Corporate Performance Management e Business Intelligence nelle Aziende Vinicole

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1 Corporate Performance Management e Business Intelligence nelle Aziende Vinicole

2 CPM E BI NELLE AZIENDE VINICOLE BOARD in breve BOARD è un soluzione software che aiuta le aziende a presidiare l intero processo decisionale: dalla raccolta dei dati all analisi delle informazioni; dalla definizione degli obiettivi alle decisioni; dall esecuzione operativa al controllo dei risultati conseguiti. Grazie all integrazione di Business Intelligence e Performance Management in un unico prodotto, BOARD fornisce una soluzione per il supporto, il controllo e la gestione dei processi di: Reporting e Analisi Dati Budgeting, Planning e Forecasting ABC e Analisi di Profittabilità Simulazioni e What-if Scorecarding e Dashboarding Strategy Management Consolidato civilistico e gestionale Il suo rivoluzionario approccio per toolkit, oltre a garantire un ineguagliata velocità di costruzione, personalizzazione e mantenimento delle applicazioni di BI e PM, mette a disposizione degli utenti finali un evoluto ambiente di visualizzazione interattiva, che rende semplice la creazione self-service di qualsiasi report e analisi. BOARD nelle aziende vinicole Grazie alla sua flessibilità e alla sua completezza funzionale, BOARD è stato scelto da numerose e prestigiose aziende vitivinicole italiane ed europee per: Ottimizzare la strategia di distribuzione e vendita Pianificare le vendite, i costi e i margini Monitorare la profittabilità per canale /prodotto/cliente Automatizzare i processi manuali di bugdet, planning e forecasting Creare KPIs e dashboard aziendali Eliminare le disconnessioni tra operations e pianificazione (connettendo sistemi e processi non integrati) Integrare in un unico ambiente le analisi e i forecast economici e finanziari 1

3 Antinori La Famiglia Antinori si dedica alla produzione vinicola da più di seicento anni: da quando, nel 1385, Giovanni di Piero Antinori entrò a far parte dell' Arte Fiorentina dei Vinattieri. In tutta la sua lunga storia, attraverso 26 generazioni, la famiglia ha sempre gestito direttamente questa attività con scelte innovative e talvolta coraggiose ma sempre mantenendo inalterato il rispetto per le tradizioni e per il territorio. Oggi Antinori distribuisce i suoi prestigiosi vini in oltre 100 nazioni e il fatturato totale del gruppo supera i 140 milioni di Euro. Antinori utilizza BOARD per: Reporting Analisi Vendite Controlling Gestione del credito Ricasoli Sin dal 1141, i nomi Brolio e Ricasoli sono sinonimi di vino in Toscana. Barone Ricasoli è stato nel diciannovesimo secolo uno dei creatori della denominazione Chianti Classico e quella del Castello di Brolio è la più estesa tenuta di Chianti Classico nella regione. Oggi Barone Ricasoli è una azienda moderna, con una forte vocazione internazionale, che esporta più dell 80% degli oltre 2,5 milioni di bottiglie prodotte. Barone Ricasoli utilizza BOARD per: Analisi Vendite Budgeting Analisi delle varianze Analisi di profittabilità Conto Economio previsionale Castello Banfi Castello Banfi, definita a suo tempo come il più grande progetto che sia mai stato realizzato nella produzione dei vini di qualità, nasce nel 1978 grazie alla volontà dei fratelli italoamericani John e Harry Mariani già titolari di Banfi Vintners, una delle più importanti società di importazione di vini statunitense. L azienda, situata nel versante sud-ovest del comune di Montalcino, si è da sempre completamente votata ad una filosofia produttiva ispirata alla massima qualità, nel pieno rispetto del territorio in cui opera. Oggi Banfi distribuisce i suoi prestigiosi vini in oltre 80 paesi. Banfi utilizza BOARD per: Reporting, Analisi delle Vendite e Analisi del Credito Budgeting, Forecasting e Analisi di Profittabilità Consolidato Italia e Report Finanziario ed Economico ABC e Analisi di Magazzino Human Resources, Budget e Consuntivazione 2

