2-sett-2016 Nulla di nuovo sotto il sole. I mercati azionari sono attendisti e dubbiosi su come interpretare i dati economici. Infatti dati positivi possono voler dure rallentamento della espansione monetaria delle Banche Centrali (cosa poco gradita ai mercati)- dati sotto le attese significano sì un rallentamento, ma anche possibile nuova espansione monetaria. Questo considerazioni bloccano i grandi operatori ad imbastire strategie operative di più ampio respiro. Chiusura Borse Asia/Pacifico (ore 09:00): Giappone (Nikkei225): -0,01% Australia (Asx All Ordinaries): -0,74% Hong Kong (Hang Seng): +0,46% Cina (Shangai) +0,09% Singapore (Straits Times) -0,47% Korea (Kospi) +0,18% India (Bse Sensex): +0,28% L effetto generale per l inizio della mattinata sui mercati Europei (tenendo conto dei pesi e delle correlazioni dei vari Indici Asiatici) è da considerarsi Neutrale. Come orari con Eventi (da me selezionati) che ritengo importanti per oggi: Ore 10:00 Ore 14:30 Ore 14:30 Ore 16:00 PIL Italia Bilancia Commerciale Usa Tasso di Disoccupazione Usa Ordinativi Industriali Usa Fornisco questi Eventi ed i rispettivi orari (selezionati da me tra i molti che vi sono giornalmente) poiché nelle loro vicinanze potrebbero esserci movimenti decisi di prezzi ed eventuali false rotture di livelli critici di prezzo (di cui tenere conto nel Trading Intraday). Vediamo ora i 4 future su Indici Azionari che seguo per valutare soprattutto il Ciclo Settimanale - dati a 15 minuti a partire dal 10 agosto e aggiornati alle ore 09:05 di oggi 2 settembre- la retta verticale rappresenta l inizio di tale ciclo: eugenio sartorelli - www.investimentivincenti.it 1
Gli Indicatori Ciclici in figura (rappresentativi del Ciclo Settimanale) stanno girando al ribasso per tutti i Mercati. Analizziamo ora il ciclo Settimanale vi sono una serie di ipotesi. Tuttavia dobbiamo tenere contro che i mercati di riferimento sono Eurostoxx ed S&P500. Inoltre il precedente ciclo Settimanale ha avuto strutture differenti per Europa e Usa. Alla luce di tutto questo l'ipotesi per ora più sensata è legata ad una partenza di una nuova fase ciclica il 29 agosto mattina (in realtà il 26 sera per il minis&p500, ma cambia poco). Ripeto che vi sono altre ipotesi, che non sto a menzionare tutte per non dilungarmi troppo. Io riporto sempre 1 o al massimo 2 ipotesi alla luce delle varie regole cicliche ed intermarket. La 2 ipotesi (alla luce della giornata di ieri con un minimo inferiore a quello del 26 agosto per il minis&p500) è che lì sia iniziato un nuovo ciclo. Tutte e 2 queste ipotesi hanno delle incongruenze cicliche (di struttura ed intermarket), ma per ora quella con meno incongruenze resta quella legata al alla partenza del 29 agosto (26 sera per il minis&p500). Questo ciclo così conformato sarebbe intorno alla sua metà con chiari segnali di debolezza soprattutto per il minis&p500. Se prevalesse una spinta negativa attesa per il ciclo Mensile (ma sappiamo che anche lì vi sono alcuni dubbi più legati al Trimestrale) potremmo avere una fase di indebolimento soprattutto da lunedì. Chiaramente nuove riprese rialziste (per ora non preventivabili) con i mercati che tornassero oltre i massimi di ieri, riporterebbe forza su questo ciclo, fatto che aumenterebbe i dubbi anche sulle strutture cicliche superiori. eugenio sartorelli - www.investimentivincenti.it 2
