Socetà cooperatva per azon Sede socale: Vcenza, Va Btg. Framarn n. 18 scrtta al n. 1515 dell Albo delle Banche e de Grupp Bancar, codce AB 5728.1 Capogruppo del "Gruppo Banca Popolare d Vcenza Captale socale euro 261.656.498 al 31.12.27 Numero d scrzone nel Regstro delle mprese d Vcenza, Codce Fscale e Partta.V.A.: 241243 scrtta all Albo delle Socetà cooperatve al n. A159632 PROSPETTO BASE depostato presso la CONSOB n data 23 aprle 29 a seguto d approvazone comuncata dalla CONSOB con nota n. prot. 933618 del 15 aprle 29 RELATVO AL PROGRAMMA D OFFERTA D PRESTT OBBLGAZONAR DENOMNATO BANCA POPOLARE D VCENZA S.C.P.A. OBBLGAZON CON OPZONE EUROPEA D TPO CALL O PUT PLAN VANLLA, ASATCA O DGTALE l presente documento costtusce un prospetto d base (l Prospetto Base ) ed è redatto n conformtà alla Drettva 23/71/CE, al Regolamento 24/89/CE e alla Delbera CONSOB n. 11971 del 14 maggo 1999 e successve modfche. l Prospetto Base è valdo per un perodo d dodc mes dalla data d pubblcazone ed ha per oggetto l programma d offerta d prestt obblgazonar denomnato Banca Popolare d Vcenza S.c.p.a. Obblgazon con Opzone Europea d tpo Call o Put Plan Vanlla, Asatca o Dgtale (l Programma ). l Prospetto Base è composto dalla nota d sntes che rassume le caratterstche dell Emttente e delle obblgazon oggetto d emssone (la Nota d Sntes ), dal documento d regstrazone, ncorporato medante rfermento, depostato presso la CONSOB n data 24 luglo 28 a seguto d approvazone comuncata dalla CONSOB con nota n. prot. 867261 del 16 luglo 28, che contene nformazon relatve alla BANCA POPOLARE D VCENZA Socetà cooperatva per azon, n qualtà d emttente delle obblgazon oggetto del presente Prospetto Base (l Documento d Regstrazone ), e dalla nota nformatva sugl strument fnanzar che contene le caratterstche prncpal ed rsch delle obblgazon (la Nota nformatva ). l Prospetto Base sarà completato dalle condzon defntve che conterranno termn e le condzon specfche delle obblgazon d volta n volta emesse (le Condzon Defntve ). S nvta l nvesttore a leggere l presente Prospetto Base nella sua totaltà, compres document n esso ncorporat medante rfermento e ogn successvo eventuale supplemento nonché le Condzon Defntve, al fne d ottenere nformazon complete sulla BANCA POPOLARE D VCENZA Socetà cooperatva per azon e sulle obblgazon oggetto del presente Prospetto. S fa rnvo noltre al captolo Fattor d Rscho contenuto nel Documento d Regstrazone, nella Nota nformatva e nelle Condzon Defntve per l esame de fattor d rscho relatv all Emttente e agl strument fnanzar offert, che l nvesttore deve prendere n consderazone prma d procedere all acqusto delle obblgazon oggetto del Programma. l presente Prospetto Base è a dsposzone del pubblco gratutamente presso le flal d BANCA POPOLARE D VCENZA Socetà cooperatva per azon nonché nel sto nternet della medesma http://www.popolarevcenza.t. L adempmento d pubblcazone del Prospetto Base non comporta alcun gudzo della CONSOB sull opportuntà degl nvestment che saranno propost e sul merto de dat e delle notze allo stesso relatv.
NDCE SEZONE DCHARAZONE D RESPONSABLTÀ... 5 1. PERSONE RESPONSABL... 5 1.1. NDCAZONE DELLE PERSONE RESPONSABL... 5 1.2. DCHARAZONE D RESPONSABLTÀ... 5 SEZONE - DESCRZONE GENERALE DEL PROGRAMMA... 6 SEZONE - NOTA D SNTES... 7 AVVERTENZE... 7 1. DESCRZONE SNTETCA DELLE CARATTERSTCHE DEGL STRUMENT FNANZAR OFFERT... 7 2. ESEMPLFCAZONE E SCOMPOSZONE DELLO STRUMENTO FNANZARO... 9 3. FATTOR D RSCHO... 9 4. DENTTÀ DEGL AMMNSTRATOR, DEGL ALT DRGENT, DE CONSULENT E DE REVSOR CONTABL... 1 5. STATSTCHE RELATVE ALL OFFERTA E CALENDARO PREVSTO... 11 6. RAGON DELL OFFERTA E MPEGO DE PROVENT... 11 7. NFORMAZON SULL EMTTENTE... 11 7.1. STORA E SVLUPPO DELL EMTTENTE... 11 7.2. RATNG DELL EMTTENTE... 12 7.3. PANORAMCA DELLE ATTVTÀ AZENDAL... 12 7.4. RSULTATO OPERATVO E STUAZONE FNANZARA: RESOCONTO E PROSPETTVE... 12 7.4.1 TENDENZE PREVSTE... 12 7.5. PRNCPAL AZONST... 12 7.6. NFORMAZON FNANZARE... 12 7.7. CAMBAMENT SGNFCATV... 13 8. DETTAGL DELL OFFERTA... 13 8.1. LEGSLAZONE... 13 8.2. VALUTA D EMSSONE... 14 8.3. RANKNG (EVENTUAL CLAUSOLE D SUBORDNAZONE)... 14 8.4. DATA D SCADENZA E MODALTÀ D AMMORTAMENTO DEL PRESTTO... 14 8.4.1. RMBORSO A SCADENZA... 14 8.4.2. RMBORSO ANTCPATO AUTOMATCO... 14 8.5. DATA D EMSSONE DEGL STRUMENT FNANZAR... 14 8.6. RESTRZON ALLA LBERA TRASFERBLTÀ DEGL STRUMENT FNANZAR... 14 8.7. REGME FSCALE... 14 8.8. CONDZON ALLE QUAL L OFFERTA È SUBORDNATA... 15 8.9. AMMONTARE TOTALE DELL OFFERTA... 15 8.1. PERODO D OFFERTA E DESCRZONE DELLE PROCEDURE D SOTTOSCRZONE... 15 8.11. MODALTÀ E TERMN PER L PAGAMENTO E LA CONSEGNA DEGL STRUMENT FNANZAR... 15 8.12. PREZZO D EMSSONE... 16 8.13. AMMSSONE ALLA NEGOZAZONE E MODALTÀ D NEGOZAZONE... 16 9. NDCAZON COMPLEMENTAR... 16 9.1. CAPTALE SOCALE... 16 9.2. DOCUMENT ACCESSBL AL PUBBLCO... 16 SEZONE V - FATTOR D RSCHO... 17 1. FATTOR D RSCHO RELATV ALL EMTTENTE... 17 2. FATTOR D RSCHO RELATV AGL STRUMENT FNANZAR OFFERT... 17 SEZONE V DOCUMENTO D REGSTRAZONE... 18 SEZONE V - NOTA NFORMATVA... 19 1. PERSONE RESPONSABL... 19 2. FATTOR D RSCHO... 2 2.1. RSCHO EMTTENTE... 22 2.2. RSCHO D RMBORSO ANTCPATO AUTOMATCO... 23 2.3. RSCH RELATV ALLA VENDTA PRMA DELLA SCADENZA... 23 2.3.1. RSCHO D LQUDTÀ... 23 2.3.2. RSCHO D TASSO... 24 2.3.3. RSCHO RELATVO ALLA PRESENZA DEL COSTO D STRUTTURAZONE... 24 2.3.4. RSCHO CONNESSO ALL APPREZZAMENTO DELLA RELAZONE RSCHO-RENDMENTO... 24 2.3.5. RSCHO D DETERORAMENTO DEL MERTO CREDTZO DELL EMTTENTE... 24 2.4. RSCHO CORRELATO ALL ASSENZA D RATNG DELLE OBBLGAZON... 25 2.5. RSCH RELATV ALLE ATTVTÀ FNANZARE SOTTOSTANT... 25 2.6. RSCH RELATV ALLA MODALTÀ D CALCOLO DELLE CEDOLE VARABL EVENTUAL... 26 2.7. RSCHO RELATVO ALLA DSTRBUZONE DELLE CEDOLE... 26 2.8. RSCHO RELATVO ALLA RDUZONE DELL OFFERTA E ALLA CHUSURA ANTCPATA... 26 Banca Popolare d Vcenza S.c.p.a. Obblgazon con Opzone Europea d tpo Call o Put Plan Vanlla, Asatca o Dgtale 2