4 Arnaldo Caprai La Arnaldo Caprai è ormai riconosciuta come l'azienda leader nella produzione di Sagrantino di Montefalco, il grande vino rosso prodotto da uve Sagrantino, un vitigno unico che cresce solo nel territorio di Montefalco da più di quattrocento anni. Premiata Cantina dell anno da Gambero Rosso Slow Food nel 2006, l Arnaldo Caprai si sta affermando come una delle più rinomate aziende vinicole italiane. Arnaldo Caprai utilizza BOARD per: Reporting Analisi Vendite Dashboards Commerciali KPIs Aziendali Ferrari Il mito Ferrari nasce da un uomo, Giulio Ferrari e dal suo sogno di creare in Italia un vino ispirato al migliore Champagne di Francia. Nel 1902 Giulio creò il Ferrari : poche, selezionatissime bottiglie dal costo proibitivo, ma che tuttavia non bastavano mai a soddisfare le richieste degli estimatori. Oggi il gruppo Ferrari Lunelli è il leader nella produzione di spumante Metodo Classico in Italia e uno dei primi dieci al mondo con più di 5 milioni di bottiglie all anno. Ferrari F.lli Lunelli utilizza BOARD per: Reporting Analisi vendite Budget and Planning Analisi di profittabilità Analisi del credito Altre aziende vinicole che usano BOARD sono: Fontanafredda Fazi Battaglia F.lli Gancia www. fontanafredda.com Bersano Vini Falesco La Versa

5 Case Study SALES PERFORMANCE MANAGEMENT in: IL CLIENTE Guido Berlucchi & C SpA, di Borgonato (Brescia) è la casa madre del gruppo Berlucchi, fondata nel 1955 da Guido Berlucchi, Franco Ziliani e Giorgio Lanciani. Leader di mercato in Italia nel settore spumanti metodo classico con una produzione superiore a di bottiglie l anno. L azienda possiede circa 630 ettari di vigneti in Franciacorta, 100 in Trentino, 150 in Oltrepò Pavese e tre Centri di Vinificazione a Borgonato (Brescia), Lavis (Trento) e Casteggio (Pavia). Fanno parte del gruppo le aziende: Antica Fratta S.p.A. fondata nel 1979 con sede a Monticelli Brusati (BS), bottiglie prodotte all anno con 9 ettari di vigneti e l azienda Caccia al Piano 1868 S.p.a. fondata nel 2003 con sede a Castagneto Carducci (LI) e una produzione di bottiglie su un estensione di circa 18 ettari di vigne. L azienda Berlucchi è cresciuta moltissimo negli ultimi anni, da qui l esigenza di implementare un sistema per la gestione integrata del processo commerciale e gestionale. Grazie a BOARD e a SDG Consulting, abbiamo sviluppato un modello che integra la pianificazione commerciale al controllo delle performance e la gestione della forza vendita. Roberto Sciolli CFO Berlucchi S.p.A. L ESIGENZA In un contesto di competitività crescente, di un mercato globale in forte espansione rispetto a quello nazionale ormai saturo e di una rapida evoluzione comportamentale dei consumatori sempre più esigenti, la direzione ed il management di Berlucchi hanno individuato una serie di priorità al fine di supportare efficacemente la strategia di crescita dell azienda: l ottimizzazione della strategia commerciale in termini di diversificazione dei canali di vendita, con una forte attenzione al Canale della GDO in forte espansione negli ultimi anni; la definizione di un modello di pianificazione delle vendite al fine di ottimizzare le performance commerciali e monitorarne i risultati a consuntivo; la definizione di un modello di incentivazione della forza vendita e di gestione del credito. 4

6 la gestione e la fruibilità di informazioni rilevanti, secondo i diversi profili utente, a tutti i livelli sufficienti e necessari per la pianificazione e l analisi. Da queste considerazioni nasce l esigenza di dotarsi di modelli e strumenti tecnologici atti a gestire il processo nella sua interezza: analisi dei risultati ottenuti e dei relativi scostamenti, gestione e supporto della forza vendita con strumenti dinamici e fruibili dall esterno. Tutto ciò deve necessariamente integrarsi con la struttura dei sistemi informativi adibiti alla gestione aziendale senza vincolarne l operatività. LA SOLUZIONE Il progetto di Management Intelligence prende avvio con l'obiettivo di coprire tre principali ordini di esigenze: garantire adeguata copertura ai fabbisogni informativi della direzione commerciale e della forza vendita sul territorio; mettere a disposizione del Management aziendale un modello di reporting efficace, in grado di scorporare e visualizzare immediatamente le componenti di business; realizzare un sistema di Pianificazione Commerciale snello e flessibile. La scelta dello strumento BOARD è funzionale alle esigenze di progetto, in quanto rappresenta una soluzione unica con cui poter supportare sia i processi di analisi che la pianificazione e il targeting. Dal punto di vista metodologico, il progetto si è articolato in due macrofasi. La prima, finalizzata al disegno di un modello di reporting dedicato al controllo delle performance commerciali secondo le leve del marketing mix, ed alla condivisione di dati con le figure operanti sul mercato. In estrema sintesi la struttura del sistema di controllo si suddivide nelle seguenti aree: Reporting Statistico di Ordinato, Spedito, Fatturato secondo prospetti giornalieri multidimensionali; Credit Management; Customer Analysis; Benchmarking (Analisi dati Nielsen); Sistema di Targeting per la forza vendita. 5

