anche l obiettivo ed il processo di investimento sono stati modificati con effetto immediato. **** In precedenza conosciuto come Asia fund. Il suo nome è cambiato il 1 Febbraio ***** In precedenza denominato Global Aggregate Bond Fund. Il ha cambiato strategia e obiettivo di investimento dal 16 Ottobre Il fondo Global High Yield & Emerging Market (Euro) è stato fuso con il fondo Emerging Market Corporate Bond in data 13 Gennaio Il fondo Global Innovation è stato fuso con il fondo Global Focus in data 19 Agosto La performance complessiva è storica e non costituisce garanzia di risultati futuri. La quotazione delle azioni dei fondi di investimento può aumentare o diminuire. Il presente materiale riveste una finalità meramente informativa e non costituisce un offerta di prodotti di investimento. 1 I portafogli dei fondi (Lux) di classe D sono stati avviati nelle seguenti date: World Equities maggio 1999, Global Asset Allocation, Pan European Equities settembre 1999; US$ Bonds ottobre 1999; Global Bonds (Euro), Euro Active Bonds, Emerging Market Debt e Asian Equity Income nel novembre 1999; Global Bonds (US$) e US Large Cap Equities dicembre 1999; US$ Short- Term Bonds febbraio 2000; American Select e Global Innovation luglio 2000; Global High Yield & Emerging Market (Euro) gennaio 2001; Emerging Market Corporate Bonds, Global Emerging Market Equities e Global Energy Equities aprile 2002; Greater China Equities febbraio 2003; US$ High Income Bonds dicembre 2003; Global Emerging Market Short-Term Bonds lanciati in agosto 2004; Pan European Small Cap Opportunities gennaio Target Return US$ Agosto Global Technology e US Communications Ianciati in Marzo La performance è al netto delle commissioni e delle spese presunte paragonabili a quelle previste per i fondi American Express Funds (ma non riflette la commissione di vendita pari al massimo al 5,0). 2 I portafogli dei fondi World Express Funds II (Currency Alpha Absolute Return; Currency Alpha Plus Absolute Return) sono denominati in Euro e ideati per investitori europei. I portafogli dei fondi World Express Funds II e il relativo materiale di marketing non possono essere offerti, venduti o distribuiti oppure resi disponibili negli Stati Uniti o in qualsiasi altra giurisdizione in cui la diffusione sia vietata dalle leggi locali. La performance complessiva è storica e non costituisce garanzia di risultati futuri. La quotazione delle azioni dei fondi di investimento può aumentare o diminuire. Il presente materiale riveste una finalità meramente informativa e non costituisce un offerta di prodotti di investimento. Questo foglio deve essere accompagnato dalla pagina con le Informazioni Aggiuntive su s SICAV funds. Fonte performance: Copyright 2014 Morningstar UK Limited. 5

7 Morningstar Rating Tutti i dati al (Lux) Global Strategic Bond Obiettivo e politica del comparto Scopo del è quello di fornire reddito con il potenziale per accrescere altresì l importo investito. Il investe almeno due terzi del proprio patrimonio in obbligazioni (strumenti simili ad un prestito che pagano un tasso di interesse fi sso o variabile) emesse da governi e società in tutto il mondo. Laddove opportuno, il potrà altresì investire in valute e liquidità. Gestore del fondo Jim Cielinski / Martin Harvey, Asset Management Limited Da: / Il investe in tali attività direttamente oppure tramite derivati. I derivati sono strumenti di investimento sofi sticati correlati agli aumenti e alle diminuzioni di prezzo di altre attività. Il può inoltre avvalersi di tecniche di vendita allo scoperto (ideate per trarre un profi tto in caso di calo dei prezzi) e della leva fi nanziaria (che aumenta l effetto che un cambiamento del prezzo di un investimento ha sul valore del ). Performance a 5 anni Cumulativo Anno solare 15% 6% 5,5 5,4 5,5 5,2 1 5% 3% 0,4 1,3 4,3 3,4 2,7 2,6-5% -1-3% -4,3-2,6-15% Nov-2009 Apr-2012 Set % YTD Informazioni sul fondo Barclays Capital Global Aggregate Bond Index Peer Group 1 GIFS Offshore Global Bond Dimensione del $19,0m fondo Data di lancio Aprile, 1986 Yield to 2,6% Maturity Tipo di azione Per le classi di azioni disponibili, si prega di far riferimento al prospetto Classi e info generali A D I Comm. iniziale 2% 1% Annuale 1,0 1,35% 0,5 Inv. minimo $2.500 $2.500 $ Tutte le informazioni sono espresse in Dollari USA. Performance del fondo - cumulativo 1M% 3M% YTD% 1A% 3A% 5A% 10A% (netto) -0,7-3,9 0,4 0,0 1,9 3,9 30,5 (lordo) -0,4-3,1 1,3 0,7 3,6 8,4 44,8 Peer Group (netto) -0,4-3,5 0,5 0,0 3,2 7,6 36,6 Ranking 1 134/ /184 93/178 87/177 79/138 65/100 48/64 Ranking del Quartile Performance a 12 mesi 30th Nov 10 30th Nov 11 30th Nov 12 30th Nov 13 30th Nov 14-4,2% 6,4% 6,2% -4,1% 0, Nota: Tutte le performance si riferiscono alla Classe D Net Acc (Retail) classe di azioni in USD. I rendimenti passati non costituiscono una guida per i rendimenti futuri. Il valore degli investimenti e il reddito che ne deriva possono diminuire così come aumentare e possono essere influenzati dalle fluttuazioni dei tassi di cambio. Questo significa che un investitore potrebbe non recuperare la somma investita. I dati rifl ettono la gestione corrente e altre spese, ma non considerano l effetto delle commissioni di sottoscrizione applicabili ai nuovi investimenti. Primi 10 titoli % Gov of United States /03/2015 5,2 Gov of Portugal 5.65% 15/02/2024 4,0 Gov of Italy 3.75% 01/09/2024 3,0 Gov of New Zealand /04/2023 2,8 Gov of Turkey /09/2022 2,6 Gov of Spain 2.75% 30/04/2019 1,9 Metropolitan Life Global Funding I /04/2019 1,6 Barclays plc 4.38% 11/09/2024 1,4 Fannie Mae Pool /12/2041 1,4 Banca Monte dei Paschi di Siena SpA /03/2017 1,4 % totale nei top 10: 25,3 Numero totale di titoli in portafoglio: La menzione di specifici titoli azionari o obbligazioni non dovrà essere presa come una raccomandazione all acquisto. Per ulteriori informazioni sui fondi SICAV si prega di visitare il nostro sito internet threadneedle.com/lux. Fonte performance: Copyright 2014 Morningstar UK Limited. 1 La mediana del peer group (Netta), la classifica e I quartile si riferiscono al Peer Group.

