COME INVESTIRE CON I PAC (PIANI DI ACCUMULO DI CAPITALE)

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1 COME INVESTIRE CON I PAC (PIANI DI ACCUMULO DI CAPITALE) Materiale ad uso esclusivo di investitori professionali. Non destinato al pubblico

2 Investire con i PAC Franklin Templeton Come fare PIC con fondi a cedola Creazione di un PAC Abbinare il PAC al PIC Sfruttare i mercati toro e orso 1

3 Investire con i PAC Franklin Templeton Creazione di un PAC da un PIC con fondi a cedola PIC PAC PIC: Piano d Investimento di Capitale Investimento in un unica soluzione PAC: Piano di Accumulo di Capitale Investimento di somme anche piccole nel tempo e con regolarità, in modo da costituire un capitale Creare un PAC a partire da un PIC Per il cliente prudente, che preferisce detenere la maggior parte dei suoi investimenti in obbligazioni, ma che intende investire una piccola parte dei risparmi in azioni, con ottica di lungo termine, una delle soluzioni ideali potrebbe essere abbinare un PIC su un fondo/portafoglio obbligazionario a cedola ad un PAC azionario* Grazie ai fondi a cedola Franklin Templeton, è possibile alimentare un PAC con le cedole Investimento in un fondo obbligazionario attraverso un PIC Incasso le cedole Parte delle cedole sono investite in un fondo azionario tramite PAC *Verificare l operatività con il proprio collocatore. 2

4 Investire con i PAC Franklin Templeton Performance PIC vs. performance PAC Premessa: Investo in un fondo obbligazionario con un PIC PIC sul Templeton Global Total Return Fund T.Global Total Return T.Global Total Return +16% Patrimonio Rivalutato (Nav) Opzione 1: Incasso le cedole Cedole T.Global Total Return T.Global Total Return PIC sul Templeton Global Total Return Fund + Cedole +55% Patrimonio Rivalutato e Cedole Opzione 2: Reinvesto le cedole con un PAC T. Asian Cedole Smaller T. Asian Companies Smaller Fund Companies Fund T.Global Total Return T.Global Total Return PIC sul Templeton Global Total Return Fund + Cedole reinvestite con un PAC sul Templeton Asian Smaller Companies +64% Patrimonio Rivalutato, PAC e c/c Fonte ed elaborazione: Franklin Templeton Italia SIM. I dati si riferiscono al periodo gennaio 2009 luglio

5 Investire con i PAC Franklin Templeton Come utilizzare il tool Metti in azione la tua cedola 1.Accedi all area riservata agli investitori professionali del nostro sito 2.Scarica il tool «Metti in azione la tua cedola» 3.Definisci l entità del patrimonio investito (in euro) 4.Assegna un peso a ogni comparto all interno del portafoglio 5.Stabilisci in che porzione reinvestire la cedola (% reinvestimento) 6.Definisci i pesi di ogni comparto nel PAC (PAC mix) 7.Confronta il rendimento NAV di: portafoglio Bond, portafoglio Bond + PAC; portafoglio Bond + Cedole; Portafoglio Bond + PAC + CC Clicca qui per scaricare il simulatore di portafoglio 4

6 Investire con i PAC Franklin Templeton Esempio: Templeton Asian Smaller Companies Fund Rata del PAC: 100 euro/mese Investimento iniziale: 9500 Valore finale dell investimento: Rendimento annuale dal lancio: 15,3% Fonte: elaborazione Franklin Templeton; dati dal 14 novembre 2008 al 9 settembre 2006., riferito al fondo in classe A EUR ACC. 5

7 Investire con i PAC Franklin Templeton Abbinare il PAC al PIC Il momento di massimo pessimismo è il momento migliore per acquistare Il bull market nasce nel pessimismo, cresce nello scetticismo, matura nell ottimismo e muore nell euforia Per chi si prepara in anticipo, un mercato orso non è una calamità ma un opportunità Sir John Templeton 6

