Prima parte (per un totale di 26 punti)

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1 PROVA SCRITTA DI SCIENZA DELLE FINANZE - 9 gennaio 2018 Corso di laurea in Economia e commercio anno accademico TRACCIA B Prima parte (per un totale di 26 punti) Ove necessario, TRONCARE alla seconda cifra decimale a ogni passaggio. Esercizio 1. (2 punti) Nell anno t un paese non fa ricorso al nanziamento monetario del disavanzo e il rapporto tra il debito pubblico e il Pil si riduce di 1; 2 punti percentuali ( b): : Il paese corrisponde un tasso di interesse medio sul debito pubblico (r) pari al 2; 3% e fronteggia una tasso di crescita nominale del Pil (x) dell 1; 3%: L avanzo primario è pari al 2% del Pil. Si determini il valore del rapporto debito/pil (b) al termine dell anno t 1: : b = g t + (r x) b, 0; 012 = 0; 02 + (0; 023 0; 013) b, b = 0;008 0;01 = 0; 8 Esercizio 2. (3 punti) Si consideri la seguente struttura d imposta sul reddito progressiva per scaglioni: Fino a % Oltre 3000 no a % Oltre % e una deduzione dal reddito imponibile pari a 600: Il candidato determini: 2a) il risparmio d imposta prodotto dalla deduzione in corrispondenza di un livello di reddito Y 1 = 3700; (1 punto) 2b) il risparmio d imposta prodotto dalla deduzione in corrispondenza di un livello di reddito Y 2 = 8200: (2 punti) 2a) R 1 = 600 0; 2 = 120 2b) R 2 = 400 0; ; 3 = = 140 Esercizio 3. (4 punti) Si consideri una società composta da due individui, i e j: La frontiera delle utilità sia: U i + U j = 16: Individuare l allocazione ottimale (o le allocazioni ottimali) in base ai seguenti criteri: 3a) Utilitarismo (1 punto) 3b) Rawls (1 punto) 3c) Egualitarismo (1 punto) 3d) Pareto (1 punto) 1

2 3a) Tutte le allocazioni appartenenti alla frontiera. 3b) fu i ; U j g = f8; 8g 3c) fu i ; U j g = f8; 8g 3d) Tutte le allocazioni appartenenti alla frontiera. Esercizio 4. (4 punti) Nel periodo t; un contribuente paga un imposta di 160 su un reddito imponibile di 400: Nel periodo t + 1; il reddito imponibile cresce dell 10% e l elasticità del reddito netto Y T risulta pari a 0; 8: 4a) Si calcoli il reddito netto del contribuente nel periodo t + 1: (1 punto) 4b) Si calcoli l elasticità del debito d imposta T. (2 punti) 4c) L imposta è proporzionale, progressiva o regressiva? (1 punto) 4a) Y T = (Y T ). Y Y t = (Y T ) /0; 1 = 0; 8, (Y T ) = 0; 1 0; 8 = 0; 08, (Y T ) = 0; 08 ( ) = 19; 2, Y t+1 T t+1 = 19; = 259; 2 4b) Y t+1 = 1; =. 440; T t+1 = Y t+1 259; 2 = ; 2 = 180; 8; T = T t+1 T t = 180; = 20; 8 ) T = T Y T t Y t = 20;8 160 /0; 1 = 1; 3 4c) Progressiva Y T < 1; T > 1 Esercizio 5. (4 punti) Si considerino due paesi, A e B; che tassano i residenti sul reddito mondiale (secondo il principio della residenza) e i non residenti sul reddito percepito nel proprio territorio (secondo il principio della fonte). In un determinato periodo d imposta, un contribuente residente nel paese A percepisce un reddito complessivo di Y c = 2000; di cui Y A = 1200 nel paese A e Y B = 800 nel paese B: Il paese A applica la seguente imposta progressiva per scaglioni: no a % oltre % Il paese B applica la seguente imposta progressiva per detrazione: T = 0; 25Y 40: Supponendo che il paese A conceda il credito d imposta secondo modalità analoghe a quelle previste dall ordinamento italiano, il candidato determini: 5a) il credito d imposta riconosciuto dal paese A sui redditi percepiti nel paese B; (1 punto) 5b) il carico scale complessivo sopportato dal contribuente. (1 punto) 5c) Se entrambi i paesi adottassero il principio della fonte il carico scale complessivo del contribuente sarebbe maggiore, uguale o minore? (2 punti) 2