8 Composizione settoriale Sovrano Bancario 10,6% Servizi finanziari 7,3% Assicurazione 7,2% Società di servizi pubblici 6,2% Emittenti Sovrani esteri 4,6% Energia 4,3% Garantiti dallo Stato 4,1% Covered Bonds 2,7% Telecomunicazioni 2,6% Altro Liquidità 8,7% 17,5% 24,4% Codici dei fondi Classe D Acc USD Sedol B6VRN24 ISIN LU Bloomberg AEFGBUD LX WKN Valoren Per conoscere ulteriori dettagli sul codice dei fondi nelle altre classi di azioni, la invitiamo a contattare Qualità del credito* Esposizione valuta netta AAA AA A BBB BB B Non quotato Non assegnato Liquidità -32,7% 16,4% 9,3% 40,3% 10,8% 3,9% 9, 34,3% 8,7% USD MXN EUR NOK JPY GBP 48,5% 23,1% 17,6% 16,9% 14,9% 14,1% TRY 9,9% BRL 2,9% KRW 1,1% CHF 0,9% Other -49,8% Caratteristiche di portafoglio Vita media 10,8 Duration effettiva 4,0 Analisi del rischio Volatilità assoluta 4,59% Volatilità relativa 1,17 Tracking Error 1,75% Sharpe ratio 0,07 Riassunto performance relativa Information ratio -0,32 Jensen Alpha -0,63% Beta 1,09 R 2 0,86 Nota: verso indice su 3 anni Altre informazioni In precedenza denominato Global Aggregate Bond Fund. Il ha cambiato strategia e obiettivo di investimento dal 16 Ottobre Si prega di notare che questo fondo non può essere registrato o autorizzato in tutte le giurisdizioni. Per informazioni dettagliate consultare il sito threadneedle.com * I rating di credito derivano dalla media dei punteggi di Moody s, Standard & Poor s e Fitch, dove disponibili. Si prega di fare riferimento alle ulteriori avvertenze sul rischio e al Glossario presenti in fondo a questo documento. 7

9 Tutti i dati al (Lux) Global Strategic Bond (EUR Hedged) Obiettivo e politica del comparto Scopo del è quello di fornire reddito con il potenziale per accrescere altresì l importo investito. Il investe almeno due terzi del proprio patrimonio in obbligazioni (strumenti simili ad un prestito che pagano un tasso di interesse fi sso o variabile) emesse da governi e società in tutto il mondo. Laddove opportuno, il potrà altresì investire in valute e liquidità. Gestore del fondo Jim Cielinski / Martin Harvey, Asset Management Limited Da: / Il investe in tali attività direttamente oppure tramite derivati. I derivati sono strumenti di investimento sofi sticati correlati agli aumenti e alle diminuzioni di prezzo di altre attività. Il può inoltre avvalersi di tecniche di vendita allo scoperto (ideate per trarre un profi tto in caso di calo dei prezzi) e della leva fi nanziaria (che aumenta l effetto che un cambiamento del prezzo di un investimento ha sul valore del ). Performance dalla costituzione Cumulativo Anno solare 5% 4% 3% 2% 2% 0,2 1% -2% -1% -2% -4% -3% -4,8-4% Gen-2012 Lug % YTD 2013 Informazioni sul fondo N/D Dimensione del 15,2m fondo Data di lancio Aprile, 1986 Yield to 2,6% Maturity Tipo di azione Per le classi di azioni disponibili, si prega di far riferimento al prospetto Classi e info generali A D I Comm. iniziale 2% 1% Annuale 1,0 1,35% 0,5 Inv. minimo Tutte le informazioni sono espresse in Euro. 1 DC: dalla costituzione Performance del fondo - cumulativo 1M% 3M% YTD% 1A% 3A% 5A% DC% 1 (netto) -0,7-4,0 0,2-0,2-1,1 Performance a 12 mesi 30th Nov 10 30th Nov 11 30th Nov 12 30th Nov 13 30th Nov 14-4,7% -0,2% Nota: Tutte le performance si riferiscono alla Classe D Net Acc (Retail) classe di azioni coperte Euro. I rendimenti passati non costituiscono una guida per i rendimenti futuri. Il valore degli investimenti e il reddito che ne deriva possono diminuire così come aumentare e possono essere influenzati dalle fluttuazioni dei tassi di cambio. Questo significa che un investitore potrebbe non recuperare la somma investita. I dati rifl ettono la gestione corrente e altre spese, ma non considerano l effetto delle commissioni di sottoscrizione applicabili ai nuovi investimenti. Data di lancio della classe di azioni EUR Hedged: Febbraio Primi 10 titoli % Gov of United States /03/2015 5,2 Gov of Portugal 5.65% 15/02/2024 4,0 Gov of Italy 3.75% 01/09/2024 3,0 Gov of New Zealand /04/2023 2,8 Gov of Turkey /09/2022 2,6 Gov of Spain 2.75% 30/04/2019 1,9 Metropolitan Life Global Funding I /04/2019 1,6 Barclays plc 4.38% 11/09/2024 1,4 Fannie Mae Pool /12/2041 1,4 Banca Monte dei Paschi di Siena SpA /03/2017 1,4 % totale nei top 10: 25,3 Numero totale di titoli in portafoglio: La menzione di specifici titoli azionari o obbligazioni non dovrà essere presa come una raccomandazione all acquisto. Per ulteriori informazioni sui fondi SICAV si prega di visitare il nostro sito internet threadneedle.com/lux. Fonte performance: Copyright 2014 Morningstar UK Limited.