8 Investire con i PAC Franklin Templeton Abbinare il PAC al PIC Un modo per mettere in pratica al meglio le massime di Sir John Templeton consiste nel combinare PIC e PAC, e più precisamente: Il momento di massimo pessimismo è il migliore per acquistare Effettuare un investimento iniziale con un PIC, sfruttando il momento negativo di mercato ( momento di massimo pessimismo ) Per chi si prepara in anticipo, un mercato orso non è una calamità ma un opportunità Accendere un PAC, andando quindi a sfruttare la volatilita del mercato orso, che permette di incrementare regolarmente l investimento a prezzi diversi ( prepararsi in anticipo per sfruttare l opportunità del mercato orso ) Se il mercato/fondo rimbalza, ne beneficia il PIC; Se il mercato/fondo continua a stornare, si abbatte il prezzo medio; In ogni caso: commissione piena sul PIC in classe A; no rate minime e no commissioni sul PAC in classe N 7

9 Come aderire ai PAC Franklin Templeton Durata, importi e pagamento delle rate del PAC Frequenza dei versamenti e durata del PAC Mensile Numero di rate: 36, 60, 120, 180, 240, 360 senza scadenza Trimestrale Numero di rate: 36, 60, 120, 180 senza scadenza Investimento iniziale minimo CLASSE A PAC di 36 rate: 4 rate CLASSE N PAC di 60 o 120 rate: PAC di 180 rate: PAC di 240 rate: PAC di 360 rate: 6 rate 8 rate 12 rate 15 rate 1 rata Importo minimo delle rate 100 Euro a comparto (aumentabili di 50 o multipli) per il PAC con frequenza mensile 300 Euro a comparto (aumentabili di 50 o multipli) per il PAC con frequenza trimestrale Modalità di pagamento I versamenti relativi ai PAC possono essere effettuati mediante: autorizzazione di addebito permanente in conto (SDD) a favore della SICAV; bonifico permanente; addebito in conto corrente. La data valuta dell addebito in conto corrente varia a seconda della banca corrispondente. 8

10 Come aderire ai PAC Franklin Templeton Modifica delle rate del PAC Possibilità di modificare l importo delle rate: NO L importo della rata è stabilito al momento dell accensione del PAC e non può essere cambiata nel tempo. Possibilità di modificare il numero delle rate: NO Il numero delle rate è stabilito al momento dell accensione del PAC e non può essere variata nel tempo. Possibilità di effettuare versamenti di rate aggiuntivi: Non potendo modificare importo e numero delle rate, non esiste la possibilità di effettuare versamenti di rate aggiuntivi ma versamenti aggiuntivi (importo minimo 500) che non vanno a decurtare la durata del piano. 9

11 Come aderire ai PAC Franklin Templeton Sospensione, riattivazione ed estinzione del PAC Sospensione del PAC Volontaria: è possibile in qualsiasi momento su richiesta del cliente Automatica: 3 insoluti consecutivi determinano la revoca automatica Riattivazione del PAC E possibile in qualsiasi momento su richiesta del cliente Estinzione del PAC A scadenza: il piano termina al termine del numero di rate fissate all atto dell accensione Anticipata: il cliente può interrompere il PAC in qualsiasi momento 10

12 Come aderire ai PAC Franklin Templeton I costi di banca corrispondente (1/2) All atto dell accensione, a seconda della tipologia di fondi, si calcola una commissione sulla base della tabella*: Ammontare dell investimento (in ) Comparti azionari, bilanciati equity, flessibili Comparti obbligazionari, bilanciati bond, high yield Fino a ,0% 3,0% 1,0% ,0% 2,5% 0,75% ,5% 2,0% 0,50% ,0% 1,5% 0,0% Oltre ,5% 1,0% 0,0% * E lasciata al collocatore la facoltà di scontare totalmente la commissione di cui sopra. Comparti monetari e liquidità Al cliente è riconosciuto il beneficio d accumulo: nel caso in cui l investitore detenesse altri comparti Franklin Templeton all atto dell accensione del PAC, gli importi detenuti si sommerebbero a quelli previsti per il PAC ai fini della determinazione dell ammontare su cui calcolare la commissione d ingresso. Pagamento delle commissioni d ingresso sul PAC CLASSI A: 1) il 33% della commissione totale è addebitata sul primo versamento, il resto è addebitato pro-quota sulle singole rate per i PAC a durata predefinita; 2) sugli altri, il totale delle commissioni è addebitato pro-quota su tutte le rate. CLASSI N: non ci sono commissioni d ingresso

