(I GRAFICI sono mancanti per problemi tecnici del sito e verranno aggiunti successivamente) Aggiornamento Operativo successivo (ore 12:40) Aggiorno le tabelle operative sui vari mercati che restano in fase di attesa e con scarsa direzionalità. Il fine settimana vedremo di ragionare più a fondo a mercati fermi sulle possibilità Cicliche davanti a noi. In giallo ho evidenziato i valori cambiati (o in aggiunta) rispetto al Report delle 8:30- valori che erano meno idonei del solito poiché preferisco vedere almeno 1 ora di contrattazione prima di scegliere i Livelli Operativi. Trade Rialzo Acquisto sopra Take-Profit (punti) Stop-Loss sotto Eurostoxx 2620 9-10 2610 Dax 7665 20-22 7640 Fib 16630 100-120 16500 S&P500 1511,5 3-3,5 1508 Trade Ribasso Vendita sotto Take-Profit (punti) Stop-Loss sopra Eurostoxx 2585 9-10 2595 Dax 7575 23-25 7600 Fib 16300 90-100 16400 S&P500 1502,5 2-2,5 1505 FOREX EuroDollaro Acquisto sopra Take-Profit (punti) Stop-Loss sotto Trade Rialzo 1,3425 0,0022-0,0025 1,3400 Trade Ribasso 1,3370 0,0023-0,0025 1,3395 Future EuroDollaro Acquisto sopra Take-Profit (punti) Stop-Loss sotto Trade Rialzo 1,3430 0,0022-0,0025 1,3405 Trade Ribasso 1,3375 0,0023-0,0025 1,3400 Bund Acquisto sopra Take-Profit (punti) Stop-Loss sotto Trade Rialzo 143,10 0,13-0,15 142,95 Trade Ribasso 142,60 0,13-0,15 142,75 (Parte Vecchia del Report delle ore 8:30) Questo report è redatto tra le ore 7:40 e le 8:20 (ho un impegno fuori sede ed ho dovuto farlo prima) e pertanto anche i livelli di Trading non possono essere accurati (preferisco sempre avere i dati della prima ora). Farò un aggiornamento dei livelli di Trading verso le ore 12:30. Chiusura Borse Asia/Pacifico eugenio sartorelli - www.investimentivincenti.it 1
- Australia (Asx All Ordinaries): +0,68% - Giappone (Nikkei225): -1,80% - Hong Kong (Hang Seng): +0,18% - Korea (Kospi): +0,99% - India (Bse Sensex): +0,28% L effetto generale per la mattinata sui mercati Europei di queste chiusure è da considerarsi Neutrale. Come orari con Eventi importanti per oggi ricordo: 14:30: Bilancia Commerciale Usa di dicembre. Fornisco questi orari poiché nelle loro vicinanze potrebbero esserci movimenti decisi ed eventuali false rotture di livelli critici di prezzo (di cui tenere conto nel trading Intraday). Vediamo ora i 4 future su Indici Azionari che seguo (dati a 15 minuti a partire da fine gennaioaggiornati alle ore 08:20 dell 8 febbraio): La situazione rimane con una separazione tra mercati Europei che restano in decisa debolezza e l S&P500 che ancora non da segni di cedimento. Per avere un ulteriore ribasso è necessario che l S&P500 scenda almeno sotto 1490. Tuttavia, in base al ciclo settimanale, stiamo aspettando la partenza di un nuovo ciclo, che potrebbe anche essere avvenuta sui minimi di ieri- un primo segnale in tal senso sarebbe vedere prezzi sopra i massimi di ieri. Tuttavia la lettura ciclica non è chiara e pertanto potremmo avere differenti sviluppi (anche se per ora con minori probabilità). Chiaramente un nuovo segnale al ribasso sarebbe la rottura dei minimi di ieri per l Europa e di 1490 per il future S&P500 (come dicevo sopra). I livelli raggiungibili con ulteriori ribassi sono: Eurostoxx: 2580-2560/2550-2520/2500 Dax: 7500-7420/7400 Fib: 16250-16000- 15800/15700 S&P500: 1490-1470- 1450-1425-1405/1400. Dal lato opposto un segnale di attenuazione delle forti spinte ribassiste in atto da inizio febbraio sarebbero data solo prezzi rapidamente sopra: Eurostoxx: 2660 Dax: 7700 Fib: 17000 S&P500: non è in debolezza. Importante è la conferma della chiusura di giornata sopra tali livelli. Vediamo ora i Cicli a partire dal Bi-settimanale sull Eurostoxx future (dati aggiornati alle ore 08:20 dell 8 febbraio): Valutiamo i Cicli secondo il metodo multi Ciclico (le valutazioni sono analoghe anche per gli altri future su Indici Azionari- diversamente ve lo scrivo). eugenio sartorelli - www.investimentivincenti.it 2