10 Composizione settoriale Sovrano Bancario 10,6% Servizi finanziari 7,3% Assicurazione 7,2% Società di servizi pubblici 6,2% Emittenti Sovrani esteri 4,6% Energia 4,3% Garantiti dallo Stato 4,1% Covered Bonds 2,7% Telecomunicazioni 2,6% Altro Liquidità 8,7% 17,5% 24,4% Codici dei fondi Classe D Acc EUR Hedged Sedol B9M67L8 ISIN LU Bloomberg TGABDEH LX WKN Valoren Per conoscere ulteriori dettagli sul codice dei fondi nelle altre classi di azioni, la invitiamo a contattare Qualità del credito* Esposizione valuta netta AAA AA A BBB BB B Non quotato Non assegnato Liquidità -32,7% 16,4% 9,3% 40,3% 10,8% 3,9% 9, 34,3% 8,7% USD MXN EUR NOK JPY GBP 48,5% 23,1% 17,6% 16,9% 14,9% 14,1% TRY 9,9% BRL 2,9% Caratteristiche di portafoglio Vita media 10,8 Duration effettiva 4,0 KRW CHF Other -49,8% 1,1% 0,9% Informazioni specifiche sulla classe di azioni coperta Le classi di azioni coperte hanno lo scopo di ridurre l esposizione a movimenti del tasso di cambio nella valuta di riferimento del fondo coprendosi da quest ultima attraverso la valuta oggetto di copertura. Tuttavia, non ci può essere alcuna garanzia che la strategia di copertura applicata alle classi di azioni coperte eliminerà del tutto gli effetti negativi delle variazioni dei tassi di cambio tra la valuta di riferimento e la valuta coperta. Analisi del rischio L informazione sarà disponibile dopo 3 anni dal lancio del fondo Riassunto performance relativa L'informazione sarà disponibile dopo 3 anni dal lancio del fondo Altre informazioni In precedenza denominato Global Aggregate Bond Fund. Il ha cambiato strategia e obiettivo di investimento dal 16 Ottobre Si prega di notare che questo fondo non può essere registrato o autorizzato in tutte le giurisdizioni. Per informazioni dettagliate consultare il sito threadneedle.com * I rating di credito derivano dalla media dei punteggi di Moody s, Standard & Poor s e Fitch, dove disponibili. Si prega di fare riferimento alle ulteriori avvertenze sul rischio e al Glossario presenti in fondo a questo documento. 9

11 Morningstar Rating Gestore del fondo Martin Harvey, Asset Management Limited Da: Tutti i dati al (Lux) Euro Active Bonds Obiettivo e politica del comparto Scopo del è quello di fornire reddito con il potenziale per accrescere altresì l importo investito. Il investe non meno di due terzi del proprio capitale in obbligazioni europee (strumenti simili ad un prestito che pagano un tasso di interesse fi sso o variabile) emesse da società e governi dei Paesi che hanno adottato l Euro come valuta, ovvero da società e governi che hanno operatività signifi cative in tali Paesi. Il investe in tali attività direttamente oppure tramite derivati. I derivati sono strumenti di investimento sofi sticati correlati agli aumenti ed alle diminuzioni di prezzo di altre attività. Il può inoltre avvalersi di vendite allo scoperto (ideate per trarre un profi tto in caso di calo dei prezzi) e della leva fi nanziaria (che aumenta l effetto che un cambiamento del prezzo di un investimento ha sul valore del ). Il gestirà attivamente il rischio tassi di interesse - cosa che potrebbe migliorare così come ridurre la performance. Il può investire principalmente in obbligazioni con una scadenza inferiore ai 10 anni. Performance a 5 anni 3 25% 2 15% 1 5% Cumulativo 1 8% 6% 4% 2% 5,3 5,2 1,3 2,6 Anno solare 9,6 8,9 1,8 3,2 5,4 4,5 5,2 6,6-5% Nov-2009 Apr-2012 Set-2014 YTD Informazioni sul fondo Merrill Lynch EMU Large Cap Investment Grade 3-5 yrs Peer Group 1 GIFS Offshore EUR Diversifi ed Bond Dimensione 50,0m del fondo Data di lancio Aprile, 1999 Yield to 1,2% Maturity Tipo di azione Per le classi di azioni disponibili, si prega di far riferimento al prospetto Classi e info generali A D I Comm. iniziale 2% 1% Annuale 0,9 1,45% 0,5 Inv. minimo Tutte le informazioni sono espresse in Euro. Performance del fondo - cumulativo 1M% 3M% YTD% 1A% 3A% 5A% 10A% (netto) 0,5 0,4 5,3 4,8 18,3 23,8 40,3 (lordo) 0,2 0,6 5,2 4,8 21,1 27,1 56,6 Peer Group (netto) 0,7 0,9 7,3 6,9 20,4 23,8 44,1 Ranking 1 154/ / / / /221 94/189 62/100 Ranking del Quartile Performance a 12 mesi 30th Nov 10 30th Nov 11 30th Nov 12 30th Nov 13 30th Nov 14 5,1% -0,4% 10,6% 2, 4,8% Nota: Tutte le performance si riferiscono alla Classe D Net Acc (Retail) classe di azioni in Euro. I rendimenti passati non costituiscono una guida per i rendimenti futuri. Il valore degli investimenti e il reddito che ne deriva possono diminuire così come aumentare e possono essere influenzati