13 Come aderire ai PAC Franklin Templeton I costi di banca corrispondente (2/2) BANCA CORRISPONDENTE Allfunds Bank S.A. Banca Monte dei Paschi di Siena Banca Sella Holding BNP Paribas Securities Services CACEIS Bank Luxembourg, Milan Branch ICCREA Banca RBC Investor Services Bank Société Générale Securities Services State Street Bank International GmbH - Succursale Italia State Street Bank International GmbH - Succursale Italia operatività tramite Previnet S.p.A. ( nominative ) COSTI APERTURA RAPPORTO E ADDEBITO RATE PAC Max 10 per apertura rapporto 1 per ogni addebito rata 10 per apertura rapporto, rimborsi e versamenti aggiuntivi 1,5 per addebito rata con SDD 10 per apertura rapporto 1,5 per ogni rata successiva 10 per apertura rapporto 1,5 per ogni rata successiva 10 per apertura rapporto 1,5 per ogni rata successiva 10 per apertura rapporto 2 per ogni rata successiva 12 per apertura rapporto 1,5 per ogni rata successiva 10 per apertura rapporto 1,5 per ogni rata successiva 10 per apertura rapporto 1,5 per ogni rata successiva Nessuna commissione 12

14 Informazioni Legali: Prima dell'adesione leggere il Prospetto informativo e il Documento Informativo Chiave per gli Investitori. Questo documento è da intendersi unicamente di interesse generale e non costituisce alcun consiglio di tipo legale o fiscale, e nemmeno un offerta di azioni o un invito a richiedere azioni di alcuna delle SICAV di diritto lussemburghese Franklin Templeton Investment Funds. Nessuna parte di questo documento deve essere interpretata come consiglio all investimento. Le sottoscrizioni alle azioni di un Fondo possono essere effettuate solo sulla base del prospetto del Fondo, del relativo Documento Chiave per gli Investitori, accompagnato dall ultima relazione annuale rivista disponibile e dall ultima relazione semi-annuale se pubblicata successivamente. Il valore delle azioni in un Fondo ed i rendimenti che ne derivano possono scendere come salire, e gli investitori possono non riottenere l intero importo investito. Le performance passate non sono indicazione o garanzia di performance future. Le fluttuazioni valutarie possono influire sul valore degli investimenti effettuati in valuta straniera. Quando si investe in un fondo denominato in una valuta estera, anche la vostra performance può subire variazioni dovute alle oscillazioni valutarie. Un investimento in un Fondo comporta rischi che sono descritti nel prospetto completo e nel Documento Informativo Chiave per gli Investitori. Nei mercati emergenti i rischi possono essere maggiori rispetto a quelli nei paesi sviluppati. Gli investimenti in strumenti derivati comportano rischi specifici più ampiamente descritti nel prospetto del Fondo e nel Documento Chiave per gli Investitori. Nessuna azione dei Fondi può essere direttamente o indirettamente offerta o venduta a residenti degli Stati Uniti d America e ai residenti del Canada. Le azioni di un Fondo non sono disponibili per la distribuzione in tutte le giurisdizioni e i potenziali investitori sono tenuti a confermare la disponibilità con il loro rappresentante locale Franklin Templeton Investments prima di assumere qualsiasi decisione di investimento. Qualsiasi ricerca ed analisi contenuta in questo documento è stata fornita da Franklin Templeton Investments per le sue finalità ed è a voi fornita solo per inciso. Riferimenti a particolari settori o aziende sono a scopo informativo generale e non sono necessariamente indicativi della posizione di un fondo in alcun momento. Siete pregati di consultarvi con il vostro consulente finanziario prima di decidere di investire. Una copia dell ultimo prospetto, del relativo Documento Chiave per gli Investitori e dell ultima relazione annuale e della relazione semi-annuale, se pubblicata successivamente, possono essere reperiti sul nostro sito web o reperiti senza alcun onere presso Franklin Templeton International Services S.à r.l. Succursale Italiana. Pubblicato da Franklin Templeton International Services S.à r.l. Succursale Italiana - Corso Italia, Milano - Tel: Fax: Franklin Templeton International Services S.à r.l. Succursale Italiana Corso Italia Milano franklintempleton.it 2016 Franklin Templeton Investments. Tutti i diritti riservati. Materiale ad uso esclusivo di investitori professionali. Non destinato al pubblico.