Nei consueti report del weekend faremo un approfondimento inquadrando i movimenti della settimana all'interno dei cicli superiori per vedere di capire meglio le varie fasi Cicliche. Prezzi critici da monitorare (tenendo conto dei fattori tempo, volumi e strutture cicliche e quindi possono variare di giorno in giorno): - un po' di indebolimento può portare a: - Eurostoxx: 3000-2970- 2945-2920 - Dax: 10525-10485- 10435-10400-10300 - Fib: 16800-16550-16400-16200- 15950 - minis&p500 (situazione differente): 2155-2140-2125-2110. Valori sino al 1 scritto sopra sono normali discese per il ciclo Settimanale. Valori inferiori al 1 sottolineato ci direbbero di un ciclo Settimanale in indebolimento. Valori inferiori al 2 sottolineato (in corsivo) indebolirebbero il ciclo Mensile con qualche effetto anche sul Trimestrale. - da lato opposto una ulteriore ripresa di forza può portare a: - Eurostoxx: 3055-3065- 3100 - Dax: 10635-10690- 10740-10800 - Fib: 17100-17260- 17500 (ricordo che le rotture su questo mercato devono essere confermate da analoghe rotture sull'eurostoxx) - minis&p500 (situazione differente): 2177-2185-2192-2200. Valori oltre al 1 scritto sopra confermerebbero ulteriore forza sul nuovo ciclo Settimanale. Valori oltre a quello sottolineato (in corsivo) ci direbbero di una ripresa di forza (un po' a sorpresa) del ciclo Mensile cosa che muterebbe le forze e le forme del ciclo Trimestrale. Vediamo ora la situazione Multi-Ciclica per l Eurostoxx Future e che vale anche per gli altri Indici Azionari (dati aggiornati alle ore 9:05 di oggi 2 settembre): eugenio sartorelli - www.investimentivincenti.it 3
Valutiamo i Cicli secondo il metodo multi Ciclico. Questa valutazione parte dai Cicli più lunghi (trend principale) e poi osserva con la lente di ingrandimento cosa potrebbe accadere a livello intraday- le valutazione delle forze in atto sui vari Cicli sono principalmente focalizzate sulla giornata odierna, ma soprattutto la lettura del Ciclo Giornaliero ci fornisce il dato più utile e puntuale. - in alto a sx c è il metà-trimestrale oppure Mensile (detto Tracy+2 -dati a 15 minuti)- è partito sui minimi del 3 agosto e dopo i massimi del 15 agosto ha perso gradualmente forza ciclica. Dal 29 agosto vi è stata una ripresa di spinta che ha portato ad un allungamento della struttura di questo ciclo, che potrebbe prolungarsi anche di più. Per andare alla sua chiusura mancherebbe sempre una fase di indebolimento (che talvolta si manifesta anche con una lateralità che consuma Tempo Ciclico). Se, al contrario, vi fosse ulteriore forza e si salisse su nuovi massimi ciclici, dovremmo ulteriormente rivedere le forme di questo ciclo e del Trimestrale. - in basso a sx c è il Ciclo Settimanale (o Tracy -dati a 15 minuti)- sembra partito sui minimi del 29 agosto mattina, con anche altre alternative. Ho spiegato più sopra le sue potenzialità e non mi ripeto. Dalla figura si vede coma i prezzi (pallini verdi) abbiano una ottima corrispondenza con la struttura ciclica (linea bianca)- anche per questo do più peso a questa ipotesi ciclica. - in alto a dx c è il Ciclo bi-giornaliero (o Tracy-2 -dati a 5 minuti- è un ciclo meno importante)- è partito l'1 settembre introno alle ore 17 ed ha una leggera forza. Sulla base dei cicli superiori è attesa una lateralità o un leggero indebolimento o(ricordo che trattasi sempre di previsioni probabilistiche). - in basso a dx c è il Ciclo Giornaliero (o Tracy-3 -dati a 5 minuti)- è partito ieri intorno alle ore 17:00 con un cambiamento di "ritmo" ciclico visto che per parecchi giorni erano