7 Questo primo modello supportato da BOARD ha consentito la generazione di un patrimonio informativo di notevole rilevanza, oltre alla copertura delle esigenze informative di base della forza vendita e delle strutture deputate al relativo coordinamento. Tali condizioni hanno permesso di dare avvio alla seconda fase del progetto, focalizzata sulla realizzazione del processo di Pianificazione Commerciale. Questo primo modello supportato da BOARD ha consentito la generazione di un patrimonio informativo di notevole rilevanza, oltre alla copertura delle esigenze informative di base della forza vendita e delle strutture deputate al relativo coordinamento. Tali condizioni hanno permesso di dare avvio alla seconda fase del progetto, focalizzata sulla realizzazione del processo di Pianificazione Commerciale. Sales Reporting Il modello di controllo si è sviluppato seguendo un approccio consolidato, basato sull articolazione dei seguenti task: evidenziazione delle classi di informazioni coinvolte nel processo di commercializzazione e distribuzione; definizione dei livelli di dettaglio mediante i quali strutturare le classi di informazioni. Il settore beverage impone l esigenza di disporre di molteplici prospettive di dettaglio: il tempo, la categoria merceologica, il cliente, la forza vendita, la modalità di pagamento, ecc. A queste si accompagna la necessità di monitorare i dati secondo classi di aggregazioni in grado di clusterizzare ad hoc le informazioni rilevate. ottimizzazione dei sistemi informativi: il corretto funzionamento del modello disegnato si basa sulla capacità di acquisire dati, con estrema precisione e nei tempi giusti, da fonti potenzialmente eterogenee e comunque non ottimizzate rispetto a queste specifiche esigenze. A partire dalle dinamiche aziendali, pertanto, è stato realizzato un ambiente di Business Intelligence propedeutico alla rappresentazione dei dati di vendita articolati secondo le molteplici prospettive commerciali proprie del settore, quali: data ordine, data consegna, data fattura; focus sulla combinazione cliente-prodotto; analisi ad hoc per la GDO ed i canali Tradizionali in ambito nazionale ed internazionale; verifica del portafoglio ordini / processo di consegna; controllo della rete di vendita; monitoring della customer retention (numero di clienti serviti). Il modello di controllo sviluppato con BOARD ha quindi consentito la possibilità di creare una base dati consolidata, fruibile multidimensionalmente per tutte le dimensioni di analisi definite, atto a supportare la definizione di sistemi di targeting e incentivazione per la forza vendita estremamente efficaci in termini di raggiungimento dei risultati di budget: sulla base dei dati 6

8 consuntivi, infatti, è stato possibile strutturare una serie di task operativi volti a migliorare l attività di vendita sul territorio, in particolare: modelli di pricing, mediante i quali modulare i singoli contratti di vendita; definizione dei tempi di pagamento obiettivo, sulla base dei dati a disposizione dell analisi del partitario clienti (indicatori quali giorni di incasso, giorni di ritardo, DSO, ecc.); definizione del livello target di customer retention e customer acquisition (numero di clienti da acquisire, ecc.); definizione del canvass obiettivo (mix degli articoli di vendita per tipologia di cliente). Pertanto, mediante la base dati a disposizione, è possibile imputare dati di target secondo le direttrici sopra elencate, e continuamente controllarne lo stato di avanzamento attraverso la rilevazione delle informazioni di consuntivo. La volontà di monitorare interamente le attività di vendita e commercializzazione presuppone la necessità di utilizzare fonti dati eterogenee e non sempre presenti all interno dei sistemi transazionali aziendali. Il modello di business intelligence, pertanto, è stato implementato al fine di consentire la completezza delle informazioni a disposizione consentendo di: effettuare analisi di benchmark verso i competitors, nazionali ed internazionali, sfruttando basi dati esterne, diversamente strutturate, e riorganizzandole secondo direttrici propedeutiche all analisi e interpretazione delle informazioni; integrare da guide di settore informazioni dettagliate per alcuni cluster di mercato Sales Planning Similmente ai modelli di targeting della forza vendita, la strutturazione delle informazioni consuntive consente un monte dati sufficiente e necessario alla definizione di un modello di pianificazione commerciale. Con il supporto di BOARD è possibile regolare un processo integrato in cui sono gestite tutte le variabili commerciali, a partire dai volumi di vendita per arrivare alla determinazione di tutte le condizioni di sconto commerciale. La definizione degli obiettivi di fatturato presuppone l attività di pianificazione dei volumi e quindi dei listini di vendita. Il modello, per essere efficace, deve necessariamente considerare le dinamiche di settore e le leve che consentono di penetrare il mercato: a tal fine il flusso di pianificazione si diversifica a seconda del segmento di mercato obiettivo. In particolare viene effettuata la seguente distinzione: 7