2.9. RSCHO CORRELATO ALLA PRESENZA D CONFLTT D NTERESSE... 27 2.1. RSCHO D EVENT D TURBATVA RGUARDANT LE ATTVTÀ FNANZARE SOTTOSTANT... 27 2.11. RSCHO D EVENT STRAORDNAR RGUARDANT LE ATTVTÀ FNANZARE SOTTOSTANT... 27 2.12. RSCHO CONNESSO ALLA VARAZONE DEL REGME FSCALE... 27 2.13. METODO D VALUTAZONE DELLE OBBLGAZON SCOMPOSZONE DEL PREZZO D OFFERTA -... ESEMPLFCAZONE DE RENDMENT... 28 2.13.1. ESEMPLFCAZONE DE RENDMENT DELLE OBBLGAZON CON OPZONE PLAN VANLLA D TPO... CALL... 28 2.13.2. ESEMPLFCAZONE DE RENDMENT DELLE OBBLGAZON CON OPZONE PLAN VANLLA D TPO... PUT... 31 2.13.3. ESEMPLFCAZONE DE RENDMENT DELLE OBBLGAZON CON OPZONE ASATCA D TPO PUT... 34 2.13.4. ESEMPLFCAZONE DE RENDMENT CON OPZONE DGTALE D TPO CALL E CON RMBORSO... ANTCPATO AUTOMATCO... 37 2.13.5. COMPARAZONE CON TTOL NON STRUTTURAT D SMLARE VTA RESDUA... 4 2.13.6. SMULAZONE RETROSPETTVA... 41 2.13.7. EVOLUZONE STORCA DEL SOTTOSTANTE... 43 3. NFORMAZON FONDAMENTAL... 44 3.1. NTERESS D PERSONE FSCHE O GURDCHE PARTECPANT ALL EMSSONE/ALL OFFERTA... 44 3.2. RAGON DELL OFFERTA E MPEGO DE PROVENT... 44 4. NFORMAZON RGUARDANT GL STRUMENT FNANZAR DA OFFRRE... 45 4.1. DESCRZONE DEGL STRUMENT FNANZAR... 45 4.2. LEGSLAZONE N BASE ALLA QUALE GL STRUMENT FNANZAR SONO STAT CREAT... 47 4.3. FORMA DEGL STRUMENT FNANZAR E SOGGETTO NCARCATO DELLA TENUTA DE REGSTR... 47 4.4. VALUTA D EMSSONE DEGL STRUMENT FNANZAR... 47 4.5. RANKNG DEGL STRUMENT FNANZAR (EVENTUAL CLAUSOLE D SUBORDNAZONE)... 47 4.6. DRTT CONNESS AGL STRUMENT FNANZAR... 47 4.7. TASSO D NTERESSE NOMNALE E DSPOSZON RELATVE AGL NTERESS DA PAGARE... 47 4.7.1. DATA D GODMENTO E D SCADENZA DEGL NTERESS... 47 4.7.2. TERMNE D PRESCRZONE DEGL NTERESS E DEL CAPTALE... 47 4.7.3. TASSO D NTERESSE NOMNALE... 47 4.7.3.A. CEDOLE VARABL PER OBBLGAZON CON OPZONE PLAN VANLLA... 48 4.7.3.B. CEDOLE VARABL PER OBBLGAZON CON OPZONE ASATCA... 51 4.7.3.C. CEDOLE VARABL PER OBBLGAZON CON OPZONE DGTALE... 53 4.7.3.D. EVENTUALE ULTMA CEDOLA N CASO D RMBORSO ANTCPATO AUTOMATCO... 56 4.7.4. NOME E NDRZZO DELL AGENTE D CALCOLO... 56 4.7.5. ATTVTÀ FNANZARE SOTTOSTANT... 56 4.7.6. EVENT D TURBATVA O EVENT D NATURA STRAORDNARA RGUARDANT L SOTTOSTANTE... 59 4.8. DATA D SCADENZA E MODALTÀ D AMMORTAMENTO DEL PRESTTO... 59 4.8.1. RMBORSO A SCADENZA... 59 4.8.2. RMBORSO ANTCPATO AUTOMATCO... 59 4.9. RENDMENTO EFFETTVO... 59 4.1. RAPPRESENTANZA DEGL OBBLGAZONST... 6 4.11. DELBERE, AUTORZZAZON E APPROVAZON... 6 4.12. DATA D EMSSONE DEGL STRUMENT FNANZAR... 6 4.13. RESTRZON ALLA LBERA TRASFERBLTÀ DEGL STRUMENT FNANZAR... 6 4.14. REGME FSCALE... 6 5. CONDZON DELL OFFERTA... 61 5.1. STATSTCHE RELATVE ALL OFFERTA, CALENDARO E MODALTÀ D SOTTOSCRZONE... DELL OFFERTA... 61 5.1.1. CONDZON ALLE QUAL L OFFERTA È SUBORDNATA... 61 5.1.2. AMMONTARE TOTALE DELL OFFERTA... 61 5.1.3. PERODO D OFFERTA E DESCRZONE DELLE PROCEDURE D SOTTOSCRZONE... 61 5.1.4. POSSBLTÀ D RDUZONE DELL AMMONTARE DELLE SOTTOSCRZON... 62 5.1.5. AMMONTARE MNMO E MASSMO DELL MPORTO SOTTOSCRVBLE... 62 5.1.6. MODALTÀ E TERMN PER L PAGAMENTO E LA CONSEGNA DEGL STRUMENT FNANZAR... 62 5.1.7. DFFUSONE DE RSULTAT DELL OFFERTA... 62 5.1.8. EVENTUAL DRTT D PRELAZONE... 62 5.2. PANO D RPARTZONE E D ASSEGNAZONE... 62 5.2.1. DESTNATAR DELL OFFERTA... 62 5.2.2. COMUNCAZONE A SOTTOSCRTTOR DELL AMMONTARE ASSEGNATO E DELLA POSSBLTÀ D... NZARE LE NEGOZAZON PRMA DELLA COMUNCAZONE... 62 5.3. FSSAZONE DEL PREZZO... 62 5.3.1. PREZZO D EMSSONE... 62 5.4. COLLOCAMENTO E SOTTOSCRZONE... 63 5.4.1. SOGGETT NCARCAT DEL COLLOCAMENTO... 63 5.4.2. DENOMNAZONE E NDRZZO DEGL ORGANSM NCARCAT DEL SERVZO FNANZARO... 63 5.4.3. SOGGETT CHE ACCETTANO D SOTTOSCRVERE/COLLOCARE L EMSSONE SULLA BASE D... ACCORD PARTCOLAR... 63 5.4.4. DATA N CU SONO STAT O SARANNO CONCLUS GL ACCORD D CU AL PUNTO 5.4.3.... 63 6. AMMSSONE ALLA NEGOZAZONE E MODALTÀ D NEGOZAZONE... 64 6.1. MERCAT PRESSO QUAL È STATA RCHESTA L AMMSSONE ALLE NEGOZAZON DEGL... STRUMENT FNANZAR... 64 Banca Popolare d Vcenza S.c.p.a. Obblgazon con Opzone Europea d tpo Call o Put Plan Vanlla, Asatca o Dgtale 3
6.2. QUOTAZONE SU ALTR MERCAT REGOLAMENTAT... 64 6.3. SOGGETT NTERMEDAR OPERANT SUL MERCATO SECONDARO... 64 7. NFORMAZON SUPPLEMENTAR... 65 7.1. CONSULENT LEGAT AL PROGRAMMA D EMSSON... 65 7.2. NFORMAZON CONTENUTE NELLA NOTA NFORMATVA SOTTOPOSTE A REVSONE... 65 7.3. PARER O RELAZON D ESPERT, NDRZZO E QUALFCA... 65 7.4. NFORMAZON PROVENENT DA TERZ... 65 7.5. RATNG DELL EMTTENTE E DELLO STRUMENTO FNANZARO... 65 7.6. AGGORNAMENTO DELLE NFORMAZON RELATVE ALL EMTTENTE SUCCESSVE ALLA DATA D... APPROVAZONE DEL DOCUMENTO D REGSTRAZONE... 66 7.7. CONDZON DEFNTVE... 67 APPENDCE A - REGOLAMENTO... 68 APPENDCE B MODELLO DELLE CONDZON DEFNTVE... 83 Banca Popolare d Vcenza S.c.p.a. Obblgazon con Opzone Europea d tpo Call o Put Plan Vanlla, Asatca o Dgtale 4
Sezone Dcharazone d Responsabltà SEZONE DCHARAZONE D RESPONSABLTÀ 1. PERSONE RESPONSABL 1.1. NDCAZONE DELLE PERSONE RESPONSABL La BANCA POPOLARE D VCENZA Socetà cooperatva per azon (l Emttente o la Banca o la Banca Popolare d Vcenza e, untamente alle socetà controllate, l Gruppo BPV o l Gruppo ) con sede legale a Vcenza, n Va Btg. Framarn n. 18 s assume la responsabltà delle nformazon contenute nel presente Prospetto Base. 1.2. DCHARAZONE D RESPONSABLTÀ La BANCA POPOLARE D VCENZA - Socetà cooperatva per azon è responsable della completezza e verdctà de dat e delle notze contenut nel presente Prospetto Base e s assume altresì la responsabltà n ordne ad ogn altro dato e notza che fosse tenuta a conoscere e verfcare. La BANCA POPOLARE D VCENZA - Socetà cooperatva per azon dchara che, avendo essa adottato tutta la ragonevole dlgenza a tale scopo, le nformazon contenute nel Prospetto Base sono, per quanto a propra conoscenza, conform a fatt e non presentano omsson tal da alterarne l senso. Banca Popolare d Vcenza S.c.p.a. Obblgazon con Opzone Europa d tpo Call o Put Plan Vanlla, Asatca o Dgtale 5
Sezone Descrzone Generale del Programma SEZONE DESCRZONE GENERALE DEL PROGRAMMA l Consglo d Ammnstrazone della BANCA POPOLARE D VCENZA - Socetà cooperatva per azon - ha delberato n data 29 luglo 28 un Programma d offerta al pubblco d prestt obblgazonar strutturat d valore untaro nferore a euro 5., per un ammontare massmo d euro 1...,, da emetters nel corso d dodc mes a decorre dall avvenuta pubblcazone del Prospetto. l presente Prospetto Base sarà valdo per un perodo massmo d dodc mes dalla data d pubblcazone e s compone: della Nota d Sntes che rassume le caratterstche dell Emttente e degl strument fnanzar oggetto d emssone nonché rsch assocat agl stess; del Documento d Regstrazone che contene le nformazon sull Emttente; della Nota nformatva che contene le caratterstche prncpal e rsch delle obblgazon oggetto del Programma. Le Condzon Defntve dell offerta del presente Programma, che conterranno termn e le condzon specfche delle obblgazon d volta n volta emesse (l Prestto Obblgazonaro o l Prestto ), saranno redatte secondo l modello presentato nel presente documento (Appendce B) e messe a dsposzone del pubblco gratutamente presso le flal dell Emttente nonché nel sto nternet della medesma http://www.popolarevcenza.t. Banca Popolare d Vcenza S.c.p.a. Obblgazon con Opzone Europa d tpo Call o Put Plan Vanlla, Asatca o Dgtale 6