dalle fluttuazioni dei tassi di cambio. Questo significa che un investitore potrebbe non recuperare la somma investita. I dati rifl ettono la gestione corrente e altre spese, ma non considerano l effetto delle commissioni di sottoscrizione applicabili ai nuovi investimenti. Fino al l indice è stato il Merrill Lynch Pan European Large Cap ed in seguito è diventato il Merrill Lynch EMU Large Cap Investment Grade 3-5 yrs. Primi 10 titoli % Gov of Spain /10/2017 5,0 Gov of Spain 2.75% 30/04/2019 4,8 Gov of Spain /04/2017 4,2 Gov of Italy 3.75% 01/05/2021 4,1 Gov of Italy 4.75% 01/06/2017 3,2 Gov of Finland 0.38% 15/09/2020 3,2 Gov of Portugal 5.65% 15/02/2024 2,8 Gov of Italy /12/2016 2,8 Banca Monte dei Paschi di Siena SpA /03/2017 2,5 Export-Import Bank of Korea 4.63% 20/02/2017 2,0 Total % in top 10: 34,7 Total Number of Stocks in Portfolio: La menzione di specifici titoli azionari o obbligazioni non dovrà essere presa come una raccomandazione all acquisto. Per ulteriori informazioni sui fondi SICAV si prega di visitare il nostro sito internet threadneedle.com/lux. Fonte performance: Copyright 2014 Morningstar UK Limited. 1 La mediana del peer group (Netta), la classifica e I quartile si riferiscono al Peer Group.

12 Composizione settoriale Sovrano Garantiti dallo Stato 9,1% Covered Bonds 8,4% Bancario 7,6% Società di servizi pubblici 3,8% Agenzie 3,2% Telecomunicazioni 3,1% Emittenti Sovrani esteri 2,9% Assicurazione 2,3% Supranational 2,1% Altro 0,4% Liquidità 17,4% 39,7% Codici dei fondi Classe D Acc EUR Sedol B73XMS6 ISIN LU Bloomberg AEFEBED LX WKN Valoren Per conoscere ulteriori dettagli sul codice dei fondi nelle altre classi di azioni, la invitiamo a contattare Qualità del credito* Esposizione valuta netta AAA AA A BBB BB B CCC e Inferiore Non quotato Liquidità 1, 13,8% 8,5% 49,7% 7,8% 0,7% 0,2% 0,9% 17,4% EUR HUF GBP 0,1% 0,1% 99,8% Caratteristiche di portafoglio Vita media 6,0 Duration effettiva 4,0 Analisi del rischio Volatilità assoluta 2,31% Volatilità relativa 0,99 Tracking Error 0,85% Sharpe ratio 2,33 Altre informazioni Si prega di notare che questo fondo non può essere registrato o autorizzato in tutte le giurisdizioni. Per informazioni dettagliate consultare il sito threadneedle.com * I rating di credito derivano dalla media dei punteggi di Moody s, Standard & Poor s e Fitch, dove disponibili. Riassunto performance relativa Information ratio -0,98 Jensen Alpha -0,37% Beta 0,93 R 2 0,87 Nota: verso indice su 3 anni Si prega di fare riferimento alle ulteriori avvertenze sul rischio e al Glossario presenti in fondo a questo documento. 11

13 Tutti i dati al (Lux) Emerging Market Corporate Bonds Obiettivo e politica del comparto Scopo del è quello fornire reddito con il potenziale per accrescere altresì l importo investito. Il investe almeno due terzi del proprio capitale in obbligazioni (strumenti simili ad un prestito che pagano un tasso di interesse fi sso o variabile) emesse da società dei mercati emergenti o da società che hanno operatività signifi cative nei mercati emergenti (dove il rischio economico e politico può essere rilevante e dove la governance e le normative potrebbero non essere ben sviluppate). Laddove il investa in obbligazioni il cui prezzo non è espresso in Dollari USA, il prenderà di norma provvedimenti per proteggersi falle oscillazioni in cambi negative per il Dollaro USA. Gestore del fondo Zara Kazaryan, Asset Management Limited Da: Performance dalla costituzione Cumulativo Anno solare 45% 4 35% 3 25% 2 15% 1 5% -5% Mar-2010 Mar-2011 Mar-2012 Mar-2013 Mar % 1 5% -5% 7,0 5,3 YTD -1,2-0,6 16,9 15,2 3,2 0, Informazioni sul fondo 1 JP Morgan CEMBI Broad Diversifi ed Peer Group 2 GIFS Offshore Global Emerging Markets Bonds Dimensione del $90,0m fondo Data di lancio Ottobre, 2000 Yield to 5,1% Maturity Tipo di azione Per le classi di azioni disponibili, si prega di far riferimento al prospetto Classi e info generali A D I Comm. iniziale 2% 1% Annuale 1,5 2,0 0,8 Inv. minimo $2.500 $2.500 $ Tutte le informazioni sono espresse in Dollari USA. 1 Fino al l indice è stato il JP Morgan CEMBI Diversifi ed ed in seguito è diventato il JP Morgan CEMBI Broad Diversifi ed. 3 DC: dalla costituzione Performance del fondo - cumulativo 1M% 3M% YTD% 1A% 3A% 5A% DC% 3 (netto) -0,1-1,0 5,3 5,6 21,5 27,0 (lordo) -0,2-0,1 7,0 7,2 25,7 39,1 Peer Group (netto) -0,6-2,2 4,7 4,9 16,1 29,6 Ranking 2 47/159 44/157 68/144 63/140 16/100 38/68 Ranking del Quartile Performance a 12 mesi 30th