partiti nelle prime ore del mattino. Potrebbe salire o lateralizzare per parte della mattinata. Dalle ore 12-13 è atteso un graduale indebolimento per andare alla sua conclusione entro le ore 17-18. A seguire un nuovo ciclo Giornaliero atteso leggermente debole (o al limite in lateralità). Vediamo le strategie intraday che Io utilizzo in base alle conformazioni cicliche potenziali attuali: Trade Rialzo Acquisto sopra Take-Profit (punti) Stop-Loss sotto Eurostoxx-1 3065 11-13 3055 Eurostoxx-2 3085 11-13 3075 Dax-1 10600 26-27 10575 Dax-2 10690 31-32 10660 Fib-0 (poco chiaro) 17010 75-80 16940 Fib-1 17250 85-90 17170 minis&p500 2178 2,75-3,50 2175 Trade Ribasso Vendita sotto Take-Profit (punti) Stop-Loss sopra Eurostoxx-1 3000 11-13 3010 Eurostoxx-2 2970 11-14 2980 Dax-1 10485 26-27 10510 Dax-2 10435 31-32 10465 Fib-1 16800 85-90 16880 Fib-2 16550 85-90 16630 minis&p500-1 2162 3,25-3,75 2165 minis&p500-2 2155 3,25-4 2158 eugenio sartorelli - www.investimentivincenti.it 4
Avvertenza.: leggere attentamente le Regole di Trading che Io utilizzo Ricordo che per valutare un metodo di Trading bisogna vedere tutti i segnali ogni giorno, e non solo saltuariamente o quando ciascheduno lo ritenga opportuno. Vediamo anche il grafico per Euro/Dollaro e Bund - dati a 15 minuti a partire dal 10 agosto ed aggiornati alle ore 09:05 di oggi 2 settembre- la retta verticale rappresenta l inizio del ciclo Settimanale: Euro/Dollaro Ciclo Settimanale sembra partito sui minimi del 31 agosto pomeriggio (o su quelli dell'1 settembre mattina)- l'indicatore Ciclico è correttamente in ripresa. E' in leggera spinta e potrebbe avere 1-2 gg di leggera forza con valori verso 1,123. Valori oltre 1,125 annullerebbero le nuove spinte ribassiste sui cicli superiori. Dal lato opposto possono esservi discese verso 1,1170 e 1,1150- valori inferiori porterebbero verso un indebolimento anticipato il Settimanale e si potrebbe arrivare a 1,1125 ed anche oltre (fatto più atteso dopo lunedì). Ciclo Giornaliero è partito ieri intorno alle ore 10:00 ed ha una discreta forza. Potrebbe trovare un minimo conclusivo (e ben superiore a quello di partenza) entro le ore 10-11. A seguire un nuovo ciclo Giornaliero atteso a leggera prevalenza rialzista (o al limite lateralità). Come livelli di Trading Intraday che Io utilizzo in base a quanto vedo ora abbiamo: Eur/Usd Acquisto sopra Take-Profit (punti) Stop-Loss sotto Trade Rialzo 1,1215 0,0016-0,0017 1,1200 Vendita sotto Take-Profit Stop-Loss sopra Trade Ribasso-1 1,1170 0,0016-0,0017 1,1185 Trade Ribasso-2 1,1120 0,0016-0,0017 1,1135 Bund Ciclo Settimanale è partito sui minimi del 29 agosto mattina e sembra poco oltre la sua metà. Non ha particolare forza (l'indicator Ciclico è già in fase di indebolimento) e per andare a chiudere potrebbe avere 2 gg di leggero indebolimento, ma come abbiamo visto spesso il tutto può risolversi con una lateralità. I prezzi potrebbero scendere verso 167 e 166,8- valori inferiori indebolirebbero la struttura del Settimanale- oltre abbiamo 166,5. Dal lato opposto possono esservi recuperi verso 167,50 e sino a 167,75 che ridarebbero (un po' a sorpresa) nuova forza al Settimanale. eugenio sartorelli - www.investimentivincenti.it 5