Sezone Nota d Sntes SEZONE NOTA D SNTES AVVERTENZE l Documento d Regstrazone e la Nota nformatva contengono le nformazon necessare per mettere n grado gl nvesttor d formulare gudz fondat sulle caratterstche degl strument fnanzar offert e sulla stuazone patrmonale, economca e fnanzara, nonché sull evoluzone dell attvtà eserctata dall Emttente. La Nota d Sntes del Documento d Regstrazone e della Nota nformatva rporta brevemente rsch e le caratterstche essenzal conness all'emttente e agl strument fnanzar. S avverte, qund, che: a) essa va letta come un'ntroduzone al Documento d Regstrazone ed alla Nota nformatva; b) qualsas decsone d nvestre negl strument fnanzar offert dovrebbe basars sull'esame da parte dell'nvesttore del Prospetto completo; c) qualora sa proposto un rcorso dnanz all'autortà gudzara n merto alle nformazon contenute nel Prospetto, l'nvesttore rcorrente potrebbe essere tenuto, a norma del drtto nazonale, a sostenere le spese d traduzone del Prospetto prma dell'nzo del procedmento; d) la responsabltà cvle ncombe sulle persone che hanno presentato la Nota d Sntes chedendone la notfca, compresa la sua eventuale traduzone, ma soltanto se la Nota d Sntes rsulta fuorvante, mprecsa o ncoerente se letta nseme con le altre part del Prospetto. 1. DESCRZONE SNTETCA DELLE CARATTERSTCHE DEGL STRUMENT FNANZAR OFFERT Le obblgazon emesse a valere sul Programma denomnato Banca Popolare d Vcenza S.c.p.a. Obblgazon con Opzone Europea d tpo Call o Put Plan Vanlla, Asatca o Dgtale (le Obblgazon e cascuna l Obblgazone ) sono obblgazon strutturate, ovvero ttol d debto che, dal punto d vsta fnanzaro, sono scomponbl n una componente obblgazonara e una componente dervatva collegata a una o pù attvtà fnanzare sottostant (l Sottostante ). La componente dervatva consste nell acqusto mplcto da parte del sottoscrttore dell Obblgazone strutturata d una o pù opzon della stessa tpologa, l cu valore è determnato dall andamento d attvtà fnanzare ad esse collegate. Per una completa descrzone delle sngole tpologe d opzone s rnva a quanto rportato all nterno del captolo 4 della Nota nformatva. Le Obblgazon possono essere emesse al 1% del loro valore nomnale ( alla par ) o ad un valore nferore al 1% del valore nomnale ( sotto la par ) e danno drtto al rmborso del 1% del valore nomnale sa n caso d rmborso a scadenza sa n caso d rmborso antcpato automatco, come specfcato al paragrafo 4.8. della Nota nformatva. Le Obblgazon strutturate possono prevedere, secondo quanto prevsto nelle Condzon Defntve, una o pù cedole fsse (le Cedole Fsse e cascuna la Cedola Fssa ) oltre a eventual cedole varabl n relazone al tpo d opzone utlzzata (le Cedole Varabl e cascuna la Cedola Varable ). n ogn caso le Cedole Varabl non possono assumere valore negatvo. l Sottostante può essere costtuto da un sngolo parametro (l Parametro d Rfermento ) o da un panere (l Panere d Rfermento ). l Parametro d Rfermento, o Parametr d Rfermento nel caso d Panere d Rfermento, saranno comunque scelt tra le attvtà elencate al paragrafo 4.7.5. della Nota nformatva. S precsa noltre che la performance rlevante del Sottostante potrà essere calcolata n modo dfferente n relazone all opzone utlzzata. S dà d seguto una sntetca descrzone della tpologa d opzon n base alle qual, ne mod prevst dalle Condzon Defntve, verranno calcolate la Cedola o le Cedole Varabl. Con rfermento all eserczo dell opzone, s ntende per opzone europea un opzone che può essere eserctata solo alla data d scadenza. Banca Popolare d Vcenza S.c.p.a. Obblgazon con Opzone Europa d tpo Call o Put Plan Vanlla, Asatca o Dgtale 7
Sezone Nota d Sntes Opzone Plan Vanlla La performance del Sottostante è calcolata confrontando l valore regstrato dal Sottostante alla data d rlevazone fnale (la Data d Rlevazone Fnale ) con l valore del Sottostante alla data d rlevazone nzale (la Data d Rlevazone nzale ). Nel caso n cu l Sottostante sa un tasso d apprezzamento (deprezzamento) ovvero un tasso d nteresse l valore del Sottostante vene osservato alla Data d Rlevazone Fnale (opzone zero strke ). L opzone plan vanlla può essere: a) d tpo call l nvesttore trae vantaggo dall apprezzamento del Sottostante nel perodo d osservazone ( Opzone Plan Vanlla d tpo Call ); b) d tpo put l nvesttore trae vantaggo dal deprezzamento del Sottostante nel perodo d osservazone ( Opzone Plan Vanlla d tpo Put ). Opzone Asatca La performance del Sottostante è calcolata confrontando la meda artmetca de valor del Sottostante alle dverse date d rlevazone successve (le Date d Rlevazone ) con l valore del Sottostante alla Data d Rlevazone nzale (c.d. average prce asan opton ). Nel caso n cu l Sottostante sa un tasso d apprezzamento (deprezzamento) ovvero un tasso d nteresse s osserva la meda artmetca de valor del Sottostante alle Date d Rlevazone successve (opzone zero strke ). L opzone asatca può essere: a) d tpo call l nvesttore trae vantaggo dall apprezzamento della meda artmetca de valor del Sottostante rlevat alle dverse Date d Rlevazone successve ( Opzone Asatca d tpo Call ); b) d tpo put l nvesttore trae vantaggo dal deprezzamento della meda artmetca de valor del Sottostante rlevat alle dverse Date d Rlevazone successve ( Opzone Asatca d tpo Put ). Opzone Dgtale S prevede l pagamento d un ammontare prefssato se l valore del Sottostante rlevato ad una Data d Rlevazone ovvero la performance del Sottostante n un determnato perodo sa: a) par o maggore ( Opzone Dgtale d tpo Call ) ovvero b) par o nferore ( Opzone Dgtale d tpo Put ) ad un determnato valore, anch esso prefssato ad una Data d Rlevazone; n caso contraro s prevede l pagamento d un altro ammontare prefssato, nullo o comunque nferore a quello d cu sopra (c.d. dgtal cash or nothng opton ). Per le Obblgazon con Opzone Plan Vanlla e per le Obblgazon con Opzone Asatca, le Condzon Defntve possono prevedere: un valore mnmo ( Floor ) delle eventual Cedole Varabl maggore d zero; un valore massmo strettamente postvo ( Cap ) delle eventual Cedole Varabl; un fattore d partecpazone percentuale (c.d. Partecpazone ) che moltplca la performance del Sottostante; n tal caso lo specfco lvello della Partecpazone, che potrà essere maggore, mnore o uguale al 1%, avrà l effetto d accrescere o dmnure la rlevanza della performance, pertanto qualsas aspettatva crca l andamento del Sottostante deve tener conto d tale fattore d partecpazone; uno spread predetermnato per tutta la durata del Prestto ed espresso nella medesma untà d msura della performance del Sottostante da aggungere o sottrarre al prodotto tra l fattore d partecpazone e la performance del Sottostante; n tal caso lo spread, che potrà essere postvo o negatvo, avrà l effetto d accrescere o dmnure la performance del Sottostante, pertanto qualsas aspettatva crca l andamento del Sottostante deve tener conto d tale spread. Banca Popolare d Vcenza S.c.p.a. Obblgazon con Opzone Europea d tpo Call o Put Plan Vanlla, Asatca o Dgtale 8
