Telecom Italia: l esperienza della prima corporate italiana attiva su Swift

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1 GRUPPO TELECOM ITALIA UNIVERSWIFTNET Milano, 27 Maggio 2009 Telecom Italia: l esperienza della prima corporate italiana attiva su Swift Finance Cash Management Ernesto Simonetta

2 Agenda 1 Telecom Italia: cenni sul modello di tesoreria accentrata 2 La scelta di Swift e l implementazione 3 Next Steps ERNESTO SIMONETTA 2

3 La Gestione Accentrata della Tesoreria ITALIA Gestione della liquidità Business Domestico RETAIL WIRELINE E NATIONAL WHOLESALE INTERNATIONAL WHOLESALE MOBILE DATI FATTURATO mln EUR EBITDA mln EUR EBIT mln EUR UTILE NETTO mln EUR NFP mln EUR ATTIVO mln EUR MEDIA E NEWS DIPENDENTI GRUPPO unità AREA FINANCE BUSINESS OFFICE SERVIZI AMMINISTRATIVI DIPENDENTI TELECOM ITALIA unità TREASURY & CAPITAL TRANSACTIONS PAGAMENTI COMMERCIALI E CONTABILITA BANCHE ERNESTO SIMONETTA 3

4 La Gestione Accentrata della Tesoreria TI Finance TI Capital ESTERO Gestione della liquidità e finanziamenti internazionali LUSSEMBURGO Tesoreria estera: Finanziamenti e depositi per conto delle società operative europee e holding olandesi BOND EURO Emissione e gestione BOND USD Tesoreria accentrata con pagamenti per conto ARGENTINA, BRASILE, CUBA e GERMANIA OPERANO IN AUTONOMIA PER RAGIONI VALUTARIE E FISCALI ERNESTO SIMONETTA 4

5 La Gestione Accentrata della Tesoreria FINALITA Aumento del potere contrattuale con gli istituti bancari sia lato commissionale, sia in termini di tasso su finanziamenti ed impieghi Distribuzione del lavoro bancario secondo la logica di massima disintermediazione bancaria Efficientamento organizzativo e tecnologico degli accessi e delle relazioni con il sistema bancario Visibilità e tracciabilità delle posizioni di cassa delle singole realtà del gruppo Accentramento delle linee di credito in capo alla capogruppo Centralizzazzione della gestione del rischio cambio, tasso e commodities ERNESTO SIMONETTA 5

6 La Gestione Accentrata della Tesoreria INCASSI - PAGAMENTI Gli incassi sono canalizzati su conti correnti bancari attestati alle Società/ Business Unit e collegati in cash pooling ai conti correnti accentrati della Corporate. La singola Società o Busines Unit viene accreditata contabilmente sul proprio conto intercompany L abbinamento dell incasso con il credito è curato dalle singole Business Unit/Società I conti correnti bancari sono dedicati, per separare gestionalmente e contabilmente i diversi tipi di flussi per tipologia di: - Controparte e modalità di pagamento (Fornitori massivi, Bonifici singoli, Pagamenti Vari, Imposte, Rimborsi a clienti, Stipendi, etc.) - Incasso e fatturazione (Incassi finanziari, Bonifici e RID, Carte di credito, Clienti Consumer / Business / Top, Dislocazione territoriale etc.) - BU (Corporate, Fisso, Mobile, Real Estate, altro) o società del gruppo ERNESTO SIMONETTA 6

7 La Gestione Accentrata della Tesoreria INCASSI - PAGAMENTI Le società o BU provvedono alla richiesta interna di pagamento a Servizi Amministrativi, che riconcilia la fattura, l estratto conto bancario e il conto corrente intercompany I pagamenti sono gestiti centralmente sui conti correnti Corporate, con l impostazione dei pagamenti per conto (ordinante Telecom Italia ); la singola società viene addebitata contabilmente sul proprio conto corrente intercompany I pagamenti vengono canalizzati, ove possibile, sui conti correnti intrattenuti presso le stesse banche indicate dai beneficiari I singoli conti correnti sono collegati in cash-pooling ai conti correnti master attraverso lo sweep zero-balance Attraverso la gestione giornaliera dei saldi banca viene garantito il netting tra posizioni lunghe e corte sui conti accentratori ERNESTO SIMONETTA 7