3 5a) T A = 900 0; ; 3 = = 510; CImax re = = 204; T B = 0; = 160 < CImax re = 204 ) CI re = T B = 160 5b) T c = T A + T B CI re = T A = 510 5c) T f A = 9000; ; 3 = = 270; T f B = 160 ) T f c = T f A + T f B = = 430 < T c = 510 ) carico scale complessivo minore Esercizio 6. (2 punti) In presenza di un imposta generale sugli scambi (ad valorem tax exclusive), il valore delle vendite e ettuate da un operatore è pari a 2000 al lordo dell imposta e a 1625 al netto dell imposta. Il candidato determini: 6a) l aliquota dell imposta; (1 punto) 6b) l aliquota di una corrispondente imposta tax inclusive. (1 punto) 6a) pq v = p N q v + t e p N q v, 2000 = t e, t e = 6b) t i = te 1+t e = 0;23 1+0;23 = 0; ; 6% = 0; 23 23% Esercizio 7. (5 punti) Un monopolista che produce un bene q fronteggia sul mercato la seguente curva di domanda inversa: P (q) = 200 q: Il costo marginale di produzione del monopolista è CM (q) = 5 + q: Il candidato determini: 7a) la quantità q M che massimizza il pro tto del monopolista; (1 punto) 7b) la quantità q R che massimizza i ricavi del monopolista; (1 punto) 7c) la perdita di benessere che il monopolista induce, se persegue il massimo pro tto, rispetto all allocazione socialmente e ciente (l equilibrio di un mercato concorrenziale); (2 punti) 7d) il mark-up (o margine prezzo-costo o indice di Lerner) del monopolista. (1 punto). 7a) RM (q) = 200 2q; CM (q) = RM (q), 5 + q = 200 2q, q M = 65 7b) RM (q) = 0, 200 2q = 0, q R = 100 7c) P (q) = CM (q), 200 q = 5 + q, q = 97; 5; p M = 200 q M = = 135; CM q M = = 70 ) P B = 0; 5 (135 70) (97; 5 65) = 0; ; 5 = 1056; 25 7d) pm CM(q M ) = p M 135 = 0; 481 Esercizio 8. (2 punti) Si consideri una collettività in cui gli individui abbiano le seguenti preferenze unimodali relativamente al livello di spesa pubblica: 3

4 Numero di individui Livello di spesa pubblica Quale livello di spesa sarebbe deciso se gli individui fossero chiamati a votare secondo la regola della maggioranza su coppie di alternative?. Un livello di spesa pari a 250: Seconda parte: Per un totale di 10 punti Indicare se le seguenti a ermazioni sono vere o false. Punti: 0,5 per ogni risposta corretta, -0,25 per ogni risposta sbagliata, 0 per le risposte non date. 1. Se l elasticità del debito d imposta è maggiore di uno l imposta è progressiva V 2. La progressività per deduzione è una forma di progressività ad aliquota marginale crescente F 3. In una collettività con due individui, la frontiera delle utilità possibili indica l utilità massima di un individuo data l utilità minima dell altro individuo F 4. Se l imposta personale sui redditi è regressiva, la concentrazione dei redditi netti è minore di quella dei redditi lordi F 5. L eccesso di pressione di un imposta è associato all e etto di sostituzione V 6. In base al primo teorema fondamentale dell Economia del benessere, l equilibrio di un sistema di mercati concorrenziali, se esiste, è e ciente nel senso di Pareto V 7. Il reddito entrata (inteso come consumo potenziale) è quanto un soggetto può consumare in un dato intervallo di tempo incrementando, al contempo, l entità del proprio patrimonio netto F 8. Il valore aggiunto tipo consumo è dato dalla di erenza tra valore aggiunto di cassa e investimenti V 9. Un mercato è un monopolio naturale quando un unica impresa produce il bene ivi scambiato sostenendo un costo medio inferiore a quello che sosterrebbero due o più imprese F 10. Si de nisce "prezzo di Lindhal" la quota che ciascun individuo o re spontaneamente di pagare per il nanziamento di un certo bene pubblico F 11. Il saldo primario è l eccesso di spese rispetto alle entrate che si registra in un Paese in un determinato periodo di tempo (di solito, l anno) F 12. Se la curva di o erta è perfettamente rigida, l introduzione di un imposta sugli scambi non genera eccesso di pressione V 13. Con una struttura d imposta ad aliquota marginale crescente il cumulo dei redditi costituisce un incentivo a contrarre matrimonio F 14. Secondo il criterio dell indipendenza dalle alternative irrilevanti, l ordine di preferenza assegnato a due alternative x e y deve dipendere esclusivamente dalle preferenze dei votanti riguardo alle alternative x e y V 15. L indice di Dalton esprime l aumento del prezzo di un prodotto che i compratori fronteggiano a seguito dell introduzione (o dell aumento) di un imposta, calcolato in percentuale dell ammontare dell imposta V 4

5 16. A parità di aliquota unitaria, un imposta ad valorem e una speci ca generano la stessa perdita secca di benessere V 17. Per le vendite e ettuate in regime di reverse charge la fattura emessa dal fornitore non riporta l IVA, che è invece integrata in fattura dall acquirente V 18. Il Six Pack (un insieme di regolamenti presentati dalla Commissione europea nel 2010 ed entrati in vigore nel 2011) prevede che i Paesi con un rapporto debito/pil superiore al 60% riducano progressivamente la parte eccedente di almeno 1=50 all anno F 19. Secondo il Teorema di Fellman (1976) e di Jakobsson (1976), la progressività dell imposta è condizione su ciente ma non necessaria perché il prelievo sui redditi riduca la disuguaglianza, indipendentemente dalla distribuzione iniziale dei redditi F 20. L utile operativo (o margine operativo lordo) misura la capacità dell impresa di remunerare il capitale monetario investito lasciando, eventualmente, un pro tto F 5