Sezone Nota d Sntes Le Obblgazon d volta n volta emesse potranno pertanto assumere caratterstche dfferent con rfermento n partcolare: al Sottostante - che potrà essere scelto tra le attvtà elencate al paragrafo 4.7.5. della Nota nformatva - alla presenza o meno d un Cap e d un Floor, alla percentuale d Partecpazone alla performance del Sottostante, allo spread, alla durata delle opzon, al numero e alla perodctà delle Cedole Fsse e Varabl. Le Obblgazon potranno noltre prevedere, non prma del dcottesmo mese dalla data d emssone o comunque nel rspetto della normatva vgente, l rmborso antcpato al verfcars d event d volta n volta defnt nelle Condzon Defntve d ogn sngolo Prestto (Rmborso Antcpato Automatco) e specfcat al paragrafo 4.8. della Nota nformatva. Le Obblgazon potranno essere rmborsate antcpatamente ad un valore par al 1% del valore nomnale. Le modaltà d calcolo della cedola varable dovuta a seguto del Rmborso Antcpato Automatco (c.d. Ultma Cedola ) saranno defnte nelle Condzon Defntve. Per un maggore dettaglo crca la determnazone dell Ultma Cedola s rmanda al paragrafo 4.7.3.D. della Nota nformatva. L Emttente s mpegna, n sede d emssone, ad utlzzare una denomnazone delle obblgazon che rfletta le prncpal caratterstche d volta n volta determnate nelle relatve Condzon Defntve. S segnala noltre che, secondo quanto ndcato d volta n volta nelle Condzon Defntve, l sngolo Prestto potrà prevedere una o tutte le condzon descrtte dal paragrafo 5.1.1. della Nota nformatva. n tal cas, l potenzale nvesttore potrebbe non soddsfare requst v descrtt, e pertanto non avere accesso all offerta delle Obblgazon. 2. ESEMPLFCAZONE E SCOMPOSZONE DELLO STRUMENTO FNANZARO Come gà stato posto n luce, dal punto d vsta fnanzaro le Obblgazon strutturate sono scomponbl n una componente obblgazonara ed n una componente dervatva che vene mplctamente acqustata dall nvesttore all atto della sottoscrzone delle Obblgazon o d un successvo acqusto. Nelle Condzon Defntve verranno dstntamente specfcat valor della componente obblgazonara, della componente dervatva e dell eventuale costo d strutturazone. noltre, nelle Condzon Defntve d cascun Prestto, verranno rportate le seguent esemplfcazon:. rendment delle Obblgazon strutturate n tre dvers scenar (stuazone negatva ntermeda e postva);. l rendmento dell Obblgazone strutturata smulando l emssone del Prestto nel passato corredato da una descrzone grafca dell andamento del Sottostante. l rendmento relatvo alla stuazone negatva (rendmento mnmo dello strumento) smulata nella esemplfcazone sarà confrontato con l rendmento d un ttolo d Stato d analoga vta resdua (ogn rendmento sarà calcolato n regme d captalzzazone annua composta al lordo e al netto dell effetto fscale). S precsa che esemp delle nformazon d cu sopra sono rnvenbl al paragrafo 2.13. della Nota nformatva. 3. FATTOR D RSCHO S ndcano d seguto fattor d rscho relatv all Emttente ed alle Obblgazon, descrtt n dettaglo nel captolo 3 del Documento d Regstrazone e nel captolo 2 della Nota nformatva relatva alle Obblgazon. Fattor d rscho specfc relatv all Emttente: natura dell attvtà dell Emttente; rsch conness all spezone d Banca d tala e a procedment gudzar; rscho connesso all Emttente n quanto ntermedaro fnanzaro: rscho d credto; rscho d mercato; rscho d lqudtà. Fattor d rscho relatv all ambente n cu opera l Emttente. Fattor d rscho relatv agl strument fnanzar offert: rscho Emttente; rscho d Rmborso Antcpato Automatco; Banca Popolare d Vcenza S.c.p.a. Obblgazon con Opzone Europea d tpo Call o Put Plan Vanlla, Asatca o Dgtale 9
Sezone Nota d Sntes rsch relatv alla vendta prma della scadenza: rscho d lqudtà; rscho d tasso; rscho relatvo alla presenza del costo d strutturazone; rscho connesso all apprezzamento della relazone rscho-rendmento; rscho d deteroramento del merto credtzo dell Emttente; rscho correlato all assenza d ratng delle Obblgazon; rsch relatv alle attvtà fnanzare sottostant: rscho d varazone delle attvtà fnanzare sottostant; rscho d varazone della volatltà delle attvtà fnanzare sottostant; rscho d varazone della correlazone tra le attvtà fnanzare sottostant; rscho d roll-over nel caso n cu le attvtà fnanzare sottostant sano rappresentate da un contratto future; rscho connesso alla concdenza delle Date d Rlevazone con le date d stacco de dvdend azonar; rsch relatv alla modaltà d calcolo delle Cedole Varabl eventual: rscho relatvo al mancato consegumento delle Cedole Varabl eventual; rscho relatvo alla presenza d lmtazon all aumento delle Cedole Varabl eventual; rscho dervante dall applcazone d un fattore d partecpazone; rscho dervante dall applcazone d uno spread; rscho relatvo alla dstrbuzone delle cedole; rscho relatvo alla rduzone dell offerta e alla chusura antcpata; rscho correlato alla presenza d confltt d nteresse: confltto d nteresse relatvo alla concdenza dell Emttente con l collocatore; confltto d nteresse relatvo alla concdenza dell Emttente con l Agente d Calcolo; confltto d nteresse relatvo al ruolo d specalst rvestto dall Emttente nel sstema multlaterale d negozazone; confltto d nteresse relatvo al ruolo d negozatore n conto propro n modo non sstematco rvestto dall Emttente; rscho d event d turbatva rguardant le attvtà fnanzare sottostant; rsch d event straordnar rguardant le attvtà fnanzare sottostant; rscho connesso alla varazone del regme fscale. 