8 La Gestione Accentrata della Tesoreria Ciclo Passivo e Fiscale Supply chain & Accounts payable Payroll Taxes & Levies Insurance Ciclo Finanziario Money Market (T. Deposits, Euro Commercial Papers) Forex (Spot, Forward, Swaps, etc.) Derivatives (IRS, CCIRS, Options, etc.) Asset-Management (Shares, Bonds, etc.) Debt administration (New Issue, Cupons, Redemptions, etc.) Trade Finance Ciclo Attivo Billing & Accounts Receivable Credit Management Treasury and Cash Management Cross Border Settlements CBI - SWIFT e Canali di incasso Enterprise Resources Planning Cash-pooling e gestione della liquidità and Confirmations ERNESTO SIMONETTA 8

9 Alcuni numeri DISPOSIZIONI DI PAGAMENTO ~ RID ~ ATM ~ FORNITORI ~ DIPENDENTI ~ CONTI CORRENTI BANCARI E POSTALI 335 CONTI CORRENTI ACCENTRATORI 40 CONTI CORRENTI INTERCOMPANY 35 ERNESTO SIMONETTA 9

10 Agenda 1 Telecom Italia: cenni sul modello di tesoreria accentrata 2 La scelta di Swift e l implementazione 3 Next Steps ERNESTO SIMONETTA 10

11 Perché Swift? Inizialmente. Pagamenti Cross-Border: Finanziari (Depositi, FX, Derivati, Bond, etc.) - URGENT Non Finanziari (Fornitori, Roaming, Stipendi, etc.) - LOW VALUE - URGENT / High Value Divise principali ( EUR GBP USD JPY ) Divise OUT ERNESTO SIMONETTA 11

12 I canali di colloquio con il sistema bancario FAX CANALI DI INCASSO E PAGAMENTO SU SISTEMI PROPRIETARI E banking Carte di credito Canali alternativi e virtuali SISTEMA BANCARIO ERNESTO SIMONETTA 12

13 La scelta di Telecom Italia I vantaggi attesi e raggiunti dalla connessione a SWIFT Utilizzo di un canale unico generico e standardizzato di colloquio con il sistema bancario, nazionale ed estero Aumento della standardizzazione dei processi e delle interfacce ai diversi sistemi interni di Cash Management, Securities, Trade Aumento dell automazione dei pagamenti finanziari e commerciali Allineamento ai più elevati standard di sicurezza del processo di inserimento, invio, autorizzazione e controllo dei pagamenti, sia nella fase di pre- (autorizzazioni/firma digitale), sia di post-settlement (tracciabilità) Dematerializzazione documentale Ottimizzazione dell allocazione della liquidità (Migliore gestione del Working Capital) ERNESTO SIMONETTA 13

14 Identificativi Swift di Telecom Italia Società Location BEI Telecom Italia SpA Milan TLITITMM Telecom Italia Finance SA Luxembourg TIFLLULL Telecom Italia Capital SA Luxembourg TLICLULL Telecom Italia oltre ad un BEI principale, utilizzato principalmente per transazioni finanziarie, utilizza un branch code per transazioni amministrative (Administration). In tal modo è stato possibile differenziare, all interno della stessa azienda i processi autorizzativi e i work-flow, e customizzando ulteriormente i sistemi di back end BANK CODE COUNTRY LOCATION BRANCH 4 caratteri 2 caratteri 2 caratteri 3 caratteri TLIT IT MM ADM Oltre ai BEI di produzione, è disponibile un BEI di Test per il fine tuning delle connessioni e dei messaggi ERNESTO SIMONETTA 14