9 Canale GDO, per il quale il processo si articola sino a livello di singolo punto vendita; Canali HoReCa, per i quali si pianifica a livello di agente. In entrambi i casi il modello, grazie a strumenti nativi di BOARD, consente sia un approccio top down che bottom up, al fine di garantire la massima flessibilità di imputazione dei dati e sfruttare in pieno le potenzialità di un modello multidimensionale. Nel caso della GDO, ad esempio, si ha la possibilità di definire obiettivi a livello di cliente, gruppo di acquisto, centrale di acquisto e insegna, procedendo sia dal basso verso l alto che viceversa. Una particolarità da tenere in considerazione per il settore beverage e nello specifico nel segmento wine è l attenzione alla dimensione Annata di produzione: la distribuzione del prodotto sul mercato, infatti, non può prescindere da questa componente. A tal fine, il modello consente di differenziare la pianificazione dei volumi sulla base di: Bottiglie con Annata Bottiglie con Annata (millesimati) Nel primo caso, il modello grazie prevede un automatismo per segmentare i volumi pianificati sulla base delle disponibilità a magazzino perseguendo una logica FIFO: a parità di brandformato, infatti, viene pianificato di distribuire sul mercato le bottiglie ad annata maggiore. Nel secondo caso, viceversa, l automatismo lascia spazio ad azioni puntuali sul singolo codice, data anche la rilevanza in termini promozionali della distribuzione di tali item. La pianificazione dei volumi si pone come input alla definizione dei ricavi operativi: a tal fine si rende necessario definire i listini di vendita, come imputazione di prezzo lordo a cui successivamente applicare le diverse voci di sconto, mediante le quali modulare i contratti di vendita con i clienti finali. Anche in questo caso, il modello di planning consente la massima flessibilità nella definizione dei target di prezzo al fine di facilitare il più possibile la direzione commerciale e quindi gli agenti nella simulazione degli ordini. Le informazioni di budget così definite (Volumi, Prezzi, Sconti, Ricavi) vengono quindi incluse nel modello di reporting al fine di monitorare il raggiungimento dei target prefissi e valutare attraverso l analisi degli scostamenti le azioni correttive da apportare per il perseguimento della strategia operativa aziendale. 8

10 I BENEFICI L adozione di un modello di controllo commerciale ha avuto immediate conseguenze sulla modalità di gestione del business. La strutturazione delle informazioni con BOARD in un unico database, secondo dimensioni di dettaglio successivamente aggregabili, conferisce allo stesso tempo precisione e flessibilità di navigazione del dato per l intera funzione commerciale. La definizione ed il controllo delle leve fondamentali ha consentito di tracciare il percorso logico mediante il quale strutturare il processo di budget secondo le direttrici attraverso cui si articola l attività di vendita e distribuzione. La direzione commerciale possiede quindi gli strumenti per definire i target e successivamente monitorarne il raggiungimento; a questo si accompagnano i sistemi di targeting della forza vendita, volti a minimizzare gli scostamenti tra dati consuntivi e di budget. Dal punto di vista del modello di controllo tout court dell azienda, va sottolineato come l output informativo della pianificazione commerciale costituisca il punto di partenza per il processo di pianificazione economico-finanziaria, che può dunque essere sviluppato sulla base di risultati più affidabili e condivisi. 9

