Workshop Il Rendiconto Finanziario in Excel Fiumicino 6 maggio 2017

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1 Workshop Il in Excel Fiumicino 6 maggio 2017 Relatore Dott. Gianluca Imperiale

2 La prima domanda che ci poniamo è che cosa è il? Il è un documento in cui una società riassume tutti i flussi di cassa, che sono avvenuti in un determinato periodo. Si contrappone nel Bilancio al, che riassume i flussi economici, in un determinato periodo.

3 Utile Iniziale Utile Finale Stato Patrimoniale Inizio Periodo Variazioni Patrimoniali Stato Patrimoniale Fine Periodo Banca Iniziale Banca Finale

4 L OIC 10 L OIC ha elaborato un apposito principio contabile - l OIC 10 - per la redazione del rendiconto finanziario. Tenuto conto della sua valenza informativa, il principio raccomanda la sua redazione per tutte le tipologie societarie. Le indicazioni contenute nel nuovo OIC 10 sostituiscono quelle previste nell OIC 12 Composizione e schemi del bilancio d esercizio di imprese mercantili, industriali e di servizi (nella sua versione rivista del 30 maggio 2005). Le variazioni apportate hanno comportato un riordino generale della tematica e un miglior coordinamento con le disposizioni degli altri principi contabili nazionali OIC.

5 Le modifiche apportate Con riguardo ai temi di dettaglio, rispetto al precedente OIC 12 si è provveduto a: Eliminare la risorsa finanziaria del capitale circolante netto per la redazione del rendiconto, in quanto considerata obsoleta, poco utilizzata dalle imprese e non prevista dalla prassi contabile internazionale. La risorsa finanziaria presa a riferimento per la redazione del rendiconto è rappresentata dalle disponibilità liquide; I flussi finanziari rappresentano un aumento o una diminuzione dell ammontare delle disponibilità liquide. Le disponibilità liquide sono rappresentate dai depositi bancari e postali, dagli assegni e dal denaro e valori in cassa. Le disponibilità liquide comprendono anche depositi bancari e postali, assegni e denaro e valori in cassa espressi in valuta estera (cfr. OIC 14 Disponibilità liquide ). Sono d accordo in quanto il capitale circolante non rappresenta il risultato finale di riferimento corretto,che è quello della liquidità a breve. I debiti bancari a breve (scoperti di c/c) non sono considerati disponibilità liquide negative e i flussi derivanti dagli scoperti di c/c sono compresi nella sezione del rendiconto finanziario relativa all attività di finanziamento. Non mi trovo d accordo con tale risultato, in quanto a mio parere sarebbe stato più corretto prendere come riferimento, ovvero come risultato finale, sia le disponibilità liquide che i debiti bancari a breve (scoperti di c/c).

6 Le modifiche apportate Con riguardo ai temi di dettaglio, rispetto al precedente OIC 12 si è provveduto a: Riformulare le definizioni di gestione reddituale, attività di investimento e attività di finanziamento. La gestione reddituale comprende generalmente le operazioni connesse all acquisizione, produzione e distribuzione di beni e alla fornitura di servizi, nonché le altre operazioni non ricomprese nell attività di investimento e di finanziamento. L attività di investimento comprende le operazioni di acquisto e di vendita delle immobilizzazioni materiali, immateriali e finanziarie e delle attività finanziarie non immobilizzate. L attività di finanziamento comprende le operazioni di ottenimento e di restituzione delle disponibilità liquide sotto forma di capitale di rischio o di capitale di debito. L Oic 10 prende come riferimento nella compilazione i Bilanci redatti secondo la IV direttiva CEE. Per alcune poste, per una rapresentazione corretta dei flussi, non sono sufficenti tali bilanci ma sono necessario delle informazioni aggiunti che possiamo trovare in nota integrativa. Ad esempio per quel che riguarda investimenti e disinvestimenti, queste voci se le prendiamo dai bilanci sono solitamente delle compensazioni tra investimenti e disinvestimenti di cui nel diamo quindi il risultato di tale compensazione. Lo stesso vale per i Finanziamenti a m/l termine il cui importo è la compensazione tra nuovo mututo e rimborso mutui precedenti.