Nov 10 30th Nov 11 30th Nov 12 30th Nov 13 30th Nov 14-0,8% 15,4% -0,3% 5,6% Nota: Tutte le performance si riferiscono alla Classe D Net Acc (Retail) classe di azioni in USD. I rendimenti passati non costituiscono una guida per i rendimenti futuri. Il valore degli investimenti e il reddito che ne deriva possono diminuire così come aumentare e possono essere influenzati dalle fluttuazioni dei tassi di cambio. Questo significa che un investitore potrebbe non recuperare la somma investita. I dati rifl ettono la gestione corrente e altre spese, ma non considerano l effetto delle commissioni di sottoscrizione applicabili ai nuovi investimenti. A seguito della modifica della strategia del (si prega di prendere visione delle Informazioni Aggiuntive), le performance saranno mostrate dal 31 Marzo Primi 10 titoli % Pacific Rubiales Energy Corp 5.38% 26/01/2019 2,6 Elementia SAB de CV /01/2025 2,2 OCP SA 6.88% 25/04/2044 2,2 MAF Global Securities Ltd 5.25% 05/07/2019 1,9 Bank of Georgia JSC 7.75% 05/07/2017 1,8 Krung Thai Bank PCL/Cayman Islands /12/2024 1,8 Gov of Ivory Coast 5.75% 31/12/2032 1,7 Israel Electric Corp Ltd 7.25% 15/01/2019 1,6 Coca-Cola Icecek AS 4.75% 01/10/2018 1,6 Gov of Cayman Islands 3.76% 17/09/2024 1,6 % totale nei top 10: 18,9 Numero totale di titoli in portafoglio: La menzione di specifici titoli azionari o obbligazioni non dovrà essere presa come una raccomandazione all acquisto. Per ulteriori informazioni sui fondi SICAV si prega di visitare il nostro sito internet threadneedle.com/lux. Fonte performance: Copyright 2014 Morningstar UK Limited. 2 La mediana del peer group (Netta), la classifica e I quartile si riferiscono al Peer Group.

14 Composizione geografica Messico 11,3% India 8,6% Cina 8,4% Brasile 6,8% Turchia 6,8% Emirati Arabi Uniti 6,4% Tailandia 5, Perù 4,5% Russia 4,4% Colombia 3,4% Altro 32,2% Liquidità 2,2% Codici dei fondi Classe D Acc USD Sedol B71RDD2 ISIN LU Bloomberg AMGEMDU LX WKN A0PAMZ Valoren Per conoscere ulteriori dettagli sul codice dei fondi nelle altre classi di azioni, la invitiamo a contattare Qualità del credito* Esposizione valuta netta A AA BBB BB B CCC e Inferiore Non quotato Non assegnato Liquidità 6,8% 0,6% 39,4% 24,3% 19,7% 1,9% 4,6% 0,6% 2,2% USD 10 Caratteristiche di portafoglio Vita media 8,9 Duration effettiva 5,4 Analisi del rischio** Volatilità assoluta 4,77% Sharpe ratio 1,34 Altre informazioni Il ha cambiato strategia, obiettivo di investimento, indice e Gestore dal 31 Marzo Ora il si focalizza maggiormente sull investimento in debito societario emesso da società dei Mercati Emergenti. In precedenza, il aveva una propensione verso l investimento in debito sovrano emesso dai Mercati Emergenti. Il fondo Global High Yield & Emerging Market (Euro) è stato fuso con il fondo Emerging Market Corporate Bond in data 13 Gennaio Si prega di notare che questo fondo non può essere registrato o autorizzato in tutte le giurisdizioni. Per informazioni dettagliate consultare il sito threadneedle.com * I rating di credito derivano dalla media dei punteggi di Moody s, Standard & Poor s e Fitch, dove disponibili. **A causa di differenze temporali alcune statistiche sono state omesse. Si prega di contattare per ulteriori informazioni. La metodologia esclusiva di Citywire classifi ca i gestori di fondi in base al loro curriculum individuale, piuttosto che semplicemente sulla base del rendimento del fondo che gestiscono. Analizza quanto rischio hanno assunto i gestori per generare i loro rendimenti. Un manager che prende un sacco di rischio per generare buoni rendimenti potrebbe correre il pericolo di non riuscire a fornire gli stessi risultati in futuro. Dal momento che i voti del Citywire s European Fund Manager variano a seconda del territorio europeo, citiamo il punteggio più alto ricevuto in uno o più paesi all interno di questa regione. Il punteggio conseguito è lo stesso dello scorso mese. Si prega di fare riferimento alle ulteriori avvertenze sul rischio e al Glossario presenti in fondo a questo documento. 13