15 I contratti sottoscritti da Telecom Italia ANNO DI ADESIONE CONTROPARTI 2 1 AZIENDE AMMESSE Potenzialmente tutte purchè sponsorizzate da un set di 8 banche Potenzialmente tutte in base ad un accordo bilaterale azienda - banca Solo se quotate in un paese FATF (31 paesi) MESSAGGI UTILIZZABILI Solo Conferme FIN MT3XX In base agli accordi contrattuali con la banca Definiti da SWIFT ERNESTO SIMONETTA 15

16 ERNESTO SIMONETTA 16

17 I messaggi SWIFT più comuni -1 MT1xx Customer Payments & Cheques MT 101 Request For Transfer che permette di eseguire un pagamento generico (anche in nome e per conto di una società terza) MT 103 Single Credit Transfer è generalmente usato dalle banche per l esecuzione di un pagamento o per il preavviso fondi MT 3xx Treasury Markets-Forex MT 300 per confermare i dettagli di un nuovo contratto Forex fra le parti, i dettagli di una variazione contrattuale o l annullamento di una conferma precedentemente inviata. MT 320 per confermare i dettagli di un Deposito Bancario o di un Loan MT 340 per confermare i dettagli di un FRA MT 360 per confermare i dettagli di un IRS MT 361 per confermare i dettagli di un CCIRS MT 362 per confermare il Refixing del tasso sui derivati ed il settlement ERNESTO SIMONETTA 17

18 I messaggi SWIFT più comuni -2 MT 5xx Securities MT 502 Serve per dare un ordine di acquisto o vendita di titoli di qualsiasi genere MT 540 Receive Free MT 541 Receive against payment MT 542 Deliver Free MT 543 Deliver against payment MT 9xx Cash management and Customer Status MT 900 Confirmation of Debit MT 910 Confirmation of Credit MT 940 per l estratto conto MT 942 per l estratto conto intraday MT 999 per tutte le informazioni non trasferibili con altri tipi di messaggio ERNESTO SIMONETTA 18

19 Esempio di MT101 - Pagamento generico HEADER serve per indicare la banca destinataria del messaggio TEXT 20: Reference Interna 28D: Progressivo 21: Ripetizione Reference Interna 30: DATA VALUTA 32B: DIVISA ED IMPORTO 50H: CONTO DI ADDEBITO 56: BANCA DI COPERTURA 57: BANCA FINALE 59: BENEFICIARIO (IBAN + INTESTAZIONE DEL CONTO ) 70: TEST0 LIBERO PER CAUSALE ED INFORMAZIONI 71: COMMISSIONI ERNESTO SIMONETTA 19

20 Esempio di MT940 Estratto Conto 20: Reference della Banca 25: Numero di Conto Corrente 28C: PROGRESSIVO DELL ESTRATTO CONTO 60: SALDO INIZIALE 61: RIGA DI ESTRATTO CONTO (CR operazioni a credito DR operazioni a debito) 86: INFORMAZIONI SULLA RIGA DI ESTRATTO 62: SALDO FINALE CONTABILE 64: SALDO FINALE DISPONIBILE 65: EVENTUALE SALDO DISPONIBILE PER VALUTE FUTURE ERNESTO SIMONETTA 20

21 Schema sistema Unità Organizzative Sistemi e collegamenti Controparti Front Office Cash Mgt Back Office ADM ERP Interfaccia SWIFTNet FIN : Sono i messaggi principali per la tesoreria, il cash management ed il reporting (MT 1XX 3XX 9XX) FileAct : è il sistema di file transfer per i pagamenti massivi in qualsiasi formato InterAct : è il sistema di messaging basato sullo standard XML per query-response (investigation, exception, etc.) SERVICE BUREAU Sistema Bancario Istituzioni Finanziarie e Bancarie Clienti Dipendenti Fornitori PA ERNESTO SIMONETTA 21