Questa valutazione serve per partire da Cicli più lunghi (trend principale) e poi osservare con la lente di ingrandimento cosa potrebbe accadere a livello intraday- le valutazione delle forze in atto sui vari cicli sono soprattutto legate alla giornata odierna. -in alto a sx c è il Ciclo bi-settimanale (o Tracy+1-dati a 15 minuti)- è iniziato sui minimi del 24 gennaio ed è in debolezza- stiamo attendendo la sua conclusione. -in alto a dx c è il Ciclo Settimanale (o Tracy- dati a 15 minuti- è un ciclo più importante del precedente poiché mediamente più stabile) è iniziato sui minimi del 31 gennaio ed anche qui sembra si stia esaurendo il suo tempo. -in basso a sx c è il Ciclo bi-giornaliero (o Tracy-2- dati a 5 minuti- che è un ciclo meno importante)- questo ciclo è partito il 6 febbraio- poiché è un ciclo più irregolare è inutile valutarlo in questa fase. -in basso a dx c è il Ciclo Giornaliero (o Tracy-3- dati a 5 minuti)- questo ciclo è partito ieri intorno alle ore 17:45 e non ha particolare forza-se fossero rispettate le regole cicliche le prime ore del mattino potrebbero avere un po di rialzo- poi si vedrà poiché molto dipende dai cicli superiori che sono in fase di conclusione. Trading con Futures A livello di Trading Intraday più sensato tenendo conto delle varie conformazioni cicliche ci sono possibilità sia al rialzo che al ribasso. Questo non è un controsenso, poiché propongo sempre dei trade stretti (spesso più stretti in una delle due direzioni, ovvero quella più debole delle 2) e che in base alla statistica dei cicli passati sono compatibili con le letture cicliche soprastanti. Meglio non operare (o fare molta attenzione) tra le ore 13:30 e le 14:30. Vediamo le strategie intraday sensate in base alle conformazioni cicliche potenziali: Trade Rialzo Acquisto sopra Take-Profit (punti) Stop-Loss sotto Eurostoxx 2615 9-10 2605 Dax 7625 20-22 7600 Fib (poco chiaro) 16500 90-100 16400 S&P500 1511,5 3-3,5 1508 Trade Ribasso Vendita sotto Take-Profit (punti) Stop-Loss sopra Eurostoxx 2585 9-10 2595 Dax 7575 23-25 7600 Fib (poco chiaro cin 16250 120-150 16400 mercato chiuso) S&P500 1502,5 2-2,5 1505 Come al solito ricordo che: - mi rendo conto che talvolta su alcuni trade non c è proporzione tra take-profit e stop-loss, ma se li metto significa che sono gli unici stop-loss statici che mi sento di dare in base a quanto vedo in quel momento su base ciclica- se si considerano troppo elevati gli stop-loss non si opera, oppure si usano stop-loss proporzionali ai take-profit (ma si rischia di più in termini di probabilità che lo stop-loss venga preso) - i migliori stop-loss e soprattutto take profit sono dinamici e non statici - le rotture sui vari mercati in tempi vicini si auto confermano eugenio sartorelli - www.investimentivincenti.it 3