7 Metodo Diretto e Indiretto I 2 schemi di redazione del, tramite il metodo diretto e il metodo indiretto si differenziano nella costruzione dei flussi di Cassa relativi alla gestione Reddituale (Parte A) : - Metodo diretto, riporta «direttamente» i Flussi Finanziari relativamente alle corrispondenti poste reddituali (Incassi per i Ricavi, Pagamenti per i Costi, Pagamento Imposte per le Imposte, ecc.); - Metodo indiretto, partendo dall Utile di esercizio e apportando le rettifiche patrimoniali, calcola il flusso finanziario della gestione caratteristica. (I ricavi sono rettificati tramite la variazione crediti, i costi tramite la variazione dei debiti, le imposte tramite la variazione dei debiti e crediti tributari). Le Componenti relative ai B) Flussi Finanziari derivanti dalle attività di Investimento, e C) Flussi Finanziari derivanti dalle attività di Finanziamento rimangono invariate per entrambi gli schemi.

8 Metodo Diretto Calcolo Entrate e Uscite Stato Patrimoniale Inizio Periodo Componente Gestione Reddituale Variazione Circolante Netto Stato Patrimoniale Fine Periodo Flusso Gestione Reddituale

9 Metodo Diretto Dai Ricavi agli Incassi + Ricavi Conto Economico Variazioni Patrimoniali - Incassi da Clienti Ricavi Variazione Crediti Commerciaii Incassi da Clienti 500 Aumento Crediti

10 Metodo Diretto Dai Costi alle Uscite + Ricavi - Acquisti Conto Economico Acquisti Variazioni Patrimoniali Variazione Debiti Commerciali Pagamenti da Fornitori per acquisti + Incassi da Clienti Fornitori Acquisti 200 Aumento Debiti

11 Metodo Diretto + Ricavi - Acquisti -/+ Magazzino Conto Economico Variazione Magazzino Variazioni Patrimoniali Aumento Magazzino + Incassi da Clienti Fornitori Acquisti Non si inserisce nel metodo diretto, in quanto non si ha un uscita diretta per aumento magazzino. L uscita si manifesta con un aumento degli acquisti che hanno incrementato il magazzino.

12 Metodo Diretto Dagli Acquisti per Servizi alle Uscite + Ricavi - Acquisti -/+ Magazzino - Acquisti Per Servizi Conto Economico Acquisti Servizi Variazioni Patrimoniali Variazione Debiti Fornitori Servizi Pagamento Fornitori Acquisto Servizi + Incassi da Clienti Fornitori Acquisti Fornitori Acquisto Servizi 50 Aumento Debiti x Servizi 20 30

13 Metodo Diretto Dal Costo del Personale alle Uscite Personale + Ricavi - Acquisti -/+ Magazzino - Acquisti Per Servizi Conto Economico Costo Personale Variazioni Patrimoniali Variazione Debiti Personale Pagamento al Personale + Incassi da Clienti Fornitori Acquisti Fornitori Acquisto Servizi - Costo Personale 40 Aumento Debiti v/personale al Personale

14 Metodo Diretto Dai Costi Previdenziali ai Pagamenti Enti Previdenziali + Ricavi - Acquisti -/+ Magazzino - Acquisti Per Servizi Conto Economico Costi Previdenziali Variazioni Patrimoniali Variazione Debiti Enti Previdenziali Pagamento Enti Previdenziali + Incassi da Clienti Fornitori Acquisti Fornitori Acquisto Servizi - Costo Personale - Costi Previdenziali 4 Aumento Debiti Previdenziali 1 3 al Personale Enti Previdenziali

15 Metodo Diretto Accantonamenti al TFR + Ricavi Conto Economico Variazioni Patrimoniali + Incassi da Clienti - Acquisti -/+ Magazzino - Acquisti Per Servizi - Costo Personale - Costi Previdenziali - Acc.ti TFR Acc.to TFR 1,5 Variazione Fondo TFR Aumento TFR 1,5 0 Fornitori Acquisti Fornitori Acquisto Servizi al Personale - Pagamenti Enti Previdenziali Non si inserisce nel metodo diretto, in quanto non si ha un uscita diretta relativa al TFR. L uscita si manifesta solo nel momento di un eventuale rilascio del Fondo, a fronte di uscita di dipendenti

16 Metodo Diretto Ammortamento + Ricavi - Acquisti -/+ Magazzino - Acquisti Per Servizi - Costo Personale - Costi Previdenziali - Acc.ti TFR - Ammortamento Conto Economico Ammortamento 10 Variazioni Patrimoniali Variazione Fondo Amm.to Aumento F.do Amm.to Incassi da Clienti Fornitori Acquisti Fornitori Acquisto Servizi al Personale - Pagamenti Enti Previdenziali Non si inserisce nel metodo diretto, in quanto non si ha un uscita diretta relativa ad ammortamento.