11 Case Study INTERNATIONAL BUDGETING in: IL CLIENTE Codornìu è un azienda vinicola posseduta dalla famiglia Codornìu, fondata oltre 450 anni fa, a metà del sedicesimo secolo. Il gruppo Codornìu fu responsabile per l introduzione del Cava in Spagna nel 1872 e della sua successiva esportazione in Argentina e Cuba. Il gruppo è formato da 11 cantine, tutte localizzate in prestigiose aree di produzione DOC in Spagna (Cava, Penedés, Rioja, Costers del Segre, Ribera del Duero, Priorato, and Conca de Barberà) e oltreoceano (Napa Valley in the United States and Mendoza in Argentina). Inoltre, Codorníu è il produttore Spagnolo che possiede la più ampia estensione di vigneti, per una superficie di oltre 3,000 ettari. Nel 2008 il fatturato totale del gruppo ha superato i 240 milioni con una crescita del 10,5 %. INTERNATIONAL BUDGETING Sotto la definizione di Budgetary Control sono incluse in realtà due attività estremamente differenti fra loro: la pianificazione ed il controllo. Il budget è l'elemento centrale del sistema di controllo budgetario. La definizione di un processo di Budgeting realmente efficace è un aspetto fortemente sentito in realtà operanti a livello internazionale con strutture dislocate in varie parti del mondo, come nel caso del Gruppo Codornìu. I dati di budget di ogni singolo Paese, forniti dai relativi responsabili, devono confluire nei sistemi informativi centrali per poter avviare la stesura del Piano Consolidato di Gruppo. 10

12 LA REALIZZAZIONE DEL PROGETTO DI E-BUDGETING NEL GRUPPO CODORNÌU Il Gruppo Codornìu è presente in diversi Paesi del mondo con proprie filiali e reti commerciali. L'elaborazione del budget commerciale di Gruppo, è realizzata in base ad un modello misto top-down e bottom-up. Sulla base del raccolto e della produzione di vini disponibile, la sede centrale fornisce l'indicazione degli obiettivi di budget, in volume, per ogni singola filiale. A partire da questo dato i differenti capi area, dislocati in tutto il mondo, elaborano le loro previsioni sui volumi di vendita. Sulla base delle condizioni di vendita specifiche di ogni singolo Paese, i Capi Area definiscono i prezzi di vendita obiettivo, attraverso i quali valorizzano le quantità previste. Infine, essi forniscono l'indicazione delle spese commerciali e di marketing. A seguito dell'approvazione delle previsioni da parte della sede centrale, viene elaborato il budget di Gruppo. Nell'elaborazione del Budget di Gruppo, la problematica più rilevante è legata alla necessità di dover recuperare e integrare i dati dei Capi Area, dislocati in tutto il mondo, fornendo loro preventivamente le informazioni necessarie alla definizione delle previsioni. In passato tale attività veniva realizzata attraverso un sistema di reporting in Excel, con evidenti problemi di attività ridondanti e criticità nella fase di trattamento delle informazioni. Al fine di ovviare a tali inconvenienti, il Gruppo Codornìu ha optato per la progettazione e implementazione di un processo di budgeting web-based, adottando, come supporto tecnologico, la soluzione BOARD Web Server come sistema di analisi dei dati commerciali e, soprattutto, di inserimento ed elaborazione delle previsioni delle varie locations estere. Mediante BOARD Web Server gli utenti dislocati in tutto il mondo accedono direttamente via browser al database della sede centrale, potendo inserire e modificare, in modo semplice e intuitivo le proprie previsioni. Contestualmente essi possono effettuare qualsiasi tipologia di analisi sulle statistiche commerciali disponibili nel database. 11