4. DENTTÀ DEGL AMMNSTRATOR, DEGL ALT DRGENT, DE CONSULENT E DE REVSOR CONTABL S rporta d seguto l elenco de component del Consglo d Ammnstrazone e del collego sndacale nonché de component la drezone generale presso la BANCA POPOLARE D VCENZA Socetà cooperatva per azon (la Banca o l Emttente ) alla data della Nota d Sntes. Nome e cognome carca / funzone luogo d nascta data d nascta Consglo d ammnstrazone Govann ZONN (*) presdente Gambellara (V) 15/1/1938 Govann BETTANN (*) vce presdente Noventa Vcentna (V) 11/8/1928 Marno BREGANZE (*) vce presdente Vcenza 25/2/1947 Dvo GRONCH consglere delegato Psa 21/1/1939 Gorgo TBALDO (*) consglere e segretaro Sarego (V) 6/1/1949 Paolo BEDON consglere Oppeano (VR) 19/12/1955 Alessandro BENETTON consglere Trevso 2/3/1964 Maro BONSEMBANTE consglere Padova 16/2/1928 Govann FANTON consglere Gemona del Frul (UD) 28/1/1956 Zeffrno FLPP (*) consglere Vcenza 22/3/1937 Franco MRANDA consglere Asago (V) 21/12/1942 Ganfranco PAVAN consglere Vcenza 25/1/1937 Paolo SARTOR consglere Thene (V) 4/6/1947 Forenzo SBABO (*) consglere Scho (V) 21/12/1944 Maurzo STELLA consglere Asago (V) 2/1/1941 Banca Popolare d Vcenza S.c.p.a. Obblgazon con Opzone Europea d tpo Call o Put Plan Vanlla, Asatca o Dgtale 1
Sezone Nota d Sntes Paolo TELLATN consglere Nove (V) 6/9/196 Ugo TCOZZ (*) consglere Mestre Veneza (VE) 4/12/1939 Guseppe ZGLOTTO (*) consglere Pescara 5/1/1964 (*) soggett contrassegnat con l astersco sono anche component l comtato esecutvo. Collego sndacale Govann ZAMBERLAN presdente Vcenza 29/9/1939 Gacomo CAVALER sndaco effettvo Vcenza 19/2/1945 Laura PUSS sndaco effettvo Tarvso (UD) 16/6/1953 Guseppe MANNELLA sndaco supplente Vcenza 12/8/1964 Marco POGG sndaco supplente Valdagno (V) 21/4/1955 Drezone generale Samuele SORATO drettore generale Noale (VE) 1/9/196 Franco TONATO vce drettore generale Vcenza 27/1/1951 Emanuele GUSTN vce drettore generale Roma 3/6/1969 Mauro MCLLO vce drettore generale Desenzano del Garda (BS) 19/1/197 L assemblea de soc dell Emttente n data 19 aprle 28 ha conferto, per gl esercz 28, 29 e 21, alla socetà d revsone e organzzazone contable KPMG S.p.A., con sede legale n Mlano, va Vttor Psan n. 25, l ncarco per la revsone contable del blanco cvlstco dell Emttente e del relatvo blanco consoldato e per gl adempment prevst dal Decreto Legslatvo 24 febbrao 1998, n. 58, Testo unco delle dsposzon n matera d ntermedazone fnanzara e dall art. 249-bs e seguent del codce cvle. 5. STATSTCHE RELATVE ALL OFFERTA E CALENDARO PREVSTO L ammontare totale massmo e l perodo d offerta delle sngole emsson saranno comuncat nelle Condzon Defntve. 6. RAGON DELL OFFERTA E MPEGO DE PROVENT Le obblgazon oggetto del Programma saranno emesse nell ambto dell ordnara attvtà d raccolta da parte della BANCA POPOLARE D VCENZA - Socetà cooperatva per azon. Come specfcato al paragrafo 5.1.1. della Nota nformatva, le Condzon Defntve del sngolo Prestto potranno noltre prevedere che l offerta sa rservata a nvesttor che apportno nuove dsponbltà presso Banca Popolare d Vcenza S.c.p.a. n tal cas, tra le ragon dell offerta v è, conseguentemente, la raccolta tra l pubblco d nuova lqudtà. L ammontare rcavato dal presente Programma d offerta d Prestt Obblgazonar, al netto delle eventual commsson, sarà destnato all eserczo dell attvtà credtza della Banca. 7. NFORMAZON SULL EMTTENTE 7.1. STORA E SVLUPPO DELL EMTTENTE La Banca Popolare d Vcenza, con sede legale e drezone generale a Vcenza, è stata costtuta e autorzzata con D.R. del 12 settembre 1866, n. 188; la durata della socetà, a sens dell art. 2 dello Statuto, è fssata fno al 12 settembre 266, con facoltà d proroga. L Emttente è scrtta al Regstro delle mprese d Vcenza al n. 241243, al Repertoro Economco Ammnstratvo (R.E.A.) d Vcenza al n. 1858, all Albo delle Socetà cooperatve (sezone cooperatve dverse da quelle a mutualtà prevalente) al n. A159632 e nell apposta sezone del Regstro delle mprese d Vcenza n qualtà d esercente attvtà d drezone e coordnamento ne confront delle socetà da essa controllate. L Emttente è noltre scrtta all Albo delle banche tenuto dalla Banca d tala al n. 1515 ed è la Capogruppo del Gruppo Bancaro Banca Popolare d Vcenza, scrtto all Albo de grupp bancar tenuto dalla Banca d tala, al n. 1515. Banca Popolare d Vcenza S.c.p.a. Obblgazon con Opzone Europea d tpo Call o Put Plan Vanlla, Asatca o Dgtale 11
Sezone Nota d Sntes 7.2. RATNG DELL EMTTENTE D seguto s rportano gudz assegnat a BANCA POPOLARE D VCENZA Socetà cooperatva per azon dalle due agenze d ratng Standard & Poor s e Ftch Ratngs: Standard & Poor s Ftch Ratngs LUNGO TERMNE (LONG TERM) A- A- BREVE TERMNE (SHORT TERM) A-2 F2 PREVSON (OUTLOOK) NEGATVO NEGATVO DATA ULTMO REPORT 14/1/28 14/7/28 Per maggor dettagl s rnva al captolo 13, paragrafo 13.2 del Documento d Regstrazone e al captolo 7, paragrafo 7.5 della Nota nformatva. 7.3. PANORAMCA DELLE ATTVTÀ AZENDAL n quanto autorzzata dalla Banca d tala l Emttente esercta l attvtà bancara della raccolta del rsparmo tra l pubblco e dell eserczo del credto. n partcolare, l Emttente svolge la propra attvtà d ntermedazone credtza avendo come clentela d rfermento prncpalmente prvat e professonst, ne loro dvers segment, e pccole e mede mprese caratterzzant l tessuto economco del terrtoro d rfermento dell Emttente stessa. A questo target d clentela l Emttente, anche attraverso le propre controllate/partecpate facent o meno parte del gruppo bancaro, s propone con un ampa e compettva gamma d prodott e servz bancar e fnanzar appartenent sa a compart tradzonal del commercal bankng sa a quell a maggor valore aggunto come l credto al consumo, l asset management, la bancassurance e fnanza d mpresa. 7.4. RSULTATO OPERATVO E STUAZONE FNANZARA: RESOCONTO E PROSPETTVE 7.4.1 TENDENZE PREVSTE L Emttente attesta che dalla chusura dell eserczo 27 alla data del Documento d Regstrazone non s sono manfestate tendenze partcolarmente sgnfcatve n grado d condzonare n postvo o n negatvo l attvtà dell Emttente e/o del Gruppo. Sulla base delle nformazon dsponbl alla data del Documento d Regstrazone, l Emttente non è a conoscenza d tendenze o ncertezze, che potrebbero ragonevolmente avere rpercusson sgnfcatve - n postvo o n negatvo sull attvtà e sulle prospettve dell Emttente e del Gruppo, almeno per l eserczo n corso. 7.5. PRNCPAL AZONST Alla data del Documento d Regstrazone nessun soggetto, sa esso persona fsca o gurdca, rsulta eserctare drettamente o ndrettamente l controllo sull Emttente a sens dell art. 93 del TUF. Alla data del Documento d Regstrazone, l Emttente non è a conoscenza dell esstenza d patt, n qualsas forma stpulat, avent ad oggetto l eserczo del drtto d voto, ovvero che sttuscano obblgh o facoltà d comuncazone per l eserczo del medesmo, che altresì pongano lmt al trasfermento delle azon, che prevedano l acqusto delle azon o d strument fnanzar che attrbuscono drtt d acqusto o d sottoscrzone delle stesse o che, comunque, abbano per oggetto o per effetto l eserczo anche congunto d un nfluenza domnante sull Emttente. 7.6. NFORMAZON FNANZARE S rportano d seguto le nformazon fnanzare selezonate del Gruppo desunte dalla relazone fnanzara semestrale consoldata al 3 gugno 28. Banca Popolare d Vcenza S.c.p.a. Obblgazon con Opzone Europea d tpo Call o Put Plan Vanlla, Asatca o Dgtale 12