15 Tutti i dati al (Lux) Emerging Market Corporate Bonds (EUR Hedged) Obiettivo e politica del comparto Gestore del fondo Zara Kazaryan, Asset Management Limited Da: Scopo del è quello fornire reddito con il potenziale per accrescere altresì l importo investito. Il investe almeno due terzi del proprio capitale in obbligazioni (strumenti simili ad un prestito che pagano un tasso di interesse fi sso o variabile) emesse da società dei mercati emergenti o da società che hanno operatività signifi cative nei mercati emergenti (dove il rischio economico e politico può essere rilevante e dove la governance e le normative potrebbero non essere ben sviluppate). Laddove il investa in obbligazioni il cui prezzo non è espresso in Dollari USA, il prenderà di norma provvedimenti per proteggersi falle oscillazioni in cambi negative per il Dollaro USA. Performance dalla costituzione 3 Cumulativo 2 Anno solare 25% 2 15% 14,8 15% 1 1 5% 5,2 5% -1,5 0,2-5% Mar-2010 Mar-2011 Mar-2012 Mar-2013 Mar % YTD Informazioni sul fondo N/D Dimensione del 72,2m fondo Data di lancio Ottobre, 2000 Yield to 5,1% Maturity Tipo di azione Per le classi di azioni disponibili, si prega di far riferimento al prospetto Classi e info generali A D I Comm. iniziale 2% 1% Annuale 1,5 2,0 0,8 Inv. minimo Tutte le informazioni sono espresse in Euro. 1 DC: dalla costituzione Performance del fondo - cumulativo 1M% 3M% YTD% 1A% 3A% 5A% DC% 1 (netto) -0,2-1,1 5,2 5,5 20,6 26,0 Performance a 12 mesi 30th Nov 10 30th Nov 11 30th Nov 12 30th Nov 13 30th Nov 14-0,6% 15,1% -0,7% 5,5% Nota: Tutte le performance si riferiscono alla Classe D Net Acc (Retail) classe di azioni coperte Euro. I rendimenti passati non costituiscono una guida per i rendimenti futuri. Il valore degli investimenti e il reddito che ne deriva possono diminuire così come aumentare e possono essere influenzati dalle fluttuazioni dei tassi di cambio. Questo significa che un investitore potrebbe non recuperare la somma investita. I dati rifl ettono la gestione corrente e altre spese, ma non considerano l effetto delle commissioni di sottoscrizione applicabili ai nuovi investimenti. A seguito della modifica della strategia del (si prega di prendere visione delle Informazioni Aggiuntive), le performance saranno mostrate dal 31 Marzo Non viene mostrato alcun indice a copertura come confronto poichè non vi è una versione disponibile dell indice JP Morgan CEMBI Narrow Diversified a valuta coperta. Primi 10 titoli % Pacific Rubiales Energy Corp 5.38% 26/01/2019 2,6 Elementia SAB de CV /01/2025 2,2 OCP SA 6.88% 25/04/2044 2,2 MAF Global Securities Ltd 5.25% 05/07/2019 1,9 Bank of Georgia JSC 7.75% 05/07/2017 1,8 Krung Thai Bank PCL/Cayman Islands /12/2024 1,8 Gov of Ivory Coast 5.75% 31/12/2032 1,7 Israel Electric Corp Ltd 7.25% 15/01/2019 1,6 Coca-Cola Icecek AS 4.75% 01/10/2018 1,6 Gov of Cayman Islands 3.76% 17/09/2024 1,6 % totale nei top 10: 18,9 Numero totale di titoli in portafoglio: La menzione di specifici titoli azionari o obbligazioni non dovrà essere presa come una raccomandazione all acquisto. Per ulteriori informazioni sui fondi SICAV si prega di visitare il nostro sito internet threadneedle.com/lux. Fonte performance: Copyright 2014 Morningstar UK Limited.

16 Composizione geografica Messico 11,3% India 8,6% Cina 8,4% Brasile 6,8% Turchia 6,8% Emirati Arabi Uniti 6,4% Tailandia 5, Perù 4,5% Russia 4,4% Colombia 3,4% Altro Liquidità 2,2% 32,2% Codici dei fondi Classe D Acc EUR Hedged Sedol B71RQ11 ISIN LU Bloomberg AMEGEMD LX WKN Valoren Per conoscere ulteriori dettagli sul codice dei fondi nelle altre classi di azioni, la invitiamo a contattare Qualità del credito* Esposizione valuta netta A AA BBB BB B CCC e Inferiore Non quotato Non assegnato Liquidità 6,8% 0,6% 39,4% 24,3% 19,7% 1,9% 4,6% 0,6% 2,2% USD 10 Caratteristiche di portafoglio Vita media 8,9 Duration effettiva 5,4 Informazioni specifiche sulla classe di azioni coperta Le classi di azioni coperte hanno lo scopo di ridurre l esposizione a movimenti del tasso di cambio nella valuta di riferimento del fondo coprendosi da quest ultima attraverso la valuta oggetto di copertura. Tuttavia, non ci può essere alcuna garanzia che la strategia di copertura applicata alle classi di azioni coperte eliminerà del tutto gli effetti negativi delle variazioni dei tassi di cambio tra la valuta di riferimento e la valuta coperta. Analisi del rischio** Volatilità assoluta 4,76% Sharpe ratio 1,27 Altre informazioni Il ha cambiato strategia, obiettivo di investimento, indice e Gestore dal 31 Marzo Ora il si focalizza maggiormente sull investimento in debito societario emesso da società dei Mercati Emergenti. In precedenza, il aveva una propensione verso l investimento in debito sovrano emesso dai Mercati Emergenti. fondo Global High Yield & Emerging Market (Euro) è stato fuso con il fondo Emerging Market Corporate Bond in data 13 Gennaio Si prega di notare che questo fondo non