- se si verificano per es. prima i segnali rialzisti, quelli ribassisti restano validi (per la giornata) a meno che si sia arrivati al take-profit del segnale rialzista- la stessa cosa vale se si verificano prima i segnali ribassisti. - Come regola generale di Trading, quando si arriva ad un utile intorno al 70/80% rispetto a quello atteso (ovvero legato al livello di take-profit) sarebbe meglio spostare lo stop-loss a pareggio. - Bisogna anche tenere conto di potenziali false rotture negli orari di uscita di dati sensibili (segnalati più sopra) - Per diminuire il rischio sarebbe meglio operare almeno su 2 dei precedenti mercati più 1 tra EuroDollaro e Bund. Vediamo anche il grafico per EuroDollaro e Bund (dati a 15 minuti a partire da fine gennaio - aggiornati alle ore 08:20 dell 8 febbraio): EuroDollaro Il Ciclo Settimanale è iniziato sui minimi del 5 febbraio ed è in debolezza (ma ha una struttura non chiarissima) se fossero rispettate le regole cicliche possiamo avere ancora debolezza, ma molto dipende da cosa farà l S&P500. Il Ciclo Giornaliero sembra partito ieri verso la chiusura, ma ancora servono conferme. Come livelli di Trading Intraday in base a quanto vedo ora abbiamo (distinguo in Forex e Future poiché i prezzi sono talvolta leggermente differenti): FOREX Acquisto sopra Take-Profit (punti) Stop-Loss sotto Trade Rialzo 1,3420 0,0018-0,0020 1,3400 Trade Ribasso 1,3370 0,0023-0,0025 1,3395 Future EuroDollaro Acquisto sopra Take-Profit (punti) Stop-Loss sotto Trade Rialzo 1,3425 0,0018-0,0020 1,3405 Trade Ribasso 1,3375 0,0023-0,0025 1,3400 Se si considerano troppo elevati gli stop-loss in relazione ai take-profit non si opera, oppure si usano stop-loss proporzionali ai take-profit (ma si rischia di più in termini di probabilità che lo stoploss venga preso). Bund Il Ciclo Settimanale è iniziato sui minimi del 30 gennaio e continua con una regolare forza rialzista che potrebbe affievolirsi non appena sugli indici azionari ci sarà una conferma della partenza del nuovo ciclo settimanale. Il Ciclo Giornaliero è partito ieri intorno alle ore 13:30 ed ora si sta indebolendo- se fossero rispettate le regole cicliche la debolezza potrebbe durare fino intorno alle ore 11-13. Come livelli di Trading Intraday che vedo in base alla configurazione attuale abbiamo: Acquisto sopra Take-Profit (punti) Stop-Loss sotto Trade Rialzo 143,00 0,18-0,20 142,80 Trade Ribasso 142,50 0,13-0,15 142,65 eugenio sartorelli - www.investimentivincenti.it 4
Come al solito ricordo che: - Il trading sul Bund (soprattutto con stop-loss stretti) conduce a maggiori falsi segnali ed anche le letture cicliche sono generalmente più incerte. OPZIONI (tutti i mercati) Se vedessi prezzi del Bund ben sopra 143 (diciamo almeno 143,30/143,50)- allora farei Vertical Spread Put su scadenza aprile: acquisto Put 143 e vendita Put 142,50. Su eccessi rialzisti potrei anche fare Vertical credit Call Spread con Bund che arrivasse intorno a quota 144 (vendita Call marzo 144,5 ed acquisto Call marzo 145). Per gli Indici Azionari ho varie Put (Dax-Eurostoxx-S&P500)- ne ho già chiuse 1/3 con utili oltre il 50%- per chiudere ancora 1/3 vorrei vedere utili introno al 75/80%, ma valuterò il d farsi in base all andamento della giornata. Per l S&P500 (Opzioni sul mini future) che è in fase di lateralità e con Volatilità Implicita bassa ha senso fare il solito Strangle Stretto asimmetrico (operazione bi-direzionale) su scadenza marzo: acquisto Call 1525 acquisto Put 1480. Al primo movimento (al rialzo o al ribasso) che consenta un utile del 15-20% si esce dalla posizione. eugenio sartorelli - www.investimentivincenti.it 5