22 INSERIMENTO del MESSAGGIO VERIFICA del MESSAGGIO AUTORIZZAZIONE del Telecom Italia MESSAGGIO SWIFT Workflow del pagamento RICEZIONE ACK o NACK di RETE RICEZIONE UAK o UNK dalla BANCA Banca di pagamento Banca del beneficiario MT conferma dell addebito del conto RICEZIONE del Messaggio SWIFT ERNESTO SIMONETTA 22

23 Integrazione con ERP Parte preponderante del progetto è stata assorbita dall integrazione dei servizi e dei messaggi SWIFT con il sistema contabile e finanziario di back end Attraverso apposite transazioni di pagamento dei moduli finanziari e amministrativi il sistema genera automaticamente un tracciato SWIFT o CBI e canalizza le transazioni sulla rete SWIFT secondo vari step autorizzativi Giornalmente Telecom Italia riceve i messaggi MT940 per conti correnti italiani non rendicontati in CBI e per i conti esteri. ERNESTO SIMONETTA 23

24 La scelta di connettersi tramite un Service Bureau Telecom Italia ha scelto di affidarsi ad un Service Bureau per connettersi a SWIFT. E stato scelto un partner con expertise in ambito bancario, provider di soluzioni IT per piattaforme interbancarie e ACH. In un Service Level Agreement sono stabiliti gli obblighi ed i livelli di servizio tra l Outsourcer e Telecom Italia. Telecom Italia Italia Treasury Treasury and and Cash Cash Management Management Service Level Service Bureau SWIFT Agreement FOCUS SULLA GESTIONE DELLA TESORERIA FOCUS SULLA GESTIONE DELLA RETE E DELL INFRASTRUTTURA ERNESTO SIMONETTA 24

25 I Vantaggi Telecom Italia No investimenti in HW, Rete, Infrastrutture Limitata necessità di controllare / aggiornare il software No investimenti ingenti in knowhow e formazione Controllo Semantico dei messaggi Dispone di un sistema di back-up e ridurre i rischi operativi Limitato impatto del tracking degli obblighi legislativi e di certifcazione Servizio di Long Term Archivial Service Bureau Economie di scala: poter gestire con l infrastruttura sia clienti bancari sia clienti corporate Fornire al cliente un servizio qualitativo e tempestivo di aggiornamento e manutenzione del software Economie di scopo: poter condividire l esperienza maturata nel business Controllo Sintattico dei messaggi Fornisce un service ad alto valore aggiunto quale l intervento on-site e il disaster recovery Segue l evoluzione della legislazione in materia offrendo al cliente soluzioni ad hoc/ ha l obbligo di certificazione ERNESTO SIMONETTA 25

26 Feedback Investimento in innovazione tecnologica e change management Gestione della Complessità Progettuale/ Mantainance Trasferimento dei Rischi operativi Trasparenza Contrattuale e Gestionale Acquisizione di nuove competenze Integrazione semplificazione ed armonizzazione dei processi Costi certi, fissi e determinabili a budget ERNESTO SIMONETTA 26

27 Agenda 1 Telecom Italia: cenni sul modello di tesoreria accentrata 2 La scelta di Swift e l implementazione 3 Next Steps ERNESTO SIMONETTA 27

28 Next Steps ACCORD RID Utenze tramite FILEACT IMPLEMENTAZIONE MODULO GESTIONALE ERP - BK Incrementare i volumi dei Pagamenti Massivi inviati in standard CBI tramite FILEACT Coinvolgimento di ulteriori controparti bancarie (3-4 Banche) EBAM ERNESTO SIMONETTA 28

29 About Telecom Italia Telecom Italia SpA Piazza degli Affari Milano www. telecomitalia.it FINANCE - Cash Management ernesto.simonetta@telecomitalia.it ERNESTO SIMONETTA 29