può essere registrato o autorizzato in tutte le giurisdizioni. Per informazioni dettagliate consultare il sito threadneedle.com * I rating di credito derivano dalla media dei punteggi di Moody s, Standard & Poor s e Fitch, dove disponibili. **A causa di differenze temporali alcune statistiche sono state omesse. Si prega di contattare per ulteriori informazioni. La metodologia esclusiva di Citywire classifi ca i gestori di fondi in base al loro curriculum individuale, piuttosto che semplicemente sulla base del rendimento del fondo che gestiscono. Analizza quanto rischio hanno assunto i gestori per generare i loro rendimenti. Un manager che prende un sacco di rischio per generare buoni rendimenti potrebbe correre il pericolo di non riuscire a fornire gli stessi risultati in futuro. Dal momento che i voti del Citywire s European Fund Manager variano a seconda del territorio europeo, citiamo il punteggio più alto ricevuto in uno o più paesi all interno di questa regione. Il punteggio conseguito è lo stesso dello scorso mese. Si prega di fare riferimento alle ulteriori avvertenze sul rischio e al Glossario presenti in fondo a questo documento. 15

17 Morningstar Rating Tutti i dati al (Lux) Emerging Market Debt Obiettivo e politica del comparto Scopo del è quello di fornire reddito con il potenziale per accrescere altresì l importo investito. Il investe non meno di due terzi del proprio capitale in obbligazioni (strumenti simili ad un prestito che pagano un tasso di interesse fi sso o variabile) emesse da governi e società dei mercati emergenti, dove il rischio economico e politico può essere rilevante e dove la governance e le normative potrebbero non essere ben sviluppate. Gestore del fondo Henry Stipp, Asset Management Limited Da: Performance a 5 anni Cumulativo Anno solare ,5 16,2 5 15% 12, % -5% -1 8,6 5,0-9,8-6,6 5,7 8,5 7,0 Nov-2009 Giu-2011 Gen-2013 Ago % YTD Informazioni sul fondo JPM EMBI Global Peer Group 1 GIFS Offshore Global Emerging Markets Bond Dimensione del $179,0m fondo Data di lancio Settembre, 1994 Yield to 6,4% Maturity Tipo di azione Per le classi di azioni disponibili, si prega di far riferimento al prospetto Classi e info generali A D I Comm. iniziale 2% 1% Annuale 1,5 2,0 0,8 Inv. minimo $2.500 $2.500 $ Tutte le informazioni sono espresse in Dollari USA. 2 DC: dalla costituzione Performance del fondo - cumulativo 1M% 3M% YTD% 1A% 3A% 5A% DC% 2 (netto) -0,9-3,0 5,0 5,5 11,5 24,9 73,4 (lordo) -0,4-1,2 8,6 9,3 21,7 46,7 86,3 Peer Group (netto) -0,6-2,2 4,7 4,9 16,1 34,0 78,4 Ranking 1 99/ /157 69/144 64/140 71/100 46/65 37/63 Ranking del Quartile Performance a 12 mesi 30th Nov 10 30th Nov 11 30th Nov 12 30th Nov 13 30th Nov 14 7,7% 4, 16,7% -9,5% 5,5% Nota: Tutte le performance si riferiscono alla Classe D Net Acc (Retail) classe di azioni in USD. I rendimenti passati non costituiscono una guida per i rendimenti futuri. Il valore degli investimenti e il reddito che ne deriva possono diminuire così come aumentare e possono essere influenzati dalle fluttuazioni dei tassi di cambio. Questo significa che un investitore potrebbe non recuperare la somma investita. I dati rifl ettono la gestione corrente e altre spese, ma non considerano l effetto delle commissioni di sottoscrizione applicabili ai nuovi investimenti. Si prega di notare che Morningstar ha modificato la policy riguardo lo storico delle performance del fondo in oggetto. D ora in avanti, lo storico ufficiale partirà dal 18 Febbraio 2009 (termine della sospensione del Nav). Fino al 30/09/09 l indice è stato il JPM Emerging Market Bonds ed in seguito è diventato il JPM EMBI Global. Primi 10 titoli % Petroleum Co of Trinidad & Tobago Ltd 9.75% 14/08/2019 1,9 Gov of Dominican Republic /05/2021 1,9 Gov of Uruguay 4.25% 05/04/2027 1,4 Gov of Colombia 9.85% 28/06/2027 1,4 Gov of Turkey 6.88% 17/03/2036 1,2 Pertamina Persero PT 5.25% 23/05/2021 1,2 Petroleos de Venezuela SA /11/2017 1,2 Gov of Russian Federation 5.63% 04/04/2042 1,2 Gov of Peru /08/2026 1,1 Gov of Turkey 7.38% 05/02/2025 1,0 % totale nei top 10: 13,6 Numero totale di titoli in portafoglio: La menzione di specifici titoli azionari o obbligazioni non dovrà essere presa come una raccomandazione all acquisto. Per ulteriori informazioni sui fondi SICAV si prega di visitare il nostro sito internet threadneedle.com/lux. Fonte performance: Copyright 2014 Morningstar UK Limited. 1 La mediana del peer group (Netta), la classifica e I quartile si riferiscono al Peer Group.