17 Metodo Diretto + Ricavi - Acquisti -/+ Magazzino - Acquisti Per Servizi - Costo Personale - Costi Previdenziali - Acc.ti TFR - Ammortamento Reddito Operativo Variazioni Patrimoniali + Incassi da Clienti Fornitori Acquisti Fornitori Acquisto Servizi al Personale - Pagamenti Enti Previdenziali FLUSSO CASSA GESTIONE CARATTERISTICA

18 Metodo Indiretto Utile Esercizio Componenti Economiche extra gestione Caratteristica Stato Patrimoniale Inizio Periodo Componenti Economiche non monetarie gestione Caratteristica Variazione Circolante Netto Stato Patrimoniale Fine Periodo Flusso Gestione Reddituale

19 Metodo Indiretto Voce cash Flow Collegamento Commenti Utile di Esercizio Partiamo dall'utile. Il primo obiettivo è quello di apportare le opportune rettifiche per ottenere il risultato finanziario della gestione reddituale. - Poste Extra gestione reddituale Eliminiamo le poste extra gestione reddituale (Imposte, utile di esercizio,ecc) Reddito Operativo Otteniamo il risultato della gestione caratteristica dell azienda., al quale apportiamo le opportune rettifiche per ottenere il risultato finanziario della gestione caratteristica. + Ammortamenti Gli ammortamenti sono una posta economica inerente alla gestione caratteristica dell azienda, ma non dando luogo ad uscite finanziaria viene inserita come rettifica in aumento. + Accantonamenti Anche gli accantonamenti sono una posta economica che non da luogo ad uscita finanziaria. +/- Variazione Crediti Commerciali Stato Patrimoniale Rettifichiamo la componente ricavi del Reddito Operativo trasformandola in Entrata Finanziaria. Un aumento dei Crediti comporta una rettifica negativa alla voce Ricavi, mentre la diminuzione dei crediti nel periodo è una rettifica positiva.

20 Metodo Indiretto Voce cash Flow Collegamento Commenti +/- Variazione Debiti Commerciali Stato Patrimoniale Rettifichiamo le componenti costo del Reddito Operativo che hanno movimentato la posta Debiti v/fornitori, trasformandole in uscita Finanziaria. Un aumento dei Debiti comporta una rettifica positiva alla voce Costo, mentre la diminuzione dei debiti nel periodo è una rettifica negativa. +/- Variazione Iva Stato Patrimoniale E una componente puramente patrimoniale, che genera flussi di cassa nel periodo. +/- Variazioni Rimanenze o Stato Patrimoniale La Variazione Rimanenze nel periodo sono una componente del Reddito Operativo, che non da luogo a movimentazione finanziaria, deve essere quindi totalmente rettificata per determinare i flussi di cassa. +/- Variazione Debiti v/dipendenti ed Enti Previdenziali Stato Patrimoniale Rettifichiamo la componente Retribuzione dipendenti e contributi Previdenziali. Un aumento dei Debiti comporta una rettifica positiva alla voce, mentre la diminuzione dei debiti nel periodo è una rettifica negativa. - Rimborso Rate Finanziamento Stato Patrimoniale + Variazione TFR Una delle componenti del reddito operativo è il canone di Leasing (al netto degli oneri finanziari), allo stesso modo dobbiamo inserire la quota capitale di rimborso del finanziamento acceso per far fronte all acquisto di un cespite. Il TFR in quanto accantonamento è una posta economica che non da luogo ad uscite finanziarie, e deve essere totalmente rettificata nel prospetto di Flusso di Cassa Cash Flow Gestione Caratteristica (partendo dal reddito operativo rappresenta il risultato economico della gestione caratteristica, con le opportune rettifiche alle poste economiche che compongo il reddito operativo abbiamo determinato il risultato finanziario della gestione caratteristica)