Sezone Nota d Sntes DAT SNTETC D STATO PATRMONALE (n mglaa d Euro) 3/6/28 31/12/27 3/6/27 Totale attvo 27.919.71 27.254.619 25.747.477 Credt verso clentela 1 22.91.195 2.891.458 18.38.192 Partecpazon 2 46.127 52.385 8.351 Attvtà materal e mmateral 3 1.449.382 1.422.545 955.475 Raccolta dretta da clentela 4 19.943.96 19.69.81 18.882.1 Saldo nterbancaro netto 5 (1.669.883) (1.289.864) 139.391 dat sopra rportat s rferscono alle voc dello schema d stato patrmonale d cu alla Crcolare n 262 della Banca d tala del 22 dcembre 25 d seguto ndcate: 1 Voce 7 dell'attvo d stato patrmonale. 2 Voce 1 dell attvo d stato patrmonale. 3 Voce 12 e voce 13 dell attvo d stato patrmonale. 4 La raccolta dretta da clentela é rappresentata dalle seguent voc del passvo d stato patrmonale: voce 2 Debt verso clentela, voce 3 Ttol n crcolazone, voce 5 Passvtà fnanzare valutate al far value. 5 l saldo nterbancaro netto è rappresentato dallo sblanco della voce 6 dell attvo d stato patrmonale Credt verso banche e della voce 1 del passvo d stato patrmonale Debt verso banche. DAT SNTETC D CONTO ECONOMCO (n mglaa d Euro) 31/12/27 3/6/28 3/6/27 Margne d nteresse 589.836 319.25 294.34 Margne d ntermedazone 877.166 481.28 455.666 Rsultato netto della gestone fnanzara e asscuratva 735.722 49.84 398.189 Cost operatv (588.598) (353.44) (276.695) Utle della operatvtà corrente al lordo delle mposte 194.192 15.932 124.194 Utle (Perdta) d perodo 117.54 117.222 67.857 Utle (Perdta) d perodo d pertnenza d terz (3.89) (2.382) (1.796) Utle (Perdta) d perodo d pertnenza della Capogruppo 113.731 114.84 66.61 dat sopra rportat s rferscono alle corrspondent voc dello schema d conto economco d cu alla Crcolare n 262 della Banca d tala del 22 dcembre 25. 7.7. CAMBAMENT SGNFCATV Tra fatt mportant avvenut successvamente alla chusura dell eserczo 27 s rchama l acquszone, sospensvamente condzonata al rlasco delle autorzzazon delle Autortà d Vglanza e della Regone Autonoma Scla, da parte dell Emttente della quota d controllo del 76,26% n RFS S.p.A dal Banco d Scla S.p.A. (Gruppo Uncredt) e la cessone della quota d partecpazone detenuta dall Emttente n Lnea S.p.A. Per dettagl d queste operazon s rnva al captolo 4, paragrafo 4.1. e al captolo 12 del Documento d Regstrazone. S nforma, noltre, che l Assemblea de Soc del 19 aprle 28, nella parte straordnara, ha conferto al Consglo d Ammnstrazone una delega per aumentare l captale socale a pagamento per un ammontare massmo nomnale d 62.25. euro, n una o pù volte e per un perodo massmo d tre ann dalla data della delberazone. 8. DETTAGL DELL OFFERTA 8.1. LEGSLAZONE Le Obblgazon saranno emesse e create n tala ed l relatvo regolamento sarà sottoposto alla legge talana. Banca Popolare d Vcenza S.c.p.a. Obblgazon con Opzone Europea d tpo Call o Put Plan Vanlla, Asatca o Dgtale 13
Sezone Nota d Sntes 8.2. VALUTA D EMSSONE Le Obblgazon saranno emesse n euro. 8.3. RANKNG (EVENTUAL CLAUSOLE D SUBORDNAZONE) Le Obblgazon rappresentano una forma d ndebtamento non garantta dall'emttente. Non sussstono clausole d subordnazone. 8.4. DATA D SCADENZA E MODALTÀ D AMMORTAMENTO DEL PRESTTO 8.4.1. RMBORSO A SCADENZA l rmborso delle Obblgazon avverrà n un unca soluzone, alla par, alla scadenza che verrà comuncata nelle Condzon Defntve. 8.4.2. RMBORSO ANTCPATO AUTOMATCO Ove prevsto nelle relatve Condzon Defntve, se, n corrspondenza d una delle date d osservazone per l Rmborso Antcpato Automatco (le Date d Osservazone e cascuna la Data d Osservazone ) s verfca l evento specfcato d volta n volta nelle Condzon Defntve (l Evento d Rmborso Antcpato ), le Obblgazon saranno automatcamente rmborsate alla par pù un eventuale Ultma Cedola come defnta al paragrafo 4.7.3.D. della Nota nformatva, alla Data d Rmborso Antcpato. L Evento d Rmborso Antcpato s potrà verfcare: () se l Sottostante alla Data d Osservazone è par o superore ad un valore specfcato nelle relatve Condzon Defntve; () se l Sottostante alla Data d Osservazone è par o nferore ad un valore specfcato nelle relatve Condzon Defntve. l Rmborso Antcpato Automatco delle Obblgazon potrà avvenre solo successvamente alla scadenza del 18 mese dalla data d emssone o comunque nel rspetto della normatva vgente. S precsa che l Sottostante a cu s rfersce la clausola d Rmborso Antcpato Automatco è l medesmo dell opzone che può determnare l pagamento d una o pù Cedole Varabl eventual del Prestto Obblgazonaro. Tuttava, nel caso n cu l Sottostante sa un Panere, l Evento d Rmborso Antcpato potrà essere rferto anche a sngole attvtà fnanzare che lo compongono. Salvo quanto sopra, non è prevsta la facoltà d rmborso antcpato su nzatva dell Emttente. Sa nel caso d rmborso a scadenza sa nel caso d Rmborso Antcpato Automatco, l rmborso sarà effettuato, senza alcuna deduzone d spese a carco dell obblgazonsta, tramte gl ntermedar autorzzat aderent alla Monte Ttol S.p.A. Le Obblgazon cesseranno d essere fruttfere dalla data stablta per l rmborso sa esso a scadenza sa esso un Rmborso Antcpato Automatco. 8.5. DATA D EMSSONE DEGL STRUMENT FNANZAR La data d emssone (la Data d Emssone ) delle Obblgazon sarà resa nota nelle Condzon Defntve. 8.6. RESTRZON ALLA LBERA TRASFERBLTÀ DEGL STRUMENT FNANZAR Non esstono restrzon mposte dalle condzon d emssone alla lbera trasferbltà delle Obblgazon. 8.7. REGME FSCALE Gl nteress, prem ed altr frutt delle obblgazon sono soggett alle dsposzon d cu al Decreto Legslatvo 1 aprle 1996 n. 239 (l D.Lgs. n. 239/96 ) - applcazone d una mposta sosttutva ne cas prevst dalla legge, attualmente nella msura del 12,5% - e successve modfche ed ntegrazon. Rcorrendone presuppost, s applcano anche le dsposzon d cu al Decreto Legslatvo 21 novembre 1997 n. 461 (l D. Lgs. n. 461/97 ) - rordno della dscplna trbutara de reddt d captale e reddt dvers - e successve modfche ed ntegrazon. Le plusvalenze realzzate al d fuor dell eserczo d mprese commercal medante cessone a ttolo oneroso ovvero rmborso de ttol sono soggette ad mposta sosttutva con alquota del 12,5% a sens del D. Lgs. n. 461/97 e successve modfche. Banca Popolare d Vcenza S.c.p.a. Obblgazon con Opzone Europea d tpo Call o Put Plan Vanlla, Asatca o Dgtale 14