13 L'ambiente è costituito da un sistema di report, all'interno del quale è possibile navigare utilizzando le tipiche funzioni multidimensionali, come il drill-down e sfruttando le valenze della componente web, hyperlinks, mappe dinamiche, oggetti interattivi e sistemi di comunicazione. Il rapido "tempo di progettazione" legato all'utilizzo della tecnologia BOARD Web Server, la semplicità di consultazione e di introduzione dei dati, hanno fornito una risposta immediata alla necessità del Gruppo di disporre di uno strumento di budgeting semplice, potente ed efficace. Uno dei requisiti fondamentali del progetto era quello di poter fornire agli utenti, in base alle loro necessità, tutte le informazioni utili per facilitare il lavoro di pianificazione: volumi di vendita, prezzi e spese commerciali e di marketing. Gli utenti dispongono di una serie di dati addizionali quali informazioni storiche sui volumi, prezzi e costi dell'anno fiscale precedente e dati cumulati fino al mese in corso, hanno quindi a disposizione una prima proposta di budget che potranno modificare in base alle proprie previsioni. In particolare, per quanto riguarda l'inserimento delle informazioni relative a prezzi e spese commerciali, ogni Capo Area ha la possibilità di fornire i dati di budget nella valuta del Paese di appartenenza. La componente prezzo può essere gestita anche per periodi infrannuali, al fine di considerare l'effetto di particolari politiche promozionali o degli andamenti stagionali. Tutte le modifiche effettuate dalle figure commerciali, si riflettono giornalmente nel prospetto direzionale, per il raffronto rispetto agli obiettivi aziendali posti, la comunicazione delle variazioni di effettuare o la validazione definitiva delle previsioni. La logica sottostante il processo di e-budgeting è la seguente: definizione dei dati mensili di volume di vendita: il volume di budget viene introdotto a livello aggregato di anno fiscale. Tale valore viene distribuito sui singoli mesi oggetto di pianificazione sulla base della curva di stagionalità (peso percentuale mensile dei volumi di vendita) dell'anno fiscale precedente; conversione dei valori (prezzi e spese) nella valuta aziendale. I valori introdotti in base alle monete dei diversi paesi vengono convertiti sempre in una moneta comune per facilitare il processo di consultazione dei dati aggregati; determinazione di un Conto Economico sintetico, per il raffronto con gli obiettivi economici di Gruppo, composto da: vendite nette, costi totali e margine. In questo modo il Top Management della sede centrale può consultare giornalmente il prospetto suddetto e comunicare gli eventuali aggiustamenti che devono essere realizzati da ogni responsabile, per arrivare alla stesura definitiva del Budget. Il valore aggiunto del progetto consiste nella possibilità di elaborare in modo semplice un prospetto di pianificazione che integra informazioni provenienti da diverse parti del mondo, con la possibilità di coinvolgere in tempo reale e simultaneamente l'intera organizzazione nella realizzazione delle stesse, con evidenti vantaggi di tempo, di risorse impiegate e di snellezza e flessibilità dell'intero processo. 12

14 BOARD International BOARD International è leader mondiale nell approccio per toolkit alla Business Intelligence e al Corporate Performance Management. Fondata nel 1994, BOARD International ha permesso ad oltre 2000 aziende di migliorare l efficacia del proprio processo decisionale, unificando Business Intelligence e Corporate Performance Management in un unica piattaforma totalmente integrata. Grazie al rivoluzionario approccio per toolkit, aziende internazionali come ABB, Bata, DHL, Johnson & Johnson, Kraft, Mitsubishi, Puma e Sixty hanno sviluppato soluzioni di BI e CPM in una frazione del tempo e dei costi associati alle soluzioni tradizionali. Gruppo internazionale con headquarter a Lugano, Svizzera, BOARD International ha sedi dirette in Italia, Australia, Germania, India, Inghilterra, Singapore e Stati Uniti e un network mondiale di distributori e partner certificati. HEADQUARTERS BOARD International S.A. Via Balestra Lugano - Switzerland Tel.: Fax: info@board.com GERMANY - AUSTRIA BOARD Deutschland Schaberweg Bad Homburg v.d.h. Tel.: Fax: infode@board.com UNITED KINGDOM - IRELAND BOARD UK Exchange House 494 Midsummer Boulevard Milton Keynes, MK9 2EA - UK Tel.: Fax: infouk@board.com ASIA BOARD Asia Pacific Sime Darby Centre 896 Dunearn Road # Singapore Tel.: asiapacific@board.com INDIA BOARD India Ground floor, Trade Center, Bandra Kurla Complex, Bandra (E) Mumbai Tel: Fax: india@board.com USA - CANADA BOARD USA 255 Bear Hill Road Waltham, MA Tel.: Fax: infousa@board.com AUSTRALIA BOARD Australia Level 21, 201 Miller Street North Sydney NSW 2060 Tel.: Fax: australia@board.com ITALY BOARD Italia Via Caduti di Marcinelle Milano Tel.: Fax: infoit@board.com SPAIN BOARD Iberica c/galileo, 303 4º BARCELONA Tel.: Fax: iberica@board.com 13

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