18 Composizione geografica Indonesia 10,1% Messico 10, Turchia 8,6% Russia 8,2% Colombia 7,4% Brasile 6,9% Venezuela 6, Rep. Dominicana 5,2% Perù 5, Ungheria 4,9% Altro 19,4% Liquidità 8,2% Codici dei fondi Classe D Acc USD Sedol B71NNS5 ISIN LU Bloomberg AEFEMOD LX WKN Valoren Per conoscere ulteriori dettagli sul codice dei fondi nelle altre classi di azioni, la invitiamo a contattare Qualità del credito* Esposizione valuta netta AAA AA A BBB BB B CCC e Inferiore Liquidità -9,4% 0,4% 6, 63,4% 13,1% 15,6% 2,7% 8,2% USD UYU PEN BRL IDR DOP 2,2% 2,1% 1,7% 1,6% 1, 90,6% TRY 0,5% COP 0,2% Caratteristiche di portafoglio Vita media 12,3 Duration effettiva 7,6 Analisi del rischio** Volatilità assoluta 7,99% Sharpe ratio 0,42 Altre informazioni Si prega di notare che questo fondo non può essere registrato o autorizzato in tutte le giurisdizioni. Per informazioni dettagliate consultare il sito threadneedle.com * I rating di credito derivano dalla media dei punteggi di Moody s, Standard & Poor s e Fitch, dove disponibili. **A causa di differenze temporali alcune statistiche sono state omesse. Si prega di contattare per ulteriori informazioni. Si prega di fare riferimento alle ulteriori avvertenze sul rischio e al Glossario presenti in fondo a questo documento. 17

19 Tutti i dati al (Lux) Emerging Market Debt (EUR Hedged) Obiettivo e politica del comparto Scopo del è quello di fornire reddito con il potenziale per accrescere altresì l importo investito. Il investe non meno di due terzi del proprio capitale in obbligazioni (strumenti simili ad un prestito che pagano un tasso di interesse fi sso o variabile) emesse da governi e società dei mercati emergenti, dove il rischio economico e politico può essere rilevante e dove la governance e le normative potrebbero non essere ben sviluppate. Gestore del fondo Henry Stipp, Asset Management Limited Da: Performance a 5 anni Cumulativo Anno solare 5 45% 4 35% 3 25% 2 15% 1 5% Nov-2009 Giu-2011 Gen-2013 Ago % 1 5% -5% -1-15% 8,4 4,9 YTD -10,2-6,9 17,9 15,7 5,9 8, ,4 11, Informazioni sul fondo JPM EMBI Global (EUR Hedged) Dimensione del 143,6m fondo Data di lancio Settembre, 1994 Yield to 6,4% Maturity Tipo di azione Per le classi di azioni disponibili, si prega di far riferimento al prospetto Classi e info generali A D I Comm. iniziale 2% 1% Annuale 1,5 2,0 0,8 Inv. minimo Tutte le informazioni sono espresse in Euro. 1 DC: dalla costituzione Performance del fondo - cumulativo 1M% 3M% YTD% 1A% 3A% 5A% DC% 1 (netto) -0,9-3,0 4,9 5,4 10,3 23,5 69,5 (lordo) -0,4-1,4 8,4 9,0 20,3 44,2 82,2 Performance a 12 mesi 30th Nov 10 30th Nov 11 30th Nov 12 30th Nov 13 30th Nov 14 7,3% 4,4% 16,1% -9,9% 5,4% Nota: Tutte le performance si riferiscono alla Classe D Net Acc (Retail) classe di azioni coperte Euro. I rendimenti passati non costituiscono una guida per i rendimenti futuri. Il valore degli investimenti e il reddito che ne deriva possono diminuire così come aumentare e possono essere influenzati dalle fluttuazioni dei tassi di cambio. Questo significa che un investitore potrebbe non recuperare la somma investita. I dati rifl ettono la gestione corrente e altre spese, ma non considerano l effetto delle commissioni di sottoscrizione applicabili ai nuovi investimenti. Si prega di notare che Morningstar ha modificato la policy riguardo lo storico delle performance del fondo in oggetto. D ora in avanti, lo storico ufficiale partirà dal 18 Febbraio 2009 (termine della sospensione del Nav). Fino al 30/09/09 l indice è stato il JPM Emerging Market Bonds ed in seguito è diventato il JPM EMBI Global. Primi 10 titoli % Petroleum Co of Trinidad & Tobago Ltd 9.75% 14/08/2019 1,9 Gov of Dominican Republic /05/2021 1,9 Gov of Uruguay 4.25% 05/04/2027 1,4 Gov of Colombia 9.85% 28/06/2027 1,4 Gov of Turkey 6.88% 17/03/2036 1,2 Pertamina Persero PT 5.25% 23/05/2021 1,2 Petroleos de Venezuela SA /11/2017 1,2 Gov of Russian Federation 5.63% 04/04/2042 1,2 Gov of Peru /08/2026 1,1 Gov of Turkey 7.38% 05/02/2025 1,0 % totale nei top 10: 13,6 Numero totale di titoli in portafoglio: La menzione di specifici titoli azionari o obbligazioni non dovrà essere presa come una raccomandazione all acquisto. Per ulteriori informazioni sui fondi SICAV si prega di visitare il nostro sito internet threadneedle.com/lux. Fonte performance: Copyright 2014 Morningstar UK Limited.

20 Composizione geografica Indonesia 10,1% Messico 10, Turchia 8,6% Russia 8,2% Colombia 7,4% Brasile 6,9% Venezuela 6, Rep. Dominicana 5,2% Perù 5, Ungheria 4,9% Altro 19,4% Liquidità 8,2% Codici dei fondi Classe D Acc EUR Hedged Sedol B4V73T7 ISIN LU Bloomberg AMEMDEH LX WKN AMEX35 Valoren Per conoscere ulteriori dettagli sul codice dei fondi nelle altre classi di azioni, la invitiamo a contattare Qualità del credito* Esposizione valuta netta AAA AA A BBB BB B CCC e Inferiore Liquidità -9,4% 0,4% 6, 63,4% 13,1% 15,6% 2,7% 8,2% USD UYU PEN BRL IDR DOP 2,2% 2,1% 1,7% 1,6% 1, 90,6% TRY 0,5% COP 0,2% Caratteristiche di portafoglio Vita media 12,3 Duration effettiva 7,6 Informazioni specifiche sulla classe di azioni coperta Le classi di azioni coperte hanno lo scopo di ridurre l esposizione a movimenti del tasso di cambio nella valuta di riferimento del fondo coprendosi da quest ultima attraverso la valuta oggetto di copertura. Tuttavia, non ci può essere alcuna garanzia che la strategia di copertura applicata alle classi di azioni coperte eliminerà del tutto gli effetti negativi delle variazioni dei tassi di cambio tra la valuta di riferimento e la valuta coperta. Analisi del rischio** Volatilità assoluta 8,01% Sharpe ratio 0,37 Altre informazioni Si prega di notare che questo fondo non può essere registrato o autorizzato in tutte le giurisdizioni. Per informazioni dettagliate consultare il sito threadneedle.com * I rating di credito derivano dalla media dei punteggi di Moody s, Standard & Poor s e Fitch, dove disponibili. **A causa di differenze temporali alcune statistiche sono state omesse. Si prega di contattare per ulteriori informazioni. Si prega di fare riferimento alle ulteriori avvertenze sul rischio e al Glossario presenti in fondo a questo documento. 19