Sezone Nota d Sntes A soggett fscalmente non resdent n tala potrà essere concesso, alle condzon d legge, l esonero da prelev sopra ndcat. Sono a carco degl obblgazonst le mposte e tasse, present e future, che per legge colpscano le obblgazon e/o relatv nteress, prem ed altr frutt. Gl nvesttor sono comunque nvtat a consultare loro consulent n merto al regme fscale propro dell acqusto, della detenzone e della vendta e rmborso delle Obblgazon. 8.8. CONDZON ALLE QUAL L OFFERTA È SUBORDNATA Secondo quanto ndcato d volta n volta nelle Condzon Defntve, le Obblgazon potranno: essere sottoscrtte senza che l offerta sa soggetta ad alcuna condzone, oppure essere sottoscrtte da partcolar categore d nvesttor ndvduat n base a crter oggettv e coè: - nvesttor che apportno denaro fresco, per tale ntendendos nuove dsponbltà accredtate dal sottoscrttore presso Banca Popolare d Vcenza S.c.p.a. e/o gl altr collocator d cu al paragrafo 5.4.1 della Nota nformatva; - e/o specfche categore d clentela defnte n base a partcolar aree geografche del terrtoro talano; - e/o specfche categore d clentela defnte n base a varabl economche e socal, tenuto conto della classfcazone per settor e ram d attvtà prevsta dalla Banca d tala, per età anagrafca e/o per tpo d clente; - e/o specfche categore d clentela defnte n funzone delle attvtà n ammnstrazone presso l sttuto e della stuazone patrmonale dell nvesttore. Le condzon alle qual ogn sngola offerta sarà eventualmente subordnata verranno d volta n volta ndcate nelle Condzon Defntve. 8.9. AMMONTARE TOTALE DELL OFFERTA Le Obblgazon avranno un valore nomnale d euro 1. cadauna (l taglo mnmo d cascuna obblgazone). L ammontare totale massmo delle sngole emsson (l Ammontare Totale ) sarà comuncato nelle Condzon Defntve. L Emttente ha facoltà, nel corso del perodo d offerta, d modfcare (sa n aumento sa n dmnuzone) l Ammontare Totale dandone comuncazone medante apposto avvso da pubblcars sul sto nternet dell Emttente e, contestualmente, trasmesso a CONSOB. 8.1. PERODO D OFFERTA E DESCRZONE DELLE PROCEDURE D SOTTOSCRZONE l perodo d collocamento del sngolo Prestto (l Perodo d Offerta ) sarà reso noto nelle Condzon Defntve. L Emttente potrà fssare l Perodo d Offerta n modo tale che detto perodo abba nzo ad una data anche antecedente a quella a partre dalla quale le Obblgazon nzano a produrre nteress (la Data d Godmento ), come pure l Perodo d Offerta potrà avere termne ad una data successva alla Data d Godmento. L Emttente potrà procedere, n qualsas momento durante l Perodo d Offerta, alla chusura antcpata dell offerta oppure alla sua proroga. n tal caso l Emttente ne darà comuncazone medante apposto avvso pubblcato sul sto nternet dell Emttente e, contestualmente, trasmesso a CONSOB. Le Obblgazon potranno essere offerte per l tramte delle flal delle banche del Gruppo Banca Popolare d Vcenza. La sottoscrzone delle Obblgazon sarà effettuata a mezzo apposto modulo d adesone all offerta che dovrà essere consegnato debtamente sottoscrtto presso le sed e flal delle banche del Gruppo Banca Popolare d Vcenza che aderranno al collocamento. 8.11. MODALTÀ E TERMN PER L PAGAMENTO E LA CONSEGNA DEGL STRUMENT FNANZAR l pagamento delle Obblgazon sottoscrtte sarà effettuato medante addebto su cont corrent de sottoscrttor alla data d regolamento ndcata sul modulo d adesone (la Data d Regolamento ), che potrà concdere con la Data d Godmento dell Obblgazone oppure potrà essere posterore alla Data d Godmento ma compresa nel Perodo d Offerta. Nel caso d sottoscrzone posterore alla Data d Godmento l prezzo delle Obblgazon sarà maggorato del rateo nteress maturato dalla Banca Popolare d Vcenza S.c.p.a. Obblgazon con Opzone Europea d tpo Call o Put Plan Vanlla, Asatca o Dgtale 15
Sezone Nota d Sntes Data d Godmento alla Data d Regolamento. ttol saranno mess a dsposzone degl avent drtto n par data medante deposto presso la Monte Ttol S.p.A. 8.12. PREZZO D EMSSONE l prezzo a cu saranno emesse le Obblgazon relatve a cascun Prestto (l Prezzo d Emssone o l Prezzo d Offerta ) sarà ndcato nelle Condzon Defntve del sngolo Prestto. l Prezzo d Emssone delle Obblgazon potrà essere sa alla par (1% del valore nomnale, e coè euro 1. per obblgazone) sa sotto la par (per un valore nferore al valore nomnale). L ammontare dell eventuale costo d strutturazone a carco de sottoscrttor sarà ndcato nelle Condzon Defntve. Qualora l Prestto Obblgazonaro sa sottoscrtto dopo la Data d Emssone, l prezzo applcato sarà par al Prezzo d Offerta maggorato dell eventuale rateo d cedola maturato nel perodo ntercorso. 8.13. AMMSSONE ALLA NEGOZAZONE E MODALTÀ D NEGOZAZONE Non è prevsta la presentazone d una domanda d ammssone alle negozazon delle Obblgazon presso la Borsa talana, tuttava l Emttente s rserva la facoltà d chedere, alla fne del perodo d collocamento d ogn sngolo Prestto, l ammssone delle Obblgazon alla negozazone nel sstema multlaterale d negozazone gestto da TLX S.p.A., denomnato EuroTLX., al quale l Emttente adersce. L Emttente non assume l onere d controparte, tuttava qualora le Obblgazon non fossero ammesse alla negozazone sul sstema multlaterale d negozazone EuroTLX, le Obblgazon potranno essere oggetto d negozazone da parte dell Emttente n conto propro, n modo non sstematco e nel rspetto de prncp della best executon e d quanto descrtto al paragrafo 6.1 della Nota nformatva. 9. NDCAZON COMPLEMENTAR 9.1. CAPTALE SOCALE Alla data del 31 dcembre 27 l captale socale dell Emttente è euro 261.656.498. 