Ciclo Giornaliero è partito ieri intorno alle ore 10:45 ed ha una leggera spinta. Potrebbe trovare un minimo conclusivo entro le ore 10:30-11:30. A seguire atteso senza particolare forza. Come livelli di Trading Intraday che Io utilizzo in base a quanto vedo ora abbiamo: Bund Acquisto sopra Take-Profit (punti) Stop-Loss sotto Trade Rialzo 167,50 0,11-0,12 167,40 Vendita sotto Take-Profit Stop-Loss sopra Trade Ribasso 166,95 0,11-0,12 167,05 OPZIONI ed Etf (operatività che personalmente sto seguendo) Nulla da aggiungere a quanto scritto nei report precedenti. Per il Trading ricordo le 10 regole generali che adotto per la Mia operatività: 1- I Prezzi di Ingresso sono la parte più importante della tabella questi (e gli Stop-Loss) sono più corretti alla rottura dei prezzi scritti sopra e non sui prezzi scritti sopra per rottura si intende 1 o 2 tick sopra (acquisto) o sotto (vendita) 2- I Prezzi di ingresso restano Validi per la giornata fino a quando non viene toccato lo Stop-Lossdopo le ore 19 meglio non operare su Eurostoxx-Dax-Bund a meno che non si abbiano posizione aperte in precedenza e che comunque vanno chiuse a fine giornata 3- Se si verificano per es. prima i Segnali Rialzisti, quelli Ribassisti restano validi (per la giornata) a meno che si sia arrivati al Take-Profit del segnale Rialzista- la stessa cosa vale se si verificano prima i segnali Ribassisti 4- Come gestione della Posizione, quando scrivo Take-Profit 10-15 (es. Eurostoxx) significa che arrivati ad un utile di 10 punti o si esce dal Trade o perlomeno si alza lo stop a pareggio (ovvero a livello di ingresso)- al raggiungimento di un utile di 15 punti o si esce (ma chi ha delle sue regole di profit dinamiche, e quindi basate sul movimento dei prezzi, può rimanere ancora nel trade) o comunque si mette uno stop profit a 10 punti 5- Le rotture di livelli di Prezzi di Ingresso sui vari mercati in tempi vicini si auto confermano 6- Talvolta su alcuni trade non c è proporzione tra Take-Profit e Stop-Loss, ma se li metto significa che sono gli unici stop-loss statici che mi sento di dare in base a quanto vedo in quel momento su base ciclica- se si considerano troppo elevati gli Stop-Loss non si opera, oppure si usano Stop-Loss proporzionali ai Take-Profit (ma si rischia di più in termini di probabilità che lo stop-loss venga preso) 7- I migliori Stop-Loss e soprattutto Take Profit sono dinamici e non statici 8- Bisogna anche tenere conto di potenziali false rotture negli orari di uscita di dati sensibili (segnalati sempre all inizio del Report) 9- Per diminuire il rischio sarebbe meglio operare almeno su 2 dei precedenti mercati più 1 tra Euro/Dollaro e Bund 10- Talvolta, malgrado la visione della giornata si più rialzista (o ribassista), metto più livelli di trading nella direzione opposta- ciò non è un controsenso, ma spesso sono livelli che se superati negherebbero la lettura ciclica prevalentemente rialzista (o ribassista) preventivata. Inoltre, soprattutto su forti movimenti direzionali, sono più chiari i livelli di prezzo nella direzione opposta. Aggiungo che per valutare i risultati dei miei segnali non ha senso vederli solo per qualche giorno, ma come qualsiasi tecnica di trading va valutata con continuità su una serie di segnali forniti e sui vari mercati. Chiaramente ci sono dei momenti di perdita (quando i cicli sono meno chiari), ma spesso le giornate si chiuderebbero in pareggio (o quasi) seguendo i segnali rialzisti e poi quelli ribassisti (o viceversa) sullo stesso mercato. Quando vi è poi una sequenza di operazioni positive si punta a recuperare e a guadagnare. eugenio sartorelli - www.investimentivincenti.it 6
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