9.2. DOCUMENT ACCESSBL AL PUBBLCO Per la durata d valdtà del Documento d Regstrazone resta a dsposzone del pubblco, presso la sede socale dell Emttente, n Vcenza, va Btg. Framarn n. 18, nonché nel sto nternet della medesma http://www.popolarevcenza.t, la seguente documentazone: - statuto socale (alas lo Statuto); - blanco ndvduale e consoldato al 31 dcembre 26 corredat dalle relatve relazon sulla gestone del consglo d ammnstrazone, relazon del collego sndacale e relazon della socetà d revsone, redatt n conformtà a prncp contabl nternazonal AS-FRS e alla Crcolare della Banca d tala n. 262 del 22 dcembre 25; - blanco ndvduale e consoldato al 31 dcembre 27 corredat dalle relatve relazon sulla gestone del consglo d ammnstrazone, relazon del collego sndacale e relazon della socetà d revsone, redatt n conformtà a prncp contabl nternazonal AS-FRS e alla Crcolare della Banca d tala n. 262 del 22 dcembre 25. S rappresenta noltre che a decorrere da dat rfert al prmo semestre 28, è dsponble sul sto nternet dell Emttente anche la relazone fnanzara semestrale consoldata. Per ogn altra nformazone socetara rlevante per la valutazone dell Emttente gl nvesttor sono nvtat a consultare la documentazone messa a dsposzone, n conformtà alla normatva vgente, sul sto nternet della medesma http://www.popolarevcenza.t. Banca Popolare d Vcenza S.c.p.a. Obblgazon con Opzone Europea d tpo Call o Put Plan Vanlla, Asatca o Dgtale 16
Sezone V Fattor d Rscho SEZONE V FATTOR D RSCHO 1. FATTOR D RSCHO RELATV ALL EMTTENTE Con rfermento a fattor d rscho relatv all Emttente s rnva al captolo 3 del Documento d Regstrazone. 2. FATTOR D RSCHO RELATV AGL STRUMENT FNANZAR OFFERT Con rfermento a fattor d rscho relatv agl strument fnanzar offert, s rnva alla Nota nformatva ed n partcolare s nvtano gl nvesttor a leggere attentamente l captolo 2 al fne d comprendere fattor d rscho general e specfc collegat alla sottoscrzone delle Obblgazon. Banca Popolare d Vcenza S.c.p.a. Obblgazon con Opzone Europea d tpo Call o Put Plan Vanlla, Asatca o Dgtale 17
Sezone V Documento d Regstrazone SEZONE V DOCUMENTO D REGSTRAZONE La presente sezone nclude medante rfermento le nformazon contenute nel Documento d Regstrazone sull Emttente, depostato presso CONSOB n data 24 luglo 28 a seguto d approvazone comuncata con nota n. prot 867261 del 16 luglo 28. l Documento d Regstrazone è a dsposzone del pubblco presso le flal d BANCA POPOLARE D VCENZA Socetà cooperatva per azon nonché nel sto nternet della medesma http://www.popolarevcenza.t. Banca Popolare d Vcenza S.c.p.a. Obblgazon con Opzone Europea d tpo Call o Put Plan Vanlla, Asatca o Dgtale 18
Sezone V Nota nformatva SEZONE V NOTA NFORMATVA 1. PERSONE RESPONSABL Per quanto attene all ndcazone delle persone responsabl e alla relatva dcharazone d responsabltà s rmanda alla Sezone 1 del presente Prospetto Base. Banca Popolare d Vcenza S.c.p.a. Obblgazon con Opzone Europea d tpo Call o Put Plan Vanlla, Asatca o Dgtale 19
Sezone V Nota nformatva FATTOR D RSCHO 2. FATTOR D RSCHO AVVERTENZE PER L NVESTTORE Banca Popolare d Vcenza S.c.p.a., n qualtà d Emttente, nvta gl nvesttor a prendere attenta vsone della presente Nota nformatva al fne d comprendere fattor d rscho collegat alla sottoscrzone delle Obblgazon emesse a valere sul Programma denomnato Banca Popolare d Vcenza S.c.p.a. Obblgazon con Opzone Europea d tpo Call o Put Plan Vanlla, Asatca o Dgtale (le Obblgazon e cascuna l Obblgazone ). S nvtano noltre gl nvesttor a leggere attentamente l Documento d Regstrazone al fne d comprendere fattor d rscho relatv all Emttente. Le Obblgazon emesse a valere sul presente Programma sono obblgazon strutturate, caratterzzate qund da un ntrnseca complesstà, che gl nvesttor devono consderare sa n fase d sottoscrzone sa successvamente. Sono nfatt rcheste competenze partcolar a fn della determnazone del valore dello strumento e della valutazone della rschostà dello stesso. Pertanto, ndpendentemente dalle valutazon comunque n capo agl ntermedar nteressat alle operazon d collocamento o successve al collocamento, è opportuno che gl nvesttor valutno attentamente se le Obblgazon costtuscono un nvestmento doneo alla loro specfca stuazone ovvero adeguato al propro proflo d rscho, a propr obettv d nvestmento, alla propra esperenza n matera d strument fnanzar, alla propra stuazone fnanzara economca e patrmonale e procedano all acqusto delle Obblgazon solo qualora abbano compreso la loro natura ed l grado d rscho che le stesse comportano. DESCRZONE SNTETCA DELLE CARATTERSTCHE DELLO STRUMENTO FNANZARO Le Obblgazon emesse a valere sul presente Programma sono obblgazon strutturate, ovvero ttol d debto che, dal punto d vsta fnanzaro, sono scomponbl n una componente obblgazonara e una componente dervatva collegata a una o pù attvtà fnanzare sottostant (l Sottostante ). La componente dervatva consste nell acqusto mplcto da parte del sottoscrttore dell Obblgazone strutturata d una o pù opzon della stessa tpologa, l cu valore è determnato dall andamento d attvtà fnanzare ad esse collegate. Per una completa descrzone delle sngole tpologe d opzone s rnva a quanto rportato all nterno del captolo 4 della presente Nota nformatva. Le Obblgazon possono essere emesse al 1% del loro valore nomnale ( alla par ) o ad un valore nferore al 1% del valore nomnale ( sotto la par ) e danno drtto al rmborso del 1% del valore nomnale sa n caso d rmborso a scadenza sa n caso d Rmborso Antcpato Automatco, come specfcato al successvo paragrafo 4.8. Le Obblgazon strutturate possono prevedere, secondo quanto prevsto nelle Condzon Defntve, una o pù cedole fsse (le Cedole Fsse e cascuna la Cedola Fssa ) oltre a eventual cedole varabl n relazone al tpo d opzone utlzzata (le Cedole Varabl e cascuna la Cedola Varable ). n ogn caso le Cedole Varabl non possono assumere valore negatvo. l Sottostante può essere costtuto da un sngolo parametro (l Parametro d Rfermento ) o da un panere (l Panere d Rfermento ). l Parametro d Rfermento o Parametr d Rfermento, nel caso d un Panere d Rfermento, saranno comunque scelt tra le attvtà elencate al successvo paragrafo 4.7.5. S precsa noltre che la performance rlevante del Sottostante potrà essere calcolata n modo dfferente n relazone all opzone utlzzata. S dà d seguto una sntetca descrzone della tpologa d opzon n base alle qual, ne mod prevst dalle Condzon Defntve, verranno calcolate la Cedola o le Cedole Varabl. Con rfermento all eserczo dell opzone, s ntende per opzone europea un opzone che può essere eserctata solo alla data d scadenza. Banca Popolare d Vcenza S.c.p.a. Obblgazon con Opzone Europea d tpo Call o Put Plan Vanlla, Asatca o Dgtale 2